客户库存情况 - 大多数客户从去年第三、四季度开始库存消化逐步接近尾声目前下单节奏已逐步恢复正常[1] 公司产能情况 - 公司产品生产包括自产和外协生产宠物零食与宠物注塑玩具以自主生产为主宠物牵引用具采用自主生产与外协生产相结合方式公司在海内外共设有5个生产基地各基地生产经营正常[2] 公司成本优势 - 公司为国内规模较大的宠物用品制造商在宠物牵引用具领域地位优势与客户合作关系长期稳定订单良好原材料采购量大且频率高与供应商议价空间大[2] - 公司将部分自产过程中的辐照、非核心作业工序委托外部供应商完成提高生产效率节约人力成本和设备投入[2] - 公司2020年在柬埔寨建成生产基地柬埔寨劳动力资源丰富且价格较低[2] 牵引用具增速较快原因 - 北美、欧洲以及日本等境外宠物用品市场消费规模稳步增长公司主要客户位于这些发达国家庞大市场规模和稳定增长的需求为公司收入增长提供良好前景[2] - 公司有高效出色的产品设计和产业化能力在宠物用品领域不断完善深耕十余年能洞察市场需求进行产品设计并快速将设计转换为产品在牵引用具领域不断推陈出新开拓品类[3] - 公司凭借可靠质量、时尚设计积累了优质客户资源自成立以来专注于宠物产品研发、生产与销售在牵引用具领域经验丰富在产品设计、质量、交货周期等方面获客户高度认可与主要销售企业建立良好合作关系且合作不断深入[3] 公司未来增长方向 - 开拓新客户提高新客户下单量通过更新客户档案、客户介绍、参与协会会议及展会挖掘新客户了解需求提供优质产品和服务建立信赖关系[4] - 提高在原有客户市场的占有率与国际知名企业有长期稳定合作目前在已合作客户市场占有率有提升空间将加强研发满足客户定制化需求[4] - 加强国内市场的开拓目前通过电商平台推广自有品牌随着国内市场需求增长将加大开拓推广力度通过线上线下结合扩大销售不排除并购渠道商或知名品牌提高国内占有率[4] 牵引用具产品成本 - 给出2019 - 2021年度的资产营业成本（万元）分别为8,022.57、6,875.53、14,493.98[5] - 给出2019 - 2021年度的资产销售数量（万件）分别为1,252.14、1,243.29、1,849.52[5] - 给出2019 - 2021年度的单位成本（元/件）分别为6.41、5.53、7.84[5] - 给出2019 - 2021年度的单位直接材料（元/件）分别为5.08、4.25、6.05[5] - 给出2019 - 2021年度的单位人工（元/件）分别为1.03、0.92、1.29[5] - 给出2019 - 2021年度的单位制造费用（元/件）分别为0.30、0.36、0.50[5] 活动信息披露 - 本次活动未涉及应披露重大信息[6] - 活动过程中无演示文稿、提供的文档等附件[6]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及电话会议 [1] - 活动时间为2023年2月17日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [2] - 参与人员包括上银基金卢扬、博时基金贾云姝等多家机构人员 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈群、证券事务代表方静和证券专员王薇薇 [2] 公司合作情况 - 柬埔寨爱淘定位宠物零食生产销售，为保证产业链完整投建辐照生产线 [2] - 2019年初因中美贸易摩擦等因素，中宠选择东南亚生产基地，与公司接触后提出参股意向 [2] - 参股原因包括缩短筹建期、技术互补、公司有东南亚工厂优势、客户类型互补、爱淘有辐照生产线等 [3] - 2019年6月公司与中宠签署协议，转让490万美元出资额，转让后公司占股51%，中宠占股49% [3] 销售市场情况 - 公司产品以出口为主，市场覆盖美国、欧洲、日本、巴西等国家和地区 [3] - 2019 - 2021年出口美国产品销售金额分别为29012.66万元、40767.94万元和78319.78万元，占比分别为56.36%、67.02%和73.28% [4] - 2019 - 2021年出口欧洲产品销售金额分别为14952.87万元、12725.04万元和17359.85万元，占比分别为29.14%、20.99%和16.32% [4] - 2019 - 2021年出口亚洲产品销售金额分别为1739.75万元、2196.20万元和1768.86万元 [4] 产品成本结构 - 公司主营宠物牵引用具、零食、注塑玩具，成本由直接材料、直接人工、制造费用、出口货物代理及运输费用构成 [4] - 2019 - 2021年直接材料占成本比重在80%左右，直接人工、制造费用和运费、货代费占比较低 [4] - 以2021年为例，直接材料金额33704.51万元，占比75.74%；直接人工5710.87万元，占比12.83%；制造费用4038.73万元，占比9.08%；出口货物代理及运输费用1043.29万元，占比2.34% [4] 生产模式情况 - 宠物零食和注塑玩具主要自主生产，宠物牵引用具采用自主生产和外协生产结合方式 [4][5] - 募投项目达产后，外协加工比例可能下降，但仍会保持结合方式 [5] 国内市场规划 - 2018年成立上海质岑实业有限公司负责国内市场拓展 [5] - 国内宠物市场不成熟，自有品牌销售推广处于早期阶段 [5] - 未来将推广现有品牌，加大自有品牌运营，开拓线上线下渠道，吸引合作商 [5] - 采取标准化与定制化产品线策略，增强设计、提高生产水平、实现一站式购买 [6] - 不排除并购渠道商或知名品牌，参与市场培育，传导养宠理念，研发适合产品 [6] 汇率及海运影响 - 2019 - 2021年外销收入占主营业务收入比例分别为94.91%、95.50%和96.76%，外销以美元结算，汇率波动会影响利润 [6] - 公司与海外客户合作以FOB为主，基本不受海运费用影响 [6] 牵引用具差异化优势 - 高效出色的产品设计和产业化能力，在美国、上海设研究小组和研发中心，结合制造经验实现产品开发和产业化 [7] - 可靠的产品品质管控能力，通过多项认证，牵头起草标准，设品质管理部进行全流程质量控制 [7] - 长期积累的优质客户资源，与国际知名连锁店和零售商建立合作，客户粘性高、稳定 [7][8] - 全球化的研、产、销布局体系，在美国、上海设研究和研发中心，美、沪、港子公司负责销售，生产基地位于浙江平阳和柬埔寨 [8]

公司基本情况 - 公司主要从事宠物用品和宠物零食的研发、生产和销售，已成为国内规模较大的宠物用品制造商，在宠物牵引用具领域具备优势地位 [3] - 公司在美国、上海分别设立前沿研究小组和设计研发中心，以快速响应目标客户需求，并实现消费需求转化 [3] - 公司生产加工基地分别位于浙江平阳县和柬埔寨，形成全球化的研、产、销布局体系 [4] 市场表现与前景 - 疫情期间养宠率上涨，但经济环境相对低迷的情况下，国外宠物市场在疫情期间仍然表现良好 [2] - 由于欧美国家养宠基数较高，养宠理念及消费观念更为科学化，宠物产品的人均消费呈上升状态，宠物市场容量为正向扩容，牵引用具作为刚需且具备时尚属性的产品，后期增长空间较大 [2] 客户与供应链 - 公司主要通过客户介绍、积极参与协会会议及展会的方式来挖掘新客户，新客户开拓有一定的空间 [2] - 柬埔寨工厂生产所需原材料为国内供应商提供，公司积极寻找柬埔寨当地适合可持续合作的供应商，以期丰富供应链，降低成本提升产品竞争力 [2] - 公司产品得到国际知名的宠物用品零售商、大型连锁零售商的认可，与Walmart、PetSmart、Petco、Pets at Home等建立了良好的合作关系 [3][4] 研发与创新 - 公司研发费用高于行业平均，主要系宠物牵引用具产品市场需求变化较快，为满足终端消费者的需求并保持市场竞争力，公司需要不断保持新产品的研发投入 [5] - 公司制定了完善的研发管理制度和研发创新激励机制，确保新产品研发活动能够有序开展，并保持公司产品的市场竞争力 [5]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [1] - 活动时间为2022年12月8日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [2] - 参与人员包括东方嘉富资管郑嘉明、国盛证券张彤等众多机构人员，上市公司接待人员有董事会秘书陈群、证券事务代表方静、证券专员王薇薇 [1][2] 市场拓展与应对策略 - 2018年中美贸易摩擦加剧，部分产品加征关税影响公司业务，2020年在柬埔寨建成生产基地，若贸易摩擦持续或加剧，将通过研发新产品等加强境外市场拓展 [2][3] - 公司目前专注宠物行业，也会关注其他行业以增强持续发展 [3] 产品相关情况 - 牵引用具复购率受消费者时尚敏感度和消费习惯影响大，一般不设置有效使用期 [3] - 宠物零食主要是咬胶类产品，包括畜皮咬胶等，可清洁口腔、锻炼牙齿和补充营养 [4] 工厂运营 - 柬埔寨工厂因法律规定无土地所有权资格，后期扩厂将遵守法律合法取得土地使用权 [3][4] - 牵引用具生产以国内工厂为主，柬埔寨工厂为辅 [5] 产品价格与毛利率 - 2019 - 2021年牵引用具出售均价增长，但原材料价格上涨致单位成本上升，且涨价未充分传导，部分产品毛利率下滑，整体波动幅度较小 [5] 国内市场竞争与发展 - 海外企业进入中国市场会冲击本土行业生态，国内企业发挥本土优势有望与国际品牌抗衡 [4] - 公司希望承担社会责任，培育国内宠物市场，传导正确养宠理念，推动宠物经济发展 [5]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 活动参与人员为富达基金的戚松乔、朱佳铭、朱星宸 [1] - 活动时间为2022年12月2日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [1] - 上市公司接待人员包括董事长庄明允、董事会秘书陈群、证券事务代表方静 [1] - 活动形式为电话会议 [1] 产品相关 - 消费者购买牵引用具主要考虑安全性、时尚性、功能性 [1] - 大部分新品由公司团队研发及设计，结合目标客户需求和技术理念完善 [2] - 外协生产产品主要为宠物牵引用具，2020年柬埔寨两工厂投产后，外协加工在总生产中比例下降 [3] 市场与客户 - 未来收入增量在提升现有客户市场占有率的同时开拓新客户，现有客户市场占有率未饱和，新客户通过客户介绍、参与协会会议及展会挖掘 [2] - 公司2018年成立上海质岑实业有限公司负责国内市场拓展，现阶段国内宠物市场不成熟，未来预计市场规模扩张，公司将推广现有品牌、加大自有品牌运营、开拓渠道、吸引合作商、采取产品线策略，不排除并购渠道商或知名品牌，还会参与市场培育 [3][4] 合作情况 - 公司在柬埔寨有两家工厂，一家独资的柬埔寨莱德生产宠物牵引用具，一家与中宠合作的柬埔寨爱淘生产宠物零食，合作可优势互补 [3] 原材料与价格 - 2022年以来，畜皮类和鸡肉类原材料价格持续上升，五金扣具、织带和包装材料价格相对平稳 [4] - 公司在原材料采购方面有议价能力，与客户合作关系稳定，订单定价相对稳定 [4][5]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 活动参与人员为国金证券谢丽媛、尹新悦 [1] - 活动时间为2022年11月17日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈群和证券事务代表方静，活动形式为现场会议 [1] 研发团队设置 - 公司在宠物行业深耕十余年，形成产品设计和产业化能力 [1] - 在美国、上海分别设立前沿研究小组和设计研发中心，采用贴近客户的研发策略 [1] 生产模式安排 - 产品生产包括自产和外协生产，宠物零食和注塑玩具主要自主生产，宠物牵引用具采用自主与外协结合方式 [2] - 建立外协生产管理体系，选择有实力的外协厂商合作，对生产过程监督指导，执行产成品抽检制度 [2] 国内市场与自有品牌规划 - 国内宠物市场规模快速增长，公司将加大国内市场开拓推广，采用线下线上结合销售方式 [3] - 线下加强展会宣传，拓展优质客户，推进自有品牌进超市；线上加大运营渠道建设，增加店面数量，精细化用户运营 [3] - 品牌建设上推广现有品牌，加大新产品自有品牌运营，采取标准化与定制化产品线策略，不排除并购渠道商或知名品牌 [3] 产业基金投资方向 - 公司参与投资产业基金，重点关注宠物、养老等消费领域，加速外延式发展，提升影响力 [4] 客户结构规划 - 与国际知名企业有长期合作，通过销售贴牌产品实现终端销售，将加强境外市场拓展 [4] - 开发新产品提高原有客户份额，挖掘新客户并建立信赖关系 [4] - 市场布局上巩固外销市场，加大内销力度，外销重点是美国、欧洲，拓展日本、澳洲和南美；内销线上线下双渠道发力 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动时间为2022年9月22日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [1] - 参与人员包括光大证券、光大永明、建信基金等机构人员，上市公司接待人员有董事长庄明允、董事会秘书陈群、证券事务代表方静 [1][2] - 活动形式为现场会议和电话会议 [2] 产品与业务优势 - 宠物牵引用具领域优势体现在精耕细作多年、服务及产品设计能力良好、客户资源优质、研产销布局合理 [2] 海外生产基地 - 选择在柬埔寨开设海外生产基地，原因是地理位置优越、与中美关系好、不在加增关税名单内、有劳动力优势可降低用工成本 [2] - 与中宠是优势互补的合作关系，中宠股份是公司控股子公司柬埔寨爱淘的重要股东，存在销售推广和原材料采购相关业务 [2] 国内市场规划 - 国内宠物市场虽不成熟，但发展快、规模大，未来可期，公司会参与市场培育，传导养宠理念，研发设计符合需求的产品，探索发展路径，已在国内布局品牌和产品 [2][3] 产品线拓展 - 公司计划延伸产品线，提高人宠互动频次和质量，朝功能化和时尚化方向发展，随着海外生产基地产能释放，加强渠道和品牌建设 [3] 行业市场情况 - 2010 - 2020年，全球宠物行业市场规模（不含宠物服务市场）从973.87亿美元增长至1421.32亿美元，复合年均增长率为3.85% [3] - 宠物经济主要集中在美国、欧洲和亚洲，美国、欧洲等发达国家和地区宠物市场成熟但仍有增长空间 [3] 公司业务风险 - 公司业务以出口为主，与国际知名企业合作销售贴牌产品，国际市场竞争格局和环境变化可能导致海外市场经营风险，影响产品销售规模和经营业绩 [3][4] 政府支持 - 公司所在地宠物小镇有特色，当地政府目标是打造全国宠物企业总部高地等，对公司扎根小镇的项目给予很大支持 [4] 信息说明 - 活动交流内容未涉及公司未公开披露信息，不涉及应披露重大信息，无活动演示文稿和文档附件 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 参与人员为中信证券郭韵、汪达 [1] - 时间为2022年9月16日 [1] - 地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号一楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长庄明允、董事会秘书陈群、证券事务代表方静 [1] - 活动形式为现场会议 [1] 分组2：调研活动问答内容 外部因素影响 - 公司与国际知名企业有长期稳定合作，通过贴牌销售实现终端销售，虽有俄乌战争等不利因素，但因前期基础好，今年上半年业绩不错，还将加强境外市场拓展 [1][2] 汇率波动影响 - 业务规模扩大，外销或增加，美元兑人民币汇率波动可能使公司出口业务外币资产产生汇兑损失，公司会关注并调整；因柬埔寨生产基地不受25%关税影响，有较强议价能力 [2] 海外生产基地选址 - 选择柬埔寨是因其属一带一路沿线靠海国家，有区位和政策优势，与中美关系好，不在加增关税名单内，劳动力有优势可降低用工成本 [2] 国内市场规划 - 国内宠物市场不成熟，与欧美有差距，但发展快规模大，公司会参与市场培育，传导养宠理念，研发设计符合需求产品，已在国内布局品牌和产品 [2][3] 产品线拓展计划 - 公司计划延伸产品线，提高人宠互动频次和质量，向功能化和时尚化发展，随着海外生产基地产能释放，加强渠道和品牌建设 [3] 分组3：其他信息 - 活动未涉及公司未公开披露信息 [3] - 活动过程无演示文稿、文档等附件 [3]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [1] - 参与人员有华西证券宋姝旺、弘章资本蒋皓文 [1] - 时间为2022年11月10日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书陈群、证券事务代表方静 [1] - 活动形式为现场会议 [1] 营业收入增长原因 - 境外宠物用品市场消费规模稳步增长，公司主要客户位于发达国家，市场前景良好 [1] - 公司具备高效出色的产品设计和产业化能力，在细分领域推陈出新，产品线丰富 [2] - 公司积累了优质客户资源，与主要销售企业合作良好且深入 [2] 毛利率情况 - 公司综合毛利率与同行业可比公司无显著差异，牵引用具毛利率略高是因优化产品结构，加大高档产品销售 [3] 柬埔寨工厂情况 - 公司在柬埔寨有两家工厂，分别以宠物牵引用具和宠物零食为主，定位为东南亚生产基地及国内产能补充 [3] - 柬埔寨工业配套不成熟，主要原材料由国内提供，当地积极寻找供应商，关税和劳动力成本有优势，利于降低生产成本 [3] 原材料情况 - 公司产品分牵引用具、宠物零食和宠物玩具三大块，采购原材料包括畜皮类、鸡肉类、五金扣具、织带和包装材料等 [3] - 2022年以来，畜皮类和鸡肉类原材料价格持续上升，五金扣具、织带和包装材料价格相对平稳 [3] 新产品和新客户拓展计划 - 公司计划延伸产品线，提高人宠互动频次和质量，朝功能化和时尚化发展，释放海外生产基地产能，加强渠道和品牌建设 [4] - 新客户开发通过客户介绍、参与协会会议及展会挖掘，了解需求后提供优质产品和服务建立信赖关系 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 活动参与人员包括信达证券冯翠婷等多家机构人员 [1] - 活动时间为2022年9月20日，地点在浙江省平阳县水头镇标准园区宠乐路1号 [1] - 上市公司接待人员有董事长庄明允、董事会秘书陈群、证券事务代表方静 [1] - 活动形式为现场会议 [1] 分组2：公司业务相关问答 海外生产基地 - 选择在柬埔寨开设海外生产基地，原因包括地理位置属一带一路沿线且靠海有政策支持、与中美关系好、不在加增关税名单内、有劳动力优势可降低用工成本 [2] 合作关系 - 中宠股份是公司控股子公司柬埔寨爱淘的重要股东，双方子公司间存在销售推广和原材料采购相关业务，是优势互补的合作关系 [2] 国内市场规划 - 现阶段国内宠物市场不成熟，与欧美有差距，但发展快规模大，公司会参与市场培育，传导养宠理念，研发设计符合需求产品，已在国内布局品牌和产品 [2] 产品线拓展 - 公司计划做产品线延伸，提高人宠互动频次和质量，朝功能化和时尚化发展，随着海外产能释放，会加强渠道和品牌建设 [2][3] 分组3：行业空间情况 全球宠物市场 - 2010 - 2020年，全球宠物行业市场规模（不含宠物服务市场）从973.87亿美元增长至1421.32亿美元，复合年均增长率为3.85%，主要集中在美国、欧洲和亚洲，发达国家市场成熟但仍有增长空间 [3] 中国宠物市场 - 2010 - 2020年，我国猫和狗的消费市场规模从140亿元增长至2065亿元，复合年均增长率为30.88%，未来有望保持增长趋势 [3]