业务布局与转型 - 公司从移动存储切入嵌入式存储，技术上两业务基于闪存管理有相似点，前期技术积累可保障业务转换，今年计划投片的 eMMC 主控芯片与 SD 在基础协议等方面类似，但部分 IP 需外购 [2] - 前期聚焦移动存储，现随规模增长和技术积累，开始布局行业级固态硬盘和嵌入式存储业务并研发主控芯片 [3] - UDStore 品牌面向商业、工业、车载应用，采用 Normal Wafer 存储晶圆；消费类存储不使用该品牌直接销售模组 [3] 芯片研发与产品规划 - 2023 年计划投片 3 颗主控芯片，对应存储卡、固态硬盘、嵌入式，三者都是重点，存储卡是基本盘，后两者是未来重点发展方向 [4] - 预计 2023 年二季度进行一颗 SATA 固态硬盘主控芯片 tape - out，最终导入产品时间看测试效果，研发考虑了存储原厂技术路径以提高适配性 [2] - 流片未完成前用第三方控制器，不影响产品出货/交付，自研主控出来后竞争力将提升 [3] 市场与客户情况 - 服务器和 PC 市场中，原厂 SSD 占比较大，第三方模组厂占比小，公司与头部客户磋商导入，预计下半年有量产项目机会 [4] - 手机产品验证需 3 - 6 个月，过去手机客户下修库存，公司优先在产品验证端布局主要客户 [4] - 公司已逐步布局服务器、汽车、PC 等领域，虽业务基数低，但作为上市公司有先发优势，未来有望形成市场份额 [4] 成本与毛利率 - 2021 年自研主控占比提升但毛利率下滑，主要是行业因素，公司毛利率下降幅度相对较小 [4] - 自研芯片有成本优势，但各类型主控芯片成本差异不同 [4] 供应链情况 - 存储晶圆市场下行，上游供应商库存水位 5 - 7.5 个月，公司协商采购交期短，已着眼二季度规划，交期和预定无大问题 [3] 团队与激励 - 2022 年新设成都研发中心，目前研发团队约 150 人，后续会扩充固态硬盘和嵌入式存储业务相关运营和研发人员 [4] - 公司已对部分核心员工进行股权激励，未来随团队扩充会继续进行 [5] 行业趋势与业绩驱动 - 行业预判上半年半导体上游产能利用率触底，主芯片去化后存储器有机会，2023 年下半年存储行业出现底部可能性较大 [5] - 短期业绩受产品毛利率影响大，公司对 2023 年持乐观态度；中期业绩驱动来自产品线拓展和自研主控产品渗透率提高 [5][6] 产品特点与优势 - 公司移动存储管理应用方案结合主控芯片、固件方案及量产工具程序，自研主控采用先进制程迭代，根据 NAND Flash 性能优化，提高存储晶圆管理利用效率和产品稳定性，降低成本 [6] 客户拓展与保障 - 公司积累了渠道资源和市场开拓经验，针对行业市场完善销售渠道和团队，新设子公司对接客户，部分客户验证和产品导入逐步开展 [6] - 公司差异化路线使产品有竞争力，技术平台研发能力和存储晶圆利用率高，智能制造产业基地交付后成本将进一步下降 [6] - 部分过往合作下游客户有相关业务板块，基于信任便于新业务导入 [6]

营业收入情况 - 本报告期营业收入297,907,743.52元，同比增长25.88%；年初至报告期末营业收入834,614,173.22元，同比增长15.77%[7] - 营业总收入从720,908,102.25元增至834,614,173.22元[24] 净利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润14,378,012.15元，同比下降34.25%；年初至报告期末为58,508,043.03元，同比下降8.49%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润9,826,739.76元，同比下降50.96%；年初至报告期末为47,503,609.07元，同比下降19.31%[7] - 营业利润从64,735,981.73元降至52,720,236.41元，利润总额从69,539,981.73元降至59,182,420.52元，净利润从63,934,497.99元降至58,508,043.03元[28] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.18元/股，同比下降50.00%；年初至报告期末为0.88元/股，同比下降17.76%[7] - 基本每股收益从1.07降至0.88，稀释每股收益从1.05降至0.87[30] 资产情况 - 本报告期末总资产1,958,451,144.49元，较上年度末增长70.90%；归属于上市公司股东的所有者权益1,079,483,811.50元，较上年度末增长94.95%[7] - 截至2022年9月30日，公司流动资产合计1,613,517,806.14元，较年初973,403,550.73元增长约65.76%[18][21] - 截至2022年9月30日，公司非流动资产合计344,933,338.35元，较年初172,542,457.06元增长约100%[21] - 截至2022年9月30日，公司资产总计1,958,451,144.49元，较年初1,145,946,007.79元增长约70.90%[21] 负债情况 - 流动负债合计从524,072,052.57元增至688,130,956.23元，非流动负债合计从68,150,941.45元增至190,836,376.76元，负债合计从592,222,994.02元增至878,967,332.99元[24] - 应付利息从303,701.65元增至450,142.04元，一年内到期的非流动负债从21,879,990.54元降至11,031,521.76元[24] - 租赁负债从28,472,241.45元增至153,929,894.22元，递延收益从39,678,700.00元降至36,906,482.54元[24] 经营活动现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 -292,853,764.45元，同比下降181.74%[7] - 经营活动现金流入小计为7.1477951677亿美元，去年同期为7.536538081亿美元[34] - 经营活动现金流出小计为10.0763328122亿美元，去年同期为8.5759776725亿美元[34] - 经营活动产生的现金流量净额为-2.9285376445亿美元，去年同期为-1.0394395915亿美元[34] 投资活动现金流量情况 - 投资活动现金流出小计为2.6585791729亿美元，去年同期为0.387119466亿美元[34] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.6585791729亿美元，去年同期为-0.387119466亿美元[34] 筹资活动现金流量情况 - 筹资活动现金流入小计为9.2564190329亿美元，去年同期为1.9422580623亿美元[34] - 筹资活动现金流出小计为3.8639943627亿美元，去年同期为1.202728494亿美元[34] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.3924246702亿美元，去年同期为0.7395295683亿美元[34] 现金及现金等价物情况 - 现金及现金等价物净增加额为-0.1881846507亿美元，去年同期为-0.6825741943亿美元[34] - 期末现金及现金等价物余额为0.7117804674亿美元，去年同期为0.0375365767亿美元[34] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计4,551,272.39元，年初至报告期期末为11,004,433.96元[8] 股东持股情况 - LEADINGUI CO., LTD.持股比例为2.01%，持股数量为1,607,561股；谢红鹰持股比例为1.67%，持股数量为1,339,634股[16] 成本费用情况 - 营业总成本从647,018,919.48元增至771,031,410.43元[24] - 税金及附加从1,223,827.80元增至2,502,657.52元，销售费用从2,923,902.09元增至3,423,740.20元，管理费用从20,755,837.56元增至36,023,849.70元，研发费用从30,122,767.75元增至43,654,353.09元，财务费用从12,078,325.15元增至14,890,374.98元[28] 综合收益情况 - 其他综合收益的税后净额从 - 1,720,640.99元增至9,655,982.84元，综合收益总额从62,213,857.00元增至68,164,025.87元[30] 销售商品、提供劳务现金情况 - 销售商品、提供劳务收到的现金从748,913,433.69元降至693,972,228.44元[31] 部分资产项目变化情况 - 截至2022年9月30日，公司应收账款为345,086,846.71元，较年初146,785,277.12元增长约134.96%[21] - 截至2022年9月30日，公司预付款项为175,726,295.13元，较年初75,865,794.19元增长约131.63%[21] - 截至2022年9月30日，公司存货为698,222,342.70元，较年初565,548,306.51元增长约23.46%[21] - 截至2022年9月30日，公司短期借款为438,231,431.51元，较年初262,128,616.39元增长约67.18%[21] - 截至2022年9月30日，公司应付票据为116,828,924.67元，较年初97,140,000.00元增长约20.27%[21] - 截至2022年9月30日，公司合同负债为4,506,846.30元，较年初21,804,080.61元下降约79.33%[21] 净利润下降原因 - 归属于公司股东的净利润同比下降，因管理、研发和财务费用增幅大于营业收入增幅[12] 经营活动现金流量净额下降原因 - 经营活动产生的现金流量净额同比降幅较大，因公司为业务扩充进行战略布局[12] 总资产增长原因 - 报告期末总资产比期初增长较多，系首次公开发行股份收到募集资金及新增租赁场所使使用权资产增加[13]

公司基本信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年6月30日，报告期末为2022年6月30日[19] - 公司实际控制人是李虎、田华，二人系夫妻关系[19] - 公司保荐机构是东莞证券股份有限公司[19] - 公司负责人是田华，主管会计工作负责人是何新宁，会计机构负责人是文灿丰[5] - 公司股票简称德明利，代码001309，上市于深圳证券交易所[26] - 备查文件备置地点为公司董事会秘书办公室[16] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入536,706,429.70元，上年同期484,242,797.38元，同比增长10.83%[32] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润44,130,030.88元，上年同期42,065,905.06元，同比增长4.91%[32] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润37,676,869.31元，上年同期38,832,771.58元，同比下降2.98%[32] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-173,584,873.83元，上年同期22,953,903.39元，同比下降856.23%[32] - 本报告期基本每股收益0.74元/股，上年同期0.70元/股，同比增长5.71%[32] - 本报告期稀释每股收益0.73元/股，上年同期0.70元/股，同比增长4.29%[32] - 本报告期加权平均净资产收益率7.66%，上年同期8.96%，同比下降1.30%[32] - 本报告期末总资产1,804,625,364.31元，上年度末1,145,946,007.79元，同比增长57.48%[32] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,058,680,853.32元，上年度末553,723,013.77元，同比增长91.19%[32] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为3,009,552.21元，所得税影响额为1,349,587.39元，合计6,453,161.57元[39] - 2022年上半年公司实现营业收入53670.64万元，同比增长10.83%[64] - 2022年上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润4413.00万元，同比上升4.91%[64] - 2022年上半年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后净利润3767.69万元，同比下降2.98%[64] - 2022年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为 - 17358.49万元，同比由正转负[64] - 营业收入合计536,706,429.70元，同比增长10.83%，存储产品营收528,917,784.84元占比98.55%，触控产品营收3,130,115.02元同比增578.01%，内销营收306,845,331.53元同比增67.31%[83] - 营业成本426,463,788.78元，同比增长10.07%，存储产品营业成本421,452,029.41元，内销营业成本250,927,454.80元同比增98.85%[83][86] - 销售费用1,692,178.65元，同比下降22.96%；管理费用19,775,984.27元，同比增长53.63%；财务费用13,270,556.30元，同比增长54.46%[83] - 所得税费用2,672,509.35元，同比下降43.32%；研发投入21,930,468.22元，同比增长11.88%[83] - 经营活动现金流量净额 -173,584,873.83元，同比下降856.23%；投资活动现金流量净额 -16,194,366.19元，同比增长24.94%；筹资活动现金流量净额615,204,456.77元，同比增长4,320.65%[83] - 资产减值 -10,383,430.03元，占利润总额 -22.19%；营业外收入3,261,800.00元，占6.97%；营业外支出252,247.79元，占0.54%；其他收益4,793,196.75元，占10.24%；信用减值损失 -2,982,098.36元，占 -6.37%[87] - 货币资金550,609,925.11元，占总资产30.51%，较上年末比重增20.25%；应收账款282,512,481.61元，占15.65%，比重增2.84%[88] - 存货556,141,665.89元，占总资产30.82%，较上年末比重降18.53%；固定资产30,460,289.02元，占1.69%，比重降0.75%[88] - 在建工程66,733,958.89元，占3.70%，较上年末比重降3.26%；使用权资产34,370,044.34元，占1.90%，比重降0.94%[88] - 短期借款457,730,231.65元，占总资产25.36%，较上年末比重增2.49%；合同负债5,946,982.83元，占0.33%，比重降1.57%[88][91] - 报告期内公司外销收入22,986.11万元，占当期营业收入总额的42.83%[128] - 报告期末公司存货账面价值为55,614.17万元，占流动资产的比例为34.40%[128] 业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务集中于闪存主控芯片设计、研发，存储模组产品应用方案的开发、优化，以及存储模组产品的销售，还在人机交互触控领域完成初步业务布局[43] - 公司存储模组产品包括存储卡、存储盘、固态硬盘等，存储卡适配TW2983、TW2981等自研闪存主控芯片，存储盘适配TW8381等自研闪存主控芯片[44][45] - 公司存储卡、存储盘等移动存储模组出货量在国内处于市场领先地位[61] 行业市场数据 - 2018 - 2021年，存储器芯片占全球集成电路销售额的比例在35%左右，2021年中国存储器芯片进口金额占集成电路进口总额的比例超过30%[49] - 2021年全球存储器芯片、逻辑芯片、微处理器和模拟芯片的市场规模分别为1,581.61亿美元、1,507.36亿美元、791.02亿美元和728.42亿美元[50] - 2020年NAND Flash存储芯片市场份额为566亿美元，占存储器芯片全球市场份额为45%左右；2021年市场份额达到675亿美元，同比增长20%[50] - 2023年全球集成电路市场总规模将达6800亿美元，较2022年增长5.1%，利于公司业务规模扩大[59] - 2021年全球半导体存储市场规模达1600亿美元左右，公司存储产品全球占有率低，成长空间大[59] - 全球主要存储原厂供应规模占NAND Flash存储晶圆全球市场份额的99%以上[73] 公司经营策略 - 公司以研发创新为核心经营战略，持续投入资源研发闪存主控和显示屏触控芯片[56] - 公司主要通过采购NAND Flash存储晶圆封装测试后销售存储模组盈利，采用委外加工和自主架设部分产线结合的生产方式[58] - 公司销售采用“渠道分销和品牌、厂家直销相结合”的模式[58] - 公司形成“晶圆资源整合、主控芯片设计、固件方案开发、存储模组销售”覆盖完善产业链条的芯片设计与运营公司模式[72] - 公司与存储原厂、封装测试外协厂商、渠道商及品牌商等建立稳定合作关系[72] - 公司产品生产主要采取委外加工方式，与全球顶级芯片代工制造商及领先封装测试厂商形成紧密合作关系[76] - 公司处于珠三角地区产品集散中心，能快速了解市场，获取产业配套资源，便利下游市场开拓[78] 募集资金情况 - 2022年公司首次公开发行A股募集资金总额为53080.00万元，扣除发行费用7490.76万元后，实际募集资金净额为45589.24万元[98] - 截至2022年6月30日，公司募集资金余额为48489.14万元，含尚未支付的发行费用2899.90万元[98] - 3D NAND闪存主控芯片及移动项目募集资金承诺投资总额为16196.89万元，截至期末累计投入金额为5144.20万元，投资进度为31.76%[99] - SSD主控芯片技术开发、应用及产业化项目募集资金承诺投资总额为17392.35万元，截至期末累计投入金额为2812.79万元，投资进度为16.17%[102] - 深圳市德明利技术股份有限公司研发中心建设项目募集资金承诺投资总额为2000.00万元，截至期末累计投入金额为587.16万元，投资进度为29.36%[102] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额为10000.00万元，截至期末累计投入金额为0，投资进度为0.00%[102] - 公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为8544.15万元，拟使用募集资金置换预先投入募投项目的置换金额为8544.15万元，置换已支付发行费用的金额为548.40万元[105] 子公司财务数据 - 源德（香港）有限公司注册资本为1984.7482万港元，总资产为32005.30万元，净资产为7248.78万元，营业收入为52921.89万元，营业利润为147.46万元，净利润为161.56万元[110] - 深圳市德明利光电有限公司注册资本为3000.00万元，总资产为10193.88万元，净资产为2060.57万元，营业收入为225.31万元，营业利润为 - 509.12万元，净利润为 - 290.85万元[110] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临技术升级迭代、研发失败、核心技术泄密等多种风险[114][115][116] - 公司产品成本中NAND Flash存储晶圆占比较高，其价格波动会影响存储产品利润率[117][119] - 公司经营活动产生的现金流量净额为 -17358.49万元，净现金流与净利润有差异[126] - 公司拟密切关注行业发展，调整和优化新技术研发工作应对技术升级迭代风险[114] - 公司拟加强研发队伍建设，加大研发投入应对研发失败风险[115] - 公司拟严格执行内控制度，签订保密及竞业协议应对核心技术泄密风险[116] - 公司拟根据市场信息制定采购策略，调整销售价格应对原材料价格波动风险[119] - 公司拟自主配备产能，加强与代工厂合作应对供应链整合风险[120] - 公司拟拓展销售渠道，布局新产品线应对存储卡和存储盘市场需求下降风险[121] - 公司拟拓宽采购渠道，加强与供应商合作应对无法充分获取NAND Flash存储晶圆风险[125] 税收优惠与研发费用扣除 - 报告期内公司享受15%的企业所得税优惠税率，开展研发活动的实际研发费用可加计扣除[127] 股东大会信息 - 2022年4月6日召开2021年度股东大会，投资者参与比例为100.00%[137] 利润分配计划 - 公司计划2022年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[138] 股票期权激励计划 - 2020年8月27日公司董事会和监事会审议通过股票期权激励计划相关议案[141] - 2020年9月11日公司2020年第六次临时股东大会审议通过股票期权激励计划相关议案[142] - 2021年4月20日公司董事会和监事会审议通过2020年股票期权激励计划所涉激励对象调整的议案[142] - 2021年7月23日公司董事会和监事会、8月10日2021年第三次临时股东大会审议通过修改公司《股票期权激励计划（草案）》等议案[142] - 激励计划拟授予激励对象1,274,500份股票期权，约占股本总额6,000万股的2.1242%[150] - 股票期权行权价格为每股10元[149] - 激励对象获授的股票期权分三期行权，行权比例分别为20%、50%、30%[147] - 潘德烈获授420,000份股票期权，占授予的股票期权比例为47.51%[156] - 李承远获授300,000份股票期权，占授予的股票期权比例为33.94%[156] - 陈月如和钟鸣宇各获授60,000份股票期权，占比均为6.79%[156] - 王婷婷获授17,000份股票期权，占授予的股票期权比例为1.92%[156] - 张美莉获授13,000份股票期权，占授予的股票期权比例为1.47%[156] - 激励对象在公司上市后行权认购的股票，自行权日起三年内不减持[155] - 公司董事和高级管理人员任职期间每年转让股份不得超过其所持本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[155] 贷款授信与担保 - 公司2022年申请贷款授信额度总额为53000万元，由李虎、田华提供连带责任保证担保[184][186] 公司租赁情况 - 公司租赁深圳市福田区中康路136号深圳新一代产业园1栋24层、25层，面积3940.66平方米，租金270920.38元/月，第二年起递增3% [189] - 公司租赁深圳市福田区中康路136号深圳新一代产业园1栋23层，面积1970.33平方米，2021.8.10至2022.5.9租金为133982.44