利润分配 - [公司拟以2024年半年度利润分配股权登记日当日可参与分配的股本数量为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），不送红股，不以公积金转增股本][1] - [每10股派息1.5元（含税），分配预案股本基数为781,018,556股，现金分红金额（含税）为117,152,783.40元，以其他方式现金分红金额为63,193,762.35元，现金分红总额（含其他方式）为180,346,545.75元，占利润分配总额比例为100%][67] 财务数据 - [本报告期营业收入26.68亿元，上年同期26.16亿元，同比增长2.01%][9] - [本报告期归属于上市公司股东的净利润2.22亿元，上年同期1.26亿元，同比增长75.16%][9] - [本报告期经营活动产生的现金流量净额1.50亿元，上年同期2.18亿元，同比下降31.22%][10] - [本报告期基本每股收益0.27元/股，上年同期0.15元/股，同比增长80.00%][10] - [本报告期末总资产78.81亿元，上年度末81.96亿元，同比下降3.85%][10] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产39.75亿元，上年度末38.94亿元，同比增长2.07%][10] - [非经常性损益合计520.26万元，其中非流动性资产处置损益 -294.13万元，计入当期损益的政府补助527.68万元等][12] - [2024年上半年公司实现营业收入26.68亿元，同比增长2.01%；归属上市公司股东净利润2.21亿元，同比增长75.16%；扣非净利润2.16亿元，同比增长75.14%][24] - [2024年上半年家纺产品出口2.17亿美元，同比下降3.5%，其中欧美市场出口略有增长，日本市场出口因日元贬值下降，东南亚市场销售额稳步提升][24] - [2024年上半年家纺业务毛利率为23.36%，较去年同期提升5.39个百分点][24] - [2024年上半年国内家纺业务实现营业收入3.7亿元，同比增长6.36%][24] - [2024年上半年功能性涂层材料业务营业收入8213万元，同比增长54.16%][24] - [公司2024年上半年营业收入26.68亿元，同比增长2.01%，营业成本21.83亿元，同比下降1.71%][31] - [销售费用、管理费用、财务费用和研发投入同比分别下降14.82%、7.86%、18.28%和2.01%，所得税费用同比增长106.87%][31] - [经营活动现金流量净额1.50亿元，同比下降31.22%，投资活动现金流量净额-0.77亿元，同比下降78.62%，筹资活动现金流量净额-4.37亿元，同比增长422.03%][31] - [家纺行业收入19.09亿元，占比71.56%，涂层材料行业收入0.82亿元，同比增长54.16%][32] - [毛巾系列收入17.22亿元，同比增长2.73%，床品系列收入1.87亿元，同比下降18.75%][32] - [外销收入16.55亿元，占比62.02%，内销收入10.13亿元，占比37.98%][33] - [家纺行业毛利率23.36%，同比增长5.39%，涂层材料行业毛利率10.12%，同比下降2.57%][33] - [毛巾系列毛利率24.12%，同比增长6.69%，床品系列毛利率16.38%，同比下降5.59%][33] - [外销毛利率23.17%，同比增长4.22%，内销毛利率10.09%，同比增长1.21%][33] - [公司2024年上半年总营业收入为19.0940336317亿元，较上年同期增长0.14%，营业成本为14.6330019339亿元，较上年同期减少6.44%，毛利率为23.36%，较上年同期增长5.39%][37] - [公司自有总产能为35018吨，上年同期为34541吨，产能利用率为92.04%，上年同期为87.87%][37] - [直营门店总面积为4701平方米，店效为50765.62元，营业收入排名前五的门店合计营业收入为5428221.39元][36] - [线上销售营业收入为6083284.90元，较上年同期减少56.55%，营业成本为3704669.06元，较上年同期减少64.18%，毛利率为39.10%，较上年同期增长12.97%][37] - [加盟销售营业收入为1089678.01元，较上年同期增长66.27%，营业成本为758237.45元，较上年同期增长80.65%，毛利率为30.42%，较上年同期减少5.53%][37] - [分销销售营业收入为121206084.98元，较上年同期减少14.02%，营业成本为104539727.93元，较上年同期减少15.48%，毛利率为13.75%，较上年同期增长1.49%][37] - [OEM/ODM营业收入为17.6080945643亿元，较上年同期增长2.16%，营业成本为13.4024987826亿元，较上年同期减少5.16%，毛利率为23.88%，较上年同期增长5.87%][37] - [销售费用本期发生额为51030141.00元，较上期减少14.82%，其中广告宣传费增长203.05%，折旧增长66.40%，保险费减少63.71%，装修费减少63.34%][39] - [前五大加盟商销售总额为999214.54元，前五大分销商销售总额为13323303.70元][40] - [纺织产品存货周转天数为110天，存货数量为29622吨，存货余额为74953954.08元，本期计提存货跌价准备493150元][43] - [2024年3月13日订货会订货金额3000万元，同比减少12%，上年同期订货会执行率为100%][45] - [报告期末货币资金928,516,170.59元，占总资产比例11.78%，较上年末比重减少5.34%；应收账款896,556,495.63元，占比11.38%，比重增加3.49%；存货1,132,207,008.85元，占比14.37%，比重增加1.24%；固定资产3,131,085,867.48元，占比39.73%，比重增加2.28%；短期借款1,599,605,639.79元，占比20.30%，比重减少3.46%][45] - [交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数134,887,376.11元，本期公允价值变动损益 - 2,588,607.88元，本期出售金额111,672,867.23元，期末数20,625,902.00元][46] - [其他非流动金融资产期初数72,519,190.63元，本期公允价值变动损益 - 1,183,432.23元，本期出售金额968,022.35元，期末数70,367,736.05元][48] - [截至报告期末，货币资金受限账面价值748,121,297.57元，原因为保证金；固定资产受限账面价值664,976,242.04元，无形资产受限账面价值322,652,148.87元，原因均为贷款抵押，合计受限账面价值1,735,749,688.48元][49] - [主要子公司万仁热电注册资本1亿元，总资产903,092,021.22元，净资产262,894,353.50元，营业收入515,050,863.58元，营业利润43,228,585.17元，净利润29,894,243.05元][53] - [公司2024年半年度净利润203,905,882.79元，可供分配利润为1,961,484,294.14元][67] - [扣非后净利润比去年同期增加75.14%，主要因产品成本降低利润增加][97] - [利息保障倍数比去年增加64.3%，主要因今年净利润比去年增加][97] - [现金利息保障倍数减少31.26%，主要因今年缴纳税款比去年同期增加0.65亿元致经营现金净流量减少][97] - [EBITDA利息保障倍数比去年同期增加33.67%，主要因今年净利润增加][97] - [本报告期末流动比率为1.12，较上年末增长4.67%；资产负债率为49.28%，较上年末下降2.89%；速动比率为0.73，较上年末增长7.35%][99] - [本报告期扣除非经常性损益后净利润为21,633.02万元，较上年同期增长75.14%][99] - [本报告期EBITDA全部债务比为13.57%，较上年同期增长3.62%；利息保障倍数为6.98，较上年同期增长64.24%；EBITDA利息保障倍数为11.23，较上年同期增长33.69%][99] - [本报告期现金利息保障倍数为3.20，较上年同期下降31.18%；贷款偿还率和利息偿付率均为100%，与上年同期持平][99] - [期末货币资金为928,516,170.59元，较期初减少；应收账款为896,556,495.63元，较期初增加][101] - [期末存货为1,132,207,008.85元，较期初增加；固定资产为3,131,085,867.48元，较期初增加][101] - [期末短期借款为1,599,605,639.79元，较期初减少；应付债券为639,974,113.51元，较期初增加][102] - [归属于母公司所有者权益合计期末为3,974,748,156.84元，较期初增加；少数股东权益期末为21,957,147.73元，较期初减少][102] - [资产总计期末为8,196,444,864.55元；负债合计期末为3,883,875,996.71元；所有者权益合计期末为3,996,705,304.57元][102] - [2024年上半年营业总收入26.68亿元，较2023年同期的26.16亿元增长约2%][104] - [2024年上半年净利润2.13亿元，较2023年同期的1.20亿元增长约77%][104] - [2024年上半年归属于母公司股东的净利润2.22亿元，较2023年同期的1.26亿元增长约76%][104] - [2024年上半年基本每股收益0.27元，较2023年同期的0.15元增长约80%][104] - [2024年上半年母公司营业收入20.45亿元，较2023年同期的20.87亿元略有下降][105] - [2024年上半年母公司净利润2.04亿元，较2023年同期的1.09亿元增长约86%][105] - [2024年上半年末资产总计74.58亿元，较期初的78.46亿元有所下降][103] - [2024年上半年末负债合计34.05亿元，较期初的38.57亿元有所下降][103] - [2024年上半年研发费用2045.11万元，较2023年同期的1386.61万元增长约47%][104] - [2024年上半年销售费用5103.01万元，较2023年同期的5991.03万元下降约15%][104] - [2024年半年度经营活动现金流入小计27.68亿元，2023年同期为27.30亿元，略有增长][106] - [2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为1.50亿元，2023年同期为2.18亿元，有所下降][106] - [2024年半年度投资活动现金流入小计1.32亿元，2023年同期为3.43亿元，大幅减少][107] - [2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 0.77亿元，2023年同期为 - 3.62亿元，亏损幅度收窄][107] - [2024年半年度筹资活动现金流入小计16.63亿元，2023年同期为13.77亿元，有所增加][107] - [2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.37亿元，2023年同期为 - 0.84亿元，亏损扩大][107] - [2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 3.64亿元，2023年同期为 - 2.28亿元，减少幅度增大][107] - [2024年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，2023年同期为1.77亿元，有所下降][108] - [2024年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 0.14亿元，2023年同期为 - 4.18亿元，亏损大幅收窄][108] - [2024年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为 - 4.97亿元，2023年同期为 - 0.09亿元，亏损大幅扩大][109] - [2024年上半年归属于母公司所有者权益本期增减变动金额为80466346.11元，少数股东权益本期增减变动金额为 - 4377839.78元，所有者权益合计本期增减变动金额为76088506.33元][110] - [2024年上半年综合收益总额为221538565.48元，少数股东权益变动为 - 8403638.58元，所有者权益合计变动为21313

公司投资评级和核心观点 [Table_Invest] 买入 公司是国内最大的家纺制品出口商，出口额连续二十五年位居行业第一。公司主要从事毛巾、装饰布、床上用品等家纺用品的研发、生产和销售，收入规模业内领先。[2] 公司 2021 年以来布局新材料业务，打造全新成长曲线。公司依托子公司孚日宣威积极布局功能性涂层材料业务，产品主要包括热屏蔽节能降温涂层材料、海洋重防腐涂层材料等。公司依托子公司孚日新能源积极布局锂电池电解液添加剂产品。[2][3] 公司水/电配套产业链完备，内部协同效应显著。公司旗下子公司包括万仁热电、孚日电机、孚日水务等，为公司的用水、用电、中水回用等方面提供有力保障。[24] 家纺业务：出口领先，内销市场拓展 1. 外销：公司是国内最大的家纺制品出口商，出口额连续二十五年位居行业第一。公司在美国、日本、欧洲等主要出口市场占据较高的市场份额。[7][87] 2. 内销：公司经营"孚日"、"洁玉"两大品牌，在我国毛巾市场分别占据第三和第四的市场份额。公司持续加强内销市场拓展，内销收入占比不断提升。[128][134] 3. 公司持续加强研发投入，创建多点支撑的全球化研发设计模式。公司以国家级企业技术中心为主导，与国际客户进行联合设计，不断提升产品竞争力。[146] 4. 公司推进精益生产，通过优化工艺流程、强化质量管理等措施提高产品竞争力。[147] 新材料业务：打造新增长曲线 1. 特种涂层业务：公司依托子公司孚日宣威布局功能性涂层材料业务。公司产品主要包括热屏蔽节能降温涂层材料、海洋重防腐涂层材料等，可应用于石油化工、海工港口等领域。[167][195] 2. 公司涂层材料业务开局顺利，2023 年实现营收 1.35 亿元。公司凭借优质的产品质量和强大的市场开拓力度，在手订单充足，月销售快速增长。[187][191] 3. 锂电池电解液添加剂业务：公司依托子公司孚日新能源布局电池电解液添加剂业务。公司主要生产 VC 和 FEC 等产品。[200][230] 4. 公司 VC 生产实现全流程贯通，多重循环回收技术助力降本增效。公司已与多家电解液行业头部企业建立了业务关系。[230][241] 盈利预测和投资建议 1. 我们预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 56.48/61.93/66.61 亿元，归母净利润分别为 4.25/4.92/5.55 亿元。[260] 2. 参考可比公司估值，给予公司 2024 年 12 倍 PE，合理价值 6.53 元/股，首次覆盖给予"买入"评级。[262] 3. 主要风险包括渠道管理风险、行业竞争风险、实控人股份被冻结风险、原材料价格波动风险等。[270][271][272][273]

控股股东股份情况 - 华荣实业持有公司股份1.7亿股，占比21.77%[4] - 累计被司法冻结1.7亿股，占其持股100%[4] - 累计被轮候冻结306,741,494股，占其持股180.44%[4] - 8500万股解除冻结，占其所持50%，总股本10.88%[4] - 26.5322万股被轮候冻结，占其所持0.16%，总股本0.03%[4] 股份变动时间 - 股份解除冻结时间为2024.2.7 - 2024.7.19[4] - 股份被轮候冻结开始日为2024.7.19，期限36个月[4] 其他情况 - 控股股东不存在侵害公司利益情况[5] - 轮候冻结不影响公司经营和治理[5] - 轮候冻结不会导致公司控制权变更[5]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年业绩预告,规模净利润预计同比增长71.57%到79.48% [1][2] - 公司主营家纺新材料双主业,在收入端和成本端均有较明显提升 [2] - 公司新材料业务包括工业涂料和电解液添加剂,工业涂料业务去年实现182.66%增长,电解液添加剂业务正在减亏 [3][6] - 公司第一大股东华融实业股权被冻结,不会对公司日常经营管理和未来发展产生重大影响 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 工业涂料上半年收入、销量和利润情况,以及下半年业务展望 [5] **公司回答** 工业涂料业务去年实现1.33亿元收入,同比增长182.66%,但由于产能利用率较低导致亏损2000万元。今年目标产能利用率提升至40%,预计全年收入可达2.5亿元左右。具体数据需等待半年报披露 [5] 问题2 **投资者提问** 电解液添加剂业务上半年是否扭亏,下半年的发展展望 [6][7] **公司回答** 电解液添加剂业务上半年亏损有所收窄,全年有望实现扭亏。主要通过技术优化、节能降本等措施,预计第四季度可实现盈利 [6][7] 问题3 **投资者提问** 公司可转债的未来规划 [7] **公司回答** 公司希望可转债能够自然转股,但最终需看二级市场情况。公司已将可转债资金提前投入使用,为产能升级和扩产提供资金支持 [7]

业绩预告期间 - [业绩预告期间为2024年1月1日 - 2024年6月30日][3] 业绩数据 - [归属于上市公司股东的净利润为2.17 - 2.27亿元，较上年同期增长71.57% - 79.48%][3] - [扣除非经常性损益后的净利润为2.0918 - 2.1918亿元，较上年同期增长69.35% - 77.45%][3] - [基本每股收益为0.26 - 0.28元/股，上年同期为0.15元/股][3] 业绩趋势与审计情况 - [预计业绩同向上升，且本次业绩预告未经注册会计师审计][3] 业绩增长原因 - [业绩增长原因是产品结构调整，差异化产品增多致售价上升，节能降耗降低生产成本，毛利率上升使净利润增加][4] 业绩预告性质 - [本次业绩预告是财务部门初步测算结果，具体财务数据将在2024年半年度报告中详细披露][5]

可转债情况 - 2019年12月17日公开发行650万张可转换公司债券，总额65,000万元[3] - 孚日转债初始转股价格6.39元/股，2024年6月14日起为4.03元/股[4][5] - 2024年二季度孚日转债因转股减少2,500元，转股602股，剩余余额644,268,900元[6] - 转股时间为2020年6月23日至2025年12月17日[3] - 65,000万元可转换公司债券于2020年1月16日起在深交所挂牌交易[4] 股份变动 - 2022年5月10日注销股份86,764,175股，2024年6月14日注销41,574,150股[4][5] - 限售条件流通股/非流通股数量均为313,500股，比例0.04%[7] - 高管锁定股数量均为313,500股，比例0.04%[7] - 无限售条件流通股变动前822,278,604股，变动后780,705,056股，比例99.96%[7] - 总股本变动前822,592,104股，变动后781,018,556股，比例100%[7]

| | | 孚日集团股份有限公司 关于回购专用证券账户股份注销调整可转换公司债券 转股价格的公告 本公司及董监高全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1. 债券代码：128087，债券简称：孚日转债 孚日集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2019 年 12 月 17 日向社会公开发行 650 万张可转换公司债券， 根据《深圳证券交易 所可转换公司债券业务实施细则》（以下简称"《业务实施细则》"） 《孚日集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称"《募集说明书》"）发行条款以及中国证监会关于可转换公司 债券发行的有关规定，孚日转债在本次发行之后，当公司发生派送红 股、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的 股本）、配股以及派送现金股利等情况使公司股份发生变化时，将按下 述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）： 派送红股或转增股本：P1=P0/（1+n）； 增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）； 1 2. 调整前转股价格：人民币 4.07 元/股 3. 调整后转股价格：人 ...

| 号： 临 2024-035 | | | | --- | --- | --- | | 股票代码：002083 债券代码：128087 | 股票简称：孚日股份 债券简称：孚日转债 | 公告编 | 1、公司控股股东高密华荣实业发展有限公司的基本情况 公司名称： 高密华荣实业发展有限公司 法定代表人： 高兴才 注册资本： 200000 万元人民币 企业类型： 有限责任公司(国有独资) 成立日期： 2017 年 9 月 1 日 营业期限： 2017 年 9 月 1 日—2037 年 8 月 31 日 住所： 山东省潍坊市高密市朝阳街道康成大街 2999 号 统一社会信用代码： 91370785MA3HJN5P0W 经营范围： 一般项目：以自有资金从事投资活动；自有资金投资的资产管 理服务；以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活 动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经 营活动）；企业管理咨询；物业管理；土地整治服务；土地使 用权租赁；城乡市容管理；工程管理服务；市政设施管理；园 林绿化工程施工；城市绿化管理；对外承包工程；金属材料销 售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；林业产品销售； 纸浆 ...

| 股票代码：002083 | 股票简称：孚日股份 | 公告编号： | 临 | 2024-036 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128087 | 债券简称：孚日转债 | | | | 孚日集团股份有限公司 公告》，于 2024 年 2 月 6 日披露了《关于回购公司股份达 5%暨回购进展情况 的公告》，具体内容详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》和巨潮资讯网站（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。 公司本次回购期限为 2023 年 6 月 3 日至 2024 年 5 月 31 日，回购期限已 届满。截至 2024 年 5 月 31 日，公司通过股票回购专用证券账户以集中竞价交 易方式累计回购股份数量为 41,574,150 股，占公司总股本的比例为 5.05％， 成交的最高价为 5.12 元/股，最低价为 3.50 元/股，累计支付的总金额为 200,020,142.7 元，回购均价 4.811 元/股。 二、回购股份的注销安排 关于回购股份注销完成暨股份变动的公告 本公司及董监高全体成员保证信息披露的内容真实、准确 ...

| 股票代码：002083 | 股票简称：孚日股份 | 公告编号：临 | 2024-033 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128087 | 债券简称：孚日转债 | | | 孚日集团股份有限公司 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： 股东名称 持股数量 持股比 例 本次质押前 质押股份数 量（股） 本次质押后 质押股份数 量（股） 占其所 持股份 比例 占公司 总股本 比例 已质押股份 情况 未质押股份 情况 已质 押股 份限 售和 冻结 数量 占已 质押 股份 比例 未质 押股 份限 售和 冻结 数量 占未 质押 股份 比例 孙日贵 60,221,217 7.32% 19,100,000 30,100,000 49.98% 3.66% 0 0 0 0 孙小惠 30,000,055 3.65% 0 0 0 0 0 0 0 0 孙浩博 1,151,000 0.14% 0 0 0 0 0 0 0 0 | | | 三、其他相关说明 关于持股 5%以上股东部分股份质押的公告 本公司及董监高全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈 ...