孚日股份2025年第一季度业绩 - 公司2025年第一季度营收为13 64亿元 同比增长3 55% [1] - 公司2025年第一季度净利润为1 27亿元 同比增长40 94% [1]

营业收入相关 - 本报告期营业收入13.64亿元，较上年同期增长3.55%[5] - 本期营业总收入13.6363553389亿元，较上期13.1683625751亿元增长3.55%[18] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.27亿元，较上年同期增长40.94%[5] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.36亿元，较上年同期增长57.22%[5] - 本期净利润1.2418854479亿元，较上期0.8428691026亿元增长47.34%[18] 应收款项融资相关 - 应收款项融资同比增加10620.85%，主要因近期收到银行承兑汇票增加[9] 营业外支出相关 - 营业外支出同比增加260737%，主要因今年锅炉设备更新换代报废旧的固定资产[9] 筹资活动现金流量净额相关 - 筹资活动产生的现金流量净额净流出同比增加909.22%，主要因借款收到的现金减少[10] - 筹资活动现金流量净额本期为 - 1.55亿元，上期为 - 1536.79万元[20] 股东数量及持股情况相关 - 报告期末普通股股东总数为45613[12] - 高密华荣实业发展有限公司持股比例17.97%，持股数量1.7亿股[12] - 高密安信投资管理股份有限公司持股比例7.70%，持股数量7290.2954万股[12] - 孙日贵持股比例6.36%，持股数量6022.1217万股[12] - 公司部分股东持股情况：孙小惠持有2550.0055万股，青岛泽盈资产管理有限公司－泽盈开源1号私募证券投资基金持有240.25万股，公司回购专用证券账户持有3848.4931万股[13] 资产相关 - 2025年3月31日，公司流动资产合计31.9024630475亿元，较期初31.5878282298亿元增长1.00%[15] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计44.7470873125亿元，较期初45.4474049279亿元下降1.54%[15] - 2025年3月31日，公司资产总计76.64955036亿元，较期初77.0352331577亿元下降0.50%[15] 负债相关 - 2025年3月31日，公司流动负债合计24.415363549亿元，较期初25.9833555797亿元下降6.03%[15] - 2025年3月31日，公司非流动负债合计6.5918811289亿元，较期初6.6134310861亿元下降0.32%[16] - 2025年3月31日，公司负债合计31.0072446779亿元，较期初32.5967866658亿元下降4.87%[16] 每股收益相关 - 基本每股收益本期为0.13元，上期为0.11元；稀释每股收益本期为0.13元，上期为0.10元[19] 经营活动现金流量相关 - 经营活动现金流入小计本期为13.59亿元，上期为14.12亿元[20] - 经营活动现金流出小计本期为12.38亿元，上期为13.02亿元[20] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.21亿元，上期为1.09亿元[20] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计本期为63.31万元，上期为1824.79万元[20] - 投资活动现金流出小计本期为3709.39万元，上期为1.06亿元[20] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 3646.08万元，上期为 - 8740.12万元[20] 筹资活动现金收支相关 - 筹资活动现金流入小计本期为10.26亿元，上期为11.45亿元[20] - 筹资活动现金流出小计本期为11.81亿元，上期为11.60亿元[20] 现金及现金等价物净增加额相关 - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 7076.65万元，上期为667.93万元[20]

公司基本信息 - 证券代码 002083，证券简称孚日股份 [1] - 2025 年 4 月 8 日下午 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”采用网络远程方式召开业绩说明会 [1] - 上市公司接待人员包括董事长张国华、总经理肖茂昌、财务总监陈维义、董事会秘书彭仕强、独立董事傅申特 [1] 市值与股价 - 公司市值 40 亿，股价跌破每股净资产，被严重低估，有市值管理目标且正在推进 [2] - 一般市值低于 50 亿，进不了公募、社保等白名单，导致机构虽调研但买入少 [2][7] - 公司在合适时机可能采取分红、回购、并购等措施提振股价 [2][3] 业务订单 - 已开始接 7、8 月份订单，4 - 6 月正在持续接单 [2][7][10][18] - 目前因关税问题，美国客户暂时暂停询单 [15] 市场与销售 - 出口业务约占营收 62%，向美国出口占公司出口近 50% [8][10][11][15][16] - 积极开拓国内市场以及美国以外的新兴市场对冲美国市场订单流失，2022 - 2024 年内销市场分别为 5 亿、6 亿、7.4 亿元 [3][4][5][8][10][11][14][15][16] - 有向中东市场销售产品 [6] 业务板块 - 家纺业务 80%收入依赖出口，美国市场持平、欧洲微增、日本因汇率下滑，暂无主动外汇对冲策略 [4] - 新能源 VC 在其他里面 [6] - 2024 年度涂层材料实现营业收入 2.02 亿元，处于产能爬坡期 [8] - 孚日电机 2024 年营业收入为 1.98 亿 [16] - 化工总体处于盈利状态 [16] 公司战略 - 深入推进“家纺 + 新材料”双主业发展战略，依托“产业经营 + 资本运营”双轮驱动，推进业务归核化发展 [5][13] - 家纺主业持续做强做大，优化产品结构，加速产业升级；发挥综合优势推动新材料业务快速增长 [5] 其他问题 - 涉及蛟龙号涂料供货属商业机密，不方便透露 [2] - 利润承诺在 2023 年度已完成 [2] - 控股股东股权冻结解决方案请关注公司公告 [2] - 暂无海外仓 [2][10] - 厂房折旧年限为 20 年 [3] - 供暖成本补贴约 3.2 亿未到账，正在积极沟通 [6][11] - 暂时无发债计划 [6] - 新能源业务持续推进产能提升和成本控制等实现高质量发展 [7] - 资产减值损失在四季度计提致利润下滑 [7][10][15][18] - 现金流下降因上交税金增加 [7] - 部分毛巾生产环节自动化程度较高 [8] - 利润增长因提升生产管理，降本增效 [8] - 孚日电机暂未开展机器人行业伺服电机生产制造 [8] - 出口美国产品目前关税约为 36% [6][16] - 暂时无扩展家纺业务品类计划 [6] - 孚日宣威目前处于产能释放期 [11] - 军工证正在积极办理中，预计年内取得相应资质 [13] - 山东汉创新材料科技有限公司高端铸造项目仅做投资规划，未实施 [14] - 公司有婴儿及儿童产品销售 [15] - 目前公司实控人仍为华荣实业，无变化 [15][16] - 公司已考虑净利润分红比例对现金流的影响 [17] - 公司通过回购、大比例分红实现股价平稳运行 [18]

2024 年业绩情况 - 实现营业收入 53.46 亿元，同比增长 0.11%，归母净利润 3.48 亿元，同比增长 21.39%，扣非后净利润 3.36 亿元，同比增长 21.70% [2] - 毛利率为 18.33%，同比增长 1.81 个百分点；净利率 5.93%，同比增长 1 个百分点 [2] - 年末拟每 10 股派发现金红利 1.5 元，全年分红总额达 4.53 亿元 [2] 各业务板块情况 家纺业务 - 实现营业收入 38.53 亿元，毛利率 23.31%，同比增长 2.55 个百分点 [2] - 国内业务实现营业收入 7.43 亿元 [3] 涂层材料业务 - 实现营业收入 2.02 亿元，同比增长接近 50% [3] - 进入中石油、中车新能源供应商体系，积极推进船舶领域业务合作 [3] - 研发的水中固化超强涂层材料达国际先进水平，成功开发动车组水性涂料 [3] 电解液添加剂业务 - 销售 VC 产品 4304 吨，实现营业收入 1.77 亿元，同比增长 472.49% [4] - 年产 1 万吨 VC 项目全线建成，月产量提升至 800 吨以上 [4] - 去年四季度实现关键成本项目收支平衡，对接电解液头部厂商 [4] 问答环节要点 市场应对与业务规划 - 出口业务占营收 85%，美国占出口近 50%，开拓国内及新兴市场对冲影响 [5] - 加大国内市场开拓，布局美国以外市场，推进海外建厂 [5] 涂层材料业务 - 2024 年营收 2.02 亿元，同比增长 49.63%，获多项专利，有良好市场地位 [6] - 预计海工、汽车、石化能源、船舶集装箱、军工业务在涂料业务收入占比分别为 30%、20%、20%、20%、10% [8] - 在手订单充足，下游客户主要是三四十家大型央国企 [9][10] 电解液添加剂业务 - 年产 10000 吨 VC 项目产业链全线建成，产能居国内同行业前三 [11] - 2024 年底 VC 国内市场均价涨至 48500 元/吨，较全年最低价格上涨 3.19%；2025 年 3 月末均价为 51500 元/吨，较年初上涨 6.19% [11] 其他问题 - 2024 年现金分红率 70%以上，将根据经营情况回馈投资者 [13] - 2024 年主要减值源于孚日新能源材料公司，预计 2025 年无需计提大额减值 [14] - 热电业务收入稳定，2024 年盈利能力提升，公司聚焦家纺和新材料主业，剥离低效非核心业务 [15]

经营业绩 - 2024年营业总收入53.46亿元，同比上升0.11%，归母净利润3.48亿元，同比上升21.39%，扣非净利润3.36亿元，同比上升21.7% [1] - 第四季度营业总收入13.27亿元，同比下降1.69%，归母净利润1133.59万元，同比下降72.23% [1] 盈利能力 - 毛利率18.33%，同比增加10.95%，净利率5.93%，同比增加20.1% [2] 成本与费用 - 销售费用、管理费用、财务费用总计3.53亿元，占营收比6.61%，同比下降2.5% [3] 资产与负债 - 货币资金8.64亿元，较2023年14.03亿元减少38.43%，应收账款7.77亿元，同比增加20.17% [4] - 有息负债22.14亿元，较2023年31.56亿元减少29.86%，有息资产负债率28.73% [5] 现金流 - 每股经营性现金流0.54元，较2023年0.81元减少33.82%，货币资金与流动负债比例40.47% [6] 分红与融资 - 累计融资总额18.15亿元，累计分红总额18.45亿元，分红融资比1.02 [7] 主营业务分析 - 家纺业务营业收入38.53亿元，同比下降1.67% [8] - 新材料业务营业收入3.79亿元，同比增长127.57% [9]

公司业绩表现 - 2024年公司实现营业收入53.46亿元 同比微增0.11% 实现归属于上市公司股东的净利润3.48亿元 同比增长21.39% [1] - 家纺主业实现营业收入38.53亿元 同比下降1.67% 但毛利率达23.31% 较2023年增长2.55个百分点 [1] - 涂层材料业务实现营收2.02亿元 同比增长49.63% [2] - 电解液添加剂业务实现营收1.77亿元 同比增长472.49% 全年销售VC产品4304吨 [3] 业务发展策略 - 家纺主业出口额达4.39亿美元 在国际市场巩固核心客户合作 积极开拓中小客户 优化客户结构 高毛利订单占比稳步提升 [1] - 国内市场实现营业收入7.43亿元 完成"孚日"及"洁玉"新品发布与上市 强化渠道商和品牌直营店精细化管理 开发新客户 打造差异化产品 [2] - 新材料业务成为重要增长极 "家纺+新材料"双主业发展步伐稳健 [1] 新材料业务进展 - 涂层材料业务在手订单数量和产能利用率不断提升 新增多家国企央企等战略级客户 [2] - 电解液添加剂业务实现全年产销同步 成品库存接近零 年产1万吨VC项目产业链全线建成 月产能提升至800吨以上 产能跻身国内同行业前三名 [3] - 成功与电解液头部企业建立深度合作 进入其供应商体系 [3] 行业趋势与市场拓展 - 家纺行业经历深刻结构性变化 要求产品研发具有前瞻性与差异化 供应链需柔性化与快速响应 直播电商与跨境电商兴起使市场需求更碎片化 [2] - 海工领域成立海工事业部 专注海工交通防腐市场 开拓大型国企央企客户 针对天津福建广东浙江等地新建项目开发 [3] - 石化能源领域成功进入中石油涂料供应商体系 汽车领域高端工业涂料产品进入中国中车新能源供应商体系 船舶领域积极与国内外船厂及配套厂建立联系 [3]

财务表现 - 2024年实现营业收入53.46亿元，归母净利润3.48亿元，同比增长21.39%，扣非归母净利润3.36亿元，同比增长21.70% [1] - 家纺业务营收38.53亿元，毛利率23.31%，同比提升2.55个百分点 [1] - 全年分红总额4.53亿元（含现金分红1.36亿元、中期分红1.17亿元、注销式回购2亿元），占净利润130.34% [1] 业务分项 家纺业务 - 出口额达4.39亿美元，通过开拓东南亚新兴市场及优化高毛利订单结构提升毛利率 [2] - 国内市场营收7.43亿元，完成"孚日"及"洁玉"新品发布，强化渠道精细化管理 [2] - 通过开发非美市场对冲加征关税影响 [2] 新材料业务 - 涂层材料业务营收2.02亿元，同比增长49.63%，新增国企央企战略客户 [3] - 海工领域成立事业部，重点开发天津、福建等地新建项目 [3] - 电解液添加剂业务销售VC产品4304吨，营收1.77亿元，同比增长472.49% [3] - 年产10000吨VC项目全线建成，月产能超800吨，成本实现收支平衡 [4] 战略规划 - 聚焦家纺和新材料两大主业，推进"产业经营+资本运营"双轮驱动 [4] - 家纺板块将优化产品结构，加速技术研发及国际化进程 [4] - 新材料业务依托产业链优势快速扩张，已进入中石油、中车新能源等供应链体系 [3][4]

业绩数据 - 2024年高密市新城热力往来不含利息发生690.32万元，期初727.62万元，期末1417.94万元[10] - 2024年高密市凤城管网往来发生11418.62万元，期初10万元，期末6922.7万元[10] - 2024年高密万仁热电资金拆借发生30460.9万元，期初269.84万元，期末5530.74万元[10] - 孚日集团应收票据余额3515.25万元，为凤城管网商业承兑[10] - 2024年底高密万仁热电对凤城管网票据兑付1021.88万元，逾期2493.37万元[10] - 2024年梦圆家居资金拆借发生96122.23万元，期初8003.25万元，期末92648.44万元[10] - 2024年孚日集团平度家纺资金拆借发生1459.74万元，期末908.9万元[10] - 2024年恒磁电机资金拆借发生1359.1万元，期初0.03万元，期末33.22万元[10] - 2024年高密玉龙孚日家纺销售商品发生6.84万元[10] 审计信息 - 2025年4月7日会计师事务所出具孚日集团2024年度财报审计报告[4]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为53.4643194191亿元[5] - 2024年度营业总成本为825,798,924.85元，2023年度为4,936,664,987元[25] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为47,873,766元，2023年度为286,584,750元[25] - 2024年度基本每股收益为0.42元，2023年度为0.35元[25] - 2024年度稀释每股收益为0.38元，2023年度为0.32元[25] 财务数据 - 2024年12月31日负债和股东权益总计为45.4474049279亿元，2023年12月31日为81.96444864亿元[24] - 2024年12月31日流动资产合计为6.851119548亿元，2023年12月31日为20.91亿元[24] - 2024年12月31日流动负债合计为8.6412394065亿元，2023年12月31日为6.4662047494亿元[24] - 2024年12月31日属于母公司股东权益为6.948716899亿元，2023年12月31日为46.6071345135亿元[24] - 2024年12月31日货币资金为847,816,791.73元，2023年12月31日为1,379,225,129.88元[31] - 2024年12月31日应收账款为431,550,319.97元，2023年12月31日为51,050,178.63元[31] - 2024年12月31日其他应收款为2,277,535,569.53元，2023年12月31日为2,088,783,922.54元[31] - 2024年12月31日应付账款为49,723,541元，2023年12月31日为1,275,000,000元[31] - 2024年12月31日合同负债为68,535,890元，2023年12月31日为18,468,272元[31] - 2024年12月31日长期借款为505,000,000元，2023年12月31日为98,000,000元[31] - 2024年12月31日股本为946,639,012元，2023年12月31日为322,591,144元[31] - 2024年12月31日资产总计为7,360,604,657元，2023年12月31日为846,303,219元[31] 资产相关 - 截至2024年12月31日公司固定资产账面原值为91.7552688926亿元[7] - 2024年公司本期计提的固定资产减值准备金额为7682.058257万元[7] 现金流量 - 2024年度经营活动现金流入小计为681,352,956.05元，2023年度为712,705,865.15元[26] - 2024年度经营活动现金流出为172,043,720.58元，2023年度为68,734,607.04元[26] - 2024年度筹资活动现金流入小计为816,487,998元，2023年度为2,496,088,172元[26] - 2024年度筹资活动现金流出为552,444,592元，2023年度为 - 150,233,566元[26] - 2024年度现金及现金等价物净增加为61,282,614元，2023年度为91,789,355.59元[26] 其他 - 审计认为公司2024年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[2] - 收入确认因是关键业绩指标且涉及管理层重大判断及会计估计，被确定为关键审计事项[5] - 固定资产因市场竞争激烈、减值测试涉及重大判断和估计，被确定为关键审计事项[7] - 公司注册地址和总部位于山东省高密市孚日街1号，股票代码为002083[40] - 公司主要经营毛巾等产品生产销售、进出口、热电、化工、水业等业务[41] - 截至2024年12月31日，母公司为高密华荣实业发展有限公司，最终控制方为高密市国有资产运营中心[42] - 公司财务报表于2025年4月7日经第八届董事会第十五次会议批准报出[43] - 公司以持续经营为财务报表编制基础，以权责发生制为记账基础[44] - 公司自报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无重大影响事项[45] - 会计年度为公历1月1日至12月31日，营业周期为12个月[48][49] - 增值税税率为6%、9%、13%，房产税从价计征税率为1.2%，从租计征税率为12%，城市维护建设税税率为7.00%，教育费附加税率为3.00%，地方教育附加税率为2.00%，企业所得税税率为15％、16.5％、25％[187] - 子公司山东高密高源化工有限公司2024 - 2026年享受15%的优惠企业所得税率，山东孚日电机科技有限公司和山东孚日宣威新材料科技有限公司2023 - 2025年享受15%的优惠企业所得税率[188][189] - 集团出口毛巾制品增值税进项税额退税率为13%[187]

财务审计 - 审计公司对孚日集团2024年12月31日财务报告内控有效性审计[2] - 公司董事会负责建立健全和评价内控有效性[3] - 审计公司对财务报告内控有效性发表意见并披露非财内控重大缺陷[4] - 审计公司认为公司于2024年12月31日保持有效财务报告内控[6] 其他信息 - 会计师事务所执业证书发证于1998年12月28日，转制于2013年12月11日[14] - 市场主体应于每年1月1日至6月30日报送公示年度报告[16]