财务数据 - 公司2023年实现营业收入79.51亿元，同比下降33.96%[1] - 公司2023年实现归母净利润7.02亿元，同比下降87.35%[1] - 公司2023年锂产品产量/销量同比增长19.03%/11.45%[1] - 公司2023年国内锂盐价格环比下行，影响利润[1] - 公司加码上游锂资源，确保原料供应稳定[1] - 公司持续扩张锂盐产能，拓展下游客户[1] - 公司2022年营业总收入为12,039百万人民币，2023年预计下降至7,951百万人民币，2024年继续下降至5,632百万人民币[3] - 公司EBIT率在2022年达到55.8%，2023年降至4.0%，但在2024年又回升至24.7%[3] - 公司2022年毛利率为60.1%，2023年降至12.5%，但在2024年又回升至27.7%[3] 业绩展望 - 新能源汽车销量不及预期，产能建设进度也不及预期，公司面临风险[2] - 公司营业收入在2022年至2026年逐年下降，2026年相对指数为-23%[2] - 公司经营利润在2023年大幅下降，但在2024年和2025年有明显增长[2] - 公司净利润和每股净收益在2023年有明显下降，但在2024年和2025年有增长[2] - 公司经营利润率、净资产收益率和投入资本回报率在2023年大幅下降，但在2024年和2025年有逐步增长[2] - 公司市盈率在2023年较高，但在2024年和2025年逐渐下降[2] 股票数据 - 报告中显示，盛新锂能的股票绝对涨幅和相对涨幅呈现逐年下降的趋势，分别为10%、-1%、-13%、-24%、-36%[1] - 盛新锂能的净资产(现金)/净负债比率逐年增长，分别为69%、64%、58%、53%、47%[1] - 盛新锂能的PE/TTM和EPS/元在2023年和2024年呈现不同程度的波动，PE/TTM均值为14.62[4] 投资建议 - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将本报告作为唯一的投资决策参考[9] - 公司提供了股票投资评级和行业投资评级，其中增持、谨慎增持、中性和减持分别对应不同的市场表现[12]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，营业收入79.51亿元，同比下降33.96%[1] - 公司2023年实现归母净利润7.02亿元，同比-87.35%[7] - 公司2023年锂产品产量5.67万吨，同比+19.03%[8] - 公司2023年锂产品销量5.29万吨，同比+11.45%[8] - 公司拟派发现金红利2.40元(含税)，预计派发现金红利2.19亿元[1] 未来展望 - 公司下修了2024-2026年锂价预期，预计营收和净利润同比增速情况[4] - 维持“买入”评级，预计公司2024-2026年营收和净利润将有增长，具有较大的增长潜力[15] - 公司2026年每股净资产预计为16.32元[17] - 公司2025年营业收入预计为7704百万元，较2024年增长32%[17] 新产品和新技术研发 - 公司聚焦锂业务，中游产能快速扩张，未来有较大增长潜力[5] 市场扩张和并购 - 公司业务布局包括五大锂产品生产基地和四大锂资源端布局[12] - 目前公司已建成投产的锂产品生产基地包括致远锂业、遂宁盛新、盛新金属、印尼盛拓和盛威锂业[13] - 公司四大锂资源端布局涵盖奥伊诺矿业、Max Mind津巴布韦、惠绒矿业和阿根廷SDLA盐湖项目[14] 其他新策略 - 公司截止至2023年年末资产负债率为36.03%，同比提升6.55个百分点[9] - 2023年ROE为5%，2024年预计为7%[17] - 2022年EBIT Margin为56%，2026年预计为18%[17] - 2022年资产负债率为31%，2024年预计为24%[17]

业绩总结 - 公司Q4归母净利为-3.93亿元，主要受锂价下跌影响，业绩环比下降8.76%[1] - 公司23年营收同比下降33.96%，归母净利同比下降87.35%[1] - 公司锂盐业务盈利有望改善，随着锂价趋稳，加工环节盈利有望改善[1] - 预计公司24-26年EPS分别为1.46/1.55/1.67元/股，对应PE分别为13.2/12.4/11.5倍，维持公司“买入”评级[1] - 公司2024年营业收入预计为7937百万元，归母净利预计为1341百万元，市盈率为13.20倍[1] 用户数据 - 盛新锂能的营业收入在2022年至2025年间呈现不同程度的增长，2026年预计增长17.9%[2] - 公司的净利率在2023年达到最低点，之后逐渐回升，2026年预计为11.6%[2] - 盛新锂能的ROE在2023年达到最低点，之后逐渐回升，2026年预计为8.9%[2] 未来展望 - 公司营业利润在过去五年中呈现稳定增长趋势，从6755亿到1763亿[1] - 每股收益在过去五年中逐年增长，从0.77元到1.67元[1] - 公司的P/E比率在过去五年中呈现逐年下降的趋势，从29.55到11.50[1] - 公司的P/B比率在过去五年中逐年下降，从1.62到1.02[1] - EV/EBITDA比率在过去五年中逐年下降，从33.20到7.62[1]

公司基本信息 - 公司名称为盛新锂能集团股份有限公司[8] - 公司股票代码为002240[8] - 公司主营业务包括锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品的生产与销售[24] - 公司在全球范围内建有多个锂产品生产基地，包括致远锂业、遂宁盛新、盛新金属等[24] 财务数据 - 公司2023年度营业收入为79.51亿元，同比下降33.96%[42] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为7.02亿元，同比下降87.35%[42] - 公司2023年度新能源营业收入为778亿元，同比下降35.29%[46] - 公司2023年度锂产品销售量同比增长19.03%，达到56,725.73吨[46] 股东信息 - 公司2023年度拟向全体股东每10股派发现金股利2.40元（含税），预计派发现金红利218,664,214.32元[119] - 公司2023年员工持股计划的总股数为4,331,358股，占上市公司股本的0.47%[126] 环保与社会责任 - 公司严格遵守环境保护相关政策和行业标准，包括《中华人民共和国环境保护法》等法规[143] - 公司持续完善职业健康及安全管理体系，未发生因工死亡事件和重大安全、职业健康事件[157] - 公司2023年度报告显示，公司在报告期内完成了对致远锂业、遂宁盛新、盛威锂业三家子公司的温室气体核查，以及主要产品的碳足迹核查[158] 董事会及高管信息 - 公司董事会现有成员9名，其中独立董事3名[85] - 公司董事、高级管理人员在员工持股计划中持有的股份比例分别为20.78%、16.16%、13.85%、13.85%、6.93%、6.93%[126] - 公司2023年度董事薪酬总额为1,578.78万元[105]

业绩展望 - 公司2023年预计实现归母净利润7.0-8.0亿元，同比下降85.59%-87.39%[1] - 预计2023/2024/2025年公司归母净利润分别为7.56/12.79/16.21亿元[3] - 2022年营业收入同比增长299.0%，2023年出现下滑，但2024年和2025年有望逐步恢复增长[14] 锂资源项目 - 公司已建成锂盐产能7.7万吨，规划项目达到14.2万吨[1] - 公司在印尼规划了6万吨锂盐项目，预计2024年上半年建成投产[8] - 公司拥有阿根廷SDLA盐湖项目的独立运营权，年产能为2,500吨碳酸锂当量[10] 风险提示 - 下游需求不及预期、项目扩产不及预期、锂价大幅下跌等因素可能带来风险[5] - 风险提示包括下游需求不及预期、项目扩产不及预期、锂价大幅下跌等风险[12] 公司信息 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[25] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[25] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[25]

证券代码：002240 证券简称：盛新锂能 盛新锂能集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及 详见附件 人员姓名 时间 2023年11月 8日（星期三）10:30至 11:30 地点 公司会议室 上市公司接待人 董事会秘书：雷利民先生 员姓名 证券事务代表：谭思琪女士 投资者关系活动主要内容介绍 一、公司主要业务介绍 公司主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品的生产与销售。 公司目前已建成锂盐产能7.7万吨，其中位于四川德阳的致远锂业年产能 ...

营业收入及利润 - 盛新锂能集团2023年第三季度营业收入为1,870,400,212.71元，同比下降37.77%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为483,378,745.55元，同比下降63.68%[1] - 公司营业总收入为6,628,491,352.32元，较上一期下降18.5%；营业总成本为6,018,645,476.85元，较上一期增长109.6%[12] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为950,210,391.46元，同比下降51.12%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为950,210,391.46元[14] - 投资活动产生的现金流量中，取得投资收益收到的现金为568,328,794.30元[14] - 盛新锂能集团2023年第三季度投资活动现金流入小计为171.5亿，较上年同期的93.7亿增长了83.3%[15] 资产情况 - 非流动资产处置损益为-16,755.85元，计入当期损益的政府补助为5,784,968.12元[2] - 非流动资产合计为109.32亿元，较年初增长了69.70%[11] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为23.16亿，较上年同期的6.84亿增长了238.3%[15] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为150,177股，前十名股东中深圳盛屯集团持股最多，占比9.65%[5] - 前10名股东中，深圳盛屯集团、深圳市盛屯汇泽贸易等为公司全资子公司或关联公司[5]

公司基本情况 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 财务表现 - 盛新锂能集团2023年上半年营业收入为47.58亿元，同比下降7.30%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为6.11亿元，同比下降79.75%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为16.16亿元，同比增长117.90%[11] - 基本每股收益为0.67元，同比下降80.86%[11] - 总资产为204.71亿元，较上年度末增长11.07%[11] 主要业务 - 公司报告期内主要业务包括双碳目标下的新能源产业发展，全球锂电新能源产业快速发展[16] - 公司主要业务为锂矿采选、基础锂盐和金属锂产品的生产与销售，未来将根据发展战略适时对林木业务进行剥离[21] - 公司在全球范围内建有多个锂产品生产基地，产品主要应用于锂离子动力电池、储能、石化、制药等领域[22] 锂产业发展 - 中国锂盐产能位列全球第一，但55%的锂原料需要进口，制约国内锂盐企业产能释放[20] - 科技部和其他部委已开始支持国内锂矿勘探工作，提高国内资源保障程度[21] - 公司致力于成为全球锂电新能源材料领先企业，专注于扩大锂产品生产产能和增强在上游锂资源的布局和储备[23] 财务状况 - 公司总资产为204.71亿元，同比增长11.07%，归属于上市公司股东的净资产为128.79亿元，同比增长1.21%[28] - 公司实现营业收入47.58亿元，同比下降7.30%，实现归属于上市公司股东的净利润6.11亿元，同比下降79.75%[28] - 公司锂产品产量2.98万吨，同比增长46.04%[30] - 公司销量2.86万吨，同比增长54.44%[30] 股权激励 - 公司完成了第一期限制性股票激励计划的首次授予登记工作，共54人获得577.5万股限制性股票[54] - 公司已累计使用募集资金1,990,251,766.03元，募集资金余额为0元，已按照募集资金使用计划使用完毕[42] 环保责任 - 公司高度关注全球气候变迁的现状与进展，积极应对气候变暖给企业自身生产经营带来的挑战，响应国家“3060”双碳目标[69] - 公司在2023年上半年为当地机构提供1.7万美元资金援助或资源支持[71] 公司治理 - 公司董事方轶持股变动情况显示，期初持股300,000股，本期减持27,800股，期末持股272,200股[142] - 公司董事会主席陈冬炎任期满离任，监事张江峰被选举为监事会主席[53] 公司发展战略 - 公司计划发行全球存托凭证并申请在瑞士证券交易所上市，以拓宽国际融资渠道[127] - 公司将用募集资金建设印尼盛拓6万吨锂盐项目、SESA 2,500吨技改项目等[129]

财务表现 - 盛新锂能集团2023年第一季度营业收入为27.83亿元，同比增长65.02%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为4.64亿元，同比下降56.67%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为5.87亿元，同比增长922.34%[1] - 盛新锂能集团2023年第一季度营业收入为27.84亿，同比增长65.02%[5] - 营业成本达21.74亿，同比增长534.94%[5] - 研发费用增加至2.98亿，同比增长122.05%[5] - 其他收益大幅增加至14.40亿，同比增长6222.49%[5] - 归属于母公司所有者的净利润为46.36亿，同比下降56.67%[5] - 盛新锂能集团2023年第一季度净利润为453,371,456.97元[12] - 归属于母公司所有者的净利润为463,588,054.44元[12] - 综合收益总额为433,675,074.93元[12] - 每股基本收益为0.51元[12] 资产负债 - 非流动资产处置损益为-222.12万元，政府补助金额为1.44亿元[2] - 委托他人投资或管理资产的损益为511.97万元，其他营业外收入和支出为-353.14万元[2] - 流动资产期末余额为元[8] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度总资产为19,255,927,865.28元，较上一季度增长825,183,352.45元[9] - 公司流动负债合计为4,896,377,236.71元，较上一季度增长841,996,332.65元[10] - 公司固定资产为2,312,165,119.04元，较上一季度略微增长11,033,162.56元[9] 资金流向 - 在建工程投入增加39.70%，主要系海外项目建设投入增加所致[4] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为3,302,084,644.26元[13] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为2,715,214,759.35元[13] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流出小计为5,845,091,195.50元[13] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度筹资活动现金流入小计为1,722,723,058.50元[13] - 盛新锂能集团股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为396,801,224.73元[13] 股权结构 - 盛新锂能集团2023年第一季度报告显示，深圳盛屯集团有限公司持有公司85,335,047股普通股，占比2.20%[6] - 姚娟英女士通过投资者信用证券账户持有公司股票5,800,000股[7]

公司治理 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任[2] - 公司共召开股东大会6次，审议议案48个[69] - 公司董事会现有成员9名，其中独立董事3名，董事会共召开会议11次，审议议案93个[69] - 公司监事会现有成员3名，其中职工代表监事1名，监事会共召开会议8次，审议议案41个[69] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬[88] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬[88] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬[88] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬[88] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬[88] - 公司报告期内董事、监事和高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的基本情况和股份持有情况[75] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况包括独立董事何晓离任，黄礼登、李黔、姚婧被选举为董事，姚婧离任董事会秘书，雷利民被聘为董事会秘书[77] - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬已按照相关规定予以支付[89] - 公司董事、监事和高级管理人员的报酬总额为1,660.79万元[90] - 公司根据《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》确定董事、监事和高级管理人员的报酬