公司活动信息 - 2017年10月31日15:00 - 17:00，公司组织“兴民智通（集团）股份有限公司机构投资者交流会”，进行线上与线下同步交流，线下参与对象包括国海证券、招商证券等多家机构人员 [2] - 活动地点为武汉英泰斯特电子技术有限公司，上市公司接待人员有经理杨柯、副总经理兼董事会秘书宋晓刚等 [2] 业务收费与盈利模式 - inCOM基础数据平台收费方式分两种，自建客户根据整体需求定费用，含系统建设费等；平台租赁客户按接入车辆数量付费 [3] - 英泰斯特盈利模式包括T - Box终端销售和inCOM基础数据平台业务收费；九五智驾通过向车厂等客户提供定制化车联网解决方案服务获取收入 [3] 业务市场情况 - 九五智驾服务下游车主客户约160万，按每年3000万辆车销售情况，渗透率不高因并非所有汽车网联化，但服务的15个车企品牌、近60个车型中，覆盖比例属高比例 [3][4] - INTEST的销售收入中，T - BOX目前占比约70% - 80%，inCOM等软件占比约20% - 30%，短期T - BOX占比可能提升，长期软件系统销售收入比重会增长 [4] 业务关系与数据归属 - 集团内英泰斯特和九五智驾业务互补，涵盖车联网全产业链 [4] - inCOM基础数据平台数据所有权归整车厂家，英泰斯特以“数据管家”角色协助管理和使用数据 [4][5] 技术路径与应用 - 国内V2X有DSRC和LTE - V两种技术路径，INTEST已开发基于DSRC的样机并进行应用场景开发，其部分T - BOX集成LTE的4G通信模块，扩展到LTE - V有基础 [5] - 新能源车企更易接受车联网价值，随着相关标准和技术成熟，传统车安装T - BOX需求将提升 [5] 产品客户与毛利率 - 英泰斯特T - BOX主要客户为北汽新能源、南京金龙、沃特玛联盟等，北汽新能源和沃特玛联盟贡献大，物流车领域份额增长也是主要动力 [6] - 英泰斯特产品毛利率下降因产品结构调整至覆盖高中低端车型和产品价格正常下调，目前毛利率企稳 [6] 产品应用与销售 - inCOM基础数据平台应用于为车企建立联网汽车监控平台和积累车联网数据池，可对大数据进行存储等操作并导入应用软件 [6] - 数据平台和T - BOX不全部打包销售，INTEST可为整车厂家提供全部或部分产品，是大部分客户的T - BOX及基础数据平台唯一供应商，其他供应商生产的T - BOX满足条件可接入 [6][7] 公司规划与财务情况 - 公司车联网布局已初步完成产业链闭合，未来将立足自主开发，通过非公开项目落地和设立研究院深耕 [7] - 2017年半年度公司现金流负增长因并表北京九五智驾和上半年支付职工现金增加 [7] 产能情况 - 英泰斯特T - BOX产能利用率达80% - 90%，已着手新增产能布局增加生产线满足短期需求，长期产能扩张随定增募投项目落地实现 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为上海混沌道然资产李铮 [1] - 活动时间为2017年12月19日14:30 - 16:00和2017年12月20日10:00 - 11:00 [1] - 活动地点为武汉英泰斯特电子技术有限公司和深圳市中洲大厦 [1] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书宋晓刚、副总经理兼英泰斯特技术总监糜锋 [1] 英泰斯特业务情况 客户情况 - 主要客户为北汽新能源、沃特玛、比亚迪、中通客车、南京金龙等 [2] 大数据变现方面 - 大数据变现应用包括UBI保险、专题的车辆运营分析研究项目、行业趋势分析报告、协助分时租赁企业做运营管理、整车企业对其零部件供应商的数据支撑 [2] 毛利率波动情况 - 2017年上半年毛利率波动受产品结构调整（从原先中、高端变成高、中、低端全面覆盖）和T - BOX降价调整影响，第三季度毛利率已企稳 [2] 产品结构竞争优势 - 可为整车厂家提供T - BOX硬件产品和inCOM基础数据平台等软件产品，产品自主研发、生产和提供售后服务，可单独或组合销售，利于利润分配调整和产品协同发展 [3] 车机与T - BOX区别 - 车机注重车辆与驾驶员交互和娱乐功能，T - BOX是车辆内部控制器和通信网关，是互联互通关键部件，分离设计更符合安全性、可靠性要求和后续发展趋势 [3] 新产品新技术进展 - 为主要客户开始V2X测试系统研发，用于V2X设备功能、性能测试 [3] - 预研带V2X功能的产品并开发常见应用场景 [3] - 研发厘米级高精度定位系统并交付客户使用 [3] - 部分产品集成车载以太网技术功能要求 [3] - 开发带蓝牙钥匙功能的产品，并与兄弟公司合作开发应用系统 [4] V2X技术路径选择及进展 - 国内V2X有DSRC和LTE - V两种技术路径，公司从2015年开始ITS方面研发，已开发基于DSRC的样机并进行软件应用场景开发，因部分T - BOX集成LTE的4G通信模块，扩展到LTE - V有一定基础 [4] INTEST T - BOX价值体现 - 帮助车企实现自身价值诉求，提高行业竞争力 [4] - 增强车主应用体验 [4] - 满足车联网发展需要，是智慧交通发展关键部件 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002355，证券简称兴民智通 [1] - 投资者关系活动时间为 2017 年 11 月 14 日 15:00 - 17:00，地点在武汉英泰斯特电子技术有限公司 [2] - 参与单位包括中信证券、泰康资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董事会秘书宋晓刚、副总经理兼英泰斯特技术总监糜锋 [2] 产品结构与优势 - INTEST 可为整车厂家提供 T - BOX 硬件产品和 inCOM 基础数据平台等软件产品，产品自主研发、生产和提供售后，可单独或组合销售，利于利润分配调整和产品协同发展 [2] 软件产品功能与应用 - DataVIEW 大数据分析软件针对汽车领域，可快速分析处理海量数据，有车联网数据抽取等功能，涉及 100 多个组件，有简单易用建模工具，在分布式系统计算，应用于车企研发改进等多方面 [3] - inCOM 基础数据平台是车企车联网数据池，可建立各种应用系统，应用于传统车等领域 [4] - 面对车企的应用系统满足车企数据监控等需求及与国家平台数据对接要求 [4] - 面向地方政府的服务平台满足地方政府对新能源车辆监控要求 [4] 车机与 T - BOX 相关 - 车机注重车辆与驾驶员交互和娱乐功能，T - BOX 是车辆内部控制器和通信网关，两者均为车联网重要组成部分，车机与 T - BOX 分离设计更符合安全可靠要求和发展趋势 [3] 集团发展项目原因 - 集团发展车机项目是为实现车联网产业链多元化发展，完整覆盖产业链，提升整体竞争力 [4] 数据所有权与管理 - inCOM 基础数据平台中数据所有权归属整车厂家，INTEST 以“数据管家”角色协助管理和使用数据 [4][5] T - BOX 在新能源车领域价值 - 满足国家法规对新能源车辆监控要求 [5] - 帮助车企实现价值诉求，提高行业竞争力 [5] - 增强车主应用体验 [5] - 满足车联网发展需要，是智慧交通关键部件 [5] 技术对接与开发周期 - INTEST 凭借对车辆理解和通信总线技术积累，T - BOX 具备与不同整车厂家、车型快速匹配能力 [5] - 在结构件不需重新开模情况下，INTEST T - BOX 软件与新车型匹配开发周期为 2 - 4 周 [5] 新产品新技术进展 - 为主要客户开始 V2X 测试系统研发 [6] - 预研带 V2X 功能产品并开发常见应用场景 [6] - 研发厘米级高精度定位系统并交付客户使用 [6] - 部分产品集成车载以太网技术功能 [6] - 开发带蓝牙钥匙功能产品并与兄弟公司合作开发应用系统 [6]

产品利润与竞争力 - 公司针对 A00 级新能源车辆推出高性价比硬件产品，低价位车型普及会拉低产品平均售价，但不会持续拉低硬件产品整体利润，T - BOX 会在迭代中提升附加价值保证竞争力，如通讯制式从 2G 提升到 4G、inFOTA 远程升级商用 [2][3] 收入结构 - INTEST 销售收入中，T - BOX 硬件目前占比约 80%，inCOM 等软件占比约 20%，短期内 T - BOX 占比可能提升，长期来看 inCOM 等软件和相关服务销售收入比重会增长，受对基础数据平台重要性认知提高、收费模式及车企租用平台方式影响 [3] V2X 技术进展与规划 - 积极加入国内 IMT - 2020（5G）推进组 C - V2X 工作组，参与技术标准制定和讨论 [4] - 开发 IEEE1609 等应用层通信协议的自主产权协议栈，为 V2X 量产扫清技术障碍 [4] - 基于 DSRC 技术为主要客户研发 V2X 测试系统，预研带 V2X 功能产品并开发满足国家标准的应用场景功能 [4] - 和车企推动 V2X 网联化产品和技术项目合作 [4] 传统车 T - BOX 发展趋势 - 目前传统车无法规要求必装 T - BOX，但车企意识到车联网刚性需求，2017 年很多车企扩大 T - BOX 装机量，随着智能网联应用成熟及相关标准技术落地，传统车安装 T - BOX 需求将明显提升 [5] 车机与 T - BOX 区别 - 车机注重车辆与驾驶员交互和娱乐功能，T - BOX 是车辆内部控制器和通信网关，是车联网重要组成部分，车机与 T - BOX 分离设计更符合安全性、可靠性要求和后续发展趋势 [5] 数据所有权与服务 - inCOM 基础数据平台数据所有权归整车厂家，INTEST 协助建立数据池、提供数据服务，做脱敏脱秘处理实现数据变现，以“数据管家”角色协助管理和使用数据 [6] 集团协同优势 - 集团内各子公司是车联网产业链不同环节产品或服务提供商，业务互补，能满足整车企业整体或部分方案设计要求 [6] 未来发展规划 - 成为车联网行业前装市场领先的系统级数据服务商，涵盖数据采集、储存、分析、应用等方面 [6][7] - 进入并成为汽车行业后装市场有较强竞争力的系统级数据服务商 [7] - 在为智能网联汽车及智能交通提供服务方面综合技术能力领先 [7]

业务收入结构 - 英泰斯特销售收入中，T - BOX硬件目前占比约为80%，inCOM等软件占比约为20%，软件收入占比持续提升 [2] - 长期来看，inCOM基础数据平台、DataVIEW大数据分析软件等软件和相关服务的销售收入比重会增长 [3] 业务差异 - 英泰斯特与九五智驾软件无重合，业务互补，英泰斯特硬件主要是T - BOX车载终端，软件主要提供给B端的数据管理及应用软件；九五智驾主要侧重于车联网的运营服务 [3][4] 产品价格 - T - BOX价格与产品迭代设计有关，2016年下半年因车型定位低端，产品功能简单，平均售价较低；5G时代T - BOX重要性提升，功能增加会带来价格提升 [4] 硬件产能 - 2017年英泰斯特产能是35万台，预计今年增加到45 - 50万台左右，后期计划建立半自动化产线，总共预计有120万台产能 [4][5] 产品核心技术 - T - BOX核心技术体现在产品的电路设计（特别是射频电路和EMC相关电路设计）和体现应用积累的嵌入式软件（包括与车辆总线的快速匹配等技术） [5] 产品安装与区别 - T - BOX由整车厂家在出厂前当作零部件安装在车内，可获取全车身所有数据并参与车辆内部控制；OBD BOX是后装产品，通过诊断接口获取车辆数据，能取到的数据有限，一般无法参与车辆内部控制 [5][6] 产品价格差异 - OBD是后装的工业级甚至消费级产品，T - BOX是前装的车规级产品，两者试验和标准不同，价格有差异 [6] 车险应用 - OBD可做UBI车险，但因采集数据有限，只能基于少量数据及地理位置做简单模型；T - BOX采集数据可做到更精确完整 [6] 数据变现 - 数据变现体现在车企（利于业务发展、提供数据分析支撑、优化产品）、政府（为宏观决策提供支撑）、车主（如保险、二手车估价）三方面，英泰斯特目前主要帮助车企分析数据，后续会拓展新的数据变现模式 [6][7]

公司信息 - 证券代码为 002355，证券简称为兴民智通 [1] - 2018 年 7 月 25 日 14：00，安信证券陈怀逸对公司进行特定对象调研，地点在武汉英泰斯特电子技术有限公司，接待人员有兴民智通副总经理、董事会秘书宋晓刚和副总经理、英泰斯特技术总监糜锋 [2] 产品应用领域 - inFOTA 远程固件升级在传统车领域用于发动机的 ECU 远程刷写和变速箱的控制器远程刷写，在新能源车领域用于刷写新能源车机、智能仪表、BMS、VCU、MCU 等，可在同一台车刷写几十个控制器 [2][3] 车联网系统价值 - 为商用车车企在研发部门提供研发数据积累，在服务部门协助进行故障诊断与远程固件升级以提高服务效率，在营销部门协助进行商用车销贷管理，在运营部门满足车企大数据分析需求并为物流公司提供车队管理软件或大数据分析服务 [3] 新能源监管机制 - 公共领域新能源车申请补贴需达到 2 万公里里程，数据接入流程为车辆接入车企企业平台，再由车企平台转发到地方公共平台，最后接入国家平台 [3][4] T - BOX 相关情况 - T - BOX 是主流数据采集方式，也有车机集成 T - BOX 功能的方式，MOST 总线主要用于娱乐系统数据交互，使用较少，车机设备有多种总线接口 [4] - 2016 年下半年至 2017 年，因国内销售新能源 A00 级车型比重很大，开发低配版本 T - BOX 产品，且车企对零配件有降价要求，导致 T - BOX 均价下浮较快 [4] - 新能源车领域的 T - BOX 技术要求高于传统车领域，体现在电控化程度要求更高、数据通信量大、传输速率快，且在智能网联方面发展速度更快 [4][5] - T - BOX 在燃油车方面进展缓慢的原因在于车企对车联网系统价值认同不足，传统车电控化程度不高、数据采集不及时全面，且主要研发力量集中于国外 [5] - 行业预测 2020 年智能网联汽车开始批量生产，2025 年所有传统车需具备智能网联功能，英特斯特传统车业务呈明显增长 [5] 业务发展方向 - 英泰斯特以数据为主线发展，服务对象为整车企业、电池厂家、城市政府平台，产品重点为 T - BOX、inCOM 基础数据平台、DataVIEW 大数据分析软件、inFOTA 车辆固件远程升级系统 [6] 数据变现方面 - 车企方面利于业务发展、为各部门大数据分析提供数据支撑、助力研发改进和产品优化；政府方面为宏观决策如充电桩建设选址和交通政策制定提供支撑；车主方面为保险、二手车估价等提供数据支撑，英泰斯特目前帮助车企分析数据，后续拓展新变现模式 [6] 集团协同优势 - 集团内各子公司是车联网产业链不同环节产品或服务提供商，业务互补，在兴民整体规划下能满足整车企业方案设计要求，已建立管理和协作机制，整合产品形成合力 [6]

业务市场情况 - 智能网联业务面向新能源汽车客户，新能源客户 30 多家，新能源市场整车厂预计 300 多家，渗透率不低于 10％，2020 年出货量占存量市场 25% 左右 [2] - 2021 年第一季度，汽车市场回暖订单增加，下游客户市场需求增加，公司营业收入同比增加 65.74% ，净利润扭亏为盈 [3] - 公司钢圈客户有福田汽车等国内外整车企业，产品远销 40 多个国家和地区；车载无线终端产品新能源前装市场客户有北汽新能源等，燃油车前装市场客户有上汽等；九五智驾与福特等众多品牌保持合作 [6] 产品技术相关 - inCOM 基础数据平台容量按主机厂需求设计开发，与某自主品牌整车厂合作研发的数据管理平台项目方案是 300 万台并发 [3] - 公司目前拥有有效专利 98 项，其中钢圈业务有效专利 24 项，通过多项认证，是国内唯一商用车轮产品通过德国双轴试验的企业 [3] - 车联网硬件产品 T - Box 是实现车辆与外界通信的车载终端，新一代由移动通信单元等部分组成，向网联化控制器方向发展 [5] - 公司用于无人驾驶领域的产品有道路试验终端产品等 [6] 业务影响因素 - 2020 年新冠疫情致武汉兴民和武汉英泰斯特无法复工，部分客户战略和内部结构调整、整车出货量少，新能源造车企业竞争激烈、客户订单减少，新能源车行业芯片供应紧缺，影响车载无线及集成产品产销量 [3] - 2020 年公司毛利率下滑因疫情影响，原材料价格上涨，部分产品单价下降，出口额下降 [5] - 钢材成本占公司钢制车轮总成本约 70% 左右，钢材价格上涨对经营成本影响较大，钢材涨价幅度大公司会通知下游主机厂调整价格 [4] - 公司对澳洲出口 2020 年收入占比不足 0.1% ，中澳贸易摩擦对海外业务拓展或许有一定影响 [6] 业务发展规划 - 公司拟收购武汉中科信维进入数据存储业务领域，截至停牌公告披露日，正式协议未签署，审计、评估工作未完成 [4] - 2020 年继续对“车载终端 T - Box 自动化生产及数据运营服务项目”和“车联网研发及评测中心建设项目”投资建设，尚处筹建期未实现效益，“智能车载终端设备生产建设项目”放缓投资进度，预计 2021 年 12 月 31 日交付 [4] - 公司将强化内部管理，完善内部控制和规范治理水平，加强全面预算管理和成本管控，挖掘内部潜能降低经营成本 [3] - 2021 年推动“车轮 + 智能网联汽车硬件与数据服务”发展战略，提升研发能力、加大技术改进和降本力度、推进人才队伍建设、完善内部控制管理体系 [7][8] - 未来 2 - 3 年以汽车智能化网联化业务为核心，传统业务保持稳定，英泰斯特、九五智驾和武汉兴民承载车联网业务 [9] 其他情况 - 深圳创疆与意大利 LPE S.p.A 股东间股权交易被意大利政府否决，各方仍在探讨其他合作方式 [7] - 公司汽车钢制轮毂年产能约 1000 万件，车载无线及集成产品年产能约 80 - 100 万台/年 [7] - 2021 年 04 月 30 日披露控股股东部分股份被冻结原因，该事项未对公司日常经营管理、公司治理等产生影响 [7] - 公司全资美国子公司兴民国际经营正常，属贸易型公司无生产性业务 [8] - 公司目前暂无股权激励计划，未来视公司业绩与发展规划决定 [8] - 公司人才流动处于合理范围，不会影响整体研发进展 [8]

公司业务与业绩 - 公司管理层致力于发展业务、提升业绩，完善汽车电子行业战略布局，推动车联网与钢轮业务双驱发展，业绩表现关注后续定期报告 [2][3] - 11月钢铁市场价格下行，公司成本相应降低，具体影响主要在2022年体现 [2] 业务领域 - 子公司英泰斯特和九五智驾属于车联网领域企业，英泰斯特的T - Box、行车记录仪等产品及九五智驾的服务运营系统属于智能座舱领域业务 [3] 公司控制权与市值管理 - 公司会视情况采取合法合规措施巩固实控权稳定 [3] - 公司未聘请市值管理团队，首要目标是夯实自身业务，增加盈利来源，增强盈利能力，提升业绩后公司价值在市场的体现会水到渠成 [3][4] 特定事项进展 - 意大利半导体相关事宜留意公司进展公告 [4] 公司风险警示 - 公司目前不触及被交易所实施ST的相关情形 [4]

公司基本信息 - 股票代码 002355，股票简称兴民智通 [1] - 2022 年 6 月 14 日下午 15:00 - 17:00 举办 2021 年度网上业绩说明会，地点为“兴民智通投资者关系”微信小程序 [1] - 上市公司接待人员包括董事长赵丰、董事兼总裁高赫男、董事会秘书兼副总裁刘朗天、财务总监兼副总裁高方、独立董事邵世凤 [1] 业务相关 业务合作 - 轮毂业务主要合作伙伴有北汽福田、北京福田戴姆勒、重庆长安、江铃等；智驾业务主要合作伙伴有福特、路虎、捷豹、保时捷、北汽新能源等 [2] - 公司和比亚迪有业务合作 [4] 业务占比与发展 - 智能驾驶和车载信息产品业务营收占比没超过 10%，增长缓慢原因包括轮毂业务为基石、疫情影响及全球缺芯、行业竞争加剧；后续计划在现有客户渠道挖掘新业务机会，整合行业资源为增长布局 [3] - 公司目前核心业务是轮毂业务，未来其他业务拓展围绕汽车产业 [1][2][4] 业务营收 - 2022 年第一季度公司营业收入为 2.3908 亿元 [2] 公司战略与规划 定增与业务剥离 - 非公开发行事项稳步推进，具体留意未来相关公告 [1] - 目前无计划剥离连年亏损的轮毂业务 [1] 发展战略 - 围绕扩大产能、拓展传统及新业务领域、实现运营降本增效强化持续经营能力，提升市场份额 [2] - 根据自身经营管理需求及市场情况，视情况制定员工持股计划、股权激励等 [3] - 关注国际贸易政策变化，大力发展出口业务 [3] 业绩与股价相关 业绩情况 - 公司净利润连续两年为负，将努力扭亏，具体业绩关注定期报告 [2] - 二季度业务留意半年度报告，管理层加大新业务和新市场开拓力度，优化产业布局 [3][4] 股价措施 - 公司将审时度势，在适当时间视情况制定稳定股价和预期的措施，如有进展及时信披 [3] 其他问题 - 公司管理层成员相处融洽，目标是使公司业绩再创辉煌 [2] - 公司目前不触及 st 相关条款 [4] - 公司市值创历史新低，未来核心业务仍是轮毂业务，围绕汽车产业拓展 [4]

活动基本信息 - 活动名称：山东辖区上市公司 2022 年度投资者网上集体接待日活动 [1] - 举办方：中国证券监督管理委员会山东监管局、山东上市公司协会 [1] - 活动平台：深圳市全景网络有限公司提供的网上平台，全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net/） [1] 活动时间 - 互动交流时间：2022 年 11 月 16 日（星期三）下午 14:00 - 16:00 [1] 参与人员 - 公司参与人员：董事、副总裁兼财务总监高方女士和副总裁、董事会秘书刘朗天先生 [1] 公告目的 - 加强与投资者互动交流，让投资者深入全面了解公司情况 [1]