公司人事变动 - 兴民智通董事会于8月28日晚间决议聘任杨杨先生担任董事会秘书 [1]

人事变动 - 2025年8月28日刘磊辞去副总经理、董事会秘书职务[1] - 2025年8月28日公司聘任杨杨为董事会秘书[1] 人员信息 - 杨杨1980年8月出生，有丰富金融就职经历[6] - 截至公告日杨杨未持股，与大股东无关联[6] - 杨杨联系方式：电话0535 - 8882355等[3]

会议与议案 - 公司第六届董事会第二十七次会议于2025年8月28日通讯召开[1] - 《调整2025年限制性股票激励计划议案》表决同意5票[3] - 《向激励对象首次授予限制性股票议案》表决同意5票[6] 激励计划 - 董事张俊获授限制性股票调为160.00万股[2] - 副总经理高方获授调为80.00万股[2] - 6名激励对象放弃83.308万股[2] - 首次授予人数调为90人，数量调为4,791.06万股[2] - 2025年8月28日向90人授予4,791.06万股[5] 人事变动 - 原董事会秘书刘磊辞职，聘任杨杨为董事会秘书[8] - 《董事会秘书离任及聘任公告》于2025年8月28日刊登[10]

激励计划流程 - 2025年7月29日董事会审议通过激励计划议案[1] - 2025年7月30日至8月8日公示激励对象名单[2] - 2025年8月14日股东会审议通过激励计划议案[3] - 2025年8月28日董事会审议通过调整激励计划议案[3] 激励计划调整 - 董事张俊获授限制性股票增至160.00万股[4] - 副总经理高方获授降至80.00万股[4] - 6名对象放弃83.308万股[4] - 首次授予人数调为90人[4] - 首次授予数量调为4,791.06万股[4] 影响说明 - 调整符合规定，不影响财务和经营成果[5]

激励计划基本信息 - 激励计划拟授予6092.96万股，占公司股本总额62057.04万股的9.82%[3] - 首次授予4874.368万股，占公司股本总额7.85%，占授予权益总额80.00%；预留1218.592万股，占公司股本总额1.96%，占授予权益总额20.00%[3] - 激励计划有效期最长不超过48个月[7] 授予情况 - 授予日为2025年8月28日，授予90名激励对象4791.06万股限制性股票，授予价格3.47元/股[2][22] - 首次授予激励对象人数由96人调整为90人，授予数量由4874.368万股调整为4791.06万股[20] - 董事张俊获授数量由150.00万股调整为160.00万股，副总经理高方由100.00万股调整为80.00万股[20] - 6名激励对象放弃83.308万股[20] 解除限售条件 - 首次授予限制性股票分三期解除限售，比例分别为50.00%、30.00%、20.00%[7] - 预留部分限制性股票分两期解除限售，比例均为50.00%[8] - 首次授予限制性股票第一个解除限售期，2025年营业收入增长率不低于10%（触发条件8%）[9] - 预留部分限制性股票第一个解除限售期，2026年营业收入增长率不低于20%（触发条件16%）[9] 考核与成本 - 激励对象考核评级为A、B、C、D时，个人层面系数分别为100.00%、100.00%、80.00%、0.00%[11] - 首次授予限制性股票4791.06万股，摊销成本16624.98万元，2025 - 2028年分别分摊3971.52万元、9143.74万元、2770.83万元、738.89万元[27] 其他 - 授予限制性股票所筹资金用于补充公司流动资金[31] - 激励对象认购资金及个税以自筹解决，公司代扣代缴个税[32]

限制性股票激励计划 - 2025年首次授予4791.06万股，占股本7.72%[2] - 预留授予1301.90万股，占比21.37%，占股本2.10%[2] - 合计授予6092.96万股，占股本9.82%[2] 激励对象获授情况 - 高军获授600.00万股，占授予总数9.85%，占股本0.97%[2] - 张俊获授160.00万股，占授予总数2.63%，占股本0.26%[2] - 高方获授80.00万股，占授予总数1.31%，占股本0.13%[2] - 杨杨获授10.00万股，占授予总数0.16%，占股本0.02%[2] - 86名骨干获授3941.06万股，占授予总数64.68%，占股本6.35%[2] 规则限制 - 激励对象获授股票未超总股本1%[2] - 有效期内激励计划标的股票总数未超股本总额10%[3]

股权激励 - 90名激励对象符合激励条件[1][2][3] - 90名激励对象主体资格合法有效[3] - 公司具备实施股权激励计划主体资格[3] - 《激励计划》授予条件已成就[3] - 授予日为2025年8月28日[3] - 向90名激励对象首次授予限制性股票4791.06万股[3]

广东知恒律师事务所 关于兴民智通（集团）股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划调整及首次授予相 关事项的 法律意见书 深圳市福田区鹏城一路 9 号广电金融中心 22 层 电话(Tel)：0086-755-88890066 传真(Fax)：0086-755-83184636 邮政编码(P.C.)：518000 网址：http://www.zhihenglawyer.com 二零二五年八月二十八日 1 / 11 广东知恒律师事务所 关于兴民智通（集团）股份有限公司 2025 年限制性股票 激励计划调整及首次授予相关事项的 法律意见书 [2025]知恒总部非诉字第2916-1号 致：兴民智通（集团）股份有限公司 广东知恒律师事务所（以下简称"知恒"）接受兴民智通（集团）股份有限公 司（以下简称"兴民智通"或"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、 《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易 所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自 律监管指南第 1 号——业务办 ...

财务表现 - 营业总收入4.59亿元 同比上升3.48% [1] - 归母净利润-1.98亿元 同比下降3219.23% [1] - 第二季度营业总收入2.33亿元 同比下降0.34% [1] - 第二季度归母净利润-3.34亿元 同比下降51113.63% [1] - 扣非净利润404.81万元 同比上升106.83% [1] - 毛利率9.76% 同比上升90.29% [1] - 净利率-44.77% 同比下降2247.58% [1] 资产负债结构 - 货币资金2659.81万元 同比下降73.98% [1] - 应收账款9540.54万元 同比下降10.4% [1] - 有息负债3.77亿元 同比下降26.69% [1] - 每股净资产1.69元 同比下降2.39% [1] - 流动比率0.6 显示短期债务压力上升 [1][4] 现金流状况 - 每股经营性现金流0.08元 同比上升26.19% [1] - 货币资金占总资产比例仅为1.2% [4] - 货币资金占流动负债比例仅为3.39% [4] - 近三年经营性现金流均值占流动负债比例仅为7.49% [4] - 财务费用占近三年经营性现金流均值比例达80.28% [4] 历史业绩特征 - 去年ROIC为13.78% 近年资本回报率表现强劲 [3] - 去年净利率23.57% 显示产品附加值较高 [3] - 近10年ROIC中位数为-1.28% 投资回报极差 [3] - 2022年ROIC为-19.92% 为历史最差表现 [3] - 上市14年来出现5次亏损年份 [3] 费用控制 - 三费总额4951.58万元 [1] - 三费占营收比例10.79% 同比下降13.98% [1]

股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数为6.48万户，较3月31日增加1.79万户，增幅38.28% [1] - 户均持股数量由1.32万股减少至9577股，户均持股市值由8.53万元降至7.62万元 [1][2] - 股东户数连续两季度增长，2024年Q4至2025年Q2累计增幅达32.36% [2] 行业对比表现 - 汽车零部件行业平均股东户数为3.45万户，公司6.48万户显著高于行业平均水平 [1] - 行业户均持股市值为24.98万元，公司7.62万元仅为行业平均水平的30.5% [1] 股价与资金流向 - 2025年Q2区间股价涨幅达23.6%，同期股东户数增长38.28% [1][2] - 主力资金净流出5.78亿元，游资净流出2.05亿元，散户资金净流入7.82亿元 [2] - 融资余额减少4359.46万元，融券余额保持零流入 [2] 历史数据趋势 - 2024年Q4股东户数增长3.95%至4.90万户，同期股价上涨13.75% [2] - 2024年Q3户均持股市值为7.38万元，2025年Q2较该基准增长3.25% [2]