产业发展规划、进展及客户导入情况 - 新型显示产业契合国家规划与政策，是各级政府重点支持产业，公司把握 AMOLED 行业机遇，响应市场需求 [2] - 昆山 G5.5 AMOLED 生产线设计产能 15K/月，分两期投建，一期 2015 年初点亮，二期 2017 年 8 月底点亮，均稳定批量供货，二期爬坡顺利，2019 年 5.5 代线表现将更好 [2] - 固安 G6 AMOLED 生产线设计产能 30K/月，处于产能爬坡状态，如期推进 [2] - 合肥 G6 AMOLED 生产线设计产能 30K/月，2018 年 12 月下旬启动建设 [3] - 公司有霸州 AMOLED 模组线，已向手机和智能手表客户供货，随产能提升向更多品牌客户导入 [3] 可折叠产品开发进展及 AMOLED 未来市场渗透率、价格看法 - 公司与小米联合开发双折叠手机屏幕，未来将配合小米进行柔性屏幕量产供应 [3] - AMOLED 应用需求强烈、增长快，市场渗透率未来将进一步提升，公司看好产业前景并积极布局 [3] - OLED 产品应用领域广，新形态产品激发新需求和创新，随产业成熟和产能释放，成本下降、价格更具竞争力、应用更广 [3] 材料供应商、核心设备情况 - 核心设备和原材料来自全球一流供应商，核心设备如蒸镀设备获取与行业产能布局密切相关 [3]

产业发展规划与产线情况 - 新型显示产业契合国家规划和政策，是各级政府重点支持产业，公司把握 AMOLED 行业机遇，响应市场需求 [2] - 昆山 G5.5 AMOLED 生产线设计产能 15K/月，分两期投建，一期 2015 年初点亮，二期 2017 年 8 月底点亮，均稳定批量供货，2019 年 5.5 代线表现将更好 [2] - 固安 G6 AMOLED 生产线设计产能 30K/月，处于产能爬坡状态，如期推进 [2] - 合肥 G6 AMOLED 生产线设计产能 30K/月，2018 年 12 月下旬启动建设 [2] - 霸州有 AMOLED 模组线 [2] 客户导入情况 - 公司已向手机和智能手表客户供货，随产能提升逐步向更多品牌客户导入 [3] - 努比亚 α 腕带手机、中兴通讯首款 5G 手机天机 Axon 10 Pro 屏幕由公司独家供应 [3] 可折叠产品与市场情况 - 公司在新形态产品、新技术方面积极布局，协同终端厂商合作创新，关注终端厂商产品发布 [3] - AMOLED 应用需求强烈、增长快，未来市场渗透率将进一步提升，公司看好产业前景 [3] - OLED 产品应用领域广，新形态产品激发新需求和创新，随产业成熟、产能释放和部分材料设备国产化，成本下降、价格更具竞争力、应用更广 [3] 材料与设备情况 - 核心设备和原材料来自全球一流供应商，蒸镀等核心设备获取与行业产能布局密切相关 [3]

财务情况 - 2020年前三季度归属于上市公司股东净利润 -2,676.35万元，同比减亏3,355.27万元 [2] - 2020年前三季度实现营业收入200,866.03万元，同比增长6.63% [2] - 第三季度单季实现营业收入84,361.36万元，同比增长9.82%，环比增长12.07% [2] - 第三季度归属于上市公司股东净利润 -11,925.48万元，同比减亏11,657.91万元 [2] 产能布局 - 当前有三条生产线，江苏昆山第5.5代AMOLED面板生产线设计产能15K/月，河北固安第6代AMOLED面板生产线设计产能30K/月，安徽合肥第6代AMOLED面板生产线设计产能30K/月 [2] - 随着合肥6代线年底前点亮投产及固安另15K的落地，公司将拥有2条6代线共计60K/月柔性产能，1条5.5代线15K/月产能 [3] 客户导入 - 智能手机产品进入国内外多家一线品牌客户供应链，交付小米、LG、中兴、努比亚、传音等客户的产品 [3] - 智能可穿戴方面供货OPPO旗下首款智能可穿戴设备OPPO Watch、努比亚腕机、华米柔性穿戴等产品 [3] - 搭载公司屏下摄像解决方案的终端产品9月初已发售 [3] 产线情况 - 昆山5.5代线和固安6代线良率、稼动率在持续提升 [3] 公司特点和优势 - 扎实的技术积累和持续的产品创新，拥有8000余件OLED相关专利，是国际和国内标准的主导制定者，产品创新创造多项世界第一 [3] - 充分的中试和丰富的量产经验及能力，2002年建成中国大陆第一条OLED中试线，2010年建成中国大陆第一条AMOLED中试线并实现全流程打通，运营的5.5代线曾连续保持国内出货领先 [3]

财务情况 - 2020年公司实现营业收入34.34亿元，同比增长27.69%；OLED产品营收21.56亿元，同比增长20.92%；归属于上市公司股东净利润2.04亿元，同比增长217.93% [2] - 2021年第一季度，公司实现营业收入6.15亿元，同比增长49.29%，OLED产品营收大幅增长 [2] 产线与客户情况 产线进展 - 昆山G5.5AMOLED生产线、固安G6AMOLED柔性生产线运营水平持续提升；合肥G6AMOLED柔性产线、广州增城柔性模组线于2020年12月点亮 [2] - 昆山G5.5生产线15K/月，固安G6生产线一期15K/月已批量交付，合肥G6生产线设计产能30K/月 [3] 客户导入 - 智能手机领域供货荣耀、中兴、努比亚、小米、联想等品牌主力机型，2021Q1供货荣耀V40等，独供中兴Axon20 5G，为努比亚红魔、联想拯救者游戏手机提供高刷新率屏幕 [2][3] - 智能穿戴市场供货OPPO、华米等客户，独供OPPO首款柔性屏智能手表、华米Amazfit X智能手表，今年上半年供货小米手环6 [3] 市场情况 - 2020年全球显示面板市场规模约1060亿美元，AMOLED显示面板占比27.5%，为291亿美元；预计2021年全球显示面板市场达1170亿美元，AMOLED占比提升到33.7%，达394亿美元 [3] - 2020年全球OLED智能手机面板出货，国内OLED面板厂市场份额接近20%，维信诺出货位居全球第四，国内第二 [4] 产线指标情况 - 公司硬屏成熟产品良率达90%，柔性成熟产品良率在80%以上，产线稼动率持续提升 [3] 产业竞争及供需格局看法 - OLED处于快速发展阶段，市场前景广阔，在主流应用领域渗透率快速提升，在pad、笔电等领域应用不断拓展 [4] - 行业产能布局和有效产能释放是动态调整过程，国内面板厂商共同提升供应能力和全球市场份额 [4] 产品价格、毛利预期 - AMOLED产业发展阶段，厂商靠技术创新维持单品竞争力 [4] - 产能释放带来规模效益、采购议价能力提升和上游国产化成本下降，共同促进毛利水平提升 [4]

公司经营与业绩 - 2020 年公司实现营业收入 34.34 亿元，同比增长 27.69%；OLED 产品营收 21.56 亿元，同比增长 20.92%；归属于上市公司股东净利润 2.04 亿元，同比增长 217.93% [4][14][25][28][30][31][33][54] - 2021 年第一季度，公司实现营业收入 6.15 亿元，同比增长 49.29%，AMOLED 产品端营收同比大幅增长 [4][14][25][28][30][31][33][54] - 2020 年公司产品内销 17.3 亿元，毛利 11.37 亿元；外销 17.0 亿元，毛利 -2.07 亿元 [32] - 2020 年受疫情、生产未达产等因素影响，产品毛利率为负，成本主要由材料费、折摊、人工成本和能源动力费等构成，良率逐步向好 [35] 产线情况 - 已投产昆山 5.5 代线、固安 6 代线，运营水平持续提升；合肥第 6 代柔性 AMOLED 生产线、广州增城柔性模组线于 2020 年 12 月点亮试产运行 [4][8][9][10][14][15][24][30][31][54][60] - 固安 6 代线 2021 年整体排产节奏较好，预期稼动率同比显著提升；柔性成熟产品良率当前在 80%以上；生产厂房及办公区域已转固，主要生产设备将根据条件适时转固 [16][21][32][41][55] - 合肥 6 代线处于试产爬坡阶段 [16][24][56] - 公司当前硬屏成熟产品良率达 90% [32][55] 市场与客户 - 2020 年全球 OLED 智能手机面板出货 4.9 亿片（open cell 口径），国内出货 0.88 亿片，同比提升 60%，市场份额接近 20%，维信诺出货位居全球第四，国内第二 [17][20][36][48] - 客户包括荣耀、中兴、努比亚、小米、联想、OPPO、华米等品牌，产品广泛应用于智能手机、可穿戴领域，在车载领域积极布局 [8][15][30][32][49][59][61] 技术创新 - 首发全球首款可量产的屏下摄像解决方案，搭载该方案的终端客户产品于 2020 年 9 月发售 [8][15][30][44][59] - 165HZ、144HZ 超高刷新率屏幕搭载于红魔、联想拯救者等游戏手机，另有 120HZ、90HZ 产品供货品牌客户主力机型 [8][15][30][44][59] - 在 3D 双曲面柔性屏、折叠屏、宽变频刷新率技术等方向持续投入研发 [8][15][30][44][59] 定增与融资 - 公司积极推动非公开发行工作，广泛开展同各类投资人的沟通，推动定增工作早日落地，将严格履行信息披露义务 [3][10][16][18][20][25][46][47] 股价与市值 - 二级市场股价受多重因素影响，公司将做好生产经营，通过信息披露、投资者关系管理、媒体关系管理等途径加强与资本市场沟通，传递公司价值，增进市场认同 [2][3][8][10][15][25][26][28][30][31][34][40][46][60] 其他 - 公司目前为无实际控制人状态，合肥建曙持有公司 1.6 亿股，占总股本 11.7%；与昆山集体资产合计持有 2.92 亿股，占总股本 21.33%；西藏知合持股 2.52 亿股，占总股本 18.43% [12][13][42][51][58] - 公司于 5 月 13 日披露《维信诺科技股份有限公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划》，拟对部分人员进行激励，股份来源主要为增发股份 [32][33][46]

公司财务情况 - 2020年公司实现营业收入34.34亿元，同比增长27.69%；OLED产品实现营收21.56亿元，同比增长20.92%；归属于上市公司股东净利润2.04亿元，同比增长217.93% [2] - 2021年第一季度，公司实现营业收入6.15亿元，同比增长49.29%，OLED产品营收大幅增长 [2] 产线与客户情况 - 昆山G5.5AMOLED生产线、固安G6AMOLED柔性生产线运营水平提升，产品广泛交付一线品牌客户；合肥G6AMOLED柔性产线、广州增城柔性模组线于2020年12月点亮 [2] - 智能手机领域供货荣耀、中兴、努比亚、小米、联想等品牌主力机型，2021Q1供货荣耀V40等；独供中兴Axon20 5G，供货努比亚红魔、联想拯救者游戏手机 [2][3] - 智能穿戴领域供货OPPO、华米等客户，独供OPPO Amazfit X、华米智能手表，2021年上半年供货小米手环6 [3] 市场情况 - 2020年全球显示面板市场规模约1060亿美元，AMOLED显示面板占比27.5%，为291亿美金；预计2021年市场规模达1170亿美元，AMOLED占比提升到33.7%，达394亿美元 [3] 公司股权与治理 - 2021年3月8日，原控股股东西藏知合向合肥建曙投资转让1.6亿股，占公司股份总数11.70%，3月29日完成过户登记 [3] - 合肥建曙投资与昆山集体资产公司签署《一致行动协议》，公司变为无实际控制人状态，完成董事会换届 [3] 产线良率与稼动率 - 昆山G5.5生产线15K/月，固安G6生产线一期15K/月已在批量交付 [4] 非公开发行项目 - 正在有序推进发行相关工作，将在非公开发行批文有效期内积极推动落地 [5]

产线与客户情况 - 昆山G5.5AMOLED生产线、固安G6AMOLED柔性生产线运营水平持续提升，合肥G6AMOLED柔性生产线于2020年12月点亮 [2] - 智能手机领域供货荣耀、中兴、努比亚、小米、联想等多家品牌客户主力机型，供货荣耀50系列等产品，屏下摄像升级方案已发布并推动应用落地，165Hz、144Hz屏幕供货努比亚红魔、联想拯救者游戏手机 [2] - 智能穿戴领域供货OPPO、华米、小米等客户，独供OPPO首款柔性屏智能手表OPPO Watch、米手环6、华米Amazfit X智能手表，今年上半年供货小米 [2] 业绩情况 - 半年度OLED产品销售收入为13亿元到14亿元，较上年同期增加80%到94%，产线稼动率显著提升，毛利率显著改善 [3] 技术布局 - 在极致小孔、屏下摄像、窄边框、高刷新率、折叠屏、低功耗、宽变频刷新率、无偏光片、屏幕集成等技术方向持续积累，在中尺寸、车载方向积极布局，通过合资公司成都辰显在Micro LED方向持续研发 [3] 车载应用布局 - 为哪吒U透明A柱提供柔性AMOLED屏幕，与车企、汽车零部件供应商合作推动柔性AMOLED在智能座舱中的应用 [3] 公司优势 - 技术创新能力强，是国内最早从事OLED基础技术研究的企业之一，有深厚技术积淀，参与主导制定或修订多项OLED国际、国家和行业标准，柔性技术研发始于2001年，产品创造多项世界第一，2020年发布全球首款可量产的屏下摄像解决方案，今年发布升级版并推动应用落地 [3] - 有专注并坚持事业理想的专业团队和丰富人才储备，从昆山5.5代线到固安6代线，再到合肥6代线，实现技术、经验、文化传承，保障各条产线顺利推进 [3] 定增进展 - 定增在积极推动落地中 [3]

产线与销售情况 - 昆山G5.5AMOLED生产线、固安G6AMOLED柔性生产线运营水平持续提升，合肥G6AMOLED柔性生产线于2020年点亮并处于爬坡阶段 [2] - 半年度OLED产品销售收入13亿 - 14亿元，较上年同期增加80%，产线稼动率和毛利率显著改善 [2] 客户供货情况 - 智能手机领域供货荣耀、中兴、努比亚、小米、联想等品牌主力机型，如荣耀50系列等，搭载屏下摄像技术升级方案产品已发售，165Hz、144Hz屏幕供货努比亚红魔、联想拯救者游戏手机 [2] - 智能穿戴领域供货华米、小米等客户 [2] 技术研发情况 - 在极致小孔、屏下摄像等多个技术方向持续积累，在中尺寸、车载方向积极布局，通过参股公司在Micro LED方向进行技术研发 [3] 车载应用布局 - 哪吒U透明A柱采用公司柔性AMOLED屏幕，与车企、零部件供应商合作推动柔性AMOLED在智能座舱应用 [3] 产线国产化情况 - 持续搭建多元供应链体系，推动上游国产化进程 [3] 公司优势 - 技术创新能力强，是国内最早从事OLED基础技术研究企业之一，参与制定多项标准，柔性技术研发早，产品有多项世界第一，2020年发布全球首款可量产屏下摄像解决方案并于今年发布升级版 [3] - 有专注专业团队和丰富人才储备，各代产线实现技术、经验、文化传承，保障产线推进 [3] 定增进展 - 定增工作在积极推动落地中 [3]

公司经营情况 - 2021年前三季度累计实现营业收入27.00亿元 - 28.50亿元，OLED产品销售收入26.00亿元 - 27.50亿元，较上年同期增长93%到104% [2] - 昆山第5.5代AMOLED面板生产线出货量较上年同期增长约85%，固安第6代AMOLED面板生产线出货量较上年同期增长约135% [2] - 前三季度在技术、产品创新层面持续投入，实现新一代屏下摄像技术解决方案、165Hz刷新率AMOLED产品方案全球首发并量产交付 [2] - 推进原材料国产化进程，通过技术降本等手段提升产线运营水平实现降本增效 [2] - 市场拓展取得进展，智能手机领域供货荣耀、中兴等，智能穿戴领域供货OPPO、小米等 [2] - 2021年上半年全球OLED智能手机面板出货量约2.9亿片，同比增长约52%；大陆OLED面板出货达6200万片，同比增长约93%；维信诺出货约1400万片，位列全球第四，国内第二 [3] - 2021年Q2单季度出货位居全球第三，国内第二 [3] 产能情况 - 控股的昆山5.5代生产线、固安6代柔性生产线产能持续释放，产品出货量大幅增长 [3] - 参股的合肥6代柔性生产线、广州增城柔性模组线已实现对品牌客户的量产交付，产能持续爬坡 [3] - 固安第6代AMOLED面板生产线产能仍在提升中，出货量同比显著增长，前三季度出货量较上年同期增长约135% [4] - 合肥第6代AMOLED面板生产线已于2021年8月下旬实现对品牌客户的量产交付，处于产能持续爬坡阶段 [4] 新技术布局 - 参股的成都辰显光电建成Micro LED中试线，完成工艺全线打通，2021年7月下旬实现首个像素密度326PPI，1.84英寸Micro LED穿戴样品流片点亮 [3] 交流环节问答 屏下摄像技术应用情况 - 2020年全球首发首款可量产的屏下摄像技术解决方案，2021年发布升级版方案，搭载该技术的中兴两代产品已批量发售，正推进与其他客户合作 [3] Micro LED领域布局和看法 - 看好Micro LED技术未来应用前景，参股设立的成都辰显光电建成中试线，完成工艺全线打通，Micro LED方向布局有望丰富产品结构 [3] 客户情况 - 主要生产供应面向智能手机和智能穿戴的AMOLED屏幕产品，已导入荣耀、小米等客户，将持续推动导入更多品牌客户 [3] 未来投资规划 - 将结合技术和应用领域充分评估 [4]

公司经营情况 - 2021年前三季度实现营业收入27.33亿元，同比增长36.08%，其中OLED产品营收26.23亿元，同比增长94.61% [2] - 2021年前三季度经营活动现金流量净额9.75亿元，同比增加1184.88%，主要因产品销售回款增加 [2] - 2021年第三季度单季实现营业收入13.29亿元，同比增长57.58% [2] - 昆山5.5代线和固安6代线前三季度出货量同比增长超100% [2] 产能与客户情况 - 2021年以来，昆山5.5代生产线、固安6代柔性生产线产能持续释放，良率、稼动率进一步提升，产品交付荣耀、中兴等一线品牌客户 [2] - 参股的合肥第6代柔性AMOLED生产线、广州增城柔性模组线已量产交付，产能稳步爬升 [3] 业务布局情况 - 在平板、笔电、车载等中尺寸应用领域积极开拓布局 [3] - 参股设立的成都辰显光电建成Micro LED中试线，完成工艺全线打通，7月下旬实现首个像素密度326PPI，1.84英寸Micro LED穿戴样品流片点亮 [3] 交流环节问答 模组线与车载布局 - 霸州模组生产线运行良好，广州增城模组生产线已量产交付，处于提升阶段 [3] - 认为AMOLED在车载方面是重要应用场景，有市场培育期，公司持续投入研发 [3] 客户覆盖情况 - 智能手机领域供货荣耀、中兴等品牌客户，智能穿戴领域供货OPPO、小米等客户，有能力导入更多品牌客户 [3] 技术发展看法 - Mini LED当前多作为LCD背光提升显示效果 [3] - 公司主营AMOLED，持续围绕关键技术、产品研发投入，看好Micro LED未来前景，推进量产工艺研究 [3]