公司基本情况 - 国内外经济环境波动，上游原材料涨价、元器件短缺及疫情防控影响公司生产经营，带来阶段性困难 [2] - 公司遵守疫情防控政策，克服困难，关注供应市场行情，与供应商及客户紧密沟通，制定应对策略，提高产能利用率，降低成本，保证生产交付连续性与稳定性 [2] 备料与国产化替代 - 通用物料保持安全库存备料，芯片缺料情况较一季度好转，公司会持续积极备料 [4] - 车规级和大家电类芯片国产化替代比例低，其他产品芯片替代进展顺利，公司会持续进行国产化替代 [4] 外部影响与订单情况 - 俄乌战争未影响公司，公司立足“三高”定位，大客户市场占有率和客户粘性高，经营状况良好，订单需求饱满 [4] - 目前订单需求饱满，无海外客户取消订单或转单情况，公司保证安全防控，加紧排产、跟进交付，与客户紧密沟通 [4] 业务发展 智能家居业务 - 智能家居产品需求将扩大，增长潜力大，公司提前布局，做了技术储备，整合业务板块设立独立事业部，开拓相关业务 [5] - 公司智能家居终端产品有科沃斯扫地机器人、小米空气净化器、海尔智能净水器等，将推动业务发展，提升市场占有率 [5] 汽车电子业务 - 订单释放配合客户节奏，基于客户对整车销售市场需求预测进行 [5] - 近期获得整车厂客户车座椅控制、气泵控制、方向盘离手监测控制、BMS控制等新项目订单，均为自主研发设计 [5] - 6条汽车电子产线通用，可调整设备参数满足不同客户差异化需求 [5] 产能与收购情况 - 产能利用情况好转，公司关注供应市场行情，保证原材料供应时效性，进一步提高产能利用率，降低成本，保证生产交付连续性与稳定性 [6] - 收购NPE后，拉通研发、生产工艺、供应链等环节，生产效益大幅提升，规模化生产使边际效应改善明显，收入、利润大幅提升 [6] 二季度展望 - 2022年二季度物料供应和到料情况较一季度好转，公司会根据到料情况加紧排产，提高产能利用率 [6] - 2022年需求端增速较好，公司协调上游原材料供应，保证客户交付，努力保证全年生产交付进度 [6]

公司业绩与业务表现 - 2022年前三季度整体收入规模略有增长，但利润端有所下滑 [2] - 控制器板块毛利率及净利润率持续提升，环比改善明显 [2] - 家电板块营收环比基本持平，毛利率有所提升 [2] - 电动工具板块客户去库存速度慢于预期，导致收入和毛利率下降 [3] - 智能家居板块收入同比增长接近12% [3] - 汽车电子板块实现营业收入同比增长74.72% [3] - 储能业务板块前三季度实现营业收入对比半年度增长66.60% [3] 业务板块发展 - 汽车电子业务处于交付爬坡期，产能利用率不高，主要受芯片短缺影响 [3][4] - 汽车电子客户包括Tier 1（博格华纳、尼德科、法雷奥等）和整车厂（比亚迪、蔚来、小鹏、理想等） [4] - 汽车电子产品结构包括自主研发、联合开发及代工，涉及座椅控制、气泵控制、天幕控制等项目 [4] - 智能家居控制器具备数字化、功能集成和智能化特性，毛利率高于传统家电 [5] - 储能业务毛利率相较于其他板块更高，预计明年一季度BMS和PCS业务可正常出货 [6] 产能与研发 - 公司在深圳、杭州、越南、意大利和罗马尼亚的生产基地进行了汽车电子的产能布局 [4] - 现有产能可满足未来2-3年的需求，公司将加大汽车电子产线投资 [4] - 公司积极扩充研发团队规模，未来将加大研发投入和团队建设 [4] - 越南胡志明市产线预计今年四季度投产，海防市产线计划明年投产 [7] 市场与客户拓展 - 电动工具业务收入下滑主要因客户去库存，预计去库存延续到四季度 [7] - 电动工具控制器业务积极拓展新客户，除TTI外，与博世、百德、牧田、HILTI等合作顺利进行 [7] - 智能家居板块紧跟市场发展趋势，积极开拓相关业务，提升市场占有率 [5] - 家电板块增长动力来源于产品份额提升、新客户拓展及行业市场扩充 [5] 风险与应对 - 前期高价库存正在不断消化，目前不存在重大减值风险 [7] - 公司严格遵守会计准则，基于谨慎性原则计提减值准备 [7] - 随着上游市场环境恢复，公司成本端压力将得到缓解 [7]

公司信息 - 证券代码：002402 [1] - 证券简称：和而泰 [1] - 公告编号：2022-074 [1] 活动信息 - 活动名称：2022年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动 [2] - 活动时间：2022年11月9日（周三）16:30 - 17:30 [2] - 活动方式：网络远程 [2] - 参与平台：全景路演网站、全景财经微信公众号、全景路演APP [2] 参与人员 - 公司代表：高级副总裁、董事会秘书、财经中心总经理罗珊珊女士 [2] 交流内容 - 主题：公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激励和可持续发展 [2] - 目的：加强与投资者的互动交流 [2]

公司基本信息 - 证券代码 002402，证券简称和而泰 [1] - 公司名称为深圳和而泰智能控制股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为现场参观和电话会议 [2] - 参与单位众多，包括申万宏源证券、浙商证券等多家金融机构 [2] - 活动时间为 2022 年 11 月 1 日 13:30 - 14:30（通讯）、11 月 2 日 10:00 - 11:00（现场）、13:30 - 14:30（通讯）、15:00 - 16:00（通讯） [3] - 活动地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员为高级副总裁、董事会秘书、财经中心总经理罗珊珊女士和证券事务代表艾雯女士 [3] 公司业绩情况 整体业绩 - 2022 年第三季度，公司实现营业收入 15.38 亿元，较上年略有增长，利润端有所下降 [3] - 控制器板块归属于上市公司股东的净利润环比增长 17.98% [3] - 毛利率环比增长 1.12%，归属于母公司净利润率环比增长 1.38%，业绩环比持续改善 [3] 各业务板块业绩 - 家电板块：营收环比基本持平，毛利有所提升 [3] - 电动工具板块：客户去库存速度慢于预期影响出货，收入和毛利率均下降；2022 年前三季度获得多个新项目，预计后续收入增速将快速恢复 [3] - 智能家居板块：业绩表现较好，国内市场开拓顺利，收入同比增长接近 12% [3] - 汽车电子板块：营业收入同比增长 74.72%，前期客户项目推进顺利，新客户和项目拓展快速 [3] - 储能业务板块：前三季度营业收入对比半年度增长 66.60%，三季度开拓 5 - 6 家新客户，获取十几个新项目 [3] 问答环节要点 电动工具业务 - 出货低于预期主要受客户去库存影响，终端需求影响较小 [4] - 2022 年获取新项目 20 多个，部分项目明年量产，会通过拓展新客户、新项目和产品品类助力发展 [4] 订单指引 - 公司已陆续与客户对接需求，预计 11 月中下旬至 12 月客户确认第二年订单 [4] 业务归类与需求 - 智能家居控制器划分看是否增加联网模块，终端智能家居需求扩大，公司将推动该板块发展 [5] 汽车电子业务 - 公司在多地生产基地进行产能布局，现有产能可满足未来 2 - 3 年需求，将加大产线投资 [5] - 2022 年非公开发行事项已被证监会受理，正在审核中 [5] 业务增长动力 - 家电和电动工具业务增长源于产品份额提升、新客户拓展和市场扩充，公司会修炼内功应对困难 [5][6] 行业增速差异 - 控制器行业向头部集中，公司深耕多年，在多方面有优势，且切入新领域，份额不断提升 [6] 域控制器影响 - 汽车电子化下控制器需求不一定下降，公司布局域控制研发技术，有竞争优势且部分合作项目已出货 [7] 融资情况 - 2018 年和 2019 年融资用于产能建设和扩建，2022 年融资增强资金实力，稳定股权结构，注重投资者保护 [7] 利润率保持诀窍 - 公司聚焦家庭用品智能控制器板块，注重研发创新，有海外大客户认证壁垒和全球产能布局，掌握核心技术 [7][8] 工厂自动化程度 - 公司搭建相关平台和系统，提高生产制造自动化程度，新产线自动化程度达 60%左右 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 002402，证券简称为和而泰，公司全称为深圳和而泰智能控制股份有限公司 [1][2] - 投资者关系活动类别为电话会议，参与单位众多，包括华创证券、中信建投证券等多家机构 [2] - 活动时间为 2022 年 10 月 30 日 16:00 - 17:00、10 月 31 日 09:00 - 09:30 和 10:00 - 10:30，地点在公司会议室，接待人员有高级副总裁等 [3] 公司业绩情况 整体业绩 - 2022 年第三季度，公司实现营业收入 15.38 亿元，同比增长 0.93% [3] 各业务板块业绩 - 控制器业务板块：归属于上市公司股东的净利润 1.28 亿元，环比增长 17.98%；毛利率环比增长 1.12%，归属于母公司净利润率环比增长 1.38% [3] - 家电板块：营收环比基本持平，毛利有所提升 [3] - 电动工具板块：受客户去库存影响，成品交付延期，收入下滑，毛利受影响，预计后续份额将提升 [3] - 智能家居板块：业绩表现良好，国内市场开拓顺利 [3] - 汽车电子板块：营业收入同比增长 74.72%，前期客户项目推动顺利，新客户和项目拓展进展顺利 [3] - 储能业务板块：前三季度营业收入对比半年度增长 66.60%，三季度开拓新客户 5 - 6 家，获取新项目十几个 [3][5] 公司发展规划 - 随着国内疫情、上游市场和客户去库存情况改善，公司将通过做深现有客户、挖掘新产品、加大研发投入和采取合作方式，扩大营收规模 [4] - 持续完善内部管理、提升组织能力、加强协同、拓展市场和提升业务渗透率 [4] 问答环节要点 毛利率相关 - 三季度毛利率环比增长 1.12%，但较去年同期下滑，影响因素包括子公司业务结构变化、高价库存原料、产能利用率下降、客户降价和欧元定价等，四季度有望提升 [4] 家电业务需求 - 对明年家电业务需求乐观，预计 11 月中下旬有较明确需求预测，将开拓国内市场、提升份额和拓展新客户 [4][5] 汇率影响 - 出口业务占比高，美元、港币结算有正收益，欧元结算有汇兑损失，公司采取外汇保值措施控制影响 [5] 费用增速 - 三季度费用增速较高，主要源于研发费用、年终奖计提、股份支付、越南工厂费用等，费用率约占收入 11%，将控制在该范围 [5] 储能业务进展 - 前三季度营收增长 66.60%，工商储开拓新客户和项目，PCS 和 BMS 业务预计明年一季度出货，户储业务预计明年大批量销售 [5] 汽车电子业务 - OEM 和 ODM 项目各占一半，与国内新能源整车厂合作顺利，订单增加，海外 Tier1 客户订单批量交付，未来收入和毛利率有提升空间 [6] 国内市场拓展 - 采用大客户战略，聚焦智能化产品控制，看好智能家居市场潜力 [6] 库存情况 - 库存由原材料和成品构成，高价库存原材料逐步消耗，成本压力将缓解 [6] 非公开发行 - 董事长全额认购是对公司未来发展有信心，增强资金实力和稳定股权结构 [6][7]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入15.38亿元，同比增长0.93%；年初至报告期末44.21亿元，同比增长0.99%[7] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.30亿元，同比下降19.67%；年初至报告期末3.32亿元，同比下降24.27%[7] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1.63亿元，同比增长428.52%[7] - 2022年1 - 9月其他业务收入107,716,909.42元，较2021年1 - 9月的76,001,598.95元增长41.73%，原因是原材料销售增加[18] - 2022年1 - 9月其他业务成本83,692,921.45元，较2021年1 - 9月的40,790,762.52元增长105.18%，因原材料销售增加成本相应增加[18] - 2022年1 - 9月销售费用80,529,250.90元，较2021年1 - 9月的56,376,451.07元增长42.84%，源于新项目及市场拓展等[18] - 2022年1 - 9月财务费用 - 6,682,997.94元，较2021年1 - 9月的9,831,244.29元下降167.98%，因美元升值汇兑收益增加[18] - 2022年1 - 9月投资收益4,919,584.97元，较2021年1 - 9月的23,884,798.52元下降79.40%，因人民币贬值购买远期结售汇产品交割收益减少[18] - 2022年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额163,494,816.86元，较2021年1 - 9月的30,934,392.54元增长428.52%，因销售商品收款增加及减少备货现金支出[21] - 2022年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额478,453,048.03元，较2021年1 - 9月的50,653,144.61元增长844.57%，因子公司铖昌科技收到首次公开发行股票募集资金[21] - 截至2022年9月30日，公司资产总计82.6981236817亿元，较年初71.425598413亿元增长15.78%[34][37][40] - 2022年前三季度，公司营业总收入44.2056680466亿元，较去年同期43.7729342559亿元增长0.99%[40] - 截至2022年9月30日，流动资产合计53.8471746947亿元，较年初43.9311879933亿元增长22.57%[34] - 截至2022年9月30日，非流动资产合计28.850948987亿元，较年初27.4944104197亿元增长4.93%[37] - 截至2022年9月30日，负债合计35.2939400954亿元，较年初31.9567129225亿元增长10.44%[40] - 截至2022年9月30日，所有者权益合计47.4041835863亿元，较年初39.4688854905亿元增长20.09%[40] - 截至2022年9月30日，货币资金为10.9349049072亿元，较年初9.0493258077亿元增长20.84%[34] - 截至2022年9月30日，应收账款为14.4701091204亿元，较年初13.1303003383亿元增长10.20%[34] - 截至2022年9月30日，存货为18.4107503721亿元，较年初15.3736919939亿元增长19.76%[34] - 截至2022年9月30日，短期借款为5.4951660184亿元，较年初6.5533777656亿元下降16.15%[37] - 营业总成本本期为40.46亿元，上期为39.08亿元[43] - 净利润本期为3.66亿元，上期为4.64亿元[43] - 归属于母公司股东的净利润本期为3.32亿元，上期为4.38亿元[47] - 综合收益总额本期为3.89亿元，上期为4.65亿元[47] - 基本每股收益本期为0.3627，上期为0.4793[47] - 经营活动现金流入小计本期为48.90亿元，上期为42.34亿元[53] - 经营活动现金流出小计本期为47.27亿元，上期为42.03亿元[53] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.63亿元，上期为0.31亿元[53] - 投资活动现金流入小计本期为6.88亿元，上期为14.87亿元[53] - 投资活动现金流出小计本期为11.50亿元，上期为18.59亿元[53] - 投资活动现金流出小计为11.7347074464亿美元，上年同期为18.6762730926亿美元[55] - 投资活动产生的现金流量净额为 -4.8552146742亿美元，上年同期为 -3.8089006355亿美元[55] - 筹资活动现金流入小计为16.3740432515亿美元，上年同期为10.1828306991亿美元[55] - 筹资活动现金流出小计为11.5895127712亿美元，上年同期为9.6762992530亿美元[55] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.7845304803亿美元，上年同期为0.5065314461亿美元[55] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为0.2064892539亿美元，上年同期为 -0.0757357836亿美元[55] - 现金及现金等价物净增加额为1.7707532286亿美元，上年同期为 -3.0687610476亿美元[55] - 期初现金及现金等价物余额为7.9268089881亿美元，上年同期为11.3543130848亿美元[55] - 期末现金及现金等价物余额为9.6975622167亿美元，上年同期为8.2855520372亿美元[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 汽车电子智能控制器业务营业收入同比增长74.72%；储能业务前三季度营收对比半年度增长66.60%，三季度开拓新客户5 - 6家，获取新项目十几个[8] - 第三季度控制器业务板块毛利率环比增长1.12%，归属于母公司净利润率环比增长1.38%[9] - 2022年第三季度控制器业务板块归属于上市公司股东的净利润1.28亿元，环比增长17.98%[9] - 2022年第三季度控制器业务板块扣除非经常性损益后的净利润1.23亿元，环比增长17.72%[11] 资产负债项目关键指标变化 - 交易性金融资产较上年末增长87.84%，主要因子公司铖昌科技购买理财产品增加[16] - 应付票据较上年末增长57.04%，主要因本报告期供应商货款以信用证结算增加[16] - 少数股东权益较上年末增长122.56%，主要因子公司铖昌科技分拆上市，少数股东权益增加[16] 股东及股权相关情况 - 报告期末普通股股东总数77,189，刘建伟持股比例16.24%，持股数量148,475,000股，质押87,120,000股[22] - 2021年股票期权激励计划首次授予的160名激励对象可在第一个行权期行权，预计行权股票期权数量351.60万份，行权价格19.66元/股，后调整为19.56元/股[28] - 截至2022年9月30日，323,757份股票期权行权，行权价格19.56元/股，公司总股本增加323,757股[29] 报告审计情况 - 公司第三季度报告未经审计[56]

公司基本信息 - 公司股票简称和而泰，代码002402，上市于深圳证券交易所[25] - 公司法定代表人为刘建伟[25] - 董事会秘书为罗珊珊，证券事务代表为艾雯[26] - 董事会秘书和证券事务代表联系地址均为深圳市南山区高新南区科技南十路6号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010 - 1011[26] - 董事会秘书和证券事务代表电话均为0755 - 26727721，传真均为0755 - 26727137[26] - 董事会秘书和证券事务代表电子信箱均为het@szhittech.com[26] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[27] 报告期信息 - 报告期为2022年1月1日 - 2022年6月30日，报告期末为2022年6月30日[20] 利润分配计划 - 公司计划2022年上半年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[168] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入28.83亿元，上年同期28.54亿元，同比增长1.02%[31] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.02亿元，上年同期2.76亿元，同比下降26.96%[31] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.27亿元，上年同期 - 4444.47万元，同比增长386.24%[31] - 本报告期末总资产79.60亿元，上年度末71.43亿元，同比增长11.45%[31] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产38.57亿元，上年度末36.09亿元，同比增长6.86%[31] - 非流动资产处置损益为 - 8.04万元[35] - 计入当期损益的政府补助为1933.52万元[35] - 2022年上半年公司实现营业收入288,290.01万元，较上年同期增长1.02%；归属于上市公司股东净利润20,168.41万元，较上年同期下降26.96%；归属于上市公司扣除非经营性损益后净利润18,262.23万元，较上年同期下降23.32%[57] - 2022年第二季度公司实现营业收入164,243.52万元，环比第一季度增长32.40%；归属于上市公司股东净利润13,020.45万元，环比第一季度增长82.16%；归属于上市公司扣除非经营性损益后净利润12,522.38万元，环比第一季度增长118.17%；毛利率环比提升3.03%[57] - 2022年上半年度公司经营活动产生的现金流量净额12,722.03万元，同比增长386.24%[57] - 本报告期营业收入2,882,900,127.37元，上年同期2,853,788,757.88元，同比增长1.02%[100] - 本报告期营业成本2,343,734,521.17元，上年同期2,271,695,312.94元，同比增长3.17%[100] - 本报告期销售费用50,022,670.50元，上年同期37,555,744.78元，同比增长33.20%[100] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额127,220,338.76元，上年同期 -44,444,650.63元，同比增长386.24%[100] - 本报告期投资活动产生的现金流量净额 -136,006,337.41元，上年同期 -423,080,270.36元，同比增长67.85%[100] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额439,590,524.64元，上年同期54,974,165.60元，同比增长699.63%[100] - 投资收益3,786,384.34元，占利润总额比例1.46%；公允价值变动损益3,992,548.24元，占利润总额比例1.54%；资产减值-10,109,248.70元，占利润总额比例-3.91%等[108] - 货币资金本报告期末金额1,362,192,889.23元，占总资产比例17.11%，上年末金额904,932,580.77元，占总资产比例12.67%，比重增加4.44%[112] - 应收账款本报告期末金额1,432,862,738.88元，占总资产比例18.00%，上年末金额1,313,030,033.83元，占总资产比例18.38%，比重减少0.38%[112] - 存货本报告期末金额1,717,905,218.19元，占总资产比例21.58%，上年末金额1,537,369,199.39元，占总资产比例21.52%，比重增加0.06%[112] - 固定资产本报告期末金额1,208,436,408.63元，占总资产比例15.18%，上年末金额1,196,708,857.93元，占总资产比例16.75%，比重减少1.57%[112] - 短期借款本报告期末金额530,137,361.38元，占总资产比例6.66%，上年末金额655,337,776.56元，占总资产比例9.18%，比重减少2.52%[112] - 长期借款本报告期末金额200,000,000.00元，占总资产比例2.51%，上年末为0，比重增加2.51%[112] - 少数股东权益本报告期末金额749,130,327.28元，占总资产比例9.41%，上年末金额337,684,230.09元，占总资产比例4.73%，比重增加4.68%[115] - 报告期投资额为3918.03万元，上年同期投资额为8416.17万元，变动幅度为-53.45%[121] - 货币资金期末账面价值12772.62万元因开票保证金受限，应收票据融资 - 应收票据期末账面价值4564.18万元因质押受限，合计受限资产17336.80万元[120] - 衍生品初始投资金额43872.75万元，报告期内购入74802.74万元、售出84276.27万元，期末投资金额34399.22万元，占公司报告期末净资产比例7.47%，报告期实际损益221.16万元[129] - 2019年公开可转债募集资金总额53629.79万元，本期已使用2980.41万元，累计使用46589.59万元，累计变更用途6632.33万元，占比12.37%，尚未使用3584.26万元[132] 市场规模预测 - 预计到2024年我国小家电市场规模有望突破2000亿元[43] - 预计到2025年我国电动工具市场规模有望达到937亿元[43] - 2022年我国汽车电子市场规模有望达到9783亿元[43] 知识产权情况 - 截至2022年6月30日，公司及下属子公司累计申请专利1914件，其中发明专利622件、实用新型专利1130件、外观设计专利77件、美国发明专利15件、欧洲发明专利2件、PCT 68件；累计申请软件著作权33件、商标申请103件[55] - 截至2022年6月30日，公司拥有研发及测试人员81名，占公司总人数的45.5%，其中博士8人，硕士以上学历占比37.04%[93] - 截至2022年6月30日，公司拥有已获授权发明专利15项（其中，国防专利3项），另有软件著作权12项，集成电路布图设计专有权46项[93] 业务结构情况 - 公司研发生产以家庭用品和个人生活用品综合产业集群为核心的智能控制器，业务结构持续优化升级，形成以家电和电动工具智能控制器为基础，汽车电子、储能、智能家居智能控制器为发展动力的产业结构[49] - 公司形成以家电、电动工具智能控制器为基础，汽车电子、储能、智能家居智能控制器为动力的产业结构[76] 子公司业务情况 - 公司子公司铖昌科技主营微波毫米波模拟相控阵T/R芯片业务，是国内少数能提供完整解决方案的企业之一，产品频率覆盖L波段至W波段，应用领域广泛[51] - 铖昌科技星载相控阵T/R芯片系列产品在某系列卫星大规模应用，技术达国际领先水平，产品已批量列装地面、车载相控阵雷达等领域[54] - 铖昌科技在卫星互联网和5G毫米波通信领域拓展业务，已与多家科研院所、企业及主流通信设备生产商合作[54] - 浙江铖昌科技股份有限公司注册资本111812946元，总资产1315012221.16元，净资产1262225163.53元，营业收入114428564.87元，营业利润59436509.01元，净利润55614864.03元[144] - 深圳和而泰小家电智能科技有限公司注册资本10000000元，总资产410907049.52元，净资产112622609.07元，营业收入385092986.13元，营业利润29851002.79元，净利润25323327.14元[144] - 公司新设深圳和而泰数智新能科技有限公司，对整体生产经营和业绩暂无重大影响[144] 业务研发与建设情况 - 报告期内公司重点建设6条核心产品线，与多机构合作取得大量应用基础技术突破成果[61] - 2019年公司成立汽车电子子公司，与全球知名汽车电子零部件厂商及整车厂建立合作关系，业务布局逐步拓展[62] - 公司产品聚焦增量市场，如离手检测、座椅舒适系统等产品开发[63] - 公司从三个层面对汽车电子智能控制器业务进行规划布局[63] - 公司加大深圳、杭州、越南和罗马尼亚等生产基地汽车电子产线投资[64] - 公司布局储能业务领域电池管理系统、储能变流器等核心部件及相关业务[67] - 公司打造集成与协同的供应链体系，形成“短交期、高柔性、低成本”运营模式[70] - 公司推动全球化战略布局，在多地进行产能布局[73] - 公司采购设立独立供应链管理中心，建立全球化供应链管理体系[74] - 公司销售采取定制模式，遵循以销定产，利用CRM系统管理[75] - 公司通过联合合作、承接项目等推动产品设计优化，加大汽车电子、储能等研发投入[79] - 公司坚持高端经营方针，构建客户服务响应机制，提升在客户内部份额[79] - 公司强化基础管理等提升内部运营管理水平，以全球化模式对接客户[79] - 公司利用供应链平台优势保证原材料供给，加大元器件替代降低采购成本[80] - 公司推进全球化产能布局，扩大产能，提升自动化制造能力，降低成本[80] - 公司突破相控阵T/R芯片挑战，掌握核心技术，产品市场空间增大[81] - 公司家庭用品智能控制器业务结合自主研发与技术服务，为客户提供一站式服务[86] - 公司坚持高端市场和客户战略，与全球著名终端厂商建立长期合作关系[87] - 公司运营管理采用先进工具和手段，提高生产效率，降低制造成本[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司汽车电子智能控制器业务报告期内销售收入13,005.05万元，同比增长75.54%[64] - 公司储能业务报告期内销售收入2,217.60万元[69] - 本报告期集成电路行业营业收入114,428,564.87元，占比3.97%，上年同期80,215,409.49元，占比2.81%，同比增长42.65%[103] - 本报告期汽车电子智能控制器营业收入130,050,551.71元，占比4.51%，上年同期74,084,888.28元，占比2.60%，同比增长75.54%[103] - 国内业务收入949,437,742.71元，同比增长23.85%；国外业务收入1,933,462,384.66元，同比增长16.17%[106] - 2022年半年度，汽车电子智能控制器营业收入同比增长75.54%，微波毫米波模拟相控阵T/R芯片营业收入同比增长42.65%，其他业务收入同比增长60.74%[106][107] 募投项目情况 - 留仙洞基地建设项目本报告期投入181.82万元，截至报告期末累计实际投入3766.99万元，项目进度35%，预计收益和累计实现收益均为0[125] - 长三角生产运营基地建设承诺投资40000万元，调整后38924.8万元，本报告期投入990.06万元，累计投入32765.9万元，投资进度84.18%[133] - 电子制程自动化与大数据运营管控平台系承诺投资8000万元，调整后8004.99万元，本报告期投入1272.42万元，累计投入8195.11万元，投资进度102.38%[133] - 智慧生活大数据平台系统项目承诺投资6700，累计投入占比100.00%[136] - 面向智慧型家用电器的新一代智能控制器研发与产业化承诺投资6632.33，累计投入5474.87，投入比例82.55%[136] - 2019年公司以募集资金90162754.67元置换已预先投入募投项目的自筹资金[139] - 2019 - 2021年公司全资子公司浙江和而泰智能科技有限公司多次获批使用不超过5000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[139] 公司未来规划 - 公司将深化业务发展，完善战略布局，优化产业结构和全球布局[145] - 公司将持续加大汽车电子控制器研发投入，发展汽车电子智能控制器业务[146] - 公司力争提高汽车控制器占智能控制器总业务收入的比例[149] - 公司依托经验、研发能力和客户资源，横向拓展储能控制领域，未来将加大研发投入[150] - 公司坚持自主研发创新与技术服务结合，加大研发投入，与上游合作提升核心竞争力[151] - 公司以智能控制

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入12.40亿元，上年同期12.75亿元，同比减少2.70%[7] - 归属于上市公司股东的净利润7147.96万元，上年同期1.08亿元，同比减少33.79%[7] - 经营活动产生的现金流量净额1996.51万元，上年同期 - 6131.54万元，同比增长132.56%[7] - 公司资产总计72.0751040646亿元，较上期71.4255984130亿元增长0.91%[30][33] - 公司负债合计31.7655895297亿元，较上期31.9567129225亿元下降0.59%[33] - 公司所有者权益合计40.3095145349亿元，较上期39.4688854905亿元增长2.13%[33] - 公司营业总收入12.4046491483亿元，较上期12.7484821203亿元下降2.70%[38] - 公司营业总成本11.6831889205亿元，较上期11.4773478490亿元增长1.79%[38] - 公司营业利润9187.676922万元，较上期13198.608465万元下降30.38%[38] - 公司利润总额9199.039133万元，较上期13198.084785万元下降30.29%[38] - 公司所得税费用1468.219439万元，较上期2169.444708万元下降32.32%[38] - 公司流动负债合计30.5350467302亿元，较上期30.6603483011亿元下降0.41%[33] - 公司非流动负债合计1.2305427995亿元，较上期1.2963646214亿元下降5.07%[33] - 净利润为77308196.94元，上年同期为110286400.77元[42] - 归属于母公司所有者的净利润为71479619.17元，上年同期为107963723.15元[42] - 其他综合收益的税后净额为6644234.11元，上年同期为150995.03元[42] - 综合收益总额为83952431.05元，上年同期为110437395.80元[42] - 基本每股收益为0.0782元，上年同期为0.1182元[42] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1426443952.04元，上年同期为1125151511.48元[46] - 经营活动产生的现金流量净额为19965072.35元，上年同期为 - 61315409.11元[46] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 56454638.72元，上年同期为 - 104154058.67元[48] - 筹资活动产生的现金流量净额为50462008.94元，上年同期为106072688.74元[48] - 现金及现金等价物净增加额为13285675.47元，上年同期为 - 59404487.22元[48] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末较期初减少34.34%，因报告期理财产品到期[10] - 应收票据期末较期初增加57.39%，因报告期收到商业承兑汇票增加[10] - 预付款项期末较期初增加72.29%，因报告期材料紧缺提前备货，预付材料款增加[10] - 期末货币资金938,734,419.14元，较年初904,932,580.77元增加[27] - 期末交易性金融资产146,694,609.54元，较年初223,401,156.18元减少[27] - 期末应收票据157,980,675.53元，较年初100,376,699.27元增加[27] - 期末应收账款1,111,293,902.74元，较年初1,313,030,033.83元减少[27] - 期末预付款项58,412,083.14元，较年初33,904,214.32元增加[27] - 期末存货1,734,294,198.34元，较年初1,537,369,199.39元增加[27] 负债项目关键指标变化 - 应付票据期末较期初增加32.94%，因报告期公司原材料采购额增加[10] - 合同负债期末较期初增加85.49%，因报告期预收客户货款增加[13] - 应交税费期末较期初减少36.80%，因报告期支付增值税[13] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为71850户[16] - 刘建伟持股比例16.24%，持股数量148,475,000，质押股份64,650,000[18] 公司事件 - 2022年第一季度公司面临原材料涨价、物流运输困难等压力，毛利率下降，净利润同比下滑[22][23] - 2022年4月7日，铖昌科技深交所主板独立上市申请获通过[23] - 2022年4月18日公司审议通过股票期权激励计划相关议案，160名激励对象预计行权351.60万份，行权价19.66元/股[26]

深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年年度报告全文 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年年度报告 2022 年 02 月 1 深圳和而泰智能控制股份有限公司 2021 年年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人刘建伟、主管会计工作负责人罗珊珊及会计机构负责人(会计主 管人员)李竟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划，经营目标、业绩预测等方面的内容，均不 构成本公司对任何投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大的投资者注 意投资风险。 公司经营中可能存在的风险及应对措施，详见本报告"第三节管理层讨论与 分析"，之十一"公司未来的发展展望"之" 2、公司在发展过程中可能面临的风险" 部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 914,016,928 为基数，向 全体股东每 ...

公司基本信息 - 公司股票简称为和而泰，代码为002402，上市证券交易所为深圳证券交易所[27] - 公司法定代表人为刘建伟，注册地址和办公地址均为深圳市南山区高新南区科技南十路6号深圳航天科技创新研究院大厦D座10楼1010 - 1011，邮编518057[27] - 公司网址为www.szhittech.com，电子信箱为het@szhittech.com[27] 报告期信息 - 报告期为2021年1月1日 - 2021年12月31日，报告期末为2021年12月31日[22] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入为59.86亿元，较2020年增长28.30%[34] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为5.53亿元，较2020年增长39.73%[34] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为1.66亿元，较2020年下降70.52%[34] - 2021年末总资产为71.43亿元，较2020年末增长15.29%[34] - 2021年归属于上市公司股东的净资产为36.09亿元，较2020年末增长19.01%[37] - 2021年第一至四季度营业收入分别为12.75亿元、15.79亿元、15.24亿元、16.09亿元[39] - 2021年非流动资产处置损益为106.10万元，主要因处置联营企业股权所致[41] - 2021年计入当期损益的政府补助为3729.90万元[45] - 2021年委托他人投资或管理资产的损益为756.85万元[45] - 2021年除套期保值业务外金融资产相关投资收益为3525.81万元[45] - 2021年公司实现营业收入598,584.70万元，较上年同期增长28.30%[81] - 2021年公司实现归属于上市公司股东净利润55,336.43万元，较上年同期增长39.73%[81] - 2021年公司实现归属于上市公司扣除非经营性损益后净利润49,785.98万元，较上年同期增长35.89%[81] - 2021年营业收入合计59.86亿元，同比增长28.30%，2020年为46.66亿元[100] - 2021年销售费用为96,897,820.49元，同比增长26.62%[119] - 2021年财务费用为22,126,194.42元，同比减少66.70%[119] - 2021年研发费用为286,121,625.79元，同比增长20.91%[119] - 2021年研发人员数量为1050人，较2020年的977人增长7.47%，占比为18.54%，较2020年的17.38%增长1.16%[125] - 2021年研发投入金额为3.09亿元，较2020年的2.52亿元增长22.65%，投入占营业收入比例为5.17%，较2020年的5.41%下降0.24%[127] - 2021年研发投入资本化的金额为6957.77万元，较2020年的5270.64万元增长32.01%，资本化研发投入占研发投入的比例为22.49%，较2020年的20.90%增长1.59%[127] - 2021年经营活动现金流入小计为59.00亿元，较2020年的44.76亿元增长31.83%，现金流出小计为57.34亿元，较2020年的39.11亿元增长46.61%，产生的现金流量净额为1.66亿元，较2020年的5.65亿元下降70.52%[130] - 2021年投资活动现金流入小计为17.33亿元，较2020年的15.99亿元增长8.40%，现金流出小计为23.14亿元，较2020年的19.82亿元增长16.76%，产生的现金流量净额为 -5.81亿元，较2020年的 -3.83亿元下降51.68%[130] - 2021年筹资活动现金流入小计为11.79亿元，较2020年的14.94亿元下降21.09%，现金流出小计为10.91亿元，较2020年的11.06亿元下降1.32%，产生的现金流量净额为0.88亿元，较2020年的3.88亿元下降77.39%[130] - 2021年现金及现金等价物净增加额为 -3.43亿元，较2020年的5.44亿元下降162.96%[130] - 投资收益34263501.05元，占利润总额比例5.14%，因购买远期结售汇产品交割产生收益[135] - 公允价值变动损益 -4472055.33元，占利润总额比例 -0.67%[135] - 资产减值 -27493765.98元，占利润总额比例 -4.13%，因计提存货跌价准备[135] - 营业外收入6762923.38元，占利润总额比例1.01%，因收到政府部门项目奖励[135] - 营业外支出2239790.51元，占利润总额比例0.34%[135] - 货币资金年末904932580.77元，占总资产比例12.67%，年初占比19.88%，比重降7.21%[136] - 应收账款年末1313030033.83元，占总资产比例18.38%，年初占比16.27%，比重升2.11%[136] - 存货年末1537369199.39元，占总资产比例21.52%，年初占比16.79%，比重升4.73%[139] - 固定资产年末1196708857.93元，占总资产比例16.75%，年初占比14.28%，比重升2.47%[139] - 境外资产NPE SRL规模407364599.98元，占公司净资产比重11.32%，位于意大利[142] - 截至报告期末，公司资产权利受限项目合计账面价值为147,808,916.19元，其中货币资金112,251,681.96元、应收票据1,327,813.23元、应收款项融资 - 应收票据34,229,421.00元[146] - 报告期投资额为101,029,000.00元，上年同期投资额为170,834,083.00元，变动幅度为 -40.86%[147] - 公司对和而泰智能控制国际有限公司增资35,549,000.00元，持股比例100.00%，预计收益37,302,347.26元，本期投资盈亏37,302,347.26元[147] - 公司对深圳沙河一号（有限合伙）投资40,000,000.00元，持股比例60.51%，预计收益 -602.40元，本期投资盈亏 -602.40元[147] - 留仙洞基地建设项目本报告期投入26,581,896.62元，截至报告期末累计实际投入35,851,796.62元，进度30.00%，预计收益0.00元[151] - 长三角生产运营基地建设项目本报告期投入89,281,243.27元，截至报告期末累计实际投入370,197,759.17元，进度100.00%，预计收益 -9,898,294.50元[151] - 非股权投资项目本报告期合计投入115,863,139.89元，截至报告期末累计实际投入406,049,555.79元，预计收益 -9,898,294.50元[154] - 公司进行远期结售汇衍生品投资，初始投资66,389.21万元，期末投资金额43,872.75万元，占公司报告期末净资产比例11.12%，报告期实际损益金额2,563.14万元[156] - 公司对和而泰智能控制国际有限公司与深圳沙河一号（有限合伙）合计投资75,549,000.00元，预计收益37,301,744.86元，本期投资盈亏37,301,744.86元[150] - 2019年公开发行可转债募集资金总额53,629.79万元，本期已使用14,696.72万元，累计使用43,609.16万元，尚未使用6,514.32万元，累计变更用途的募集资金总额6,632.33万元，比例为12.37%[162] - 长三角生产运营基地建设项目募集资金承诺投资总额40,000万元，调整后投资总额38,924.8万元，本报告期投入8,913.98万元，截至期末累计投入31,775.83万元，投资进度81.63%[163] - 电子制程自动化与大数据运营管控平台系统项目募集资金承诺投资总额8,000万元，调整后投资总额8,004.99万元，本报告期投入2,329.4万元，截至期末累计投入6,922.69万元，投资进度86.48%[163] - 智慧生活大数据平台系统项目承诺投资6700万元，累计投入占比100.00%；“面向智慧型家用电器的新一代智能控制器研发与产业化”项目累计投入4756.93万元，投入进度71.72%[168] - 承诺投资项目小计承诺投资54700万元，累计投入53715.83万元[168] 市场规模信息 - 2020年全球智能控制器市场规模达1.5万亿美元，中国市场规模由2015年的1.17万亿元增至2020年的2.37万亿元，五年复合增速达15.11%，预计2026年国内规模接近5万亿元[50] 公司业务信息 - 公司主营业务为家庭用品智能控制器等研发生产销售及厂商服务平台业务、微波毫米波模拟相控阵T/R芯片研发生产销售和技术服务[54] - 公司以清华大学和哈尔滨工业大学为股东背景与技术资源，是国内高端智能控制器龙头企业之一，实施“三高”经营定位[52] - 公司研发生产的智能控制器形成“四行并举，六大板块”产业格局，应用领域广泛[55] - 公司子公司铖昌科技推出的星载相控阵T/R芯片系列产品在某系列卫星中大规模应用，达到全球先进水平[57] - 公司在采购方面设立独立供应链管理中心，建立全球化、集成与协同的供应链管理体系[61] - 公司生产设有独立完整部门，采用先进技术管理系统，通过多项管理体系审核及认证[61] - 公司销售采取定制模式，遵循以销定产，利用CRM系统管理订单等，销售对象主要为全球著名终端厂商[62] - 近年来公司在主要客户中份额及新客户新产品份额不断提升，加大研发投入等为业绩增长提供双重保障[52] - 公司战略方向升级为“四行并举，六大板块”产业格局，分拆家电智能控制器市场细化产品分类提升市占率，发力汽车电子、电动工具、智能家居、泛家居智能控制器业务[64][66] - 公司利用全球化供应链平台优势，拉通采购、价格、信息资源，加大元器件替代力度，降低上游原材料采购成本[66] - 国内光明二期扩产项目、长三角基地、越南生产基地投产，意大利NPE公司发展，扩大产能，智能制造项目实施提升自动化制造能力，降低综合制造成本[66] - 铖昌科技微波毫米波模拟相控阵T/R芯片产品应用广泛，国家政策驱动及市场空间开放将拓展其市场空间[67] - 公司家庭用品智能控制器等业务板块坚持自主研发创新与技术设计服务结合，为客户提供一站式服务[68] - 公司家庭用品智能控制器等业务板块坚持优质大客户战略，与全球高端客户建立长期战略合作伙伴关系[69] - 公司运营管理系统采用先进工具和手段，提高生产效率，降低制造成本，具备市场快速反应能力[72][73] - 公司家庭用品智能控制器产业集群产品线丰富，新一代智能控制器等业务依托其产业集群，为未来新增长点打基础[74] - 铖昌科技掌握相控阵T/R芯片核心技术，截止报告期拥有已获授权发明专利12项、软件著作权12项、集成电路布图设计专有权45项[75] - 铖昌科技主要客户对技术和资质要求高，产品定型后路径依赖性强，客户粘性度高[76] - 公司将业务模块重新划分为“六大板块”，即海外家电、国内家电、汽车电子、电动工具、智能家电、泛家居智能控制器[82] - 公司汽车电子智能控制器与博格华纳、尼得科等形成战略合作伙伴，终端品牌包括宝马、奔驰等[87] - 公司与国内蔚来、小鹏和理想等整车厂合作取得进展，部分项目进入试产或量产阶段[87] - 公司建立车身域控制和热管理控制研发团队，从事相关产品研究开发[88] - 公司加大深圳、杭州、越南和罗马尼亚等生产基地的汽车电子产线投资[89] - 公司在储能领域完成部分项目技术开发和产品批量生产，形成第三代总成方案[92] - 公司储能业务除大客户市场开拓策略，还引入渠道模式，市场拓展进展顺利[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 智能控制电子行业2021年营收57.75亿元，占比96.48%，同比增长28.23%；集成电路行业2021年营收2.11亿元，占比3.52%，同比增长30.25%[100] - 家用电器智能控制器2021年营收39.48亿元，占比65.96%，同比增长32.47%；电动工具智能控制器2021年营收9.53亿元，占比15.92%，同比增长17.59%[102] - 智能家居智能控制器2021年营收5.76亿元，占比9.62%，同比增长3.98%；汽车电子智能控制器2021年营收1.64亿元，占比2.75%，同比增长66.22%[102] - 微波毫米波模拟相控阵T/R芯片2021年营收2.11亿元，占比3.52%，同比增长30.25%；其他业务收入2021年营收1.33亿元，占比2.23%，同比增长122.53%[102] - 国内市场202