公司基本情况 - 2022年第一季度，公司面临上游原材料涨价、物流运输困难、疫情防控等压力，通过灵活调配资源满足交付需求，未来业务将随疫情和供应端好转恢复稳定增长 [2] 业务拓展战略 家电业务 - 持续深耕海外市场并加大开拓力度，设立专门事业部开拓国内市场，通过纵向做深现有客户、横向开拓新客户及拓宽产品品类提升市场占有率 [3] 智能家居业务 - 智能家居控制器在传统功能上增加模块，附加值更高，毛利率和单个价值量相对传统家电更高，公司将推动该板块发展，提升市场占有率 [3] 电动工具业务 - 战略为“四行并举，六大板块”，坚持快速发展，加速挖掘新客户，拓宽产品品类，2022年博世和百得部分项目已批量生产交付，将保持生产并拓展已有客户产品份额 [4] 汽车电子业务 - 已布局6条生产线，分布在深圳、杭州、越南，还在新增产线；发展规划从供应tier1厂商、与国内整车厂合作研发、自主研发三方面布局；获得新项目订单，ODM生产模式和产能利用率提高将提升毛利率；订单主要客户是国际tire1，如博格华纳、尼得科等 [4][5] 储能业务 - 技术运用包括汽车和工业领域，原有客户订单小批量交付，新客户拓展顺利，未来订单交付起量将带来一定规模收入 [6] 市场相关情况 需求与存货 - 从在手订单和与客户沟通看，当前客户需求未疲软，订单增长良好，存货按排产计划储备，不存在重大减值风险 [5] 供应链 - 物流运输环境和通用物料缺料情况缓解，但MCU等核心原材料仍紧缺且涨价未缓解 [5] 研发与产能 研发投入 - 自上市以来持续研发投入超10亿元，将加大汽车电子业务研发投入，提升技术研发和创新能力 [5] 技术储备 - 重点聚焦车身域控制和热管理控制领域，建立研发团队，采用平台化设计理念，为新能源车热管理控制提供全套解决方案 [6] 产能与复产 - 生产基地均已复工复产，到料情况好转，将根据到料排产，提高产能利用率，协调上游供应保证交付 [6]

公司基本情况 - 国内外经济环境波动，上游原材料涨价、元器件短缺及疫情防控影响公司生产经营，带来阶段性困难 [2] - 公司遵守疫情防控政策，灵活调配资源满足交付需求，关注市场行情，与供应商和客户紧密沟通，制定应对策略，提高产能利用率，降低成本，保证生产交付连续性和稳定性 [2] - 未来随着疫情和供应端好转，公司业务将恢复稳定增长 [3] 经营现状与业务增速 - 2022年第一季度，国内疫情管控影响物料供应时效性，产能利用率下降，原材料成本上涨、关键原料短缺致成本上升，汇率上涨影响净利润 [3] - 整体业务推进顺利，汽车电子智能控制器业务2022年第一季度营业收入同比增长123.81%，与国内整车厂合作取得突破，从OEM到ODM转折，为后续获取订单奠定基础 [3] - 储能控制业务客户拓展取得突破，获新客户订单；家电业务和电动工具、智能家居业务订单需求增长稳定，下游应用场景拓展和存量市场技术升级驱动智能控制器业务成长 [3] 汽车电子业务板块 客户合作与产业布局 - 与全球知名汽车电子零部件厂商博格华纳、尼得科等形成战略合作伙伴关系，获取多个平台级项目 [4] - 与蔚来、小鹏和理想等整车厂合作取得实质性进展，部分项目进入试产或量产阶段 [4] 技术储备 - 聚焦车身域控制和热管理控制领域，建立研发团队 [4] - 车身域控制进行统一配置管理和架构研发，采用平台化设计理念；热管理控制从三个方向研发，提供全套解决方案 [4] 盈利能力与应对措施 - 2022年第一季度汽车电子业务板块营业收入同比增长123.81%，因订单需求扩大和提前备料满足交付 [4] - 积极应对供应紧张和车规级芯片短缺问题，保证交付 [4] 研发模式与采购情况 - 研发模式主要有向Tier1厂商供应、与国内整车厂合作研发、自主研发三种 [5] - 新能源整车厂采购智能控制器单体零部件 [5] 业务增长驱动与未来规划 增长驱动 - 终端需求持续增长，下游应用场景拓展和存量市场技术升级带来更多智能控制器部署需求，汽车领域市场快速增长 [5] - 市场占有率提升，通过现有客户纵向挖掘和横向开拓新客户及产品品类，提升家电、电动工具智能控制器市场占有率 [5] - 生产效益提升，优化研发平台和标准化平台，降低综合成本 [5][6] 未来规划 - 管理层面从组织优化、领导力提升和价值链拉通三方面优化组织能力，打造“经营型高管团队”，提升软实力和领导力，实现价值拉通 [6] - 经营层面深耕家电智能控制器业务，扩大电动工具控制器市场份额，抢占智能家居控制器市场，加大汽车电子智能控制器及储能技术领域研发投入 [6] 产能规划布局 - 公司在深圳、杭州、合肥、越南、意大利、罗马尼亚等地区有产能布局，可满足未来2 - 3年产能需求 [6] - 越南生产基地扩建投产及规划中生产基地建设将扩大产能，为获取订单提供保障，未来会为长久发展布局生产基地，响应核心客户战略需求 [6] 铖昌科技拆分上市 - 拆分上市有利于公司及铖昌科技突出主业，长期发展 [6][7] - 铖昌科技将投入开发核心技术，加快业务发展，增强市场竞争力，通过上市增强资金实力和投融资能力，提高盈利能力和综合竞争力 [7] - 募集资金投资于新一代相控阵T/R芯片研发及产业化项目以及卫星互联网相控阵T/R芯片研发及产业化项目 [7] 公司创始人背景 - 公司创始人刘建伟毕业于哈尔滨工业大学，曾任多所高校教授，现任名誉教授 [7] - 创立公司并参与经营管理至今，组织撰写120余项发明专利在国内外授权，多次获“深圳市专利奖”，主导科研项目获“深圳市科技进步奖一等奖” [7]

公司基本情况 - 2022年第一季度，国内外经济环境波动，公司面临上游原材料涨价、物流运输困难、疫情防控等压力，生产经营遇困难 [2] - 公司遵守疫情防控政策，调配资源满足交付需求，关注市场行情，与供应商和客户沟通，制定应对策略，提高产能利用率，降低成本，保证生产交付连续性和稳定性 [2][3] - 未来随着疫情和供应端好转，公司业务将恢复稳定增长 [3] 问答环节 经营状况相关 - 2022年一季度毛利率下滑，因国内疫情影响物料供应时效性、产能利用率下降，原材料成本上涨、短缺，汇率上涨影响净利润，但下滑程度有限，公司经营良好 [3] - 二季度到料情况好转，公司将加紧排产，提高产能利用率，在手订单显示需求端增速较好，公司协调原材料供应保证交付 [3] - 从在手订单和与客户沟通看，当前客户需求饱满，订单增长良好，无下降趋势 [3] 业务板块相关 电动工具业务 - 2022年第一季度营业收入下降，受订单交付影响，公司拓展新客户进展较好，博世和百得已量产，收入逐步放量 [4] 汽车电子业务 - 车规级芯片短缺持续，公司积极应对保证交付，近期获蔚来、比亚迪、理想等汽车新项目订单，是订单量和研发模式突破，为后续获取优质订单奠定基础，未来将加大研发投入，推进项目，获取更多合作 [4] 铖昌科技业务 - 2022年第一季度营业收入同比增长良好，业务有序推进 [4] 家电业务 - 增长源于产品份额提升（原有客户和新产品项目）、新客户拓展和行业市场扩充 [5] 智能家居业务 - 市场对智能家居需求将扩大，增长潜力大，公司提前布局，进行技术储备，整合业务设立独立事业部，终端产品有科沃斯扫地机器人等，将推动板块发展，提升市场占有率 [6] 销售与定价相关 - 销售采取定制模式，以销定产，产品定价遵循成本加成模式，原材料按最优方案选择，设计优化和降本替代与客户沟通确认 [4] - 针对原材料成本涨价，公司采取多种方式缓解压力，客户传导有滞后性 [5] - 公司联合客户向供应商争取物料供应和定价谈判，通过提前下单、备货、锁定价格、价格传导等方式保证生产交付和缓解成本压力 [5] 产能与市场相关 - 公司保持全球化产业布局，根据客户交付需求和排产计划安排生产基地 [5] 风险应对相关 - 公司采取远期外汇交易、调整外币负债和结算币种等措施控制汇率风险，降低影响 [6] 行业切入与竞争相关 - 公司基于前瞻战略布局和研发技术储备切入汽车电子赛道，中国汽车电子发展进入黄金期，产业生态重构带来机遇，公司可提供多领域技术解决方案和部件产品 [6] - 公司汽车电子控制业务涉及新能源车和燃油车，终端品牌有宝马、奔驰、比亚迪、蔚小理等 [7] - 公司定位新兴研发公司，与国内外tier1相比，优势在于对新产品研发方向敏感、研发团队和技术受青睐、有后入者优势、产品质量和生产水平达国际tier1水平、有品质管控和全球供货能力 [7] 外部环境与应对计划相关 - 当前汇率波动、疫情、供应端问题对公司经营造成阶段性影响，一季度产能利用率降低，成本压力大，汇率上涨影响净利润 [7] - 公司通过与供应商和客户沟通、安全生产、灵活调配物料、外汇管理等降低影响，二季度将好转，公司将加紧排产，提高产能利用率，降低原材料成本，关注汇率变动进行管理 [7][8] 产品价值量趋势相关 - 智能控制器行业处于智能化升级关键时期，终端功能完善带来更多部署需求，功能丰富提升产品价值量，预计产品价值量将增大 [8]

公司基本情况 - 上半年受疫情和供应端影响承受较大压力，需求端订单需求平稳无明显下降，各业务订单按计划交付 [2] - 供应端物流运输和来料情况恢复正常，产能利用率较一季度提高，但进口MCU、逻辑IC、IGBT仍紧缺，价格未回落 [2] - 未来供应端好转将使生产经营和订单交付进一步恢复，公司将扩大智能控制器市场，深耕业务板块，提升市场占有率 [2] 问答环节 业务合作与拓展 - 成立专门子公司及事业部拓展国内家电客户，与海尔、苏泊尔等国内客户深入合作，通过纵向拓展新客户项目、横向拓展产品品类助力发展 [3] - 与国际Tier 1合作项目批量交付，与国内整车厂合作项目部分批量生产、部分送样，未来将加大汽车电子业务研发投入，加强团队搭建，获取更多合作 [3] - 近期获得整车厂车座椅控制等多个汽车电子项目新订单，为后续获取优质自主研发项目订单奠定基础，未来会继续加大投入获取合作 [4][5] 产能规划 - 在深圳、杭州等多地有产能布局，可满足未来2 - 3年产能需求，越南基地扩建及规划中基地建设将扩大产能，未来会为长远发展布局，贴近客户进行产能布局 [3] 汇率影响 - 出口业务占比相对较高，人民币贬值对出口业务有积极作用，公司会关注汇率波动，采取货币政策调整资产结构控制影响 [4] 毛利水平 - 汽车电子交付处于爬坡阶段，未来随着规模效应扩大和自主研发项目交付起量，毛利率有提升空间 [4] 业务发展战略 - 汽车电子业务从向Tier 1厂商供应控制器、与国内整车厂研发合作、自主研发三方面布局，已成立子公司和团队，未来会加大投入提升市场空间 [4] 技术应用 - 厚膜加热技术性能上加热效率高于传统PTC加热，成本上性价比高，组装简洁、更换维护成本低，应用于汽车热管理和家电领域 [5] 业务进展 - 储能技术运用在汽车和工业领域，原有客户订单小批量交付，近期客户拓展顺利获新订单，未来订单交付起量将带来收入 [5] 芯片供应 - 芯片供应商包括NXP、ST和TI等，因“三高”经营定位，大家电和汽车电子业务主要用进口芯片，其他业务板块进口国产都有，后续会根据情况进行国产化替代 [5]

公司基本情况 - 公司在汽车电子领域开展车身域控制和热管理控制业务，业务模式有给Tier 1做生产服务配套和后端硬件研发、自主研发与国内整车厂直接合作两种 [2] - 汽车电子业务项目拓展顺利，研发需求提速，正加快研发人员配置和产出，生产配套也在提高，后期订单交付起量后收入规模将大幅提升 [2] - 各业务板块增长潜力大，客户需求平稳，研发进展顺利，但面临供应端压力，如元器件短缺和原材料价格高位，后续市场有望恢复良性增长 [2][3] 问答环节 汽车电子业务收入预期 - 给现有整车厂和Tier 1做生产服务配套和后端硬件研发生产的合作项目在手订单约80亿，未来几年交付量将大幅提升，带来一定规模营业收入 [3] - 自主研发和合作研发项目与国内新能源整车厂合作顺利，部分项目已批量交付，未来订单交付起量将带来较大规模收入 [3] 合作项目情况 - 与蔚来合作项目包括座椅控制、方向盘离手监测（HOD）、天幕控制、无钥匙进入系统（UWB）、车身域控制和集成式热管理控制等 [3] - 为比亚迪“海豹”系列乘用车研发设计变色天幕控制器，可自动调节透光率 [3] 订单涉及品牌和产品 - 80亿汽车订单主要来自Tier 1，涉及大众、宝马、奔驰、奥迪、丰田、本田、通用和福特等品牌 [3][4] - 产品主要为汽车散热器、冷却液加热器、加热线圈、引擎风扇、门控制马达、汽车逆变器等方向的智能控制器 [4] 增量订单 - 近期获得车座椅控制、气泵控制、方向盘离手监测（HOD）、BMS控制、天幕控制等项目新订单，均为自主研发设计 [4] 技术对比 - 厚膜加热技术在性能上加热效率更高、更均匀，工艺制造自动化程度高，质量稳定性和一致性好，重量轻、体积小，可提升续航，组装简洁，后期维护成本低 [4] - 厚膜加热技术先应用于中高端车替代传统PTC加热，后续将逐步向中低端车型应用，公司在该技术研发和储备上占先机 [4] 储能项目 - 基于研发能力储备和客户资源渠道，在家庭储能和工业储能领域布局，目前研发和客户推广进展顺利，有小批量订单交付 [5] - 未来将加大储能控制领域研发投入，拓展客户和研发项目，提升该业务在营收中的占比 [5]

公司基本情况 - 主营业务智能控制器板块分为家电、电动工具、智能家居、汽车电子和储能 [2] - 家电板块客户需求稳定，国外需求良好，国内业务进展顺利且份额提高，小家电需求旺盛增长将持续，大家电不受经济周期影响 [2][3] - 电动工具板块市场规模大，主攻头部客户，占有率提升空间大，越南产能扩充，收入有提升空间 [3] - 智能家居板块增长潜力大，终端需求扩大、品类增加，公司将加大力度推动发展 [3] - 汽车电子产业向国内转移快，公司做车身域控制和热管理控制，有两种业务模式，研发进展顺利，后期收入规模将提高 [3] - 储能业务是重点研发板块，除BMS控制研发外，做储能设备变频控制，设立子公司预研项目 [3] - 各业务板块增长潜力大，客户需求平稳，研发顺利，受供应端元器件短缺影响，后续市场将恢复良性增长 [3] 问答环节 汽车电子业务 - 未来增长空间：两种业务合作模式，在手订单约80亿，未来交付量和收入将提升，自主研发与客户合作研发增长态势好，部分项目已批量交付 [4] - 两种业务模式毛利率：现阶段相差不大，未来随规模效应和自主研发项目交付起量，毛利率有提升空间 [4] - 增量订单：获得车座椅控制、气泵控制、方向盘离手监测控制、BMS控制等项目新订单，为获取更多优质订单奠定基础 [5] - 交付周期：基于客户对整车销售市场投放节奏预测确定 [6] - 订单构成及供应产品：大部分来自博格华纳、尼得科，终端品牌包括宝马等，产品涉及汽车散热器等智能控制器；与其他全球Tier 1合作开拓车身控制器领域；与国内新能源整车厂合作涉及座椅控制等项目 [6] - 未来布局：分为车身和车身域控制、热管理控制两大类，前者聚焦增量部分及统一配置管理等研发；后者包括热控制集成、热泵技术、厚膜加热板和控制，提供全套解决方案 [6][7] 电动工具业务 - 在博世和百德占比：目前量比不大，后续随订单交付和新订单获取，收入占比将提高，公司将拓展新客户和产品品类 [4] 家电业务 - 增长空间及来源：整体市场庞大，公司在终端客户中份额有提升空间，增长源于产品份额提升、新客户拓展和市场扩充，公司将纵向做深客户、横向开拓新客户和品类 [4][5] 芯片短缺问题 - 解决措施及价格传导：采取多种方式应对，与上下游保持沟通保证交付需求，去年针对下游客户传导过一次涨价幅度，本次也会积极采取措施 [5] 产能布局及规划 - 目前在深圳、杭州、合肥、越南、意大利、罗马尼亚等地有产能布局，可满足未来2 - 3年需求，越南基地扩建和规划基地建设将扩大产能，未来会为长远发展布局并响应核心客户战略需求 [5][6]

公司基本情况 - 2022年上半年受疫情和原材料供应影响，阶段性产能未按计划释放，部分原材料价格高位，给交付和成本带来压力 [3] - 家电业务是业绩稳定增长基石，坚持大客户战略，客户拓展顺利，终端需求稳定 [3] - 汽车电子业务是新利润增长点和未来重点发展战略，合作模式和客户拓展进展好，后期订单交付起量后收入规模和营收占比将提升 [3] - 储能控制板块布局了控制器和逆变器研发，部分项目开始交付 [3] - 电动工具板块客户需求稳定，预计下半年交付进度逐步恢复正常 [3] - 智能家居板块需求将逐步扩大，公司提前布局产品控制器 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，参与单位众多，包括华创证券、前海开源基金等 [2] - 活动时间为2022年7月13日10:00 - 11:00和7月14日13:30 - 14:30，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有高级副总裁、董事会秘书、财经中心总经理罗珊珊女士和证券事务代表艾雯女士 [3] 问答环节要点 需求与订单 - 上半年客户需求平稳，压力主要来自供应端，下半年需求无明显变化，客户订单需求通常年末给下一年预测，后续发每月交付计划，明年需求预测年末给到，正常下半年不更新需求 [4] 客户拓展 - 传统业务与海尔、苏泊尔等国内客户深入合作，合作量逐步提高 [4] 毛利率 - 国内业务毛利率略高于国外 [5] MCU替代 - 因“三高”定位，大家电和汽车电子主要用进口芯片，小家电替代率相对高，针对下游客户去年传导过一次涨价幅度，本次也会积极应对 [5] 汽车电子业务 - 订单按客户需求正常交付，Tier 1客户订单陆续增加，国内整车厂新订单研发进展顺利，部分已交付，未来将加大研发投入 [5] - 研发团队加速扩展，研发投入分产品事业部和中央研究院两个方向 [6] - 与Tier 1合作项目来自博格华纳等，终端品牌包括宝马等，产品涉及汽车散热器等智能控制器；与国内整车厂合作包括蔚来等，产品涉及座椅控制等项目；与比亚迪合作涉及天幕控制和BMS控制 [6] 储能项目 - 在家庭和工业储能领域布局，研发和客户推广进展顺利，部分项目订单开始交付，未来将加大研发投入，提升营收占比 [6] 域控制器研发 - 已有大量研发投入，建立车身域控制和热管理控制研发团队，车身域控制采用平台化设计理念，热管理控制从三个方向研发，为新能源车提供全套解决方案 [7] 电动工具业务 - 行业增长稳定，除TTI外与博世等合作顺利，新客户量目前不大，后续收入占比将逐步提高 [7] 产能布局 - 目前有深圳、杭州、越南、意大利和罗马尼亚5个生产基地，现有产能可满足未来2 - 3年需求，将加大汽车电子产线投资，未来会布局更多生产基地，贴近客户布局产能 [8] 毛利展望 - 随着疫情和供应市场稳定，毛利率呈逐步向好趋势，原材料价格、汇率、产能利用率和产品结构调整会影响毛利率 [8]

公司基本情况 - 生产经营正常，需求端订单平稳，供应端物流恢复、来料稳定，但部分进口MCU、逻辑IC、IGBT紧缺，成本端因进口MCU等原料价格上涨有压力，产能利用率较一季度提高，各业务板块按客户需求交付，汽车电子业务新项目拓展和研发进展顺利 [2][3] 问答环节 财务与市场需求 - 二季度外购原材料涨价在报表体现有延后性，综合产能利用率和汇率变动，二季度毛利率环比一季度好转，后续毛利率会逐步恢复 [3] - 公司全球高端大客户覆盖率高，从在手订单和与客户沟通看，需求端无明显下降，公司将采取措施应对挑战实现业绩目标 [3] - 政策推动家电下乡释放消费需求，促进客户终端市场销量，间接提升智能控制器部署需求，公司会关注行情加快国内客户拓展 [5] 汽车电子业务 进展与布局 - 汽车电子业务订单交付顺利，与Tier1合作项目批量交付，与国内整车厂合作部分已批量生产、部分完成研发送样；研发上厚膜加热技术国内外同步推进，自研项目取得积极进展 [3][4] - 公司聚焦车身域控制和热管理控制领域，建立研发团队；车身域控制进行统一配置管理和架构研发，采用平台化设计；热管理控制从集成式热管理控制技术、热泵技术和厚膜加热技术三个方向研发，提供全套解决方案 [4] 技术应用与前景 - 公司认为厚膜加热技术在汽车应用前景好，加热效率高、均匀，性价比高，可提升续航能力，组装简洁、维护成本低，取代传统PTC加热确定性强，推广会加速其在汽车领域规模运用 [4] 竞争格局 - 公司定位做增量、研发新技术，对新产品研发方向敏感，能快速响应客户需求，技术支持和需求探讨开放深入；做增量市场，研发团队和技术受青睐，有品质管控和全球供货能力，在控制算法方面有优势 [4][5] 价值量与规模 - 汽车电子智能控制器涉及多领域多品类，单车部署价值量持续增长，目前汽车电子业务在手订单约80亿，与国内整车厂合作增多，增长态势好，未来可预见空间大 [6] 供应模式与毛利率 - 供应模式有向Tier1厂商供应控制器和“研发 + 生产”两种，现阶段毛利率水平相差不大，未来随着规模效应和自主研发项目交付起量，毛利率有提升空间 [6][7] 其他业务 国内家电拓展 - 公司成立专门子公司及事业部拓展国内客户，与海尔、苏泊尔等国内客户深入合作，会通过拓展新客户、新项目和产品品类助力发展 [5] 海外家电市场 - 家电市场空间大，公司海外客户为全球著名终端品牌厂商，市场份额占比大且增长稳定，公司会拓展新项目、新品类，推进新客户拓展和全球化产能布局 [5][6] 电动工具客户拓展 - 电动工具控制器业务除TTI外，与博世、百德等合作顺利，目前量比不大，后续收入占比会逐步提高，公司会拓展新客户、新项目和产品品类助力发展 [6] 技术与行业趋势 域控制器研发 - 公司在智能控制器领域有技术和研发人才储备，车身域控制研发技术成熟，主要关注研发方向选择和新技术开发 [7] 域控制器客户诉求 - 域控制器领域需求包括车身域、座舱域、热管理域控制，公司从车身域控制切入，满足客户多样化配置需求并保证产品高质量交付 [7] 电动工具趋势 - 电动工具正朝无绳化、小型化、轻量化发展，传统有绳型仍占主流，但无绳电动工具市场份额扩大，中国电动工具无绳化进程加快 [7] 产能情况 - 公司在深圳、杭州等地有产能布局，可满足未来2 - 3年产能需求，越南生产基地扩建投产和规划中基地建设将扩大产能，未来会为长久发展布局生产基地，响应核心客户战略需求贴近客户布局产能 [7][8]

公司基本情况 - 2022年上半年公司在供应链整合等方面努力，立足家电和电动工具业务，开拓汽车电子和储能新业务 [3] - 家电业务订单需求平稳，电动工具业务下半年交付进度将恢复正常 [3] - 汽车电子业务分两步推进，与国际Tier 1合作项目扩产，与国内新能源整车厂新技术研发合作顺利 [3] - 智能家居板块有技术储备，收入增速快，智能控制器渗透率将提高 [3] - 布局储能业务，从工商储和家储切入市场 [3] 汽车电子业务发展情况 - 量产订单及客户端需求高于中标时预测，公司扩建深圳产能，推动杭州和罗马尼亚产线建设 [4] - 与整车厂合作项目陆续中标，研发项目周期压缩，投入更多资源和人员 [4] - 在座椅舒适系统等方面市场推进快，中标项目需求数量上涨，竞争力提升 [4] 问答环节 研发与业务模式 - 公司投入大量研发资金，研发团队加速扩展，有望提升自研项目订单营收占比 [4] - 与国内整车厂合作以ODM项目为主，与Tier 1合作采用联合开发形式，也有代工产品 [4] 业务布局 - 汽车电子智能控制器聚焦车身控制等，聚焦增量市场，暂无动力域产品布局 [5] - 在车身域控制有竞争优势，技术储备和资源投入强劲，促成与国内多个整车厂合作 [5] 合作情况 - 与比亚迪合作项目包括变色天幕控制器、集成式热管理控制以及BMS控制 [5] 经营拐点 - 上半年生产交付受影响，目前需求平稳，下半年生产和交付情况将好转 [6] 储能业务规划 - 在家庭储能和工商储能领域布局，研发和客户推广进展顺利，部分项目订单已交付 [6] - 未来加大研发投入，拓展客户和项目，提升营收占比 [6] 供应链问题 - 公司在客户中表现较好，与上游供应商配合积极，联合客户解决芯片选型问题 [6] - 采用交付能力更好的芯片替代，选型考虑质量 [6] 芯片短缺缓解 - 芯片供应逐步缓和，前期订单有确定交付时间，公司积极与供应商加单沟通 [7] 欧洲储能市场 - 公司在国外市场了解、全球化运营等方面有竞争优势，战略是做好产品，找准渠道和定位 [7] HOD产品 - 方向盘离手检测（HOD）产品供应整套解决方案，产品价值量因控制方案而异 [7] 汽车业务展望 - 国内业务与新能源整车厂合作顺利，订单增加，将加大自研产品投入 [7] - 海外Tier 1客户订单批量交付，原材料供应缓解后交付量将上升，业务收入和毛利率有提升空间 [7]

公司基本情况 - 上半年因疫情和供应端影响承受较大压力，当前生产经营正常，客户需求平稳，物流运输恢复正常，产能利用率较一季度提高 [3] - 汇率波动影响毛利率，供应端进口MCU、逻辑IC、IGBT仍紧缺，其他类别缓和但价格未回落 [3] - 汽车电子业务进展顺利，新增ODM项目多，持续加强研发人员配置，深圳、杭州、罗马尼亚产线建设顺利 [3] 业务发展策略 - 未来随供应端好转，生产经营和订单交付将进一步恢复，扩大智能控制器市场，深耕业务板块，纵向做深现有客户，横向拓宽产品品类提升市场占有率 [3] - 家电业务通过提升产品份额、拓展新客户及扩充行业市场增长，未来纵向挖掘新产品新项目，横向开拓新客户及拓宽产品品类提升市场占有率 [5] 问答环节要点 电动工具相关 - 电动工具行业增长稳定，电磁驱动技术研发应用驱动增长 [4] - 电动工具市场增长平稳，公司在客户拓展、运营管理和研发能力上有竞争优势，业务定位“三高”，服务全球著名品牌，全球化运营和研发能力强，在电动工具控制器业务领域增长潜力大 [6] 热管理控制领域 - 从集成式热管理控制技术、热泵技术和厚膜加热技术三个方向研发，为新能源车热管理控制提供全套解决方案，厚膜加热技术加热效率高、体积小，集成式热管理控制使控制部件更集中 [5] 市场竞争格局 - 同行海外建产能不影响客户对供应商层级分配和格局，良性稳定竞争利于品牌建设和品质稳定 [6] 需求预测 - 今年年中首次主动与客户沟通更新需求以规划下半年排产，明年需求预测取决于今年年末沟通结果 [7] 缺芯情况 - 进口MCU、逻辑IC、IGBT仍紧缺，其他类别缓和但价格未回落，公司通过备货、签署三方供货协议保证原材料供应和客户端交付 [7]