股份质押情况 - 刘建伟本次质押2048.96万股，占所持14.7660%，占总股本2.2156%[3] - 刘建伟累计质押10365.96万股，占所持74.7031%，占总股本11.2088%[4] 股份持有情况 - 刘建伟持股13876.21万股，持股比例15.0000%[4] - 刘建伟持有11156.17万股高管锁定股[4] 到期质押情况 - 未来半年到期500万股，对应融资余额5000万元[5] - 未来一年到期6183.96万股，对应融资余额54000万元[5] 其他情况 - 质押融资用于偿还前期债务，非用于公司经营[1][5] - 质押对公司无影响，不涉及业绩补偿[5]

市场整体表现 - 沪指收盘上涨1.51%至3883.56点 深成指上涨2.26%至12441.07点 创业板指上涨3%至2762.99点 科创50指数上涨3.2%至1287.73点 [1] - 沪深两市合计成交额达31411.37亿元 [1] 板块异动 - 机器人概念板块表现强势 和而泰等多只个股涨停 [1] - 算力概念板块走强 开普云等个股涨停 [1] - 军工股表现活跃 特发信息等个股涨停 [1] - 稀土永磁概念板块活跃 包钢股份等个股涨停 [1] 涨停个股分析 - 机器人概念板块中 康尼机电首板涨停 因半年度净利润增长及机器人概念 [8] - 和而泰连续2天涨停 因参股摩尔线程 军工芯片及中报增长 [8] - 中钢天源首板涨停 因半年报增长 人形机器人及稀土永磁概念 [8] - 算力概念板块中 中科曙光连续2天涨停 因资产重组及国产算力 [8] - 开普云直板涨停 因拟收购存储资产及AI算力 [8] - 创新药板块中 灵康药业首板涨停 因业绩减亏及创新药布局 [8] - 昂利康首板涨停 因创新药进展及药品获批 [8] - 华为概念板块中 佳都科技连续2天涨停 因华为异腾合作及AI交通 [8] - 名雕股份直板涨停 因住宅装饰及华为合作 [8] - 军工板块中 特发信息首板涨停 因光通信 卫星通信及军工属性 [8] - 成飞集成连续4天涨停 因军工及航空零部件业务 [8] - 芯片板块中 万通发展连续3天涨停 因PCIe5.0芯片及科技转型 [8] - 半导体板块中 劲喜股份首板涨停 因半导体材料业务 [8] - 业绩增长板块中 长飞光纤直板涨停 因光纤光缆业务及一季报增长 [8] - 剑桥科技首板涨停 因半年报增长及高速光模块业务 [8] - 稀土永磁板块中 包钢股份首板涨停 因稀土钢业务及国企背景 [9] - 金力永磁直板涨停 因稀土永磁业务及半年度增长 [9] 行业热点事件 - 稀土永磁行业受政策推动 《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》于8月22日发布 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 [10]

股价表现与交易数据 - 公司今日股价涨停 换手率8.82% 成交额28.08亿元 振幅3.25% [2] - 近半年龙虎榜上榜5次 上榜次日股价平均涨4.87% 上榜后5日平均涨4.78% [2] - 今日主力资金净流出1.21亿元 其中特大单净流出2752.84万元 大单净流出9370.60万元 [2] - 近5日主力资金净流入7027.15万元 [2] 龙虎榜交易明细 - 深股通位列第二大买入营业部及第一大卖出营业部 买入1.06亿元 卖出7866.73万元 净买入2747.20万元 [2][3] - 前五大买卖营业部合计成交7.63亿元 买入5.03亿元 卖出2.61亿元 合计净买入2.42亿元 [2] - 国泰君安南京太平南路营业部为买一席位 买入1.07亿元 同时卖出5665.15万元 [3] - 深股通专用席位同时出现在买二和卖一位置 体现双向交易特征 [3] 融资融券情况 - 最新两融余额22.36亿元 其中融资余额22.28亿元 融券余额836.73万元 [3] - 近5日融资余额减少7016.06万元 降幅3.05% [3] - 近5日融券余额增加285.92万元 增幅51.91% [3]

板块整体表现 - 消费电子板块较上一交易日上涨2.58% [1] - 上证指数报收3883.56点，上涨1.51%；深证成指报收12441.07点，上涨2.26% [1] 领涨个股表现 - 和而泰（002402）收盘价39.75元，涨幅9.99%，成交量71.07万手，成交额28.08亿元 [1] - 领益智造（002600）收盘价13.56元，涨幅9.98%，成交量688.54万手，成交额89.94亿元 [1] - 协创数据（300857）收盘价107.40元，涨幅9.45%，成交量32.78万手，成交额35.36亿元 [1] 跟涨个股表现 - 影石创新（688775）收盘价283.25元，涨幅6.89%，成交量8.13万手，成交额22.69亿元 [1] - 致尚科技（301486）收盘价97.08元，涨幅5.75%，成交量14.81万手，成交额13.83亿元 [1] - 朗特智能（300916）收盘价47.90元，涨幅5.34%，成交量8.67万手，成交额4.12亿元 [1] 下跌个股表现 - 苏州天脉（301626）收盘价157.41元，跌幅6.24%，成交量3.30万手，成交额5.22亿元 [2] - 统联精密（688210）收盘价41.03元，跌幅4.58%，成交量9.16万手，成交额3.85亿元 [2] - 慧为智能（832876）收盘价35.52元，跌幅4.00%，成交量5.39万手，成交额1.92亿元 [2] 资金流向特征 - 板块主力资金净流出22.18亿元，游资资金净流入4.51亿元，散户资金净流入17.67亿元 [2] - 领益智造（002600）主力净流入11.99亿元，占比13.33%；游资净流出5.82亿元，占比6.48%；散户净流出6.16亿元，占比6.85% [3] - 硕贝德（300322）主力净流入1.87亿元，占比7.93%；游资净流入2206.53万元，占比0.94%；散户净流出2.09亿元，占比8.87% [3] 资金净流入显著个股 - 影石创新（688775）主力净流入1.72亿元，占比7.56% [3] - 飞荣达（300602）主力净流入1.22亿元，占比6.35% [3] - 传音控股（688036）主力净流入6151.05万元，占比6.45% [3]

指数表现 - 中证人工智能产业指数午间收盘强势上涨4.28% [1] - 成分股中际旭创上涨12.12%、云天励飞上涨10.01%、和而泰10cm涨停、新易盛和奥普特等个股跟涨 [1] - 人工智能ETF上涨3.50%，近1周累计上涨14.76% [1] - 中证人工智能产业指数近10个交易日累计上涨27.34%，超额收益显著高于同类指数如cs人工智能主题指数(24.22%)、科创AI(23.95%)、创业板人工智能(23.33%)和金融科技指数(20.39%) [4] 产品特征 - 人工智能ETF紧密跟踪中证人工智能产业指数，该指数在全市场筛选AI营收占比高且成长性突出的50只个股，采用结合AI营收及成长指标的市值加权方式 [3] - 指数按50%:50%比例兼顾基础架构（如光模块、ASIC芯片）与应用层（办公、传媒、自动驾驶、机器人等），实现计算机、通信、电子行业的均衡布局 [3] - 华富人工智能ETF跟踪的指数是唯一季频调仓的人工智能行业小宽基，7月底调仓频率从半年度调整为季度，成长指标调整为更看未来业绩趋势的指标 [7] - 指数布局中AIGC应用、光模块、国内算力的权重均在20%-25%左右，同时配置具有0-1商业化潜力的AI+应用方向如自动驾驶、机器人、智能穿戴等，各自有5%-10%权重 [7] 流动性规模 - 人工智能ETF换手10.49%，半日成交4.33亿元，近1周日均成交3.34亿元 [3] - 人工智能ETF最新规模达39.45亿元，创成立以来新高 [3] - 近4天获得连续资金净流入，最高单日净流入8932.79万元，合计净流入2.49亿元 [3] 成分股权重 - 中际旭创涨12.12%权重8.20%、新易盛涨8.48%权重7.36%、科大讯飞跌0.31%权重6.63%、豪威集团跌0.17%权重6.28%、中科曙光涨10.00%权重5.65% [6] - 金山办公跌1.76%权重4.24%、澜起科技涨2.31%权重4.07%、寒武纪涨5.54%权重3.97%、浪潮信息涨1.28%权重3.01%、海康威视跌0.06%权重2.28% [6] 行业前景 - AI大模型用户渗透率仍较低，发展处于中初级阶段，产业化应用周期才开始，算力投资方兴未艾 [4] - 资本开支会随着大模型收入增长而增长，投资天花板可以很高，算力基础设施产业链的北美链和国产链都值得关注 [4] - 国家政策对AI+应用强力支持，产业端技术快速迭代，产品成熟度不断提升 [7]

公司投资布局 - 公司持有天岳先进股权 基于产业上游协同考虑进行投资 [1] - 公司看好碳化硅单晶衬底相关技术领域发展前景 [1] - 后续将持续关注主营业务相关行业 围绕主营业务合理进行产业布局 [1] 被投公司业务定位 - 天岳先进专注于碳化硅单晶衬底材料研发、生产和销售 [1] - 产品属于人工智能价值链上游功率器件核心材料 [1] - 主要应用在电力电子及微波电子领域 [1]

深股通龙虎榜交易概况 - 深股通席位本周现身56只个股龙虎榜 净买入个股36只 净卖出个股20只 [1][2] - 净买入金额前三为指南针(66,230.74万元) 和而泰(46,761.50万元) 中兴通讯(45,382.50万元) [1] - 净卖出金额前二为英维克(49,237.88万元) 航天科技(16,516.29万元) [2] 深股通净买入个股表现 - 获深股通净买入个股平均上涨19.32% 显著跑赢沪指3.49%的周涨幅 [1] - 成飞集成周涨幅35.53% 位列涨幅榜首 [1] - 南方精工周换手率148.83% 高澜股份周换手率159.97% 显示高活跃度 [2] 深股通净卖出个股特征 - 净卖出个股中航天科技周跌幅7.62% 英维克周涨幅仅2.88% [3] - 佛燃能源周跌幅13.06% 为表现最差个股 [2] - 凯美特气周换手率达101.93% 显示资金分歧明显 [3] 重点个股数据详情 - 指南针获净买入66,230.74万元 周涨幅73.26% 换手率28.63% [2] - 和而泰获净买入46,761.50万元 周涨幅84.32% 换手率20.55% [2] - 中兴通讯获净买入45,382.50万元 周涨幅46.90% 换手率32.21% [2] 行业ETF资金动向 - 食品饮料ETF(515170)份额增加1.0亿份至63.4亿份 近五日涨3.29% [4] - 游戏ETF(159869)份额增加1700万份至51.6亿份 但主力资金净流出742.4万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)份额减少600万份 主力资金净流入2273.8万元 近五日涨11.21% [4] 科技主题ETF表现 - 云计算50ETF(516630)近五日涨幅10.92% 市盈率131.63倍 估值分位达93.16% [5] - 该ETF份额增加100万份 主力资金净流入876.1万元 [5] - 半导体与云计算ETF近期表现突出 均实现双位数涨幅 [4][5]

市场整体表现 - 8月22日沪指上涨1.45% [1] - 机构专用席位现身31只个股龙虎榜 合计净买入8.50亿元 [2] - 深沪股通席位出现在29只个股龙虎榜 [1] 机构净买入个股详情 - 和而泰收盘涨停 换手率21.72% 成交额62.38亿元 机构净买入26206.46万元 深股通净买入4.68亿元 资金净流入5.75亿元 [3] - 昆仑万维收盘涨停 换手率17.29% 成交额90.47亿元 机构净买入19579.56万元 深股通净买入1.88亿元 资金净流入12.86亿元 [3] - 川润股份收盘涨停 换手率33.06% 成交额22.82亿元 机构净买入14244.05万元 资金净流入9.29亿元 [3] - 机构净买入个股平均上涨10.05% 涨幅强于沪指 [4] - 三川智慧、顺网科技、成飞集成等16只个股获机构净买入 [6] 机构净卖出个股情况 - 海光信息收盘涨幅20.00% 机构净卖出16506.76万元 沪股通净买入3.49亿元 资金净流入14.60亿元 [4] - 寒武纪收盘涨幅20.00% 机构净卖出8352.24万元 沪股通净卖出1.38亿元 资金净流入8811.27万元 [5] - 艾布鲁收盘涨幅20.00% 换手率37.79% 机构净卖出5361.21万元 深股通净买入2342.17万元 资金净流出7176.64万元 [5] - 方正科技、中油资本等15只个股遭机构净卖出 [6][7] 深沪股通交易活跃度 - 和而泰获深股通净买入4.68亿元 [3][8] - 海光信息获沪股通净买入3.49亿元 [4][8] - 华胜天成获深沪股通净买入2.38亿元 [8] - 寒武纪遭沪股通净卖出1.38亿元 [5][8] - 每日互动遭深沪股通净卖出9031.86万元 [8] 业绩表现突出的机构净买入个股 - 和而泰半年报净利润同比增长78.65% [4] - 南方精工预计上半年净利润中值2.25亿元 同比增幅达32215.50% [4] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨3.29% 市盈率20.76倍 最新份额63.4亿份 [10] - 游戏ETF(159869)近五日上涨2.51% 市盈率46.57倍 最新份额51.6亿份 [10] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨11.21% 最新份额3.5亿份 [10] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨10.92% 市盈率131.63倍 最新份额3.8亿份 [11]

宏观组核心观点 - 8月出口增速大幅回落概率较低 经济增速主要拖累项仍在房地产产业链 三季度经济增速或明显低于二季度 但完成全年5%增长目标压力不大 [1] - 特朗普关税政策具有三大特点：威胁性（事前宣布幅度超预期但落地温和） 分阶段实施（先小规模后扩大范围） 存在大量豁免期和产品豁免（放缓平均关税上升斜率） [1][17] - 7月规模以上工业增加值同比增长5.7% 制造业增加值增长6.2% 装备制造业增长8.4% 高技术制造业增长9.3% 船舶制造增长29.7% 移动通信基站设备增长43.2% 集成电路制造增长26.9% [12] - 1-7月固定资产投资同比增长1.6% 扣除房地产后增速达5.3% 制造业投资增长6.2% 消费品制造业中电动自行车投资增长45.3% 航空航天器投资增长26.3% 设备工器具购置投资增长15.2% [13] - 1-7月房地产开发投资53580亿元同比下降12.0% 7月单月投资同比下降17% 新开工面积同比下降19.4% 土地成交建筑面积同比减少14.2% [14] - 7月社会消费品零售总额3.87万亿元同比增长3.7% 家电零售额增长28.7% 通讯器材增长14.9% 家具增长20.6% 体育娱乐用品增长13.7% 金银珠宝增长8.2% 新能源汽车渗透率升至48.7% [15] - 美国平均进口关税税率为12.0% 其中IEEPA加征关税7.9% 232调查和301调查关税仅4.1% [17] - 全球产能周期进入"购设备"阶段 美国 印度 马来西亚 罗马尼亚等经济体设备进口二次上升 铣床 磨床 切割机和液压机等产品进口增长 [25][30][31] - 7月一般公共预算支出同比增长3.0% 税收收入同比增长5.0% 政府性基金收入增速降至8.9% 地方政府性基金支出增速升至38.2% [37][38] 策略组核心观点 - 居民资金通过融资余额 私募基金规模攀升 个人投资者开户数活跃等渠道入市 市场呈现科技成长风格（科创200 创业板指）和小盘风格（中证1000 中证2000）占优 [2][44] - 反内卷行情传导链为"部委喊话—期货抢跑—现货试探—股票跟涨" 当现货端"价—量—利"证据链验证后 权益市场将从主题驱动切换为盈利驱动 [2][63][66] - 7月M1增速继续回升 M2-M1剪刀差收窄 存款由企业和居民流向非银部门 融资余额前四个交易日净流入456.9亿元 [44][60] - OpenAI宣布投入数万亿美元用于AI基础设施建设 深海科技国产替代提速 带来深海装备制造 深海资源勘探开发 深海生物医药等投资机遇 [55][56] - 港股中报盈利向好 业绩预喜率创三年来新高 创新药板块受益于流动性宽松和BD数据向好 [74][75] - A股市场交投活跃度持续提升 7月全A日均成交额16336.05亿元环比提升22.28% 8月第三周日均成交额达21019亿元环比提升23.90% 融资余额突破2万亿元创10年新高 [78][79] 行业景气观察 - 7月社零同比增幅收窄 家电 家具 通讯器材零售维持较高增长 汽车零售额同比转负 实物商品网上零售额增速高于社零整体 [68] - 7月金属切削机床产量三个月滚动同比增幅扩大 工业机器人产量增幅收窄 光伏电池产量增幅收窄 [70] - 锂原材料 钴产品价格上涨 焦煤 焦炭 钨铁 TDI等大宗商品价格涨幅居前 [45][70] - 建筑钢材成交量十日均值下行 钢坯 螺纹钢价格下行 秦皇岛优混动力煤价格上行 全国水泥价格指数上行 [71] 重点公司动态 - 金蝶国际经营拐点确立 AI+战略初见落地 [8] - 深信服关键指标持续改善 出海及云业务亮眼 [8] - 生益科技乘AI算力东风 高速板材放量叠加涨价 [8] - 小米集团Q2业绩再创新高 关注手机大盘及汽车产能释放 [8] - 腾讯控股主营业务增速亮眼 AI领域投入加速获益凸显 [8] - 中国神华资产收购规模近千亿 高比例现金分红可持续 [10] - 北方稀土战略价值再发掘 稀土龙头瞰全球 [10]

市场整体表现 - A股主要指数集体走高 沪指突破3800点续创十年新高[1] - 全天成交额2.58万亿元 较前一交易日增量1185亿元 两市成交额已连续第8个交易日突破2万亿 打破A股历史纪录[1] - 全市场超2800股上涨[1] 板块热点表现 - AI芯片、半导体及存储芯片板块爆发 多模态AI板块、CPO概念活跃[1] - 燃气、页岩气板块走低 生态农业、化肥行业、乳业及银行等板块跌幅居前[1] 龙虎榜整体情况 - 龙虎榜单日净买入额前三为和而泰、海光信息、川润股份 分别为8.59亿元、4.49亿元、3.59亿元[3] - 龙虎榜单日净卖出额前三为寒武纪、吉视传媒、济民健康 分别为6.78亿元、2.04亿元、1.56亿元[4] 机构资金动向 - 龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中 当日净买入额前三为和而泰、昆仑万维、川润股份 分别为2.62亿元、1.96亿元、1.42亿元[5] - 龙虎榜中涉及机构专用席位的个股中 当日净卖出额前三为海光信息、寒武纪、艾布鲁 分别为1.65亿元、8352.24万元、5361.21万元[6] 重点个股表现 - 和而泰涨停 换手率21.72% 成交额62.38亿元 机构净买入2.62亿元 北向资金净买入4.68亿元[16] - 昆仑万维涨停 换手率17.29% 成交额90.47亿元 机构净买入1.96亿元 深股通净买入1.88亿元[16] - 川润股份涨停 换手率33.06% 成交额22.82亿元 机构净买入1.42亿元[16] - 海光信息涨停 换手率3.23% 成交额133.1亿元 机构净卖出1.65亿元 北向资金净买入3.49亿元[16] - 寒武纪涨停 换手率3.37% 成交额164.89亿元 机构净卖出8352.24万元 北向资金净卖出1.38亿元[16] - 艾布鲁涨停 换手率37.79% 成交额17.98亿元 机构净卖出5361.21万元[17] 行业催化因素 - DeepSeek-V3.1正式发布 使用UE8M0 FP8 Scale参数精度 针对下一代国产芯片设计 有望推动国产算力生态加速建设[7] - 英伟达已通知部分零部件供应商暂停生产专为中国市场定制的H20芯片相关组件[8] 个股基本面信息 - 吉视传媒2025年上半年营业收入9.97亿元 同比增长8.70% 归母净利润亏损2.32亿元 同比下降18.82%[11] - 济民健康上半年实现营收3.66亿元 同比下降21.30% 归母净利润-5269.59万元 同比转亏[14]