投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议 [2] - 参与单位包括申万宏源、博时基金、华夏基金等多家机构 [2][3] - 时间为2017年5月18日上午，地点在厦门瑞颐大酒店会议室 [3] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [3] 重大资产重组情况 重组进展 - 2017年4月28日公司召开会议审议通过多项议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [3][4] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司认购承诺不变 [4] - 方案不构成重大调整，公司将推进重组，编制反馈意见回复并申请恢复审查 [4] 标的公司业绩及影响 - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，杰赛科技2016年营业收入26.96亿元、净利润1.06亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润水平将分别增加78%和89% [4][5] 新规影响 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 信息披露 - 公司已披露申请恢复审查公告和反馈意见回复公告，并申请恢复审查 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [6] - 介绍5家军工研究所业务，4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握战略机遇，华通天畅注入提供办公场所 [6][7] - 重组有利于提升公司抗风险能力等，未来将推进军民结合及军工资产证券化工作 [7][8] 现有主营业务发展情况 业务构成 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源是前两项，三大业务收入占比约各三成，利润占比五四一 [8] 移动通信技术服务 - 能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [8][9] 印制电路板业务 - 定位军、民品多品种等细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [9] 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，开拓东南亚市场，提升国际品牌形象 [9][10]

公司基本信息 - 证券代码 002544，证券简称杰赛科技，投资者关系活动编号 2017 - 03 [1] - 活动时间为 2017 年 4 月 19 日下午 15:00 - 17:00，地点在杰赛科技 1510 会议室 [1] - 参与单位包括北京久银投资控股股份有限公司、中国银河证券、华安财保资产管理有限责任公司等 [1] - 上市公司接待人员有副总裁兼董事会秘书黄征、证券事务代表邓晓华、董事会办公室徐进 [1][2] 主营业务情况 业务构成 - 主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成（智慧城市、物联网、云计算）三大业务 [2] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络、系统集成等主要贡献收入 [2] - 三大业务近年来收入占比各三成，利润占比五四一 [2] 各业务优势 - 移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [2] - 印制电路板业务定位为军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工 PCB 生产上市公司，有市场定位准确及自主研发 ERP 系统等优势 [2][3] 业务发展举措 - 珠海杰赛科技有限公司购置约 146 亩土地建设珠海通信产业园，一期印制电路板项目已投产 [3] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通通信技术服务上下游产业链 [3] 重大资产重组 - 杰赛科技作为中国电科通信事业部的资本运作平台，本次重大资产重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升抗风险能力和综合竞争力 [4] - 目前重组处于中止审查状态，因个别标的公司外部经营环境变化，拟对方案进行个别调整，不会构成重大调整，将继续推进 [4][5] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请于 2016 年 12 月 7 日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 现场互动问答 移动通信网络规划设计业务 - 规划设计市场大，采用招投标方式承接业务，杰赛与运营商直属设计院是竞争又合作关系 [6] - 运营商直属设计院侧重顶层总体性规划设计，杰赛设计院侧重省市级公司通信网络规划设计和贴身式服务 [6] PCB 珠海园区业务 - PCB 珠海园区一期已投产，近日取得高新技术企业认证，有利于降低税负 [6] - 杰赛 PCB 业务主要市场是小批量、多品种、多层板、快板样件 [6][7] 物联网和智慧城市业务 - 杰赛专网集成业务主要客户为公用事业、政府企事业单位、司法等，系统集成业务毛利率在 10% - 15%左右 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议 [1] - 参与单位包括国泰君安、中海基金、博时基金等多家机构 [1] - 活动时间为2017年5月12日上午9:00 - 12:00，地点在杭州浙江宾馆 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [1] 重大资产重组情况 重组进展 - 2017年4月28日公司召开会议审议通过多项重组相关议案 [2] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [2] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司认购承诺不超过2亿元不变 [2] - 5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [3] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润将分别增加78%和89% [3] - 公司重组申请于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [4] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [4] - 介绍5家军工研究所业务，包括54所、7所、50所、39所和34所 [4][5] - 重组4个主要标的地处京津冀地区，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [5] - 重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险等能力，未来推进军民结合及军工资产证券化 [6] 现有主营业务发展情况 业务构成 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务 [6] - 主要收入和利润来源是移动通信网络规划设计和印制电路板业务，专用网络等主要贡献收入，三大业务收入占比各三成，利润占比五四一 [6][7] 各业务情况 - 移动通信技术服务能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事前端规划设计业务，是最大独立第三方设计院 [7] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工生产上市公司，每年生产PCB产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [7] 海外市场拓展 - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设海外子公司，开拓东南亚市场，打通产业链带动主营业务发展 [8]

重大资产重组情况 - 2017年4月28日公司召开会议，审议通过调整发行股份购买资产暨关联交易方案等议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [3] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司维持不超过2亿元认购承诺不变 [4] - 5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [4] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，杰赛科技2016年营业收入26.96亿元、净利润1.06亿元，交易完成后2016年度营业收入和净利润水平将分别增加78%和89% [4] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月中国电科成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建通信子集团并注册 [5] - 介绍54所、7所、50所、39所、34所的业务方向 [6] - 重组的4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握国家战略机遇，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [7] - 本次重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险能力等，未来将推进军民结合及军工资产证券化工作 [7] 现有主营业务发展情况 - 公司主要从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源是前两项，三大业务近年来收入占比各三成，利润占比五四一 [8] - 在移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是该领域最大独立第三方设计院 [8] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期工程已投产 [8][9] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通产业链带动主营业务发展 [9]

公司业务情况 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源于移动通信网络规划设计和印制电路板业务，三大业务近年来收入占比各三成，利润占比为五、四、一 [1][3] - 在移动通信技术服务领域，能为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事产业链前端附加值较高的规划设计业务，是该领域最大的独立第三方设计院 [3] - 印制电路板业务定位军、民品多品种、中小批量、快板、样件细分市场，是国内最大的军工PCB生产上市公司，珠海通信产业园一期工程（印制电路板项目）已投产 [3] - 响应“一带一路”战略，在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场，打通通信技术服务上下游产业链 [4] - 作为中国电科通信事业部的资本运作平台，本次重大资产重组涉及通信类、导航类民品资产，利于提升抗风险能力和综合竞争力 [4][5] 现场互动问答 重组进展 - 重大资产重组处于中止审查状态，因个别标的公司外部经营环境变化，公司正协商调整方案，将继续推进重组 [5][6] 再融资新规影响 - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请已于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [6] 5G技术储备 - 公司拥有规划设计技术领先优势，出版3G、4G规划手册，正开展5G网络规划设计和相关产品应用研发等预研工作 [7]

重大资产重组 - 本次重组取消一个标的，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，募集配套资金从18.5亿元调减为16.5亿元 [2] - 五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元，净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年营业收入和净利润将分别增加78%和89% [3] - 重组方案不涉及发行价格调整，中国电科投资公司维持不超过2亿元的认购承诺 [2] - 预计5月上旬向中国证监会申请恢复审查 [2] 中国电科通信事业部 - 中国电科2015年成立通信事业部，管理5家军工研究所（54所、7所、50所、39所、34所） [4] - 54所主要从事军事通信、卫星导航定位、航天航空测控等领域 [4] - 7所是特种通信技术总体单位，负责特种移动通信新技术研发 [6] - 50所重点发展特种通信技术、微波与探测技术 [6] - 39所是我国精密天线系统专业化研究所 [6] - 34所主要从事光通信系统整机、设备技术研发 [7] 主营业务 - 公司三大业务：移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成 [8] - 三大业务收入占比各三成，利润占比五四一 [8] - 移动通信技术服务涵盖全产业链，是最大的独立第三方设计院 [8] - 印制电路板业务定位军、民品多品种市场，是国内最大军工PCB生产上市公司 [9] - 珠海通信产业园一期工程已投产 [9] 国际化发展 - 在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立海外子公司，开拓东南亚市场 [9] - 复制印尼成功经验，带动主营业务发展 [9] 5G技术储备 - 公司拥有规划设计技术领先优势，已出版3G、4G规划手册 [12] - 正在开展5G网络规划设计和相关产品应用研发 [13] 雄安新区机遇 - 重组中4个主要标的位于京津冀地区，有利于把握雄安新区建设机遇 [10] - 华通天畅位于北京总部基地的注入将为公司在首都经济圈开展业务提供办公场所 [11]

重大资产重组情况 - 2017年4月28日召开第四届董事会第四十次会议，审议通过多项重组相关议案 [3] - 取消注入上海协同资产，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [4] - 方案调整不涉及股份发行价格和募集配套资金发行底价，中电科投资公司维持不超过2亿元认购承诺 [4] - 预计5月上旬向中国证监会申请恢复审查，编制反馈意见回复并披露后连同其他申报材料申请恢复审查 [4] - 将要注入的五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润将分别增加78%和89% [5] - 公司发行股份购买资产并募集配套资金申请于2016年12月7日受理，不受证监会再融资新规影响 [5] 中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年组建为通信子集团并注册 [5][6] - 54所从事军事通信等前沿领域技术研发等；7所是特种通信技术总体单位；50所重点发展特种通信等技术；39所是精密天线系统专业化研究所；34所从事光通信系统整机等研发 [6][8][9] - 本次重组涉及通信类、导航类民品资产，有利于提升公司抗风险等能力，未来将推进军民结合及军工资产证券化 [9][10] 公司现有主营业务发展情况 - 公司从事移动通信网络规划设计、通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，主要收入和利润来源为前两项，三大业务近年收入占比各三成，利润占比五四一 [10] - 移动通信技术服务领域，为三大电信运营商提供全产业链服务，主要从事规划设计业务，是最大独立第三方设计院 [10] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种，珠海通信产业园一期已投产 [11] - 响应“一带一路”战略，在东南亚多地设立海外子公司，开拓通信技术服务等业务 [11] 现场互动问答情况 - 公司发行股份购买资产和募集配套资金发行价均为30.24元/股，调整方案不调价获市场认可，拟申请恢复审查并推进资产重组 [12] - 公司取得铁塔建设甲级资质，是26个省铁塔主体设计单位，去年中标中国移动8个标段，未来将开拓铁塔业务 [12][13] - 重组4个主要标的地处京津冀地区，有利于发挥业务优势，把握京津冀协同发展和雄安新区建设机遇 [13] - 公司拥有规划设计技术领先优势，出版3G、4G规划手册，正开展5G网络规划设计和相关产品应用研发预研工作 [15]

重大资产重组 - 重大资产重组进展：2017年6月14日获得中国证监会并购重组审核委员会有条件通过 [2] - 重组方案调整：取消上海协同资产注入，交易标的估值从19亿元调减为17亿元 [2] - 重组后财务影响：2016年营业收入将增加78%至47.99亿元，净利润将增加89%至2.01亿元 [3] - 主要标的公司：远东通信、中网华通、华通天畅、电科导航，2016年合计营业收入21.03亿元，净利润0.95亿元 [3] - 重组战略意义：把握京津冀协同发展和雄安新区建设机遇，提升上市公司盈利能力 [3] 主营业务发展 - 三大业务板块：移动通信网络规划设计、军工/通信类印制电路板制造、专网集成 [6] - 收入结构：三大业务收入占比分别为40%、30%、30%，利润占比分别为50%、40%、10% [6] - 移动通信技术服务：为三大电信运营商提供全产业链服务，是最大的独立第三方设计院 [7] - 印制电路板业务：国内最大军工PCB生产上市公司，年生产PCB产品种类达10万种 [7] - 国际化战略：在马来西亚、柬埔寨和缅甸设立子公司，开拓东南亚市场 [7] 中国电科通信事业部 - 通信事业部组成：管理5家军工研究所（54所、7所、50所、39所、34所） [4] - 54所业务：军事通信、卫星导航定位、航天航空测控等 [5] - 7所业务：特种移动通信技术研发 [5] - 50所业务：特种通信技术、微波与探测技术 [5] - 39所业务：精密天线系统研发 [5] - 34所业务：特种光通信系统研发 [5] 军民融合战略 - 国家战略：2017年6月20日中央军民融合发展委员会第一次全体会议召开 [6] - 未来规划：推进通信事业部军民融合及军工资产证券化工作 [6] 投资者关系活动 - 活动时间：2017年6月22-23日 [1] - 活动地点：大连天风证券策略会 [1] - 参与机构：天风证券、汇添富、广州金控资产、东方证券等 [1]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议 [1] - 参与单位及人员包括长江证券张铖、泰康资产段中喆等6家单位人员 [1] - 时间为2017年6月8日上午，地点在昆明索菲特大酒店会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总裁兼董事会秘书黄征 [1] 分组2：重大资产重组进展 - 2017年6月7日晚间收到中国证监会通知，并购重组委近日审核，6月8日开市起停牌，待审核结果公告并复牌 [2] - 2017年4月28日审议通过调整方案，取消上海协同资产注入，交易标的估值从19亿元调减为17亿元，配套募资总额由18.5亿元调减为16.5亿元 [2] - 方案调整不涉及发行股份购买资产的股份发行价格和募集配套资金的发行底价，中电科投资公司维持不超过2亿元认购承诺 [3] 分组3：重大资产重组注入标的情况 - 五个标的公司2016年营业收入合计21.03亿元、净利润0.95亿元，交易完成后上市公司2016年度营业收入和净利润分别增加78%和89% [3] - 4个主要标的地处京津冀地区，利于发挥业务优势，把握国家战略机遇，华通天畅注入使公司在首都经济圈有办公场所 [3] - 河北远东通信2016年实现收入16.88亿元、净利润7627万元，中网华通2016年实现收入2.88亿元、净利润2500万元 [4] 分组4：中国电科通信事业部情况 - 2015年4月成立通信事业部，管理5家军工研究所，预计2017年中期组建通信子集团并注册 [4] - 介绍54所、7所、50所、39所、34所的业务方向 [5] - 本次重组涉及事业部下辖民品资产，有利于提升公司抗风险等能力，未来推进军民结合及军工资产证券化 [6] 分组5：公司现有主营业务发展情况 - 公司从事移动通信网络规划设计、军工/通信类印制电路板制造、专网集成三大业务，收入占比四三三，利润占比五四一 [6][7] - 移动通信技术服务能为三大运营商提供全产业链服务，公司从事前端规划设计业务，是最大独立第三方设计院 [7] - 印制电路板业务定位细分市场，是国内最大军工PCB生产上市公司，每年生产产品种类达10万种 [7] - 响应“一带一路”战略，开拓东南亚市场，设立海外子公司，打通产业链，提升国际品牌形象 [7][8]

公司基本情况 - 公司是中国电科集团旗下上市公司，从事移动通信网络规划设计、通信/军工印制电路板制造等多领域业务 [2] - 公司通信网络系统等4大板块业务市场环境向好，业务承接能力不断提升 [3] 业务进展与前景 - 5G相关业务以网络通信规划设计方案为主，5G市场快速发展，行业投资规模放大、周期变长，设备数量预计多于4G，公司业务承接能力将加强，未来发展向好 [3] - 专网业务以定制化服务为主，响应快，产品满足差异化需求，新增终端产品 [3] 资产注入情况 - 杰赛科技被定位为中电网通资本运作唯一平台，电科集团整体资产证券化率约为30%，低于其他军工集团，目前暂无公开披露的资产注入计划 [3] 募投项目情况 - 非公开发行股票募集资金不超16亿元，净额用于下一代移动通信产业化等项目 [3] - 专网项目“泛在智能公共安全专网装备研发及产业化项目”投资32,750.00万元，实施主体为远东通信，将推进研发和产业化基地建设 [3][4] 其他业务问题 - 公司坏账准备计提金额阶段性较高，因业务结算及回款周期延长，未来情况将向好，发生系统性大额坏账风险小 [4] - 涉及新基建业务有网络通信技术服务、大数据、云计算等相关业务 [4] - 5G小基站主要应用于行业通信，服务行业客户需求 [4]