公司基本信息 - 证券代码为 002556，证券简称为辉隆股份，2023 年 7 月 17 日在公司会议室开展特定对象调研 [1] - 参与单位包括昆仑保险、华泰柏瑞基金等，上市公司接待人员有董事、总经理程诚等 [1] 安徽省供销社情况 - 安徽省供销社是党领导下为农服务的集体所有制综合性合作经济组织，属安徽省政府直属事业单位 [1] - 近年来立足流通主业，服务延伸到农业全产业链，旗下企业业务涉及农资、农产品等多个领域 [1] 公司响应国家号召情况 - 公司将企业高质量发展融入国家战略，投身“粮食安全”“乡村振兴”“统一大市场”事业 [3] - 作为供销社系统企业，为农服务历史悠久，将弘扬优势，在国家战略实施中积极作为并迎来发展机遇 [3] 公司业务发展情况 农资业务 - 公司是中国农资流通行业第一家上市公司、供销社“新网工程”示范企业，省内综合竞争力排名第一、全国第三 [3] - 化肥年销售量 400 多万吨，拥有年产 155 万吨复合肥和 20 万吨磷酸一铵的产能 [3] - 全国农资流通企业制剂销售位列行业第一，年销售额超 30 亿元 [3] - 拥有配送中心 70 多个，加盟店 4000 多家，业务覆盖全国 32 个省区，出口遍及 60 多个国家和地区 [3] 省外渠道布局 - 首创“配送中心 + 加盟店”农资连锁经营模式，按“立足安徽、辐射全国”思路向省外复制 [3] - 收购海南省供销合作联社控股的海南省农业生产资料有限公司，建成覆盖全海南的现代化农资流通网络，加快华南市场开拓 [3] 农事服务中心 - 形成辉隆“五好”模式，将服务整合为“耕种管收储”一站式综合服务，解决农业生产实际问题 [4] - 结合肥药资源，嫁接种子资源，开展种肥药一体化等综合服务，增强与农户粘性 [4] - 已在安徽部分区域建设 9 个标准化辉隆现代农业综合服务中心，未来将在条件成熟地区复制推广 [4] 公司未来发展规划 - 主营业务稳定发展，围绕“工贸并举、工业强企、以工带贸、以贸助工、以工哺农”战略，夯实内控管理，优化业务结构 [4] - 加快拓展省外连锁经营网络，提升省外网络覆盖率和市场占有率，丰富农资经营品种 [4] - 稳步推进 2000 吨/年氯虫苯甲酰胺项目建设，开拓新市场 [4] - 以薄荷醇为基础，加强甲酚产业链优势，延伸产业链 [4] - 加快农事服务中心模式复制，提供一体化服务 [4] 公司其他布局情况 数字农业 - 着力打造农业数字化平台，携手科大讯飞，结合双方优势，抢抓数字农业机遇，共建农业发展新模式 [4] - 基于人工智能技术开展数字农业探索，利用农业大数据和人工智能降低成本、促进增产增效、管控污染 [5] 员工激励政策 - 上市前推行骨干员工持股经营机制，上市后多次实施股权激励、员工持股 [5] - 2022 年起先后三次推出回购股份计划，建立完善绩效管理体系，树立“薪酬是挣的，不是发的”观念 [5] 海华科技发展情况 - 是精细化工细分领域龙头企业，多只产品产能、产量位居市场前列 [5] - 拥有“间甲酚 - 百里香酚 - L - 薄荷醇”核心产业链，实现进口替代 [5] - 拥有对 / 邻氨基苯甲醚 10,500 吨/年，BHT 产能 15000 吨/年，百里香酚 4000 吨/年，薄荷醇产能 3000 吨/年 [5] - 薄荷醇月产量超 300 吨，销量稳定增长 [5]

合作与业务拓展 - 与7家地方市级供销社开展业务和股权合作，围绕农资供应等领域合作，助力健全农业社会化服务体系 [1] - 携手科大讯飞开展智慧农业合作，结合双方优势探索数字农业领域 [2] - 与国内外知名农资厂商建立战略合作，贸易网络覆盖全国32个省区，出口60多个国家和地区，构建辉隆连锁网络 [3] - 与先正达集团有业务往来，作为其等国际知名农药企业全国平台代理，农药制剂年分销量超30亿元，位列全国前三 [8] - 收购海南省供销合作联社控股的海南省农业生产资料有限公司，构建海南农资供应网络，加强种肥药一体化经营 [9] - 与蚌埠市、黄山市供销社共同投资下属公司 [9] 公司业务布局与发展 - 探索农业产业链服务闭环，提供产前、产中、产后全程系列化服务，未涉及预制菜领域计划 [2] - 辉铝新材光伏产品销售占总销售60%左右，建材产品销售占30%左右，与多家知名光伏企业有业务往来 [4] - 量产薄荷醇产品纯度超99.9%，达食用级并取得《食品生产许可证》，海华科技GMP认证稳步推进 [4] - 投产10000吨/年间甲酚运行良好，薄荷醇月产量超300吨且稳定增长，积极与下游客户沟通 [6] - 30万吨复合肥项目于2023年1月顺利竣工投产，年产2000吨氯虫苯甲酰胺原药及中间体项目建设稳步推进 [9] 公司经营与战略举措 - 第十届“百日大会战”4月启动，在工贸融合、自主产品销售、土地托管等方面取得突破 [4] - 回购股份用于股权激励计划、员工持股计划或可转换公司债券转股，若未在36个月内实施上述计划则注销 [5] - 子公司慧达化工收缩化工贸易业务，营业收入从2019年度71亿元降至2022年度17.5亿元 [5] - 2023年一季度受市场行情影响，农资产品毛利率略有下滑 [6] - 加快推进工贸一体化转型、提升经营规模、扩大市场份额和加强内控管理应对化肥等农资产品价格下降 [8][9] - 在抖音平台开设账号，开展技术服务和产品宣传 [9] 公司管理与投资者关系 - 欢迎中小投资者、专业研究机构实地调研，具体预约方法参见《安徽辉隆农资集团股份有限公司投资者关系管理制度》，预约电话0551 - 62634360 [3] - 高度关注二级市场表现，重视股东权益及投资者关系管理，先后推出董监高增持及回购股份计划 [8][10] 公司人才与住房规划 - 为解决旗下企业员工生活条件及招工难问题，购买地块建设员工住房，目前正在办理相关手续 [7]

证券代码:002556 证券简称:辉隆股份 公告编号:2023-040 安徽辉隆农资集团股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准 确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）召开时间：2023 年 5 月 22 日（星期一）15:00-17:00。 （二）召开方式：本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行， 投资者可登录"投资者关系互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次说 明会。 （三）出席人员：公司董事、总经理程诚女士，董事、副总经理兼董 事会秘书董庆先生，副总经理、财务负责人胡鹏女士，独立董事马长安先 生（如有特殊情况，参会人员可能进行调整）。 二、征集问题事项 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次年度业绩说明 会提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可 于 2023 年 5 月 19 日（星期五）17：00 前访问 http://ir.p5w.net/zj/， 或扫描下方二维码，进入问题征集专题页面。公司将在 2022 年度网上业 1 安徽辉隆农资集团股份有限公司（以下简称 ...

公司基本信息 - 证券代码为 002556，证券简称为辉隆股份，实控人为安徽省供销社，是中国农资流通行业第一家上市公司 [1] 农资主业发展现状 - 构建以 70 多个配送中心、4000 多个加盟店为基础的辉隆连锁网络，业务覆盖全国 32 个省区，出口遍及 60 多个国家和地区 [1] - 拥有 6 大肥药生产基地，自主品牌复合肥年产能 155 万吨，磷酸一铵年产能 20 万吨，全年化肥销售总量超 400 万吨 [1] - 作为国际知名农药企业全国平台代理，掌控优质农药进口资源，农药制剂年分销量超 30 亿元，位列全国前三 [1] 未来农资主业发展规划 - 继续实施“工贸一体化”战略，推进年产 2000 吨氯虫苯甲酰胺原药及中间体项目，不排除开发自主品牌农药原药产品 [3] - 加快现代农业综合服务中心建设，在条件成熟地区复制推广农事服务中心盈利模式 [3] 农事服务中心盈利模式 - 直接对接终端消费者，发挥农资主业资源优势，加强渠道扁平化，提升经营毛利率 [3] - 拓宽经营品种，嫁接优质种子资源，增加种子经营规模 [3] - 形成辉隆“五好”模式，整合碎片化服务为“耕种管收储”一站式综合服务，完善服务链闭环，提高客户粘性 [3] - 截至 2022 年底，在安徽 8 个区域建设标准化现代农业综合服务中心 [3] 数字农业发展规划 - 部分农事服务中心搭建“智慧农业”平台，提供数字农业服务，为政府决策和品牌打造提供数据和技术支撑 [3] - 计划打造智慧农业平台，以数字经济赋能产业转型升级，不排除与国内优秀公司合作 [4] 薄荷醇生产销售情况 - 薄荷醇产品月产量超 300 吨，销量稳定增长 [4] 薄荷醇市场空间 - 目前薄荷醇供给 70%以上来自天然种植，化工合成替代空间大 [4] - 全球需求量约 50000 吨/年，国内年进口量约 20000 吨，市场空间将随下游需求增长而提升 [4]

营业收入相关 - 本报告期营业收入43.25亿元，较上年同期增长2.04%[3] - 2023年第一季度营业总收入43.25亿元，较上期42.39亿元增长2.04%[23] 净利润相关 - 归属于上市公司股东的净利润1.57亿元，较上年同期下降24.87%[3] - 净利润较上年同期下降23.77%，因主营业务销售毛利下滑[12] - 净利润1.67亿元，较上期2.19亿元下降23.76%[24] - 归属于母公司所有者的净利润1.57亿元，较上期2.09亿元下降24.87%[25] 经营活动现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额为-3.61亿元，较上年同期下降147.05%[3] - 经营活动产生的销售商品、提供劳务收到的现金39.63亿元，较上期50.24亿元下降21.12%[26] - 公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为4291927283.20元，上年同期为5134184981.13元[27] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为 - 360784486.19元，上年同期为766847288.63元[27] 应收账款相关 - 应收账款较上年期末数增加102.33%，因新增部分应收账款未到约定付款期[6] - 2023年3月31日应收账款期末余额702,155,864.12元，年初余额347,031,849.19元[19] 长期待摊费用相关 - 长期待摊费用较上年期末数增加31.81%，因新增固定资产装修费用[7] 应付职工薪酬相关 - 应付职工薪酬较上年期末数下降54.78%，因支付职工薪酬增加[8] 投资收益相关 - 投资收益较上年同期增加138.41%，因收到对外投资企业的分红增加[10] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长1444.31%，因吸收投资和借款收到现金增加及偿还债务支付现金减少[13] - 公司2023年第一季度筹资活动现金流入小计为1523583286.84元，上年同期为1150155410.00元[28] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为709012439.84元，上年同期为 - 52741898.96元[28] 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数为39,834户[15] 股东持股相关 - 解凤贤持股比例2.57%，持股数量24,543,006股[16] - 余荣琳持股比例2.05%，持股数量19,547,518股[16] 货币资金相关 - 2023年3月31日货币资金期末余额1,658,579,727.40元，年初余额1,456,076,102.82元[19] 存货相关 - 2023年3月31日存货期末余额2,856,756,567.82元，年初余额2,412,292,903.26元[19] 流动资产相关 - 2023年3月31日流动资产合计期末余额6,842,321,640.40元，年初余额6,146,012,492.00元[19] 固定资产相关 - 2023年3月31日固定资产期末余额2,334,372,680.86元，年初余额2,210,697,191.44元[20] 资产总计相关 - 2023年3月31日资产总计期末余额12,262,065,493.87元，年初余额11,595,766,672.54元[20] 短期借款相关 - 2023年3月31日短期借款期末余额1,749,469,619.38元，年初余额1,587,858,143.06元[20] 应付票据相关 - 2023年3月31日应付票据期末余额2,813,824,594.60元，年初余额2,738,683,783.58元[20] 营业总成本相关 - 营业总成本41.76亿元，较上期40.19亿元增长3.90%[23] 非流动负债相关 - 非流动负债合计10.27亿元，较上期4.87亿元增长111.09%[21] 负债合计相关 - 负债合计78.28亿元，较上期72.97亿元增长7.22%[21] 所有者权益相关 - 所有者权益合计44.34亿元，较上期42.99亿元增长3.14%[21] 每股收益相关 - 基本每股收益0.16元，较上期0.22元下降27.27%[25] - 稀释每股收益0.16元，较上期0.22元下降27.27%[25] 税费返还相关 - 公司2023年第一季度收到的税费返还为7865053.77元，上年同期为5404711.15元[27] 收到其他与经营活动有关现金相关 - 公司2023年第一季度收到其他与经营活动有关的现金为320602949.63元，上年同期为104546557.61元[27] 投资活动现金流量相关 - 公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为242857979.63元，上年同期为62671368.99元[27] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 23028305.27元，上年同期为 - 224267276.99元[27] 现金及现金等价物相关 - 公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为325502588.06元，上年同期为491035180.20元[28] - 公司2023年第一季度期末现金及现金等价物余额为1036668302.27元，上年同期为1527033735.76元[28]

利润分配 - 公司2022年度利润分配预案为每10股派发3元现金红利（含税），不送红股，不以公积金转增股本[3] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司营业收入为182.49亿元，较2021年的190.81亿元减少4.36%[21] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为5.10亿元，较2021年的5.06亿元增长0.88%[21] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.87亿元，较2021年的4.47亿元减少13.45%[21] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为12.43亿元，较2021年的6.29亿元增长97.65%[21] - 2022年基本每股收益为0.53元/股，较2021年的0.54元/股减少1.85%[21] - 2022年稀释每股收益为0.53元/股，较2021年的0.52元/股增长1.92%[21] - 2022年加权平均净资产收益率为12.80%，较2021年的13.93%减少1.13%[21] - 2022年末总资产为115.96亿元，较2021年末增长5.25%[22] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为40.77亿元，较2021年末增长6.07%[22] - 2022年第一至四季度营业收入分别为42.39亿、62.50亿、37.94亿和39.67亿元[25] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.09亿、2.51亿、0.53亿和 - 0.03亿元[25] - 2022年非经常性损益合计1.24亿元，2021年为0.59亿元，2020年为 - 0.05亿元[28] - 2022年度公司实现营业收入1,824,934.04万元，营业成本1,690,693.22万元，较2021年度分别下降4.36%和4.02%；归属于母公司的净利润51,046.75万元，较2021年度增长0.88%[68] - 2022年营业收入182.49亿元，同比降4.36%；主营业务收入181.51亿元，同比降4.28%[80] - 主营业务毛利率7.24%，同比降0.19%；农资产品毛利率6.97%，同比降0.24%[83] - 2022年主营业务成本168.37亿元，同比降4.08%；其他业务成本7038.01万元，同比增13.21%[87] - 2022年销售费用为2.2299991884亿元，同比增长1.03%[93] - 2022年管理费用为3.4551696008亿元，同比下降28.04%[93] - 2022年财务费用为0.6555911457亿元，同比下降17.25%[93] - 2022年研发费用为1.3732229386亿元，同比增长19.23%[93] - 经营活动现金流量净额为12.43亿元，同比增长97.65%，主要因销售商品、提供劳务收到现金增加[104] - 投资活动现金流量净额为 -4.28亿元，同比增加60.82%，因收回投资现金增加、购建资产支付现金减少[104][105] - 筹资活动现金流量净额为 -11.41亿元，同比下降1289.02%，因取得借款现金减少、支付其他筹资现金增加[104][105] - 投资收益为9508.71万元，占利润总额比例15.39%，具可持续性[109] - 公允价值变动损益为 -71.93万元，占比 -0.12%，公司将持续开展套期保值业务[109] - 资产减值为 -9207.31万元，占比 -14.90%，公司将加强风险管控[109] - 固定资产2022年末金额为22.11亿元，占总资产比例19.06%，较年初比重增加3.97%[110] - 短期借款2022年末金额为15.88亿元，占总资产比例13.69%，较年初比重减少8.36%[110] - 报告期投资额为10.36亿元，上年同期为9.80亿元，变动幅度5.73%[115] - 截至报告期末资产权利受限余额合计11.07亿元，涉及货币资金、固定资产等[114] - 远期结售汇初始投资金额为0，本期购入金额62,026.42，售出金额59,742.82，期末金额2,283.6，占公司报告期末净资产比例0.56%[118] - 商品期货初始投资金额510.6，本期公允价值变动 - 68.11，购入金额45,242.82，售出金额47,011.21，期末金额121.25，占公司报告期末净资产比例0.03%[118] - 衍生品投资合计初始投资金额510.6，本期公允价值变动 - 68.11，购入金额107,269.24，售出金额106,754.03，期末金额2,404.85，占公司报告期末净资产比例0.59%[118] - 报告期内期现结合实际收益751.37万元[118] - 2011年公开发行募集资金总额130,226.64万元，截止2022年12月31日累计使用130,089.51万元，余额4,795.68万元[123][124] - 2020年非公开募集资金总额64,406.52万元，截止2022年12月31日累计使用64,780.63万元，余额86.53元已全部转出永久补充流动资金[123][125] - 2011 - 2022年合计募集资金194,633.16万元，累计使用194,870.00万元，余额4,795.68万元[123] 公司发展历程与背景 - 2017年公司控股股东由安徽省供销商业总公司变更为安徽辉隆投资集团有限公司[19] - 公司上市之初主要从事化肥、农药内外贸分销业务，近年来新增自主品牌磷复肥、农药和精细化工产品生产销售业务[19] 公司业务布局与规模 - 公司构建了以70多个配送中心，4000多个加盟店为基础的连锁网络，业务覆盖全国32个省区，出口遍及60多个国家和地区[32] - 公司共拥有7家高新技术企业，268项发明专利、实用新型和外观设计[33] - 公司位列中国农资流通企业综合竞争力百强第3位[34] - 公司连续多年入榜《财富》中国500强等多个榜单[34] - 公司旗下海华科技是国内精细化工细分领域知名企业[35] - 公司主营尿素、钾肥、复合肥等化肥产品，用于促进农作物生长[51] - 公司销售农药包括除草剂、杀虫剂、杀菌剂等多个品类，各有竞争优势[52] - 公司销售采取直销方式，有覆盖面广、深度下沉的成熟销售渠道[51] - 公司业务规模位居全国农资流通行业第三，安徽省内第一[56] - 公司拥有多种除草剂产品，如40克/升烟密磺隆可分散油悬浮剂、80%敌草隆水分散粒剂等[54] - 公司拥有多种杀菌剂产品，如36%丙唑多菌灵悬浮剂、400克/升氟硅唑乳油等[54] - 公司拥有多种杀虫剂产品，如80%杀虫单可溶粉剂、350克/升吡虫啉悬浮剂等[54][55] - 公司拥有植调剂产品，如25%多效唑悬浮剂、8%调环酸钙水分散粒剂[55] - 公司拥有杀虫、杀菌剂产品，如27%苯醚甲环唑·咯菌腈·噻虫嗪悬浮种衣剂[55] - 公司构建了以“配送中心 + 加盟店”为基础的辉隆连锁网络，并拓展至“配送中心 + 加盟店 + 农村新型经营主体”的服务模式[58] - “辉隆”服务类文字商标荣认定“中国驰名商标”，“海华”品牌在业内声誉良好[59] - 慧达化工集团开展氯碱分销业务，经营聚氯乙烯树脂粉（三型、五型、八型）[55] - 公司是安徽省供销合作社联合社控股企业，是国内农资流通行业上市第一股[56] 行业政策环境 - 国家连续20年将中央一号文件聚焦“三农”问题，2023年明确推进乡村振兴重点工作，利好农资行业[38] - 农业农村部制定《到2025年化肥减量化行动方案》和《到2025年化学农药减量化行动方案》，推进化肥农药减量增效[39] 原材料采购情况 - 原材料一采购额占采购总额的2.39%，上半年平均价格9,844.82元，下半年平均价格6,142.69元[44] - 原材料二采购额占采购总额的0.86%，上半年平均价格6,096.26元，下半年平均价格3,833.66元[44] - 原材料三采购额占采购总额的0.97%，上半年平均价格7,635.55元，下半年平均价格7,543.83元[44] - 原材料四采购额占采购总额的0.64%，上半年平均价格840.71元，下半年平均价格1,161.63元[44] - 原材料五采购额占采购总额的0.41%，上半年平均价格4,623.19元，下半年平均价格3,773.54元[44] - 原材料价格较上一报告期变化主要受市场价格波动影响[44] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[44] 各产品产能与利用率 - 对/邻氨基苯甲醚设计产能10,500吨/年，产能利用率95.03%[46] - 间氯苯胺设计产能1,500吨/年，产能利用率95.01%[46] - 硫代硫酸钠设计产能25,426吨/年，产能利用率66.97%[46] - 间甲酚（新）设计产能10,000吨/年，产能利用率74.57%；间甲酚（旧）设计产能10,000吨/年，产能利用率67.07%[46] - BHT设计产能15,000吨/年，产能利用率88.03%[46] - 对/邻氯甲苯设计产能29,000吨/年，产能利用率96.10%[46] - 百里香酚设计产能4,000吨/年，产能利用率52.30%，其中3,000吨产能用于下游薄荷醇生产[46] - L - 薄荷醇设计产能3,000吨/年，产能利用率67.16%[46] - 复合肥设计产能1,250,000吨/年，产能利用率70.00%，在建产能300,000吨/年于2023年1月投产[46] - 磷酸一铵设计产能150,000吨/年，产能利用率95.00%；农药制剂设计产能10,500吨/年，产能利用率80.00%[46] - 水溶肥产能为20,000吨/年，占比10.00%[47] - 光伏边框产能为80,000吨/年，占比35.00%，于2022年7月投产[47] 项目审批与证书有效期 - 农药制剂原年产10,500吨技改项目于2022.5.16获批，批复号为环建审[2022]1016号[47] - 年产1亿条编织袋及200万条吨袋项目于2022.7.25获批，批复号为六环评[2022]27号[47] - 海华科技集团盐酸生产备案证明许可产量为38,000吨/年，有效期至2023.6.9[47] - 海华科技集团高新技术企业证书有效期为2022.10.18 - 2025.10.17[47] - 五禾生态肥复合肥生产许可证有效期至2027.4.18[48] - 中成科技危险化学品生产许可安全生产许可证有效期为2021.12.20 - 2024.12.19[48] - 中成科技非药品类易制毒化学品（第三类硫酸、盐酸）生产备案证明有效期为2022.1.7 - 2025.1.6[48] - 中成科技高新技术企业证书有效期为2022.10.18 - 2025.10.17[48] - 江西复合肥、复混肥生产许可有效期为2021.4.9 - 2026.4.8[49] - 宜春危险化学品从业单位安全标准化证有效期为2020.12.12 - 2023.12.11[49] - 江西复合肥料生产与销售相关的质量管理体系认证有效期为2022.7.18 - 2025.7.17[49] - 江西复合肥料生产与销售相关的环境管理体系认证有效期为2022.7.18 - 2025.7.17[49] - 江西复合肥料生产与销售相关的职业健康安全管理体系认证有效期为2022.7.18 - 2025.7.17[49] - 吉林高新技术企业证书有效期为2021.11.25 - 2024.11.24[49] - 吉林掺混肥料等生产许可有效期至2024.11.11[49] - 吉林复合肥料等制造的质量管理体系认证有效期为2023.1.16 - 2027.1.17[49] - 安徽乾丰新型肥高新技术企业证书有效期为2022.10.18 - 2025.10.17[49] - 安徽另一高新技术企业证书有效期为2021.9.18 - 2024.9.17[49] - 公司环境管理体系认证GB/T 24001 - 2016/ISO 14001:2015覆盖铝合金及农药生产等相关管理工作，有效期至2024.7.21和2024.5.23 [50] - 公司质量管理体系认证GB/T19001 - 2016/ISO9001:2015认证范围含农药生产销售服务，有效期至2025.8.15和2024.5.23 [50] - 公司拥有高新技术企业证书，有效期从2021.9.18至2024.9.17 [50] - 银山药业农药生产许可证已续期

公司基本信息 - 证券代码 002556，证券简称辉隆股份，为安徽辉隆农资集团股份有限公司 [1] - 2023 年 1 月 6 日以电话会议形式开展投资者关系活动，参与单位包括民生证券、汇丰晋信等，上市公司接待人员有副总经理兼董事会秘书董庆、证券投资部经理兼证券事务代表徐敏 [1] 农资业务发展情况 - 作为中国农资流通行业第一家上市公司、供销社“新网工程”示范企业，行业综合竞争力省内第一、全国第三 [1] - 自主品牌复合肥年产能 155 万吨，磷酸一铵年产能 20 万吨，全年化肥销售总量超 400 万吨 [1] - 农药业务为国际知名农药企业全国平台代理，掌控优质农药进口资源，农药制剂年分销量超 25 亿元，位列全国前三 [1] 为农服务作用 - 运用现代流通方式和信息技术改造升级传统经营网络，打造现代农业综合服务平台 [2] - 丰富服务渠道，创新服务方式，打造新型农化服务营销模式 [2] - 拓宽服务领域，引入金融服务，推广“辉隆贷”解决农户“资金难”痛点 [2] 农事服务中心情况 - 以辉隆“五好”模式为链栓，整合碎片化服务成“耕种管收储”一站式综合服务，结合肥药资源开展种肥药一体化等综合服务，已实现盈利，未来将在条件成熟地区复制推广 [2] 海华科技经营亮点 - 2022 年新增 3000 吨薄荷醇项目、1 万吨间甲酚扩产项目、1.5 万吨 BHT 扩产项目陆续顺利投产，主要产品生产良好，产能稳步提升 [2] 项目建设情况 - 30 万吨复合肥项目 2023 年 1 月竣工投产，打通全产业链，增强内生动力和抗风险能力 [3] - 持有中盟磷业 11.2859%股权，白岩磷矿储量 9500 万吨，年产 2000 吨氯虫苯甲酰胺原药及中间体项目建设稳步推进 [3] 股份回购原因 - 基于对未来发展前景的信心和内在价值的认可，维护投资者利益、增强投资者信心、促进公司长期健康发展 [3] 员工激励机制 - 上市前管理层和骨干员工持有原始股份，2017 年实施股票期权激励计划，2021 年实施员工持股计划 [3] - 成立安徽韶华生物科技有限公司，公司持股 55%，管理层和骨干员工持股 45%，海华科技创始人团队和上市公司管理层团队持股比例均为 10%，今年实施两次回购，不排除未来继续实施员工持股或股权激励 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002556，证券简称为辉隆股份，即安徽辉隆农资集团股份有限公司 [1][2] - 2015 年 6 月 15 日在公司会议室接待长城基金朱玮琳调研，接待人员有证券投资部经理董庆和职员袁静 [2] 航空植保业务 - 控股子公司安徽辉隆集团瑞美福农化有限公司拟参与投资河南农飞客农业科技有限公司，出资额约占 5%，是双方在农用无人机领域的又一次战略合作 [2] - 此前 2014 年 3 月瑞美福公司与安阳全丰航空植保科技有限公司共同投资设立安徽全丰瑞美福航空植保科技有限公司 [2] - 农用无人机在植保方面有效率高、效果好等优势，市场前景广阔，瑞美福公司融入新技术探索新型盈利模式，扩大发展空间 [3] 电商公司情况 - 电商公司正在筹建，力争 7 月底电商平台上线运行 [3] - 电商公司服务农业全产业链，整合安徽省供销社资源等，实现线上线下融合发展 [3] 省外扩展情况 - 上市后收购海南省供销社下属的海南省农资公司，该公司是当地三家农药专营企业之一，2014 年销售达 5 亿元，预计 2015 年力争突破 6 亿元 [4] 农化服务情况 - 加盟店长懂技术，是小型农技服务站 [4] - 设立农化服务中心，开设 400 农技咨询热线，聘请专家解答农民问题 [4] - 开展基层宣传等系列活动，将农业科技送到田间地头 [4] 自主品牌建设情况 - 公司把自主品牌建设作为经营转型发力方向，开展“自主品牌建设年”活动 [4] - 五禾生态项目设计产能 100 万吨，2014 年 3 月一期 30 万吨生产线投产，2015 年将陆续投产 2 条 15 万吨生产线和水溶肥生产线 [4] - 吉林辉隆年产 15 万吨氨酸法复合肥项目 2014 年 3 月一次性投料试车成功 [4] - 银山药业启动二期“自动化复配车间”项目建设，8700 平米自动化车间已建成 [4] 公司优势及规划 - 公司深耕渠道多年，主营业务遍及全国 16 个省区，出口遍及 20 多个国家，渠道是重要优势之一 [5] - 公司从提供商品向提供“产品 + 服务 + 解决方案”转变，以服务促转型 [5] - 合适时间有好项目不排除推出定向增发项目，若有会及时披露 [5] - 公司以提高经济运行质量和效益为中心，努力经营企业回馈股东 [5]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为37.94亿元人民币，同比下降25.50%[3] - 营业总收入为142.83亿元，同比下降4.3%[24] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为5.14亿元人民币，同比增长15.14%[3] - 归属于母公司股东的净利润为5.14亿元，同比增长15.1%[26] - 基本每股收益为0.54元，同比增长10.2%[27] - 其他综合收益税后净额为0.14亿元，同比改善1311.8%[26] 成本和费用（同比环比） - 销售费用较上年同期增长31.14%，主要因经营人员工资福利费用增加[10] - 销售费用为1.94亿元，同比增长31.1%[24] - 研发费用为1.32亿元，同比增长28.5%[24] - 所得税费用为0.88亿元，同比增长60.8%[26] - 资产减值损失较上年同期增长901.61%，主要因计提存货跌价损失增加[13] 现金流表现（同比环比） - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为7.14亿元人民币，同比增长32.88%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为7.14亿元，同比增长32.9%[28] - 购买商品接受劳务支付的现金为135.75亿元，同比下降8.9%[28] - 投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长39.97%，主要因购建长期资产及投资支付现金减少[17] - 投资活动产生的现金流量净额为-5.691亿元，同比改善40.0%[29] - 投资活动现金流出小计为8.207亿元，同比减少26.4%[29] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.688亿元，同比扩大214.7%[29] - 筹资活动现金流入小计为23.215亿元，同比减少12.2%[29] - 取得借款收到的现金为23.166亿元，同比减少3.4%[29] - 吸收投资收到的现金为493.5万元，同比减少98.0%[29] - 偿还债务支付的现金为23.481亿元，同比减少8.3%[29] - 分配股利利润或偿付利息支付的现金为2.581亿元，同比增长51.5%[29] - 现金及现金等价物净增加额为-2.214亿元，同比改善57.9%[29] - 期末现金及现金等价物余额为8.146亿元，较期初减少21.4%[29] 资产负债项目变化 - 公司货币资金为17.14亿元，较年初16.33亿元增长4.9%[21] - 应收账款较上年度末增长197.46%，主要因新增部分应收账款未到付款期[7] - 应收账款为7.40亿元，较年初2.49亿元大幅增长197%[21] - 存货为24.81亿元，较年初23.67亿元增长4.8%[21] - 短期借款为19.13亿元，较年初24.30亿元下降21.3%[22] - 应付票据为30.64亿元，较年初21.78亿元增长40.6%[22] - 长期借款较上年度末增长877.71%，主要因取得金融机构长期借款增加[8] - 长期借款为2.81亿元，较年初0.29亿元增长8.8倍[22] - 总资产为118.33亿元人民币，较上年度末增长7.40%[4] - 资产总计118.33亿元，较年初110.17亿元增长7.4%[21] - 归属于母公司所有者权益合计为41.17亿元，较期初增长7.1%[23] 其他收益和损失 - 其他收益较上年同期增长53.79%，主要因收到政府补助增加[11] 股东和股本信息 - 报告期末普通股股东总数为26,719人[19] - 第一大股东安徽辉隆投资集团持股比例为37.45%，持股数量为357,244,325股[19] - 公司回购股份7,474,900股，回购方案已实施完成[20]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为104.89亿元人民币，同比增长6.65%[19] - 营业收入104.89亿元人民币同比增长6.65%[54] - 营业总收入同比增长6.7%至104.89亿元，其中营业收入为104.89亿元[194] - 归属于上市公司股东的净利润为4.60亿元人民币，同比增长33.35%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.12亿元人民币，同比增长24.33%[19] - 基本每股收益为0.48元/股，同比增长23.08%[19] - 稀释每股收益为0.48元/股，同比增长29.73%[19] - 加权平均净资产收益率为11.41%，同比增长1.40个百分点[19] - 净利润同比增长28.0%至4.73亿元[195] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长33.3%至4.60亿元[196] - 基本每股收益同比增长23.1%至0.48元[196] - 母公司营业收入同比增长40.7%至28.01亿元[198] - 营业利润为1.15亿元，同比增长46.3%[199] - 利润总额为1.15亿元，同比增长47.7%[199] - 净利润为1.08亿元，同比增长36.5%[199] - 综合收益总额为1.08亿元，同比增长35.7%[200] 成本和费用（同比环比） - 销售费用1.25亿元人民币同比增长33.92%[54] - 所得税费用7553.52万元人民币同比增长123.31%[54] - 营业成本同比增长4.9%至95.37亿元[195] - 销售费用同比增长33.9%至1.25亿元[195] - 研发费用同比增长42.8%至9656万元[195] 各业务线表现 - 农资产品收入80.09亿元人民币同比增长30.61%[55] - 化工产品收入9.75亿元人民币同比下降59.51%[55] - 精细化工产品收入8.43亿元人民币同比增长19.67%[55] - 公司工业板块完成从量变到质变的跨越，成为利润和未来发展的重要支撑，驱动经营业绩增长[41] - 公司产品组合包括氮肥、钾肥、复合肥、磷酸一铵、农药及7种精细化工产品，覆盖农业、染料、医药、日化等多个下游应用领域[37] - 瑞美丰化肥业务经营效益大幅增长致净利润同比激增11.56倍[85] 地区表现 - 外销收入10.82亿元人民币同比增长40.45%[55] - 公司化肥业务覆盖国内17个省区，农药业务覆盖10多个省，出口遍及60多个国家，拥有强大分销网络[43] - 公司贸易网络覆盖全国32个省区，出口遍及60多个国家和地区[31] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为11.16亿元人民币，同比增长56.28%[19] - 经营活动现金流量净额11.16亿元人民币同比增长56.28%[54] - 投资活动现金流量净额改善至-2.87亿元同比提升61.45%[55] - 现金及等价物净增加额4.45亿元人民币同比增长108.94%[55] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为22.72亿元，占总资产比例18.71%，较上年末增加3.89个百分点[62] - 应收账款期末余额为6.68亿元，占总资产比例5.50%，较上年末增加3.24个百分点[62] - 短期借款期末余额为18.58亿元，占总资产比例15.30%，较上年末下降6.75个百分点[63] - 长期借款期末余额为2.69亿元，占总资产比例2.22%，较上年末增加1.96个百分点[63] - 公司总资产从2022年初的1101.73亿元增长至1214.14亿元，增幅为10.2%[187][188] - 货币资金从16.33亿元大幅增加至22.72亿元，增长39.1%[186] - 应收账款从2.49亿元增至6.68亿元，激增168.5%[186] - 存货从23.67亿元增至25.29亿元，增长6.7%[186] - 短期借款从24.30亿元降至18.58亿元，减少23.6%[187] - 应付票据从21.78亿元增至29.72亿元，增长36.4%[187] - 合同负债从9.02亿元增至11.06亿元，增长22.6%[187] - 归属于母公司所有者权益从38.44亿元增至40.92亿元，增长6.5%[188] - 未分配利润从12.80亿元增至15.50亿元，增长21.0%[188] - 长期借款从0.29亿元大幅增加至2.69亿元，增长836.8%[188] - 负债总额同比增长17.7%至36.82亿元[192] - 所有者权益同比下降3.2%至30.59亿元[192] 子公司财务表现 - 子公司安徽海华科技净利润1.41亿元，营业收入8.81亿元[85] - 子公司辉隆集团农资连锁净利润1.29亿元，营业收入31.20亿元[85] - 子公司瑞美丰净利润1.10亿元，同比增长1156.38%[85] 投资收益和非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为4770.15万元人民币，其中政府补助3575.79万元人民币[23][24] - 投资收益为2717.94万元，占利润总额的4.96%，主要来自权益法核算的长期股权投资收益[60] - 公允价值变动损益为133.21万元，占利润总额的0.24%，由期货业务及远期结售汇业务产生[60] - 资产减值损失为-1753.57万元，占利润总额的-3.20%，主要因计提存货跌价损失[60] - 其他收益为471.34万元，同比增长20.3%[199] - 投资收益为7505.64万元，同比增长154.4%[199] - 对联营企业和合营企业投资收益为-229.99万元，同比下降111.1%[199] - 公允价值变动收益为-17.24万元，同比改善93.8%[199] - 信用减值损失为297.28万元，同比改善204.6%[199] - 资产减值损失为-822.32万元，同比扩大1955.8%[199] 融资、担保和资金管理 - 对外担保额度为人民币20,000万元，实际发生担保金额为人民币12,833.84万元[154] - 报告期末已审批对外担保额度合计人民币20,000万元，实际对外担保余额合计人民币12,833.84万元[155] - 对子公司安徽海华科技集团有限公司担保额度人民币100,000万元，实际担保金额人民币50,700万元[155] - 对子公司安徽辉隆集团农资连锁有限责任公司担保额度人民币60,000万元，实际担保金额人民币5,569.37万元[155] - 对子公司安徽辉隆瑞美福农化集团有限公司担保额度人民币55,000万元，实际担保金额人民币12,834.69万元[155] - 对子公司安徽辉隆集团农业发展有限责任公司担保额度人民币10,000万元，实际担保金额人民币3,000万元[155] - 对子公司海南省农业生产资料集团有限公司担保额度人民币27,000万元，实际担保金额人民币20,011.03万元[155] - 对子公司安徽辉隆慧达化工集团有限公司担保额度人民币40,000万元，实际担保金额人民币7,736.9万元[155] - 对子公司山东辉隆化肥有限公司实际担保金额人民币12,914.06万元[155] - 对子公司安徽省瑞丰农业化学有限公司实际担保金额人民币5,167.43万元[155] - 报告期内审批担保额度合计为36.3亿元[157] - 报告期末实际担保余额合计为17.7亿元[157] - 实际担保总额占公司净资产比例为43.26%[157] - 对资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为6.1亿元[157] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为17.7亿元[157] - 子公司对子公司担保实际发生额合计为1.73亿元[157] - 公司担保总额超过净资产50%部分的金额为-2.7亿元[157] - 委托理财发生额为1.093亿元[159] - 委托理财未到期余额为7430万元[159] - 受限货币资金余额为7.90亿元，主要用于开具银行承兑汇票、信用证及借款担保[67] 衍生品和风险管理 - 公司期货套期保值业务最大同时使用保证金不超过最近一期经审计净资产的5%[72] - 单次或占用期货保证金余额在人民币5,000万元以内（含）的交易由董事会授权总经理决定[72] - 占用期货保证金金额超过人民币5,000万元的交易需由董事会或股东大会审议批准[72] - 报告期内尿素相关衍生品交易金额为510.6万元[72] - 报告期内远期结售汇业务交易金额为39,487.41万元[72] - 衍生品投资资金来源为自有资金不使用募集资金[72][73] - 公司已建立《期货套期保值业务管理制度》规范套期保值业务操作[72][73] - 远期结售汇业务遵循锁定汇率风险原则不做投机性交易[72][73] - 公司高度重视应收账款管理以控制远期结售汇延期交割风险[72] - 独立董事同意公司开展期货套期保值及远期结售汇业务[73] - 衍生金融资产期末余额为211.30万元，本期购买金额6.12亿元，出售金额5.77亿元[65] 募集资金使用 - 2011年公开发行募集资金总额130,226.64万元，截至2022年6月30日累计使用130,082.12万元，使用率达99.89%[75][77] - 2020年非公开发行募集资金总额64,406.52万元，截至2022年6月30日累计使用64,780.63万元（含利息），超募使用0.58%[75][78] - 2022年上半年2011年募集资金使用39.08万元，2020年募集资金使用2,952.89万元[75][77][78] - 截至2022年6月30日，2011年募集资金余额4,753.69万元存放于专户及结构性存款，2020年募集资金余额86.25万元存放于专户[75][77][78] - 配送中心建设项目累计投入37,305.16万元，超预算0.42%（原承诺37,149万元）[79] - 信息化系统建设项目累计投入3,495.28万元，超预算6.79%（原承诺3,273万元）[79] - 百里香酚及薄荷醇项目累计投入28,103.49万元，超预算1.38%（原承诺27,722万元）[79] - 40万吨/年新型肥料项目投入进度75.93%（承诺投资14,932.8万元，累计投入11,338.28万元）[79] - 支付交易现金对价18,084.54万元及中介费用2,592.61万元，执行率分别为100%和99.72%[79] - 偿还债务及补充流动资金16,000万元已全部完成，执行率100%[79] - 40万吨/年新型肥料项目本年度投入募集资金39.08万元，累计投入1.13亿元[81] - 超募资金投向金额为1.49亿元，占总额39.08%[81] - 募集资金专户存款余额1,753.69万元，结构性存款余额3,000万元[81] - 2020年募集资金产生利息收益形成资金结余86.25万元[81] 股份变动和股东情况 - 公司回购股份287.93万股，成交金额3363.92万元[29] - 公司董事及高管累计增持公司股份41.66万股[160] - 有限售条件股份减少50,595,218股，比例从13.41%降至8.11%[164] - 无限售条件股份增加50,595,218股，比例从86.59%升至91.89%[164] - 境内自然人持股减少50,595,218股，比例从6.47%降至1.17%[164] - 公司累计回购股份2,879,300股，占总股本0.30%[166] - 股份回购成交金额3,363.92万元，价格区间11.20-12.29元/股[166] - 安徽辉隆投资集团持有66,168,950股限售股，占总数6.94%[164][168] - 解凤贤等股东合计解除限售50,907,630股[169] - 高管锁定股本期增加312,412股[169] - 股份变动主因为2020年非公开发行限售股部分解禁及高管持股变化[164] - 期末限售股份总数77,343,888股[169] - 报告期末普通股股东总数25,991户[172] - 安徽辉隆投资集团有限公司持股357,244,325股，占比37.45%[172] - 股东解凤贤持股24,548,006股，占比2.57%[172] - 安徽辉隆农资集团股份有限公司员工持股计划持股19,694,276股，占比2.06%[172] - 安徽省农业产业化发展基金有限公司持股17,182,200股，占比1.80%，报告期内减持1,917,800股[172] - 香港中央结算有限公司持股13,600,084股，占比1.43%，报告期内增持7,450,353股[172] - 解凤苗持股11,527,155股，占比1.21%，其中有限售条件股份8,645,366股[172] - 公司回购专户持有2,879,300股，非前10名股东[172] - 董事、监事和高级管理人员期末持股总数13,726,075股，报告期内增持416,550股[175] - 副总经理解凤苗持股11,527,155股，无变动[175] - 员工持股计划覆盖282名员工，持有股票总额19,694,276股，占公司股本总额2.06%[94] - 董事长刘贵华持股240,000股，占股本总额0.03%[95] - 董事程诚持股180,000股，占股本总额0.02%[95] - 董事程金华持股210,000股，占股本总额0.02%[95] - 董事董庆持股210,000股，占股本总额0.02%[95] - 监事会主席王中天持股220,000股，占股本总额0.02%[95] 环保与安全 - 海华科技COD排放浓度110mg/l（一分厂）和130mg/l（二分厂），均低于500mg/l标准[98] - 海华科技氨氮排放浓度18.6mg/l（一分厂）和1.56mg/l（二分厂），均低于30mg/l标准[98] - 中成科技二氧化硫排放浓度70mg/m³（一车间）和73mg/m³（二车间），均低于200mg/m³标准[98] - 中成科技磷铵车间颗粒物排放浓度28mg/m³，远低于120mg/m³标准限值，未超标[99] - 五禾肥业车间废气排放口颗粒物实测浓度12mg/m³，远低于120mg/m³标准限值，未超标[99] - 银山药业污水总排口COD排放浓度448mg/l，低于500mg/l标准限值，未超标[99] - 银山药业污水总排口氨氮排放浓度22.1mg/l，低于25mg/l标准限值，未超标[99] - 银山药业污水总排口总磷排放浓度5.67mg/m³，低于6mg/m³标准限值，未超标[99] - 辉铝新材固化室废气SO₂排放浓度6.4mg/m³，远低于550mg/m³标准限值，未超标[99] - 辉铝新材废水出口CODcr实测浓度18.8mg/L，远低于500mg/L标准限值，未超标[100] - 辉铝新材含一类污染物废水排口总镍浓度0.031mg/L，远低于1.0mg/L标准限值，未超标[100] - 海华科技集团2022年新建污水处理光催化系统并优化酸化工序，提升废水处理量及效果[101] - 海华科技集团投资锅炉脱硫除尘一体化设施，预计将大幅减少SO₂/NOX/颗粒物等污染物排放[102] - 中成科技2018年取消厂区废水排口所有废水处理后全部回用不外排[104] - 海华科技集团2020年新建项目包括年产10000吨间甲酚项目和15000吨BHT扩产项目等5个项目均获环评批复[114] - 海华科技集团危险废物焚烧处置项目2020年验收合格年产20000吨甲酚项目2021年3月通过验收备案[114] - 中成科技2020年3月5日取得行业排污许可证[115] - 银山药业2020年12月12日取得行业排污许可证[116] - 辉铝新材新建节能环保铝型材生产线技术改造项目2021年获宣城市生态环境局经开区分局批复[118] - 五禾肥业建有2座地埋式生活污水处理系统生产废水全部回收套用不外排[110] - 辉铝新材定期进行环保检测废水每半年1次废气每年1次土壤每年1次地下水每年1次[109] - 海华科技集团35T锅炉新增脱硫除尘一体化设施项目2020年获淮上区生态环境保护局批复[114] - 五禾肥业固废处理不涉及危险废物生物质灰渣用于铺路制砖或水泥混合料综合利用[111] - 五禾肥业年产40万吨复混肥料项目于2013年3月完成环评并于2015年1月19日通过验收[119] - 五禾肥业23车间