股东大会时间 - 2025年5月13日召开2024年年度股东大会[2] - 现场会议时间为2025年5月13日下午14:30[2] - 网络投票时间为2025年5月13日[2] - 股权登记日为2025年5月6日[5] - 现场会议登记时间为2025年5月8日、9日上午9:00－11:00，下午14:00－16:00[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月13日的9:15—9:25、9:30—11:30和13:00—15:00[17] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年5月13日上午9:15至下午15:00[18] 股东大会地点 - 会议召开地点为安徽省合肥市祁门路1777号辉隆大厦19楼会议室[5] 议案相关 - 议案16为特别决议事项，需经出席会议股东所持表决权的2/3通过，其余议案为普通决议事项，需过半数通过[7] - 对议案13、14表决时，关联人需回避表决[7] 其他 - 中小投资者表决结果单独计票披露[8] - 需在2025年5月9日前将拟参加股东大会的回执传回公司[24] - 截止2025年5月6日持有公司股票者可参加2024年年度股东大会[23] - 委托代表出席安徽辉隆农资集团2024年年度股东大会并对多项提案表示同意[20]

资金管理 - 拟用不超4300万元闲置超募资金现金管理[6] - 拟滚动用不超10亿元闲置自有资金现金管理[6] - 用不超2000万元闲置自有资金证券投资[10] 担保业务 - 2025年拟对控股公司提供不超19.5亿元担保[7] - 2025年拟为客户提供不超200万元买方信贷担保[8] 其他业务 - 开展不超9亿元资产池业务[8] 议案审议 - 多项议案以3票同意通过（除2024年度监事薪酬议案）[1][2][3][4][6][7][8][9][10][11][12] - 《公司2024年度监事会工作报告》等需提交2024年年度股东大会审议[1][2] 审计机构 - 续聘容诚会计师事务所为2025年度审计机构[12]

财务分配 - 公司以919,136,402为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[3] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为15,652,116,440.47元，较2023年的17,832,656,739.38元减少12.23%[15] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为168,919,717.61元，较2023年的76,535,910.25元增长120.71%[15] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为23,737,854.91元，较2023年的 - 28,204,079.24元增长184.16%[15] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 154,180,038.26元，较2023年的 - 373,162,425.97元增长58.68%[15] - 2024年基本每股收益为0.18元/股，较2023年的0.08元/股增长125.00%[15] - 2024年稀释每股收益为0.18元/股，较2023年的0.08元/股增长125.00%[15] - 2024年加权平均净资产收益率为4.64%，较2023年的1.97%增加2.67%[15] - 2024年末总资产为10,824,814,049.54元，较2023年末的11,649,912,590.27元减少7.08%[15] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为3,634,949,673.58元，较2023年末的3,708,155,626.22元减少1.97%[15] - 2024年公司实现营业收入156.52亿元，归属于上市公司股东的净利润1.69亿元[84] - 2024年营业收入合计156.52亿元，较2023年的178.33亿元同比减少12.23%[96] - 2024年主营业务收入155.19亿元，占比99.15%，较2023年同比减少12.42%；其他业务收入1.33亿元，占比0.85%，较2023年同比增加18.58%[96] - 2024年内销收入150.97亿元，占比96.45%，较2023年同比减少9.21%；外销收入5.55亿元，占比3.55%，较2023年同比减少53.86%[96] - 2024年主营业务营业成本146.61亿元，毛利率5.53%，营业收入较2023年同比减少12.42%，营业成本同比减少13.28%，毛利率同比增加0.93%[98] - 2024年主营业务营业成本146.61亿元，占比99.41%，较2023年同比减少13.28%；其他业务营业成本8768.84万元，占比0.59%，较2023年同比增加13.17%[102] - 2024年销售费用2.34亿元，同比减少2.07% [111] - 2024年管理费用3.52亿元，同比增加6.34% [111] - 2024年财务费用8910.03万元，同比增加11.89% [111] - 2024年研发费用1.31亿元，同比增加10.38% [111] - 2024年研发人员数量342人，较2023年的301人增长13.62%；研发人员数量占比8.80%，较2023年的7.80%增长1.00%[115] - 2024年研发投入金额130,683,100.13元，较2023年的118,392,292.48元增长10.38%；研发投入占营业收入比例0.83%，较2023年的0.66%增长0.17%[115] - 2024年经营活动现金流入小计15,071,490,742.99元，较2023年的17,114,602,376.73元减少11.94%；经营活动现金流出小计15,225,670,781.25元，较2023年的17,487,764,802.70元减少12.94%[116] - 2024年经营活动产生的现金流量净额-154,180,038.26元，较2023年的-373,162,425.97元增加58.68%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金减少[116] - 2024年投资活动现金流入小计1,170,733,054.59元，较2023年的1,639,120,924.58元减少28.58%；投资活动现金流出小计595,828,320.63元，较2023年的2,086,946,447.73元减少71.45%[116] - 2024年投资活动产生的现金流量净额574,904,733.96元，较2023年的-447,825,523.15元增加228.38%，主要因投资支付的现金减少[116][117] - 2024年筹资活动现金流入小计2,599,952,656.10元，较2023年的4,262,055,050.50元减少39.00%；筹资活动现金流出小计3,104,825,168.65元，较2023年的3,589,782,409.64元减少13.51%[116] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额-504,872,512.55元，较2023年的672,272,640.86元下降175.10%，主要因取得借款收到的现金减少[116][117] - 2024年现金及现金等价物净增加额-81,017,078.49元，较2023年的-141,930,613.53元增加42.92%[116] - 投资收益125,057,413.88元，占利润总额比例60.52%；公允价值变动损益2,506,400.00元，占比1.21%；资产减值-51,098,569.02元，占比-24.73%；营业外收入6,607,881.66元，占比3.20%；营业外支出11,686,367.35元，占比5.66%[120] - 2024年末货币资金961,979,922.90元，占总资产比例8.89%，较年初占比降0.69%[122] - 2024年末应收账款455,726,016.54元，占总资产比例4.21%，较年初占比升0.45%[122] - 2024年末存货2,999,809,556.67元，占总资产比例27.71%，较年初占比升5.53%[122] - 2024年末固定资产2,562,735,449.08元，占总资产比例23.67%，较年初占比升1.43%[122] - 2024年末短期借款874,123,283.27元，占总资产比例8.08%，较年初占比降4.96%[122] - 2024年末长期借款937,360,118.81元，占总资产比例8.66%，较年初占比降0.98%[122] - 报告期投资额1,092,505,924.06元，较上年同期降1.95%[126] 分季度财务数据关键指标变化 - 公司四个季度营业收入分别为37.97亿元、51.24亿元、36.26亿元、31.05亿元[19] - 公司四个季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.10亿元、0.65亿元、0.08亿元、 - 0.14亿元[19] - 公司四个季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为0.16亿元、0.33亿元、0.12亿元、 - 0.36亿元[19] - 公司四个季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 6.29亿元、3.41亿元、 - 3.93亿元、5.27亿元[19] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为1.45亿元、1.05亿元、1.24亿元[21] 公司荣誉 - 公司位列中国农资流通企业综合竞争力百强第3位[27] - 公司连续多年入榜《财富》中国500强等多个榜单[27] - 公司位列中国农资流通企业综合竞争力百强前三[78] 子公司优势 - 全资子公司海华科技是国内首家打通从“间甲酚—百里香酚—L - 薄荷醇”产业链的企业[28] - 海华科技打通“间甲酚——百里香酚——L - 薄荷醇”产业链并稳定量产[42] - 海华科技依托全产业链优势，多维度降本增效提升盈利能力[43] 行业环境 - 2024年粮食价格下行，农资产品价格震荡走低，2025年农资行业景气有望触底回升[30] - 2024年全球政治经济格局深度调整，我国经济运行呈现“稳中有进、长期向好”态势[29] - 2024年我国粮食产量首次迈上1.4万亿斤新台阶，粮食播种面积比2023年增加525.8万亩[31] - 2024年全国供销合作社系统化肥供应量约占全国70%，钾肥进口量占全国40%，农业社会化服务规模首次突破3亿亩次[33] - 预计2025年精细化工行业将延续复苏态势并保持温和增长[38] - 我国精细化工产品种类已超过2万种[39] 公司战略与模式 - 公司以“工贸一体化”战略整合上下游资源，建设“辉隆”复合肥品牌[31] - 公司以辉隆“五好”模式为链栓，提供一站式综合服务方案，实现战略转型[34] - 公司打造农业综合服务管理平台，创新应用无人机飞防技术[37] - 公司立足绿色发展理念，形成国内领先的生产工艺[41] 公司业务网络与资源 - 公司在全国20个主要农业省（自治区）设控股公司，有79家配送中心和4235家加盟店，网络覆盖和经营规模居全国前三[47] - 公司年获取40亿元农药战略资源，掌控安徽省内70%的进口优质农药资源[49] - 公司拥有79个区域配送中心和4235个加盟店，产品出口遍及60多个国家和地区[80] 公司产能情况 - 公司自主品牌复合肥产能135万吨/年，磷酸一铵产能15万吨/年，农药制剂产能10500吨/年，氯虫苯甲酰胺原药产能2000吨/年[51] - 对/邻氨基苯甲醚设计产能10,500吨/年，产能利用率104.73%[66] - 间氯苯胺设计产能1,500吨/年，产能利用率111.15%[66] - 硫代硫酸钠设计产能25,426吨/年，产能利用率70.44%[66] - 间甲酚（新）设计产能10,000吨/年，产能利用率80.02%[66] - BHT设计产能15,000吨/年，产能利用率96.71%[66] - 百里香酚设计产能7,840吨/年，产能利用率100.00%，2024年技改后设计产能不变[66] - L - 薄荷醇设计产能5,000吨/年，产能利用率110.00%，2024年技改后设计产能不变[66] - 复合肥设计产能1,350,000吨/年，产能利用率55.00%[66] - 磷酸一铵设计产能150,000吨/年，产能利用率100.00%[66] - 农药制剂设计产能10,500吨/年，产能利用率87.05%[66] - 公司有30000吨/年盐酸、6880吨/年邻甲酚、17200吨/年间甲酚等多种产品产能[67] - 安徽海华科技集团有限公司苯酚产能为0.72万吨/年、2 - 甲酚为0.36万吨/年、3,5 - 二甲苯酚为0.24万吨/年、4 - 甲酚为0.72万吨/年、煤焦沥青为0.36万吨/年[1] - 新疆新华安全生产许可证规定苯酚产能4815t/a、邻甲酚1215t/a、间对甲酚4905t/a、二甲酚1620t/a、煤焦沥青2425t/a[1] 公司资质证书有效期 - 安全生产标准化证有效期为2024.2.13 - 2027.2.12[67] - 非药类易制毒化学品生产备案证明有效期为2023.6.10 - 2026.6.9，盐酸产能30000吨/年[67] - 全国工业产品生产许可证有效期为2022.2.23 - 2027.3.13[67] - 饲料添加剂生产许可证有效期为2024.01.09 - 2029.01.08[67] - 危险化学品登记证有效期为2025.02.20 - 2028.02.19[67] - 食品生产许可证有效期为2023.10.16 - 2028.06.05[67] - 质量管理体系认证证书有效期为2024.12.27 - 2028.1.10[67] - 环境管理体系认证证书有效期为2024.12.27 - 2028.1.10[67] - 职业健康安全管理体系认证证书有效期为2024.12.2

文章核心观点 - 辉隆股份2024年营收下降但净利润和基本每股收益大幅增长，还公布了分红方案 [1] 分组1：财务数据 - 2024年营业收入156.52亿元，同比下降12.23% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.69亿元，同比增长120.71% [1] - 基本每股收益0.18元/股，同比增长125.00% [1] 分组2：分红方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2元(含税)，送红股0股(含税)，不以公积金转增股本 [1]

文章核心观点 公司拟计提资产减值准备，预计减少2024年度归属于上市公司股东的净利润 [1] 分组1 - 公司于2025年4月15日召开会议审议通过《公司关于2024年度计提资产减值准备的议案》 [1] - 公司拟计提各项资产减值准备8955.75万元，其中信用减值损失-3845.89万元，资产减值损失-5109.86万元 [1] - 本次计提资产减值准备预计将减少公司2024年度归属于上市公司股东的净利润6343.91万元 [1]

股权情况 - 辉隆投资持股35724.4325万股，比例37.74%[1] - 辉隆投资累计质押股份16096.51万股，占所持比45.06%，占总股本比17.01%[1] 质押解除 - 辉隆投资本次解除质押1150.00万股，占所持比3.22%，占总股本比1.21%[2] - 质押起始日2023年2月24日，解除日2025年2月24日，质权人为中信证券[2]

公司业绩情况 - 2024年度预计全年归母净利润1.48亿元–1.88亿元，同比增长93.23%-145.50% [2] 业务板块优势 农资主业 - 坚持农资主业，巩固资源、网络、服务和品牌优势，提升农业社会化服务能力，推动全产业链农资流通服务模式高质量发展 [2] - 2024年化肥板块一体化运作深入，控制价格波动风险，盈利能力增强；成功申请郑商所辽宁交割厂库提货点，为布局东北内蒙市场期现联动打下基础 [4] - 2024年农药板块逆势向上，经营业绩稳定向好，保持行业领先水平 [4] - 农服板块经营效益和管理质量大幅提升，农服中心功能完善，盈利能力提升 [5] - 在全国20多个主要农业省（自治区）设控股公司，建立70多家配送中心和4000多家加盟店，网络覆盖和经营规模居全国前列；化肥年销售量近400万吨，农药近40亿元；产品出口遍及60多个国家和地区 [5] 精细化工 - 海华科技打造甲醚、甲酚全产业链，薄荷醇、BHT等核心产品国内外领先，与下游多家知名企业合作，产销两旺，行业地位加强 [2] 业绩增长原因 - 农资主业凭借稳定核心渠道资源、扎实流通网络体系和工贸服一体化发展优势，承压奋进，盈利能力增强 [3] - 精细化工板块以市场为导向，开展技术创新和产品升级，降本增效，产业链优势凸显；开拓新客户，出口规模大幅增加，产品规模利润双提升 [3] 海华科技情况 薄荷醇产销 - 是国内首家“间甲酚 - 百里香酚 - L薄荷醇”路线实现规模量产薄荷醇的企业，2024年完成3000吨/年到5000吨/年的技改项目，目前产销两旺，供不应求，盈利能力增强 [3] 出口业务 - 2024年出口量、出口额同比大幅增长，与国外日化、香料香精等下游客户联系紧密，出口业务发展态势良好 [3] 降本增效举措 - 围绕产业链降本、优化与提质，开展技术创新和产品升级，改进工艺路线，自主研发的2,3,6催化剂性能优化 [3] - 与高校院所、试验平台开展产学研攻关合作，在多方面工艺路线及工业化方案上全力推进 [3] 农服中心建设 - 以11个现代农业综合服务中心为依托，以技术培训和试验示范为基础，以种、药、肥绿色解决方案和产品供应为抓手，嫁接多种服务，打造“辉隆五好”模式，构建全周期农业全产业链综合服务体系，农事服务中心已盈利，发展态势良好 [5] 春耕备肥情况 - 通过组织货源、开足马力生产、发挥网络销售配送优势等保障春耕用肥，旗下多家企业为全国农资保供平台成员企业 [5]

净利润及收益增长 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为14,789.35万元至18,789.35万元，同比增长93.23%至145.50%[1] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润预计为1,734.79万元至2,534.79万元，上年同期为亏损2,820.41万元[1] - 2024年度基本每股收益预计为0.14元/股至0.20元/股，上年同期为0.08元/股[1] 主业及盈利能力 - 公司农资主业稳健向好，盈利能力增强，主要得益于稳定的核心渠道资源和工贸服一体化发展优势[3] 技术创新与产品升级 - 精细化工板块通过技术创新和产品升级，降本增效，产业链优势不断凸显[3] 市场拓展与出口增长 - 公司积极开拓新客户，出口规模大幅增加，薄荷醇、BHT等产品规模利润双提升[4]

股份数据 - 辉隆投资延期购回股份2028万股，占所持5.68%，占总股本2.14%[2] - 辉隆投资持股35724.4325万股，持股比例37.74%[2] - 辉隆投资变动后质押股份20192.51万股，占所持56.52%，占总股本21.33%[2] 到期质押数据 - 未来半年到期质押股份10448万股，占所持29.25%，占总股本11.04%，融资余额23960.7万元[7] - 未来一年到期质押股份14192.51万股，占所持39.73%，占总股本14.99%，融资余额33610.7万元[7] 其他情况 - 质押与上市公司生产经营需求无关[3] - 辉隆投资资信好，有偿还能力，风险可控[4] - 延期购回对上市公司无影响，无新增融资，无控制权变更和平仓风险[4][5]

文章核心观点 供销社概念21日盘中发力走高，供销大集拟收购商业发展公司股权以优化业务布局推动战略目标实现 [1] 供销社概念表现 - 21日盘中供销社概念发力走高，辉隆股份、供销大集涨停，立昂技术涨约8%，雪人股份涨超4%，天禾股份、中农联合、天鹅股份等均上扬 [1] 供销大集收购情况 - 供销大集昨日晚间公告拟以15.11亿元收购商业发展公司51%的股权 [1] 商业发展公司情况 - 商业发展公司主营商业网点建设与运营、商贸物流、大宗商品贸易三大业务，是供销商贸集团核心企业，是国内单建式平急两用、平战结合人防工程开发建设与运营领军企业 [1] 收购意义 - 本次收购符合上市公司建设国内领先的城乡流通基础设施建设运营商的战略规划 [1] - 整合标的公司资产与业务可优化上市公司在商业运营、商贸物流、商品贸易三大业务方向业务布局 [1] - 有利于上市公司打通“工业品下乡、农产品进城”双向流通渠道，推动战略目标实现 [1]