公司基本情况 - 江苏亚威机床股份有限公司申请向特定对象发行股票并在主板上市，保荐人为华泰联合证券有限责任公司[1][2] - 公司总股本为549,765,024股，其中无限售条件股份占比91.02%，有限售条件股份占比8.98%[6] - 2025年3月31日公司资产总额为457,958.08万元，负债总额为283,872.40万元，股东权益为174,085.67万元[7] 财务表现 - 2024年度公司营业收入205,739.36万元，归属于上市公司股东的净利润7,500.09万元[7] - 2025年1-3月公司营业收入46,706.58万元，归属于上市公司股东的净利润3,590.35万元[7] - 公司2024年毛利率为22.75%，2025年一季度毛利率提升至24.24%[8] - 2024年加权平均净资产收益率为4.31%，2025年一季度为2.08%[8] 募投项目 - 本次发行拟募集资金92,457.49万元，用于伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目和补充流动资金、偿还银行借款[23] - 伺服压力机项目建成后将形成年产3.17万吨大型精密结构件生产能力[23] - 该项目预计建设期2年，达产后每年新增折旧及摊销1,427.27万元[59] 行业地位与竞争力 - 公司是国内金属成形机床行业领军企业，折弯机产品被工信部评为"国家制造业单项冠军"[62] - 公司设有国家级博士后科研工作站和江苏省级技术中心，具备行业领先的智能制造能力[63][64] - 公司在国内设立60多个销售服务办事处，产品销往全球60多个国家和地区[66] 发行方案 - 本次发行数量不超过128,235,074股，不超过发行前总股本的30%[24] - 发行价格为7.21元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%[29] - 发行对象为扬州产发集团，发行后将成为公司控股股东，扬州市国资委将成为实际控制人[31][36]

发行概况 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过92,457.49万元，发行完成后扬州产发集团将成为控股股东，扬州市国资委将成为实际控制人[3] - 募集资金用途包括30,366万元投向伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目，62,091.49万元用于补充流动资金及偿还银行借款[4] - 一期项目已于2024年底完成竣工验收并进入试生产阶段，设计产能为年产2,000台压力机、100条自动化冲压及落料线[4] 国资审批进展 - 江苏省国资委已于2025年6月20日批复同意扬州产发集团认购公司股票[6] - 募投项目用地已发布征收土地公告，但尚未取得土地使用权证书[8] - 项目开工前还需取得建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证等审批文件[8] 认购资金来源 - 扬州产发集团认购资金40%来自自有资金（3.7亿元），60%来自并购贷款（5.6亿元）[11] - 建设银行扬州分行和兴业银行扬州分行已分别出具5.6亿元并购贷款意向书[12] - 截至2025年6月末，扬州产发集团合并报表货币资金余额4.46亿元，能够覆盖认购需求[13] 关联关系说明 - 扬州市国资委通过扬州创投间接持有公司0.7%股份，无其他持股[14] - 扬州市国资委已承诺自定价基准日起6个月内不减持公司股份[16] - 扬州产发集团承诺取得公司股票后18个月内不转让[17] 历史募投项目 - 公司IPO及历次再融资项目均按计划实施，未出现募集资金用途变更或项目延期情况[18][19] - 2015年收购亚威创科源94.52%股权项目已完成，现金对价已支付完毕[19] 业务经营情况 - 公司主营业务收入主要来自金属成形机床（占比约70%）、激光加工装备和智能制造解决方案[20] - 境外销售占比约20-25%，主要采用经销商模式[20] - 2022年末对LIS公司长期股权投资全额计提减值准备23,319.87万元[23] 风险事项 - 子公司亚威创科源因前任管理层职务侵占等问题持续亏损，已计提商誉减值[23] - 公司对LIS公司投资因后者经营困难已全额计提减值准备[23] - 报告期内子公司存在5笔行政处罚，目前尚有2项涉案金额超1,000万元的未决诉讼[23]

发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量为128,235,074股，不超发行前总股本30%[11] - 发行价格为7.21元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价80%[13][14] - 拟募集资金总额为92,457.49万元，用于项目建设和补充流动资金等[15] - 发行完成后，扬州产发集团将持股128,235,074股，占发行后股份比例18.91%[16] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为183014.69万元、192812.22万元和205739.36万元[28] - 2022 - 2024年公司归属于母公司股东的净利润分别为748.04万元、9885.45万元和7500.09万元[28] - 2025年1 - 3月公司营业收入、归属于母公司股东的净利润等较去年同期分别下降16.29%、13.77%和16.79%[29] 分红情况 - 2024年度以543,558,024股为基数，每10股派发现金红利0.75元（含税）[14] - 2024年现金分红4,076.69万元，占净利润比率54.36%；2023年现金分红5,497.65万元，占比55.61%；2022年现金分红8,326.92万元，占比1113.16%[193] 项目投资 - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目投资金额为30,366.00万元，建设期2年[21] 市场数据 - 2004 - 2023年全球机床行业产值从370亿欧元提升至819亿欧元，复合增长率为4.27%[63] - 2024年中国金属成形机床生产额832亿元，同比增长3.2%；产量达16万台，同比增长7.4%[65] - 2015 - 2024年中国激光设备市场规模从345亿元增长至897亿元，2024年销售收入同比下降1.4%，全球占比达56.6%，较去年增长0.6%[67] 业务构成 - 公司主营业务包括金属成形机床、激光加工装备、智能制造解决方案，金属成形机床是主要收入来源[51][56] 股权结构 - 发行前公司无控股股东及实际控制人，亚威科技为第一大股东，持股比例7.54%[46] - 发行完成后，扬州产发集团将成为控股股东，扬州市国资委将成为实际控制人[16][17] 诉讼仲裁 - 公司及其子公司有2项涉案金额超1000万元的未了结重大诉讼、仲裁案件[148] 行政处罚 - 报告期内，公司子公司存在5笔行政处罚[155]

资金募集与使用 - 本次发行募集资金总额92457.49万元，扬州产发集团40%自有资金，60%并购贷款[3] - IPO募集资金总额88000万元，净额83115.20万元，投资项目合计投资额25360万元[46][47] - 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金3518万元，净额2727.62万元[48] 财务数据 - 2024年12月31日扬州产发集团总资产528888.90万元、净资产359650.28万元等[4] - 2025年6月30日扬州产发集团总资产528502.20万元、净资产402265.10万元等[4] - 2025年1 - 3月公司合计营业收入46706.58万元，同比下降16.29%，毛利率24.24%，同比增长2.09%[75] 成本与采购 - 2025年1 - 3月钣金机床结构件单位生产成本0.66万元/吨，压力机结构件0.77万元/吨[12][13] - 2025年1 - 3月钣金机床结构件采购数量320.67吨，金额287.66万元，单价0.90万元/吨[18] 募投项目 - 本次募投项目总投资30366.00万元，其中项目建设投资23342.24万元，铺底流动资金7023.77万元[36] - 募投项目完全达产后，预计每年节约外购结构件支出34961.81万元，实现税后净利润4137.89万元[32] 业务收入占比 - 报告期内主营业务收入占比分别为95.43%、96.24%、96.51%和96.10%[55] - 报告期内金属成形机床业务收入占比分别为71.73%、67.40%、65.92%和61.73%[55] 销售情况 - 2025年1 - 3月向前五大客户销售金额为10948.27万元，占比23.44%[61] - 2025年1 - 3月境内销售金额34682.49万元，占比74.26%，境外销售金额12024.09万元，占比25.74%[83] 应收账款 - 2025年3月末，境外经销商客户应收账款前五名余额合计8557.51万元，逾期金额5000.18万元[119] - 2025年3月末、2024年末、2023年末、2022年末亚威股份境外应收账款周转率分别为4.61次/年、4.44次/年、5.68次/年、4.98次/年[131] 存货情况 - 报告期内发出商品占存货比重分别为32.48%、38.83%、44.84%和48.19%[156] - 2025年3月末库存商品和发出商品余额为95656.76万元，在手订单覆盖金额为79731.16万元，订单覆盖率为83.35%[175] 现金流与资金缺口 - 2025年1 - 3月销售商品、提供劳务收到的现金为46958.24万元，占营业收入比例为100.54%[179] - 未来三年累计资金缺口为67384.03万元[185] 未来营收预测 - 2020 - 2024年公司营业收入复合增长率为5.85%，以此测算未来三年营收[189] - 2024 - 2027年公司预计营业收入分别为205739.36万元、217783.86万元、230533.47万元、244029.48万元[191]

募集资金 - 公司本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超92457.49万元，发行股票数量不超128235074股，占发行前总股本比例为23.33%[7] - 拟募集资金30366.00万元投向二期项目，62091.49万元用于补充流动资金、偿还银行借款[7] - 扬州产发集团将以自有资金支付40%款项，以并购贷款支付60%款项[16] 项目进展 - 一期项目2023年建设，2024年底完成主要工程竣工验收，已申请环保验收并进入试生产状态[7] - 一期项目设计产能为年产2000台压力机、100条自动化冲压及落料线[7] - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目建成后可形成年产3.17万吨大型精密结构件生产能力[65] 审批情况 - 扬州产发集团认购股份于2025年6月20日获江苏省国资委批复同意[11] - 本次发行尚须通过深交所审核，并获得中国证监会同意注册决定[11] - 公司已取得募投项目立项备案和环评批复，但尚未取得土地使用权证书及开工所需的建设用地规划许可证等审批文件[12] 业绩数据 - 报告期内营业收入分别为18.30亿元、19.28亿元、20.57亿元和4.67亿元[29] - 报告期内境外销售占比分别为21.59%、22.54%、19.47%和25.74%[29] - 报告期各期末应收账款余额分别为3.81亿元、3.99亿元、3.93亿元和3.67亿元[30] 财务数据 - 报告期各期末存货账面价值分别为10.80亿元、12.02亿元、13.56亿元和13.88亿元[31] - 报告期各期末货币资金分别为9.73亿元、11.49亿元、8.03亿元和9.10亿元[31] - 2022年公司净利润为 -17029.67万元，归母净利润为748.04万元，扣非归母净利润为 -3113.17万元[34] 子公司情况 - 子公司存在5笔行政处罚，发行人及其子公司有2项超1000万元未了结重大诉讼[32] - 2015 - 2017年亚威创科源营业收入分别为9677.02万元、11642.94万元、13455.57万元，净利润分别为1060.12万元、1446.31万元、 -39.88万元[38] - 2018 - 2024年亚威创科源营业收入分别为11340.54万元、12216.03万元、18611.47万元、22002.36万元、13990.80万元、6430.59万元、10720.88万元，净利润分别为 -2437.83万元、 -745.28万元、 -696.81万元、127.76万元、 -337.65万元、 -3006.68万元、 -1622.82万元[38][39] 诉讼情况 - 朱正强挪用亚威创科源资金案，法院责令其退赔928.19万元，因无财产终结执行程序[40] - 姜勇诉朱正强等民间借贷案，亚威创科源对朱正强不能清偿债务部分承担三分之一赔偿责任，涉及本金2650.91万元及资金占有使用费[40] - 发行人及其子公司8起未决诉讼涉案金额分别为73.4万元、30.25万元、35.8万元、190万元、168.5万元、91.97万元、15万元、1135.78万元[46] 对外投资 - 发行人孙公司亚威韩国2019年以3.85亿元收购LIS公司21.96%股份，成为第一大股东[54] - 2019年亚威精密激光与LIS公司共同投资设立合资公司亚威艾欧斯[54] - 截至报告期末，发行人合并报表范围外对外投资计入其他非流动金融资产、长期股权投资和其他权益工具投资科目账面金额分别为37,889.12万元、2,637.71万元和149.49万元[61] 同业竞争 - 扬州产发集团交易前与亚威股份不存在同业竞争，交易后将解决可能的同业竞争问题[71][72] - 扬州市国资委控制的下属企业目前与亚威股份不存在重大不利影响的同业竞争[72] - 扬州市国资委将督促下属企业避免与亚威股份产生重大不利影响的同业竞争[73]

科研成果 - 公司承担12项省级以上重大科研攻关项目[5] - 36个新产品被认定为省级以上高新技术产品[5] - 获省级以上科技进步奖10项[5] - 主持或参与并发布国家、行业标准起草26项[5] 财务数据 - 2025年3月31日资产总额457,958.08万元，负债总额283,872.40万元，股东权益174,085.67万元[10] - 2025年1 - 3月营业收入46,706.58万元，营业利润3,412.87万元，利润总额3,398.57万元，净利润3,067.38万元[12] - 2025年1 - 3月经营、投资、筹资活动现金流量净额分别为4,606.01万元、7,373.26万元、275.92万元[14] - 2025年3月31日流动比率1.24，速动比率0.68，资产负债率（母公司）57.48%，合并口径61.99%[15] - 2025年1 - 3月应收账款周转率4.91次，存货周转率0.74次，每股经营活动现金流量0.08元/股，每股净现金流量0.23元[15] - 2022 - 2024年营业收入分别为183,014.69万元、192,812.22万元和205,739.36万元[20] - 2022 - 2024年金属成形机床收入分别为118,540.28万元、132,531.85万元和144,865.70万元[20] - 2022 - 2024年归属于母公司股东的净利润分别为748.04万元、9,885.45万元和7,500.09万元[20] - 2025年1 - 3月营业收入、归属于母公司股东的净利润、扣非后净利润较去年同期分别下降16.29%、13.77%和16.79%[20] - 报告期内境外销售收入占比分别为21.59%、22.54%、19.47%和25.74%[24][29] - 报告期各期期末应收账款余额分别为38089.53万元、39941.62万元、39339.94万元和36737.49万元[26] - 报告期各期期末存货账面价值分别为107950.31万元、120185.20万元、135557.35万元和138840.36万元，占流动资产比例分别为36.40%、39.64%、44.27%和45.44%[27] - 报告期内各期汇兑损失分别为 -1320.38万元、 -664.58万元、131.21万元和 -401.00万元[29] - 截至报告期末，其他非流动金融资产账面价值37889.12万元、长期股权投资账面价值2637.71万元[31] 项目投资 - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目投资30366.00万元，建设期2年[32] - 募投项目达产后各年度新增折旧及摊销1427.27万元，占达产年度预计营业收入比重4.08%[34] - 募投项目建成后新增年产3.17万吨大型精密结构件产能[35] 股票发行 - 本次拟发行股票数量128,235,074股，不超发行前总股本30.00%[45] - 发行价格7.28元/股，除息调整后7.21元/股，不低于定价基准日前20个交易日A股股票交易均价80%[46][47] - 本次发行拟募集资金总额92,457.49万元[50] - 发行对象认购股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[48] - 本次发行决议有效期自股东大会审议通过议案之日起12个月[53] - 2025年1月20日，第六届董事会第十七次会议审议通过发行议案[60] - 2025年2月10日，2025年第一次临时股东大会批准发行议案[60] - 发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1.00元[41] - 发行对象为扬州产发集团，以现金认购全部股票[44] - 本次发行股票将申请在深圳证券交易所上市交易[49] 其他信息 - 公司及部分子公司适用高新技术企业15%所得税优惠税率[30] - 持续督导期为股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[62] - 控股股东、实际控制人质押股份比例超80%或被强制平仓等情形，保荐人需发表意见并披露[62] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人应在15日内专项现场核查[62] - 保荐人应在发行人履行信息披露义务后5个交易日内完成文件审阅[62] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起十个交易日内披露保荐总结报告书[62] - 江苏亚威机床股份有限公司申请2025年度向特定对象发行股票并在主板上市[65] - 保荐人华泰联合证券认为公司申请符合法规规定，证券具备上市条件[65]

公司股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本为549,765,024股，有限售条件股份占比8.98%，无限售条件股份占比91.02%[10] - 截至2025年3月31日，公司前十名股东持股总数占比20.27%[11] - 公司总股份数549,765,024股，已回购股份数6,207,000股，有表决权股份总数543,558,024股[31] 财务业绩 - 2025年1 - 3月营业收入46,706.58万元，2024年度为205,739.36万元[13] - 2025年1 - 3月净利润3,067.38万元，2024年度为4,802.74万元[13] - 2025年1 - 3月基本每股收益0.07元/股，2024年度为0.14元/股[15] - 2025年1 - 3月毛利率24.24%，2024年度为22.75%[15] - 2025年1 - 3月加权平均净资产收益率2.08%，2024年度为4.31%[15] - 2025年1 - 3月资产负债率（合并）61.99%，2024年末为62.83%[15] - 2025年1 - 3月应收账款周转率4.91次/年，2024年度为5.19次/年[15] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为183,014.69万元、192,812.22万元和205,739.36万元，净利润分别为748.04万元、9,885.45万元和7,500.09万元，综合毛利率分别为22.74%、23.70%和22.75%[89] - 2025年1 - 3月，公司营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润较去年同期分别下降16.29%、13.77%和16.79%[90] 融资与发行 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额为92,457.49万元，扣除费用后用于项目投资、补充流动资金和偿还借款[46] - 公司本次拟向特定对象发行A股128,235,074股，不超过发行前总股本的30%[42] - 发行价格为7.28元/股，除息调整后为7.21元/股[50][51] - 发行对象为扬州产发集团，不超过35名[48] - 发行完成后扬州产发集团将持有128,235,074股，占发行完成后股份比例为18.91%（剔除回购专用证券账户股份数量影响，占比为19.09%）[53] 项目投资 - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目投资总额30,366.00万元，拟用募集资金投资金额30,366.00万元[38] - 伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目建成后可形成年产3.17万吨大型精密结构件生产能力[46] 市场与业务 - 公司在国内设立60多个集销售、服务于一体的办事处，全球60多个国家和地区拥有经销商[115] - 公司是国内金属成形机床行业领军企业，折弯机产品被评为“国家制造业单项冠军”[109] - 报告期内公司境外销售收入占比分别为21.59%、22.54%、19.47%和25.74%[94][98] 技术研发 - 公司承担工信部“高档数控金属成形机床关键功能部件智能制造新模式应用”等项目，打造“亚威智云”智能制造平台[114] - 公司设有国家级博士后科研工作站、江苏省企业博士后技术创新中心和江苏省级技术中心[112] 其他 - 上市公司于2025年5月20日通过2024年度利润分配预案，每10股派发现金红利0.75元，5月30日除权除息[51] - 公司拟完善治理结构、提高经营管理水平、强化募集资金管理、遵循利润分配政策应对发行摊薄即期回报[71][73][74] - 募投项目“伺服压力机及自动化冲压线生产二期项目”目前未取得项目用地[105]

募集资金与发行 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金不超92,457.49万元，发行股票数量不超128,235,074股，占发行前总股本比例23.33%[6] - 拟募集资金30,366.00万元投向二期项目，62,091.49万元用于补充流动资金、偿还银行借款[6] - 扬州产发集团将以自有资金支付40%款项，以并购贷款支付60%款项[20] 项目进展 - 一期项目设计产能为年产2,000台压力机、100条自动化冲压及落料线，目前处于试生产阶段[6] - 截至2025年3月31日，一期项目试生产压力机143台，18台完成销售，收入309.73万元[41] - 截至报告期末，一期项目试生产压力机共计143台，产能利用率较低[62] 市场与行业数据 - 2024年我国金属成形机床生产额832亿元，同比增长3.2%；营业收入930亿元，同比增长4.4%；产量16万台，同比增长7.4%；出口额26.1亿美元，同比增长16.2%，出口顺差19.5亿美元[55] - 2024年我国金属成形机床市场容量为693亿元，冲压成形机床约占80%为554.4亿左右，2024年伺服压力机市场规模约为83.16亿元[56] - 预计2025年我国新能源乘用车零售量达1330万辆，同比增长21%，渗透率有望破57%[50] 公司业绩 - 报告期内，公司营业收入分别为183,014.69万元、192,812.22万元、205,739.36万元和46,706.58万元，金属成形机床收入占比约70%[114] - 2025年1 - 3月公司压力机及自动化冲压线销售收入较少，因业务处于市场推广阶段[42] - 2025年一季度公司金属成形机床收入34941.63万元，同比下降16.31%，毛利率25.84%，同比增长2.71%[151] 客户与销售 - 公司现有知名客户包括大金、美的、海尔、比亚迪等[66] - 2025年1 - 3月向前五大客户销售金额合计10,948.27万元，占营业收入比例23.44%[136] - 2024年发行人境外销售收入40060.12万元，占比19.47%[177] 成本与利润 - 2022 - 2025年1 - 3月，钣金机床结构件毛利率分别为20.26%、23.78%、25.65%、26.50%；压力机结构件毛利率分别为26.26%、26.73%、11.84%、30.80%[82] - 募投项目完全达产后预计每年节约外购结构件支出34961.81万元，实现税后净利润4137.89万元，税后内部收益率为9.69%，税后静态投资回收期为11.01年（含建设期）[92] - 2025年1 - 3月金属成形机床单位价格41.83万元/台（套），变动率9.00%，单位成本31.01万元/台（套），变动率6.37%[142] 应收账款 - 2025年3月末境外经销商客户应收账款前五名余额合计8557.51万元，逾期金额5000.18万元[186][187] - 公司境外经销客户应收账款余额合计6655.98，逾期金额4317.29，逾期金额占比约64.86%，坏账准备金额455.11[190] - 公司按信用风险组合计提坏账准备，未逾期预期信用损失率1%，逾期1年以内10%，逾期1 - 2年60%，逾期2年以上100%[194]

融资进展 - 2025年7月15日收到深交所向特定对象发行股票审核问询函[1] - 会同中介机构对问询函补充资料和回复问题[1] - 修订向特定对象发行股票并上市申请文件内容[1] 不确定性 - 发行需通过深交所审核和证监会注册，结果和时间不确定[2] 信息披露 - 将根据进展及时履行信息披露义务[2]

传统产业转型升级 - 嵘泰工业与比亚迪签订独家供应协议，生命周期5年，年均订单3亿元，产品精度误差控制在0.01毫米内[1] - 亚威股份投资20亿元建设金属成形智能制造项目，一期6.8亿元伺服压力机生产线投产，年产能2000台，采用自主研发伺服冲压技术替代进口设备[1] - 江都高新区227家规上工业企业中140家为高新技术企业，9家国家级专精特新"小巨人"企业通过技术创新重塑传统产业边界[2] 新兴产业快速发展 - 博恒新能源建成全球首条新能源材料专用超薄增强薄膜生产线，打破国外垄断，产品提升锂电池安全性和轻量化[3] - 新材料领域形成产业链集群：博恒新能源材料项目总投资106亿元，纳力新材料项目总投资超112亿元[3] - 新型显示领域和熠光显项目总投资50亿元，一期3条生产线已量产，全部投产后预计年产值150亿元，填补江苏高端显示模组空白[3] - 高新区新兴产业开票收入年均增长35%，占比从5.3%提升至18%，正从"配角"转变为"支柱"[3] 未来产业前瞻布局 - 驭航极创研发高空系留照明无人机，续航24小时，覆盖6000平方米，年设计产能500台，预计年产值3亿元[4][5] - 平航航空动力承接航空发动机风扇复材叶片研发项目，预计11月通过CNAS认证[5] - 稻源科技专注AI智能视觉芯片研发，由清华海归团队创立[5] - 高新区建立低空经济人才实训基地，与职教集团共建无人机操控专业，首批培养100名学生[5] 营商环境与政策支持 - 高新区实施"千企万户"大走访和"一企一专班"服务，6小时内办结博恒新能源生产许可证等审批事项[3] - 设立项目制服务专班，由部门"一把手"提供全流程服务，实现企业"只动嘴、不跑腿"[3] - 为驭航极创协调近5万平方米用地作为飞行基地，两个月内完成项目落地[5]