发行情况 - 发行证券品种为向特定对象发行A股，每股面值1元[8] - 发行对象为翼元航空，发行完成后将成控股股东[11] - 发行价格为7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[12] - 发行股份数为11,758.52万股，不超过发行前总股本的30%[19][24] - 募集资金总额不超过88,541.66万元[3] - 认购股份自上市之日起18个月内不转让[17] - 发行定价基准日为公司第五届董事会第十三次会议决议公告日[12] 财务数据 - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为52.00%、60.12%、68.08%及67.42%[9] - 2025年1 - 9月归母净利润 - 8,980.23万元，扣非净利润 - 7,965.70万元[23] - 假设2025年度归母净利润 - 11,973.64万元，扣非净利润 - 10,620.93万元[23] - 2025年末总股本39,195.07万股，发行后总股本50,953.59万股[24] - 2025年加权平均净资产收益率（扣非前后）分别为 - 11.70%和 - 10.38%[24][25] 未来展望 - 发行可优化资本结构，降低财务风险，增强抵御风险和可持续发展能力[5][9] - 补充流动资金可突破生产良品率瓶颈，增强应对市场波动能力[9] 假设情形 - 情形1：2026年盈利，归母净利润2,394.73万元，扣非净利润2,124.19万元[24] - 情形2：2026年归母净利润 - 5,986.82万元，扣非净利润 - 5,310.47万元[25] - 情形3：2026年归母净利润 - 11,973.64万元，扣非净利润 - 10,620.93万元[25] 其他事项 - 公司制定《安徽德力日用玻璃股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》[28] - 全体董事和高级管理人员承诺不损害公司利益等事项[29] - 控股股东及实际控制人施卫东承诺不干预公司经营等事项[30] - 发行摊薄即期回报事项经第五届董事会第十次会议审议通过并将提交股东会表决[32]

募集资金 - 本次发行股票不超117,585,200股，募资不超88,541.66万元[4] - 募资用于补充流动资金或偿还银行贷款[4] 资产负债 - 2022 - 2025年9月末资产负债率分别为52.00%、60.12%、68.08%、67.42%[7] 未来展望 - 翼元航空拟取得控股权推动业务升级与价值提升[6] - 发行可降低负债率、优化结构、增强抗风险能力[7] 研发 - 补充流动资金助力高端器皿工艺研发突破良品率瓶颈[7]

发行方案 - 发行股票方案已获公司相关会议及股东会审议通过，尚需深交所审核和中国证监会注册批复[7][52][53] - 发行对象为辽宁翼元航空科技有限公司，以现金认购全部股票[7] - 发行定价基准日为公司第五届董事会第十三次会议决议公告日，发行价格7.53元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[7][32][77][78] - 发行股票数量不超过117,585,200股，不超过发行前公司总股本的30%[8][33][77][149] - 拟募集资金总额不超过88,541.66万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[9][35][77][88][151][160] - 发行对象认购股份自上市之日起18个月内不转让[9][36][78] 股权结构 - 截至预案公告日，施卫东持有公司股份31.68%，为公司实际控制人[43] - 按发行数量上限测算，发行完成后翼元航空将持有不超过117,585,200股股份，占发行后总股本的23.08%，成为控股股东，王天重、徐庆华成为实际控制人[43] - 施卫东拟放弃全部股份表决权36个月，期满后若持股比例低于翼元航空不足15%（含），则延长至翼元航空持股比例高于施卫东超过15%之日止（不含）[43] - 股票登记完成18个月内，施卫东拟调整持股结构，翼元航空拟增持，确保翼元航空取得第一大股东地位[44] - 若发行失败，施卫东表决权放弃安排自始不生效，控股股东和实际控制人仍为施卫东[45] 财务数据 - 2022 - 2025年1 - 9月公司归属于母公司股东的净利润分别为 - 10993.19万元、 - 8550.94万元、 - 17316.85万元和 - 8980.23万元[120] - 2022 - 2025年1 - 9月公司毛利率分别为16.04%、15.42%、10.85%和17.84%[121] - 2024年度公司实现归属于母公司股东的净利润 - 173168462.52元，母公司实现净利润15410243.75元[132] - 2024年度提取法定盈余公积金44651604.92元，期末实际未分配的利润为42864149.46元[132] - 2023年度公司实现归属于母公司股东的净利润 - 85509382.80元，母公司实现净利润 - 31899161.90元[133] - 2023年度提取法定盈余公积金0元，期末实际分配的利润为27453905.71元[133] - 2022年度公司归属母公司股东的净利润为 - 109931896.40元，母公司净利润为 - 97080441.91元[136] - 2022年资本公积903773944.85元，以前年度未分配利润156456342.90元，期末实际未分配利润为59375900.99元[136] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为 - 8980.23万元，扣除非经常性损益的净利润为 - 7965.70万元[151] - 假设2025年度归属于上市公司股东的净利润为 - 11973.64万元，扣除非经常性损益的净利润为 - 10620.93万元[151] - 假设2026年实现盈利，归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2025年相应指标绝对值的20%，分别为2394.73万元和2124.19万元[154] - 假设2026年归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净亏损较前一年减少50%，分别为 - 5986.82万元和 - 5310.47万元[154] - 假设2026年归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润与2025年持平，均为 - 11973.64万元和 - 10620.93万元[156] - 本次发行前总股本为39195.07万股，发行后为50953.59万股[154] - 本次发行股份数为11758.52万股[154] - 本次发行前加权平均净资产收益率（扣非前后）分别为 - 11.70%和 - 10.38%[154][156] - 本次发行后若2026年盈利，加权平均净资产收益率（扣非前后）分别为1.57%和1.39%；若净亏损减少50%，分别为 - 4.04%和 - 3.58%；若与2025年持平，分别为 - 8.24%和 - 7.31%[154][156] 未来展望 - 本次发行完成36个月后，公司不排除与翼元航空或其他合作方开展钛产业布局[106] - 本次发行完成后，短期内公司每股收益和净资产收益率等指标可能摊薄，但长期有助于提升盈利能力[109] 股东回报 - 公司制定《安徽德力日用玻璃股份有限公司未来三年股东回报规划（2025年 - 2027年）》，坚持现金分红为主，每年现金分配股利不低于当年可分配利润的10%，三年累计不低于最近三年年均可分配利润的30%[9][140] - 当当年扣除非经常性损益后每股可供分红利润低于0.1元等情况时，经股东会批准可不进行利润分配或比例低于10%[141] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中比例最低达80%；有重大资金支出安排时最低达40%；成长期且有重大资金支出安排时最低达20%[129][142] 其他策略 - 公司顺应行业趋势将技术研发、产能优化、市场拓展作为核心战略方向[90] - 公司制定募集资金管理相关制度，确保资金合理规范使用[161] - 公司将完善治理结构和内部控制制度[164] - 公司将提高运营效率，完善员工激励机制[165] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩等[167] - 控股股东及实际控制人施卫东承诺不越权干预，履行填补回报措施[169]

权益变动 - 上市公司向翼元航空发行股份不超过117,585,200股[6] - 本次权益变动需深交所审核通过并获中国证监会同意注册批复，结果和时间不确定[12] - 若未完成发行，双方按约定终止合作，表决权放弃安排自始无效[13] - 本次权益变动已通过上市公司第五届董事会第十三次会议及2026年第1次临时股东会审议[12] - 2025年12月23日，翼元航空召开股东会审议通过权益变动相关事项[55] - 2025年12月23日，上市公司召开董事会审议通过权益变动相关议案[55] - 2025年12月23日，信息披露义务人与上市公司签署《附条件生效的股票认购协议》[56] - 2025年12月23日，公司与施卫东签署《合作协议书》和《控制权稳定协议》[57][58] - 2026年1月12日，上市公司2026年第1次临时股东会审议通过向特定对象发行股票事项[58] 公司财务 - 受国内消费市场低迷等因素影响，公司成品库存高，流动资金被占用[16] - 公司海外布局、投资产线，导致负债率处于较高水平[16] - 本次发行募集资金将缓解公司资金压力，优化资本结构，提高抗风险能力[16] - 华天股份2024年度营业收入约1.9亿元，2025年1 - 9月约7790万元[53] - 截至2025年9月30日，华天股份总资产约5.1亿元、净资产4.6亿元，货币资金及交易性金融资产合计约1.56亿元，未分配利润约2.05亿元[53] 翼元航空情况 - 翼元航空注册资本为人民币5000万元[21] - 王天重认缴出资1900万元，占股38%；徐庆华认缴出资1850万元，占股37%；新疆中新绿能科技有限公司认缴出资1250万元，占股25%[23] - 王天重与徐庆华于2025年12月23日签署《一致行动人协议》，合计持有翼元航空75%股权，为共同实际控制人[25] - 翼元航空成立于2025年12月23日，成立至今无控股股东，实际控制人为王天重、徐庆华，未发生变更[39] - 翼元航空除本次收购德力股份外，未实际开展其他业务活动，无其他对外投资，无财务数据[40] 认购情况 - 信息披露义务人拟认购不超过117,585,200股，占发行完成后总股本23.08%[45] - 施卫东持有124,159,350股，占总股本31.68%，累计质押49,000,000股，占总股本12.50%[47][49] - 表决权放弃期限为36个月，若施卫东持股比例低于信息披露义务人不足15%（含），则延长至超过15%（不含）[45] - 36个月内施卫东减持使信息披露义务人及其一致行动人持股比例高于施卫东不低于7%[47] - 信息披露义务人认购金额不超过88,541.66万元，发行价格7.53元/股[51] 未来展望 - 本次发行完成36个月后，不排除与合作方开展钛产业布局[61][62] 公司治理 - 本次发行完成后，上市公司董事会席位调整为7名，公司提名3名非独立董事和2名独立董事，施卫东提名1名非独立董事和1名独立董事[63] - 本次发行完成后，公司提名总经理、财务总监、董事会秘书，施卫东提名1名常务副总经理及1名财务副总监[63] 合规承诺 - 本财务顾问认为《详式权益变动报告书》未见重大遗漏、虚假记载或误导性陈述[15] - 公司及其实际控制人出具《关于保持上市公司独立性的承诺函》[69] - 公司及其实际控制人出具《关于避免同业竞争的承诺函》[79] - 信息披露义务人及其关联方与上市公司无同业竞争，已出具《关于避免同业竞争的承诺函》[80] - 截至核查意见签署日前24个月，除本次权益变动外，信息披露义务人及其关联方与上市公司无关联交易，已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》[81][82] - 除本次权益变动已披露事项，信息披露义务人未在收购标的上设定其他权利，无其他补偿安排[83] - 核查意见签署日前24个月内，除本次权益变动外，信息披露义务人及其主要负责人与上市公司及其子公司无合计金额高于3000万元的资产交易或高于上市公司最近经审计合并财务报表净资产5%以上的重大交易[84] - 核查意见签署日前24个月内，除本次权益变动外，信息披露义务人及其主要负责人与上市公司董事、高级管理人员未发生合计金额超过5万元以上的交易[86] - 核查意见签署日前24个月内，信息披露义务人及其主要负责人无对拟更换的上市公司董事、高级管理人员进行补偿或类似安排的情形[87] - 核查意见签署日前24个月内，除上市公司已披露事项，信息披露义务人及其主要负责人无对上市公司有重大影响的正在签署或谈判的合同、合意或安排[87] - 信息披露义务人及主要负责人及其直系亲属在本次权益变动事实发生日前六个月内无通过证券交易所买卖上市公司股票的行为[88][89] - 截至核查意见签署日，上市公司原控股股东、实际控制人施卫东及其关联方无未清偿对上市公司的负债、未解除上市公司为其负债提供的担保或损害上市公司利益的其他情形[90] - 财务顾问认为信息披露义务人主体资格符合规定，《详式权益变动报告书》内容真实、准确、完整[92]

会议信息 - 董事会于2025年12月24日公告股东会会议通知[5] - 现场会议于2026年1月12日14：30召开，网络投票时间为当日9：15至15：00[5] 参会情况 - 现场4人代表144,459,350股，占比36.8565%[7] - 网络134人代表152,719,150股，占比38.9639%[7] - 中小投资者130人代表8,259,800股，占比2.1074%[7] 会议结果 - 审议并表决通过10项议案[10][11] - 召集、召开、表决程序合规，结果有效[6][8][12]

股东投票情况 - 通过现场和网络投票的股东134人，代表股份152,719,150股，占公司有表决权股份总数的38.9639%[6] - 通过网络投票的股东130人，代表股份8,259,800股，占公司有表决权股份总数的2.1074%[6] - 通过现场和网络投票的中小股东130人，代表股份8,259,800股，占公司有表决权股份总数的2.1074%[6] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》，同意152,445,950股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8211%；中小投资者同意7,986,600股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的96.6924%[6][7] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案（调整后）的议案》发行股票的种类和面值表决，同意152,425,050股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8074%；中小投资者同意7,965,700股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的96.4394%[9] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案（调整后）的议案》发行方式和发行时间表决，同意152,425,050股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.8074%；中小投资者同意7,965,700股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的96.4394%[9][10] - 《关于公司2025年度向特定对象发行A股股票方案（调整后）的议案》定价基准日、发行价格及定价原则表决，同意152,292,350股，占出席本次股东会有效表决权股份总数的99.7205%[11] - 限售期议案，同意152,292,350股，占比99.7205%；中小投资者同意7,833,000股，占比94.8328%[14] - 上市地点议案，同意152,292,350股，占比99.7205%；中小投资者同意7,833,000股，占比94.8328%[14] - 本次发行前滚存未分配利润安排议案，同意152,292,350股，占比99.7205%；中小投资者同意7,833,000股，占比94.8328%[15] - 本次发行决议有效期议案，同意152,290,250股，占比99.7192%；中小投资者同意7,830,900股，占比94.8074%[16] - 2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）议案，同意152,291,350股，占比99.7199%；中小投资者同意7,832,000股，占比94.8207%[17] - 2025年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（修订稿）议案，同意152,291,350股，占比99.7199%；中小投资者同意7,832,000股，占比94.8207%[19] - 2025年度向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿）议案，同意152,291,350股，占比99.7199%；中小投资者同意7,832,000股，占比94.8207%[20] - 向特定对象发行A股股票摊薄即期回报与公司采取填补措施及相关主体承诺（修订稿）议案，同意152,291,350股，占比99.7199%；中小投资者同意7,832,000股，占比94.8207%[21] - 与特定对象签订附条件生效的股票认购协议暨关联交易议案，同意152,291,350股，占比99.7199%；中小投资者同意7,832,000股，占比94.8207%[22] - 无需编制前次募集资金使用情况报告议案，同意152,423,750股，占比99.8066%；中小投资者同意7,964,400股，占比96.4236%[25] - 向特定对象发行股票议案表决中同意152,445,250股，占出席股东会有效表决权股份总数99.8207%；中小投资者同意7,985,900股，占出席中小股东有效表决权股份总数96.6839%[26] 其他 - 公司本次股东会召集和召开程序等符合相关规定，表决结果合法有效[28] - 备查文件包含2026年第1次临时股东会会议决议和上海市锦天城律师事务所法律意见书[29] - 公告发布时间为2026年1月12日[30]

家居用品板块市场表现 - 2025年1月5日，家居用品板块整体上涨1.55%，表现强于大盘，当日上证指数上涨1.38%，深证成指上涨2.24% [1] - 板块内领涨个股为德力股份，涨幅达10.03%，收盘价12.94元，成交额2.15亿元 [1] - 爱丽家居紧随其后，涨幅为10.00%，收盘价14.41元，成交额2.92亿元 [1] - 美克家居上涨9.93%，收盘价3.21元，成交额4706.40万元 [1] - 趣睡科技上涨9.29%，收盘价56.45元，成交额2.58亿元 [1] - 喜临门上涨9.03%，收盘价22.33元，成交额7.84亿元 [1] - 西大门上涨8.37%，收盘价18.64元，成交额4.14亿元 [1] - 麒盛科技上涨8.14%，收盘价20.60元，成交额7.66亿元 [1] - 雅艺科技上涨8.07%，收盘价25.85元，成交额9357.17万元 [1] - 顾家家居上涨3.68%，收盘价31.87元，成交额2.51亿元 [1] - 太力科技上涨3.57%，收盘价50.80元，成交额5.13亿元 [1] 家居用品板块下跌个股 - 板块内部分个股出现下跌，床鹰窗跌幅最大，为-3.94%，收盘价50.93元，成交额1.51亿元 [2] - 联翔股份下跌-3.88%，收盘价19.33元，成交额1.68亿元 [2] - XD建霖家居下跌-2.47%，收盘价13.02元，成交额8961.17万元 [2] - 海象新材下跌-1.72%，收盘价21.66元，成交额8056.77万元 [2] - 梦天家居下跌-1.06%，收盘价46.50元，成交额2.16亿元 [2] - 箭牌家居下跌-0.79%，收盘价8.80元，成交额3411.71万元 [2] - 德尔未来下跌-0.67%，收盘价5.94元，成交额1.30亿元 [2] - 王力安防下跌-0.56%，收盘价10.61元，成交额4678.32万元 [2] - 惠达卫浴下跌-0.44%，收盘价6.81元，成交额3960.02万元 [2] - 永艺股份下跌-0.34%，收盘价11.83元，成交额5424.30万元 [2] 家居用品板块资金流向 - 当日家居用品板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为1.1亿元 [2] - 游资资金整体净流出4473.41万元 [2] - 散户资金整体净流出6491.44万元 [2] - 德力股份获得主力资金净流入5887.50万元，主力净占比达27.39% [3] - 麒盛科技获得主力资金净流入3927.89万元，主力净占比为5.13% [3] - 喜临门获得主力资金净流入3220.21万元，主力净占比为4.11% [3] - 爱丽家居获得主力资金净流入3038.59万元，主力净占比为10.39% [3] - 太力科技获得主力资金净流入2364.19万元，主力净占比为4.61% [3] - 索菲亚获得主力资金净流入2106.52万元，主力净占比为14.22% [3] - 美克家居获得主力资金净流入1711.73万元，主力净占比高达36.37% [3] - 匠心家居获得主力资金净流入1500.38万元，主力净占比为10.31% [3] - 联翔股份获得主力资金净流入1412.75万元，主力净占比为8.41% [3] - 菲林格尔获得主力资金净流入1293.33万元，主力净占比为11.48% [3]

担保情况 - 为中都瑞华2021年8亿贷款按30%持股比例担保，上限2.4亿，余额1.4313亿[2] - 为中都瑞华2023年1亿贷款按30%持股比例担保，上限3000万，未实际发生[3] - 2025年出售德瑞矿业股权或形成对合并报表外企业担保[4] 担保数据 - 已审批担保额度总金额25亿[5] - 对外担保总余额10.167974亿，占2024年经审计净资产93.82%[5] - 对合并报表外单位担保总余额为0，占比0%[5] 担保解除 - 收到中行滁州分行通知，为中都瑞华连带担保责任全部解除[4]

家居用品板块市场表现 - 2023年12月29日，家居用品板块整体上涨0.26%，表现强于上证指数（上涨0.04%）但弱于深证成指（下跌0.49%）[1] - 板块内个股表现分化，德力股份以10.04%的涨幅领涨，梦天家居上涨9.61%，菌临门上涨6.16%[1] - 同时有多只个股下跌，德艺文创跌幅最大，为-7.75%，皮阿诺下跌-5.77%，雅艺科技下跌-5.05%[2] 板块资金流向 - 当日家居用品板块整体呈现主力资金净流出，主力资金净流出2.07亿元，游资资金净流出7637.98万元[2] - 散户资金是当日板块的唯一净流入方，净流入金额为2.83亿元[2] - 在个股层面，资金流向差异显著，西大门主力净流入3759.12万元，占其成交额的14.30%，好莱客主力净流入3477.57万元，占其成交额的17.11%[3] - 领涨股德力股份尽管股价涨停，但主力资金呈现净流出4144.16万元，占其成交额的-9.21%[3] 重点个股交易情况 - 德力股份成交最为活跃，成交额达4.50亿元，成交量39.79万手，股价收于11.62元[1] - 菌临门成交额最高，达到9.34亿元，成交量40.39万手，股价上涨6.16%至23.09元[1] - 梦天家居股价收于42.22元，上涨9.61%，成交额3.28亿元[1] - 资金流入显著的西大门，股价上涨3.99%至17.20元，成交额2.63亿元[1][3]

股票情况 - 德力股份2025年12月26 - 29日连续2个交易日收盘涨幅偏离值累计超20％[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露而未披露的事项及相关筹划[5] 经营状况 - 公司目前经营正常，内外部环境未重大变化[4] 交易情况 - 异常波动期间，控股股东等无买卖股票情况[4] 方案调整 - 2025年12月23日披露调整向特定对象发行A股股票方案等公告[5]