资产评估报告 银信评报字（2023）第 C00174 号 （共一册，第一册） 银信资产评估有限公司 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 浙江万安科技股份有限公司 拟股权转让涉及的浙江博胜供应链管理有限公司 股东全部权益评估项目 2023 年 12 月 1 日 | | | | 声 明 1 | | | | --- | --- | --- | | 摘 要 3 | | | | 正 5 | 文 | | | 一、委托人、被评估单位和资产评估报告使用人 5 | | | | 二、评估目的 8 | | | | 三、评估对象和评估范围 8 | | | | 四、价值类型及其定义 | | 11 | | 五、评估基准日 | | 11 | | 六、评估依据 11 | | | | 七、评估方法 14 | | | | 八、评估程序实施过程和情况 | | 22 | | 九、评估假设 24 | | | | 十、评估结论 26 | | | | 十一、特别事项说明 28 | | | | 十二、资产评估报告使用限制说明 29 | | | | 十三、资产评估报告日 | | 29 | | 十四、资产评估专业人员签名和资产评估机构印章 | | 30 | ...

业绩数据 - 2023年9月30日资产总计499,165.09万元，2022年末为481,133.56万元[10] - 2023年1 - 9月营业收入274,922.66万元，2022年度为336,406.01万元[12] - 2023年1 - 9月净利润20,187.91万元，2022年度为6,679.06万元[12] - 2023年1 - 9月经营活动现金流量净额11,632.04万元，2022年度为7,248.93万元[14] - 2023年9月30日资产负债率（合并）为55.81%，2022年末为57.60%[16] - 2023年1 - 9月应收账款周转率为3.64次/年，2022年度为4.28次/年[16] - 2021年营业收入较上年度增长7.58%，但净利润明显下降[18] 研发情况 - 2022年研发费用为16,925.42万元，同比增长26.51%，占营业收入的5.03%[20] - 2022年新专利申请177项，取得授权专利131项[20] 其他数据 - 2020 - 2023年1 - 9月，公司计入当期损益的政府补助金额分别为3973.06万元、3687.32万元、3377.77万元和2780.98万元，占利润总额的比例为45.66%、468.71%、51.15%和13.23%[25] - 2020 - 2023年9月末，公司应收账款账面价值分别为43262.05万元、64856.52万元、92471.27万元和109141.92万元，占当期营业收入的比重分别为17.15%、23.90%、27.49%和29.77%（年化）[27] - 2020 - 2023年9月末，公司存货账面价值分别为50696.61万元、67090.16万元、69607.53万元和67449.93万元，占流动资产的比例分别为21.68%、26.89%、23.65%和21.97%[28] - 2020 - 2023年1 - 9月，公司归属于普通股股东的加权平均净资产收益率分别为3.37%、1.14%、3.69%和9.93%[29] 产能扩张 - 公司目前铝合金固定卡钳产品年产能25万只，募投项目新增年产能100万只，产能扩张幅度400%[32] - 公司目前铝合金副车架产品年产能40万只，募投项目新增年产能80万只，产能扩张幅度200%[32] 销售预期 - 铝合金固定卡钳2025年及以后年度预计销量中，暂未取得但获得可能性较大的客户部分占总预计销量的比例约35%[33] 成本预估 - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目预计单年新增折旧与摊销约977.89万元[35] - 新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目预计单年新增折旧与摊销约6343.78万元[35] - 募投项目完全达产后单年新增折旧摊销费用约7321.67万元，占募投项目预计营业收入的5.12%，占公司预计营业收入的1.57%[36] - 新增折旧摊销占公司预计净利润和预计扣非后净利润的比重分别为34.74%和72.95%[36] 风险因素 - 若原材料价格上涨1%，公司综合毛利率将下降0.71个百分点[19] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目和新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目，原材料价格上涨1%，毛利率将分别下降0.75%和0.69%[38] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目和新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目，产品售价下降1%，毛利率将分别下降0.83%和0.82%[38] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，即不超过143,894,077股[43] - 本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 发行对象不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象[45] - 本次发行股票相关事项经多次董事会会议和股东大会审议通过[54] - 发行人本次向特定对象发行股票面值为1.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[57] - 本次发行拟募集资金扣除发行费用后用于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目等[63] - 本次发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[65] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[66] - 本次发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[68] - 发行人及其相关方不存在向发行对象保底保收益等情形[70] - 本次发行完成后，公司实际控制人仍为陈利祥等6人，控制权不变[71] - 本次发行预计募集资金总额不超过72377.00万元[73] - 本次募投项目拟使用募集资金非资本性支出和补充流动资金金额合计占拟使用募集资金总额的28.19%[73] - 本次发行新增年产铝合金固定卡钳项目产量为50万套[73] - 本次发行股票募集资金补充流动资金不超过9406.00万元，不超过募集资金总额的30%[74] 其他情况 - 截至2023年9月30日，保荐人自营和资管账户合计持有发行人股票11.55万股，占发行人总股本约0.02%[51] - 截至2023年9月30日，发行人及其关联方不存在持有保荐人及其关联方股份的情况[51] - 截至2023年9月30日，保荐代表人及其相关人员不存在持有发行人及其关联方股份和任职的情况[51] - 截至2023年9月30日，保荐人与发行人无关联关系[52] - 万安科技前次非公开发行股票募集资金于2016年2月2日全部到位[73] - 截至2023年9月30日，公司财务性投资占合并报表归属于母公司净资产的比例为0.67%[72] - 国信证券将在本次发行股票上市当年的剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[75]

浙江万安科技股份有限公司 ZHEJIANG VIE SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书 保荐人（主承销商） 股票简称：万安科技 股票代码：002590 （浙江省诸暨市店口镇工业区） （修订稿） （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二零二四年一月 浙江万安科技股份有限公司 募集说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相 应的法律责任。 中国证监会、交易所对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对申 请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性做出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益做出实质性判断或保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责 ...

公司资本与股权结构 - 公司注册资本为47,964.6926万元[13] - 截至2023年9月30日，限售股占比5.02%，无限售股占比94.98%[14] - 截至2023年9月30日，万安集团持股45.86%，3200万股质押[16] - 截至2023年9月30日，保荐人持股0.02%[29] 历史融资情况 - 2011年6月首发募资36,410.40万元[17] - 2016年2月定增募资845,259,987.60元[18] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 9月营收分别为252,204.70万元等[69] - 2020 - 2023年1 - 9月净利润分别为6,547.17万元等[69] - 2020 - 2023年1 - 9月扣非归母净利润分别为2,860.76万元等[69] - 2023年1 - 9月经营现金流净额为11,632.04万元[27] - 2023年9月30日流动比率为1.22倍[28] - 2023年9月30日资产负债率（母公司）为37.31%[28] - 2023年1 - 9月应收账款周转率为3.64次/年[28] - 2023年1 - 9月息税折旧摊销前利润为36,185.21万元[28] - 2020 - 2023年1 - 9月政府补助占利润总额比例分别为45.66%等[77] - 2020 - 2023年9月末应收账款账面价值分别为43,262.05万元等[78] - 2020 - 2023年9月末存货账面价值分别为50,696.61万元等[79] - 2020 - 2023年1 - 9月加权平均净资产收益率分别为3.37%等[80] 本次发行情况 - 本次发行已获董事会和股东大会通过，待审核注册[43][94] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[45] - 拟募资不超72,377.00万元，用于新增项目等[52][64] - 发行对象不超35名，股份6个月内不得转让[53][58] - 发行后实控人仍为陈利祥等6人[62] - 财务性投资占比0.67%[63] - 补充流动资金不超9,406.00万元，不超募资30%[65] 产品产能与市场 - 铝合金固定卡钳年产能25万只，募投新增100万只[83] - 铝合金副车架年产能40万只，募投新增80万只[83] - 铝合金固定卡钳2025年未获但可能性大客户占比35%[85] 募投项目影响 - 募投新增折旧摊销每年7,321.67万元[88][90] - 原材料涨1%，综合毛利率降0.71个百分点[71] - 新增项目原材料涨1%，毛利率分别降0.75%和0.69%[91] - 新增项目产品售价降1%，毛利率分别降0.83%和0.82%[91] - 募投未产生效益前或摊薄股东即期回报[93] 公司发展与研发 - 公司致力于汽车底盘控制系统研产销[96] - 从传统制动商发展为多系统一体先行者[96] - 2022年研发费用16,925.42万元，占比5.03%[72] 项目进程 - 2022年6月项目申请文件内部核查[31] - 2022年7月公司召开问核会议[31] - 2023年7月内核会议同意推荐[33] 保荐信息 - 国信证券指定章旗凯、李秋实担任保荐代表人[102]

现根据深交所发行上市审核机构的进一步审核意见，公司会同中介机构对募 集说明书等申请文件作进一步修订，具体内容详见公司于 2024 年 1 月 9 日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《募集说明书（修订稿）》等相关公 告文件。上述文件披露后，公司将按照要求及时通过深交所发行上市审核业务系 统报送相关文件。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册的决定后方可实施，能否通过 深交所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性，公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 浙江万安科技股份有限公司 2024 年 1 月 8 日 证券代码：002590 证券简称：万安科技 公告编号：2024-002 浙江万安科技股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票的募集说明书（修订稿）等 申请文件更新的提示性公告 公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 浙江万安科技股份有限公司（以下简称"公司"）已根据相关 ...

财务数据 - 2023年9月30日资产总计499,165.09万元，负债合计278,567.77万元，所有者权益合计220,597.32万元[10] - 2023年1 - 9月营业收入274,922.66万元，净利润20,187.91万元[12] - 2023年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为11,632.04万元[14] - 2023年9月30日流动比率1.22倍，速动比率0.95倍，资产负债率（合并）55.81%[16] - 2023年1 - 9月应收账款周转率3.64次/年，存货周转率4.48次/年[16] - 2020 - 2023年1 - 9月扣非归母净利润分别为2,860.76万元、 - 2,399.38万元、822.12万元和3,711.78万元[17] - 2021年营业收入较上年度增长7.58%，但净利润明显下降[18] - 若原材料价格上涨1%，公司综合毛利率将下降0.71个百分点[19] - 2022年研发费用为16,925.42万元，同比增长26.51%，占营业收入的5.03%[20] - 2020 - 2023年1 - 9月公司计入当期损益的政府补助金额分别为3973.06万元、3687.32万元、3377.77万元和2780.98万元，占利润总额比例为45.66%、468.71%、51.15%和13.23%[25] - 2020 - 2023年9月末公司应收账款账面价值分别为43262.05万元、64856.52万元、92471.27万元和109141.92万元，占当期营业收入比重分别为17.15%、23.90%、27.49%和29.77%（年化）[27] - 2020 - 2023年9月末公司存货账面价值分别为50696.61万元、67090.16万元、69607.53万元和67449.93万元，占流动资产比例分别为21.68%、26.89%、23.65%和21.97%[28] - 2020 - 2023年1 - 9月公司归属于普通股股东的加权平均净资产收益率分别为3.37%、1.14%、3.69%和9.93%[29] 产能与项目 - 公司铝合金固定卡钳目前年产能25万只，募投项目新增年产能100万只，产能扩张幅度400%[32] - 公司铝合金副车架目前年产能40万只，募投项目新增年产能80万只，产能扩张幅度200%[32] - 铝合金固定卡钳2025年及以后年度预计销量中部分暂未取得但获得可能性较大的客户占总预计销量比例约35%[33] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目预计单年新增折旧与摊销约977.89万元[35] - 新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目预计单年新增折旧与摊销约6343.78万元[35] - 募投项目完全达产后预计单年新增折旧摊销费用约7321.67万元，占募投项目预计营业收入的5.12%，占公司预计营业收入的1.57%[36] - 新增折旧摊销占公司预计净利润和预计扣非后净利润的比重分别为34.74%和72.95%[36] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目和新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目，原材料价格上涨1%，毛利率将分别下降0.75%和0.69%[38] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳项目和新能源汽车底盘铝合金轻量化建设项目，产品售价下降1%，毛利率将分别下降0.83%和0.82%[38] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%，即不超过143,894,077股[43] - 本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[44] - 发行对象不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象[45] - 截至2023年9月30日，保荐人自营和资管账户合计持有发行人股票11.55万股，占发行人总股本约0.02%[51] - 截至2023年9月30日，发行人及其关联方不存在持有保荐人及其关联方股份的情况[51] - 截至2023年9月30日，保荐代表人及其相关人员不存在持有发行人及其关联方股份和任职的情况[51] - 截至2023年9月30日，保荐人与发行人无关联关系[52] - 本次发行股票相关事项经多次董事会会议和股东大会审议通过[54] - 发行人本次向特定对象发行股票面值为1.00元/股，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[57] - 本次发行拟募集资金扣除发行费用后用于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目等[63] - 本次发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[65] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[66] - 本次发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[68] - 发行人及其相关方不存在向发行对象保底保收益等情形[70] - 本次发行完成后，公司实际控制人仍为陈利祥等6人，控制权不变[71] - 截至2023年9月30日，公司财务性投资占合并报表归属于母公司净资产的比例为0.67%[72] - 本次发行预计募集资金总额不超过72377.00万元[73][74] - 本次募投项目拟使用募集资金非资本性支出和补充流动资金金额合计占拟使用募集资金总额的28.19%[73] - 万安科技前次非公开发行股票募集资金于2016年2月2日全部到位[73] - 本次发行新增年产铝合金固定卡钳项目为50万套[73][74] - 本次发行补充流动资金不超过9406.00万元，不超过募集资金总额的30%[74] - 国信证券将在本次发行股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[75] 研发成果 - 2022年新专利申请177项，取得授权专利131项[20]

公司股权结构 - 公司注册资本为47,964.6926万元[13] - 截至2023年9月30日，限售股占比5.02%，无限售股占比94.98%[14] - 截至2023年9月30日，万安集团持股45.86%，3200万股质押[16] - 截至2023年9月30日，保荐人持股0.02%[29] 历史融资情况 - 2011年6月首发2334万股，募资36410.40万元[17] - 2016年2月定增67084126股，募资845259987.60元[18][19] 业绩数据 - 2020 - 2023年1 - 9月营收分别为252204.70万、271311.66万、336406.01万和274922.66万元[69] - 2020 - 2023年1 - 9月净利润分别为6547.17万、1002.02万、6679.06万和20187.91万元[69] - 2020 - 2023年1 - 9月扣非归母净利润分别为2860.76万、 - 2399.38万、822.12万和3711.78万元[69] - 2023年1 - 9月经营现金流净额11632.04万元[27] - 2023年1 - 9月投资现金流净额 - 8925.34万元[27] - 2023年1 - 9月筹资现金流净额 - 4004.13万元[27] - 2023年9月30日流动比率1.22倍[28] - 2023年9月30日资产负债率（母公司）37.31%[28] - 2023年1 - 9月应收账款周转率3.64次/年[28] - 2023年1 - 9月息税折旧摊销前利润36185.21万元[28] 本次发行情况 - 向特定对象发行已获董事会和股东大会通过，待深交所审核和证监会注册[43] - 发行价不低于定价基准日前20个交易日均价80%[45] - 拟募资不超72377.00万元，用于新增年产50万套铝合金固定卡钳项目等[52] - 发行对象不超35名，股份6个月内不得转让[53][58] - 发行后实控人不变[62] - 募投项目非资本性支出和补流占比28.19%[64] - 补流不超9406.00万元，不超募资总额30%[65] 业务相关 - 公司致力于汽车底盘控制系统研产销，产品覆盖两大领域[96] - 铝合金固定卡钳年产能25万只，募投新增100万只[83] - 铝合金副车架年产能40万只，募投新增80万只[83] - 铝合金固定卡钳2025年未取得但可能性大客户占比约35%[85] - 募投项目新增折旧摊销每年7321.67万元[88] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳等项目，原材料涨1%毛利率降0.75%和0.69%[91] - 新增年产50万套铝合金固定卡钳等项目，售价降1%毛利率降0.83%和0.82%[91] 其他数据 - 2020 - 2023年9月末应收账款账面价值分别为43262.05万、64856.52万、92471.27万和109141.92万元[78] - 2020 - 2023年9月末存货账面价值分别为50696.61万、67090.16万、69607.53万和67449.93万元[79] - 2020 - 2023年1 - 9月，加权平均净资产收益率分别为3.37%、1.14%、3.69%和9.93%[80] - 2020 - 2023年1 - 9月政府补助占利润总额比例分别为45.66%、468.71%、51.15%和13.23%[77] - 2022年研发费用16925.42万元，同比增26.51%，占营收5.03%[72]

浙江万安科技股份有限公司 ZHEJIANG VIE SCIENCE & TECHNOLOGY CO., LTD 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书 股票简称：万安科技 股票代码：002590 （浙江省诸暨市店口镇工业区） （修订稿） （深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二零二四年一月 浙江万安科技股份有限公司 募集说明书 保荐人（主承销商） 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资 风险。 1-1-1 浙江万安科技股份有限公司 募集说明书 重大事项提示 本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书"风险因素"全文，并特别注意 以下风险： 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原 ...

证券代码：002590 证券简称：万安科技 公告编号：2024-001 2、统一信用代码：91330000716198796G 3、成立时间：1999年09月22日 4、类型：股份有限公司 5、注册地点：浙江省诸暨市店口镇工业区 6、法定代表人：陈锋 7、注册资本：肆亿柒仟玖佰陆拾肆万陆仟玖佰贰拾陆元 浙江万安科技股份有限公司 关于全资子公司为公司授信提供担保的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容真实、准确和完整，没有任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 一、担保事项概述 浙江万安科技股份有限公司（以下简称"公司"）为满足生产经营和发展的需 要，与招商银行股份有限公司绍兴分行签订了授信协议，授信额度20,000.00万元， 授信期间36个月。公司本次授信事项已经2022年年度股东大会审议通过。 公司全资子公司浙江万安智驭控制系统有限公司（以下简称"万安智驭"）为 上述授信业务提供抵押担保，并签署了《最高额抵押合同》。 根据《股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号-主板 上市公司规范运作》的相关规定，本次担保事项已经全资子公司万安智驭内部审 议通过，无需提交公司董事会和股东大会审议 ...

关于吸收合并全资子公司的进展公告 证券代码：002590 证券简称：万安科技 公告编号：2023-109 浙江万安科技股份有限公司 万安智驱为公司全资子公司，其财务报表已纳入公司的合并报表范围内，因 此，本次吸收合并不会对公司的生产经营和财务状况产生影响，不会损害公司及 股东的利益，特别是中小股东的利益。 特此公告。 浙江万安科技股份有限公司董事会 2023 年 12 月 28 日 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 浙江万安科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2023年8月23日召开第六 届董事会第三次会议，2023年9月15日召开2023年第六次临时股东大会，会议审 议通过了《关于吸收合并全资子公司的议案》。公司通过整体吸收合并的方式对 全资子公司浙江万安智驱科技有限公司（以下简称"万安智驱"）进行吸收合并。 吸收合并后，公司存续经营，万安智驱的独立法人资格将被注销，其全部资产、 负债、业务及人员等由公司承继。详细内容见公司2023年8月25日刊登于巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于吸收合并全资子公司的公告》（公告编号 ...