证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 海南瑞泽新型建材股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-002 | 业务板块不亏损。 | | --- | | 24、请问对贵公司今后几年业绩增长是否有信心？来自哪 | | 里？ | | 答：谢谢您的关注，有信心。主要来自经济发展、民企经营 | | 大环境的好转、营商环境的改善，公司对所处行业及自己的 | | 信心，管理层、员工的尽责履职，客户、供应商等商业伙伴 | | 的合作共赢。 | | 25、海南瑞泽连年业绩不佳和亏损，马上面临 ST 甚至退市的 | | 处境，公司管理层有什么办法可以中止这种现象 | | 答：感谢您的关注！公司管理层一直致力于提高公司的业绩， | | 努力扭转目前这种不利的局面，力争实现减亏并扭亏为盈！ | | 26、如何解决延边银行 亿欠款的问题 8 | | 答：感谢您的关注，延边银行欠款问题为大股东大兴集团的 | | 问题，与公司没有关系。 | | 27、二季度业绩怎么样 | | 答：感谢您的关注！有关公司二季度业绩情况请关注 2023 半 | | 年度报告。 | | 28、贵公司大股东股权被司法拍卖事宜进行到什么程度？质 | ...

届时，海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称"公司"）主要高管人员 将参加本次活动，通过网络在线交流形式，就公司 2022 年年报披露、财务数据、 公司治理、内部控制、发展战略、经营状况、现金分红、重大事项、可持续发展 等投资者所关心的问题，与投资者进行"一对多"形式的沟通与交流。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就本次活动提前向投资者公开征 集问题，投资者可提前登录 https://ir.p5w.net/zj/，进入问题征集专题页面。公司 将在活动时间对投资者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者踊跃参与。 特此公告。 证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 公告编号：2023-032 海南瑞泽新型建材股份有限公司 关于参加 2022 年度海南辖区上市公司业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为推动辖区上市公司进一步建立董事会与投资者的良好沟通机制，让投资者 更准确地读懂年度报告、更全面地了解上市公司，切实提高上市公司透明度和治 理水平，海南证监局将与深圳市全景网络有限公司、海南上市公司协会联合举办 "海南辖区投资者网 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降24.13%至3.60亿元[4] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降737.11%至亏损2,609万元[4] - 营业总收入同比下降24.1%至3.6亿元，上期为4.74亿元[20] - 净利润由盈利529.35万元转为亏损2466.42万元，同比下降565.8%[22] - 基本每股收益从0.0036元下降至-0.0227元[22] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降31.00%至532万元[10] - 营业总成本同比下降25.8%至3.76亿元，其中营业成本下降28.9%至2.9亿元[20] - 研发费用同比上升24.0%至1079.96万元，财务费用下降17.6%至2461.52万元[20] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额同比改善190.96%至1,999万元[4] - 经营活动现金流量净额改善，从净流出2198.04万元转为净流入1999.35万元[24] - 投资活动现金流出收窄，净流出从2287.53万元减少至790.66万元[25] - 筹资活动现金流入减少63.6%至1799万元，净流出1883.62万元[25] - 购建固定资产支付的现金同比下降65.36%至793万元[12] - 取得借款收到的现金同比下降38.83%至1,799万元[12] 资产和负债变动 - 总资产较上年度末下降0.30%至45.36亿元[4] - 货币资金期末余额为1.115亿元，较年初减少409万元（下降3.5%）[16] - 应收账款期末余额为17.151亿元，较年初减少528万元（下降0.3%）[17] - 存货期末余额为9922.38万元，较年初增加599.58万元（增长6.4%）[17] - 流动资产合计30.901亿元，较年初增加806.71万元（增长0.3%）[17] - 短期借款保持8.49亿元未变动[17] - 应付账款期末余额10.808亿元，较年初增加3149.18万元（增长3.0%）[18] - 长期借款期末余额11.202亿元，较年初减少2736.22万元（下降2.4%）[18] - 应付票据同比下降75.40%至796万元[9] 损益及其他项目变动 - 投资收益同比下降83.25%至356万元[10] - 信用减值损失同比扩大175.18%至966万元[10] - 信用减值损失由正转负，从收益1284.86万元转为损失965.95万元[20] - 未分配利润期末-13.814亿元，较年初减少2609.46万元（增亏1.9%）[18] 股权结构 - 冯活灵持有1.295亿股，占总股本11.3%，为第一大股东[14] - 一致行动人（冯活灵/张海林/张艺林）合计持有2.137亿股，占总股本18.6%[14]

证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 海南瑞泽新型建材股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-001 投资者关系活 动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称 及人员姓名 通过深圳证券交易所"互动易平台"（http://irm.cninfo.com.cn) 参与"公司 2022 年度网上业绩说明会"的全体投资者 时间 2023 年 4 月 11 日 15:00-17:00 地点 深圳证券交易所"互动易平台"（http://irm.cninfo.com.cn） 上市公司接待 人员姓名 总经理：吴悦良 董事会秘书：于清池 财务总监：张贵阳 独立董事：毛惠清 投资者关系活 动主要内容介 绍 公司于2023年4月11日15:00-17:00在深圳证券交易所"互 动易平台"（http://irm.cninfo.com.cn）举行"公司 2022 年度网 上业绩说明会"。本次业绩说明会采用网络远程的方式举行。 业绩说明会问答环节主要内容如下： 1、公司将如何抓住海南封关这一历史性机遇，发展自身？ 答：感谢您的关注！海南封关运 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比下降30.43%至19.33亿元[21] - 归属于上市公司股东的净亏损收窄56.72%至-4.94亿元[21] - 扣非净亏损收窄39.77%至-6.95亿元[21] - 公司2022年营业收入为193,292.08万元，同比下降30.43%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为-49,372.62万元，亏损同比减少56.72%[48] - 2022年营业收入同比下降30.43%至19.33亿元，2021年为27.78亿元[58] - 第四季度单季净亏损达5.10亿元[26] - 非经常性损益中非流动资产处置收益达1.96亿元[27] - 加权平均净资产收益率为-28.27%[21] - 营业收入扣除后金额为19.15亿元[22] - 资产减值损失达5.02亿元，占利润总额92%[82] - 信用减值损失1.47亿元，主要源于应收账款坏账[82] - 投资收益2.37亿元，主要来自处置子公司[82] - 公司转让肇庆市金岗水泥有限公司85%股权获得投资收益1.95亿元[96] - 新疆煤炭交易中心股权出售贡献净利润1674万元占公司净利润比例1.28%[94] - 肇庆市金岗水泥股权出售贡献净利润4531.44万元占公司净利润比例39.65%[94] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本总额同比下降29.65%至16.98亿元[65] - 直接材料成本同比下降27.74%至8.29亿元，占营业成本比重48.84%[65] - 燃料及动力成本同比下降49.39%至8780万元，主要因转让金岗水泥股权[65][69] - 园林绿化养护成本同比下降69.98%至1.03亿元，因项目减少[65][66] - 市政环卫业务成本同比下降10.22%至4.26亿元，占营业成本25.07%[65] - 研发费用同比大幅增长134.94%至3223万元，因加大商品混凝土研发投入[74] - 销售费用同比增长27.01%至2909万元[74] - 研发投入金额大幅增长至3223.28万元，同比增长134.94%[77] - 研发投入占营业收入比例升至1.67%，同比增长1.18个百分点[77] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流净流出扩大4.66%至-2695.74万元[21] - 经营活动现金流入同比下降25.94%至16.99亿元[79] - 投资活动现金流量净额大幅改善至3.07亿元，同比增长515.73%[79] - 筹资活动现金流量净额恶化至-3.14亿元，同比下降72.64%[79] - 现金及现金等价物净减少3330.30万元，但同比改善88.18%[79] 各条业务线表现：商品混凝土业务 - 商品混凝土销售量同比下降19.29%[36] - 商品混凝土销售量同比下降19.29%至211.07万立方米[60] - 商品混凝土产销量为2110665.35立方米[40] - 商品混凝土营业收入112,938.09万元，同比下降17.48%[49] - 商品混凝土收入同比下降17.48%至11.29亿元，占营业收入比重58.43%[58][59] - 公司商品混凝土产能利用率仅27.06%[41] - 公司拥有10家搅拌站26条生产线设计产能780万立方米[38][41] - 公司混凝土业务在海南省市场占有率约20%[38] 各条业务线表现：水泥业务 - 水泥收入同比下降64.24%至1.91亿元，销售量同比下降56.74%至50.93万吨[58][60] - 水泥库存量同比增加445.35%至2.32万吨[60] - 公司2022年8月出售子公司金岗水泥85%股权[20] - 公司转让金岗水泥85%股权，水泥业务自2022年9月起不再并表[69] 各条业务线表现：园林绿化业务 - 园林绿化营业收入8,934.59万元，同比下降68.03%[51] - 园林绿化养护成本同比下降69.98%至1.03亿元，因项目减少[65][66] - 公司子公司大兴园林2022年净亏损62659.91万元[96] 各条业务线表现：市政环卫业务 - 市政环卫营业收入52,364.15万元，同比下降12.35%[53] - 市政环卫收入同比下降12.35%至5.24亿元，毛利率18.68%[58][59] - 市政环卫业务成本同比下降10.22%至4.26亿元，占营业成本25.07%[65] - 公司通过收购广东绿润100%股权新增市政环卫业务[20] - 公司子公司广东绿润2022年净利润为3903.06万元[96] 各地区表现 - 海南省外收入同比下降42.26%至7.67亿元，毛利率11.09%[58][59] 管理层讨论和指引 - 公司2023年将重点发展商品混凝土业务和装配式建筑业务[98] - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司2021年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[153] 经营风险 - 公司存在应收账款较高风险、流动性风险及商誉减值风险等经营风险[4] - 会计师事务所出具了带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告[4] - 会计师事务所出具带持续经营重大不确定性段落的无保留意见审计报告[185] - 流动性风险主要源于园林绿化业务垫资及混凝土销售项目垫支需求[101] - 混凝土业务板块应收账款通过诉讼方式催收，涉诉金额占应收账款比例需关注[101] - 应收账款相关新增诉讼案件85起，涉诉金额22,136.75万元[101] - 公司有息债务总额为149,026.41万元，其中短期借款8,490.00万元、长期借款114,752.58万元、一年内到期非流动负债20,577.22万元[101] - 货币资金余额11,561.27万元，其中受限金额2,329.23万元[101] - PPP项目借款逾期本金2,770.00万元，苗木项目借款逾期利息1,254.48万元（已于2023年3月16日支付）[101] - 实际控制人股份质押率较高且存在多笔质押逾期及司法冻结情况[104] - 2022年计提商誉减值金额9,509.97万元，并购广东绿润形成的商誉余额为23,171.51万元[103] - 公司为下属公司提供担保的借款余额合计127,418.11万元[101] - 实际控制人张海林张艺林存在未履行法院生效判决情况[195] 资产和债务状况 - 总资产同比下降18.26%至45.49亿元[21] - 归属于上市公司股东的净资产下降24.78%至14.99亿元[21] - 货币资金减少至1.156亿元，占总资产比例下降1.02%至2.54%[84] - 应收账款增至17.204亿元，占总资产比例上升8.53%至37.82%[84] - 合同资产减少至6.847亿元，占总资产比例下降3.80%至15.05%[84] - 长期借款增至11.475亿元，占总资产比例上升3.58%至25.23%[85] - 受限资产总额达9.910亿元，含冻结货币资金2329万元及质押应收款项5.745亿元[85] - 短期借款增至8490万元，占总资产比例上升1.73%至1.87%[84] - 长期股权投资增至1.559亿元，占总资产比例上升1.41%至3.43%[84] 投资和资产处置 - 报告期投资额2266万元，同比减少38.04%[86] - 对六枝特区民兴投资发展有限公司投资560万元，本期投资亏损194万元[89] - 对儋州瑞泽双林建材有限公司投资883万元，本期投资亏损33万元[89] - 公司通过处置股权回笼资金偿还金融机构到期借款本息[102] - 转让陵水瑞泽沥青环保资源利用有限公司100%股权[189] - 转让金岗水泥85%股权[189] - 注销控股子公司肇庆瑞航实业有限公司及广东怀集瑞泽水泥有限公司[189] - 新疆煤炭交易中心股权转让价格为8550万元[94] - 肇庆市金岗水泥股权转让价格为51413.2万元[94] 子公司表现 - 公司子公司广东绿润2022年净利润为3903.06万元[96] - 公司子公司瑞泽双林混凝土2022年净利润为1627.45万元[96] - 公司子公司大兴园林2022年净亏损62659.91万元[96] - 公司子公司瑞泽双林建材2022年净利润为135.76万元[96] 公司治理和内部控制 - 董事会由8名董事组成，其中独立董事3名占全体董事的37.5%[111] - 监事会由5名监事组成，包括股东代表监事3人和职工代表监事2人[112] - 报告期内召开4次监事会会议，审议资产减值及注销期权等事项[112] - 报告期内共召开8次董事会会议[140] - 所有董事均未连续两次缺席董事会会议[141] - 战略委员会2022年召开4次会议审议担保、融资及股权转让事项[145] - 审计委员会2022年召开5次会议监督财务报告及内部控制事项[145] - 公司2022年计提资产减值准备[145] - 纳入内部控制评价范围单位资产总额占公司100%[161] - 纳入评价范围单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的比例为100.00%[162] - 财务报告重大缺陷数量为0个[162] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[162] - 财务报告重要缺陷数量为0个[162] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[162] - 内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[164] - 非财务报告不存在重大缺陷[164] - 会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见一致[164] 关联交易和承诺履行 - 关联交易总额4123.30万元[197] - 向三亚四季海庭酒店提供园林绿化服务金额8.3万元占同类交易0.08%[197] - 接受三亚玛瑞纳酒店服务金额22.5万元占同类交易4.12%[197] - 向三亚四季海庭酒店采购服务金额73.18万元占同类交易6.03%[197] - 向河北雄安寨里混凝土提供运营服务金额3896.18万元占同类交易3.45%[197] - 接受河北雄安寨里混凝土设备租赁服务金额123.12万元占同类交易0.55%[197] - 运营服务定价为58.03元/立方米不含税[198] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[183] - 公司报告期无违规对外担保情况[184] - 实际控制人承诺避免与公司及其子公司广东绿润构成同业竞争[179] - 实际控制人承诺保证公司人员独立性 高级管理人员不在关联方任职或领薪[179] - 实际控制人承诺保证公司资产独立完整 不以任何方式违规占用资金资产[179] - 实际控制人承诺保证公司财务独立性 不与关联方共用银行账户[179] - 实际控制人承诺保证公司机构独立性 不与关联方机构混同[179] - 实际控制人承诺保证公司业务独立性 不干涉公司决策和经营[179] - 实际控制人承诺尽量减少关联交易 确有需要时依法签订协议并履行程序[179] - 实际控制人承诺若获得与公司存在竞争的商业机会将立即通知并给予公司[179] - 实际控制人夏兴兰和仇国清关于房屋权属瑕疵的承诺已于2022年8月10日履行完毕[175] - 夏兴兰和仇国清关于金岗水泥无违法违规的承诺已于2022年8月10日履行完毕[175] - 邓雁栋关于公司独立性的承诺已履行完毕[175] - 三亚大兴集团及三亚厚德关于公司独立性的承诺已履行完毕[175] - 大兴集团及三亚厚德承诺在交易完成后严格遵守法规，减少并规范与海南瑞泽及其控制企业间的关联交易[177] - 除已签订的园林施工合同外，大兴集团及其控制企业不再与大兴园林发生主营业务相关交易[177] - 违反关联交易承诺方需承担法律责任并赔偿海南瑞泽全部损失[177] - 大兴集团及三亚厚德承诺避免与海南瑞泽构成直接或间接同业竞争的业务活动[177] - 邓雁栋确认与实际控制人张海林、张艺林、冯活灵不存在一致行动安排或约定[177] - 交易完成后邓雁栋承诺不作出其他一致行动安排[177] - 徐湛元、邓雁栋承诺成为关联方后严格规范并减少与海南瑞泽的关联交易[177] - 徐湛元、邓雁栋承诺除广东绿润环境管理有限公司业务外未从事同业竞争业务[177] - 关联交易需按市场公允原则执行并履行上市公司内部决策程序[177] - 所有承诺均涉及违反时需承担法律责任及全额赔偿条款[177] 诉讼和仲裁 - 混凝土板块新增诉讼案件85起涉及金额22136.75万元[192] - 通过诉讼累计收回货款4144.78万元[192] - 未回款金额17991.97万元[192] - 与东方园林合同纠纷案涉及金额约1.65亿元[192] - 建设工程施工合同纠纷涉及金额399.14万元[193] - 建设工程施工合同纠纷涉及金额319.78万元[193] 研发和人员 - 研发人员数量增加至547人，同比增长29.31%[76] - 报告期末在职员工总数5,153人，其中生产人员占比84.7%（4,365人）[147] - 报告期末母公司员工47人，主要子公司员工5,039人[147] - 员工教育程度中高中及以下占比89.3%（4,603人），本科及以上占比4.6%（236人）[147] - 当期领取薪酬员工总人数7,540人，高于在职员工数量[147] - 薪酬政策区分行政人员、一线员工及管理层差异化结构[149] - 公司依法为员工缴纳社会保险及住房公积金[149] 股权激励和高管持股 - 因2021年度业绩未达标，公司注销第一期股票期权激励[112] - 公司注销股票期权总计881.4万份其中因25名激励对象离职注销187万份因业绩未达标注销694.4万份[155] - 高级管理人员吴悦良期末持有股票期权33万股市值每股3.4元[157] - 高级管理人员陈宏哲期末持有股票期权24万股市值每股3.4元[157] - 高级管理人员于清池期末持有股票期权24万股市值每股3.4元[157] - 高级管理人员邓占明期末持有股票期权24万股市值每股3.4元[157] - 高级管理人员张贵阳期末持有股票期权24万股市值每股3.4元[157] - 高级管理人员合计持有股票期权129万股较期初215万股减少86万股[157] - 公司对高级管理人员第一期共计86万份股票期权进行注销因业绩未达行权条件[157] - 董事长张海林持股减少1626万股，期末持股降至1236.6万股，原因为司法拍卖[120] - 董事及高管持股变动中仅张海林存在股份减少，其他人员持股无变化[120] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数减少1626万股至1253.19万股[120] - 独立董事白静、毛惠清、关少凰及部分监事持有0股[120] - 财务总监张贵阳持有0股[120] 高管信息和薪酬 - 董事长张海林任期自2008年8月26日至2023年8月16日[120][121] - 总经理吴悦良任期自2014年1月15日至2023年8月16日[120][122] - 副总经理陈宏哲任期自2012年10月11日至2023年8月16日[120][123] - 董事会秘书于清池任期自2008年8月26日至2023年8月16日[120][123] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[121] - 公司独立董事白静任期至2023年8月16日[125] - 独立董事毛惠清为注册会计师及注册资产评估师[126] - 独立董事关少凰于2021年12月13日就任[127] - 监事会主席盛辉自2008年7月加入公司[128] - 监事高旭现任瑞泽双林建材（三亚站）总经理[129] - 监事陈国文现任琼海鑫海经理[129] - 监事康秀晗于2023年3月10日就任[130] - 监事吴芳曾任大兴园林税务经理[131] - 副总经理邓占明自2018年4月加入公司[132] - 财务总监张贵阳自2015年11月加入公司[133] - 张海林在9家关联公司担任董事或高管职务且均不领取报酬津贴[134] - 吴悦良在3家关联公司担任执行董事或董事职务且均不领取报酬津贴[134] - 陈宏哲在19家关联公司担任执行董事或董事职务其中仅1家领取报酬津贴[134] - 陈宏哲在海南瑞泽双林建材有限公司担任执行董事兼总经理并领取报酬津贴[134] - 毛惠清在三亚瑞永会计师事务所担任执行事务合伙人并领取报酬津贴[134] - 白静

为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会提 前 向 投 资 者 公 开 征 集 问 题 ， 投 资 者 可 提 前 登 录 " 互 动 易 " 网 站 （http://irm.cninfo.com.cn）进入公司本次年度业绩说明会页面进行提问，公司将 在 2022 年度业绩说明会上，对投资者普遍关注的问题进行回答。欢迎广大投资 者积极参与本次网上业绩说明会。 证券代码：002596 证券简称：海南瑞泽 公告编号：2023-021 海南瑞泽新型建材股份有限公司 关于举行 2022 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海南瑞泽新型建材股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 3 月 31 日 披露 2022 年年度报告，为了使广大投资者进一步了解公司 2022 年年度报告及生 产经营情况，公司定于 2023 年 4 月 11 日（星期二）下午 15：00－17：00 在深 圳证券交易所"互动易"平台举办 2022 年度业绩说明会。本次年度业绩说明会将 采用网络远程 的 方 式 举 行 ， ...

收购决策 - 收购金岗水泥目的是控制原材料成本，水泥占商品混凝土成本约35%，收购后可增加原材料话语权；分解单一产品收入和利润占比，减轻宏观调控影响 [1][2] - 收购大兴园林，实控人有园林专业背景和经验资源；主营商品混凝土与园林业务客户重合度高；有助于大兴园林开拓市场，实现战略协同，分散业务风险，改善收入结构 [3] 成本控制 - 采购成本通过招投标控制在合理范围 [2] - 人力成本方面，金岗水泥员工数较收购前减少近15% [2] - 金岗水泥对原料和水泥粉磨系统进行节能改造，降低生产成本 [2] 转型规划 - 未来加快并购重组，向生态、环保领域渗透，降低商品混凝土业务占比 [4] - 转型筛选条件为能实现可观可持续利润、优质轻资产、现金流好、业务熟悉易管理的企业 [4] - 不考虑收购高科技企业，因面临政策、管理等诸多不确定因素 [4] 业务进展 - 瑞泽环保从事建筑垃圾处理，技术不成熟时进行收集、分拣、分解及粉碎再利用 [5] - 瑞泽中秦从事砂石料运输，业务受气候等因素影响进展缓慢，条件成熟可带来收益 [5] 商品混凝土业务 - 在海南岛内有十个生产网点，年设计产能约800万方，产能利用率约35%，产品运输经济半径50公里，在省内占比约30% [5] - 能供应高强度、海工、防腐、抗震高性能混凝土，有规模和质量优势 [5]

公司发展规划 - 坚持多元化经营理念，推进现有业务，寻求投资项目培育新利润增长点，依托资本市场优势资源，按原则寻求优质资产，向园林绿化、生态环保产业加速转型，建材业稳定发展，园林和生态环保是未来重心 [2] PPP项目进展 - 2016年9月签订《三亚市建筑废弃物综合利用厂PPP项目特许经营协议》，项目总投资10995.07万元，处于建设期 [2] - 2017年1月大兴园林签订《惠水县九龙旅游景区整体开发建设项目合作框架协议》，合作规模20亿元，正研究落实开发规划方案 [2] 员工激励事项 - 2016年度业绩不达标，不能实现最后一期股权激励计划，将注销最后一期股票期权及回购注销最后一期限售股，未来是否推出激励事项需综合考量 [3] 园林业务情况 - 园林业务毛利率低于同业，原因是业务体量小无法产生规模效应，订单体量小竞争大 [3] - 人力能胜任园林业务规模增长，除直接施工人员外，其他人力会产生规模经济效果，业务增长不受产能限制 [4] 减值损失情况 - 2016年计提减值损失较大，因营收体量扩大、行业特性和结算周期影响，应收账款减值损失大，但实际坏账率小，还计提金岗水泥商誉减值19243853.82元 [3]

分组1：2017年上半年经营业绩 - 2017年上半年，公司实现营业收入11.80亿元，同比增长92.87%；净利润为6,671.43万元，同比增长1,006.79% [1] 分组2：各业务增长情况及驱动因素 - 商品混凝土业务增长25%，原因是海南省固定资产投资增长，区域市场内商品混凝土需求量大幅增长 [2] - 水泥业务增长100%以上，一方面得益于去产能力度增强，水泥价格大幅增长；另一方面，收购金岗水泥后进行节能改造，产能未受环保核查影响且成本下降，量价齐升 [2] - 园林绿化业务上半年净利润较去年增长超过5倍，进入前期签订项目收获期，如东岸湿地公园项目等；今年落地项目达10亿，全年预计较去年增长3倍；2017年新签订约40亿的意向性协议，PPP项目进展顺利 [2][3] 分组3：2017年1 - 9月业绩预计 - 公司预计2017年1 - 9月实现归属于上市公司股东的净利润为1.05亿元～1.13亿元，同比增长535.75%～584.19% [3] 分组4：收购广东绿润剩余80%股权背景 - 向园林绿化、生态环保行业转型是公司发展战略，在充分了解环保行业状况及广东绿润实际盈利能力、未来可持续增长能力后，借助资本市场收购剩余股份 [4] - 国内市政保洁管理费用高且缺少问责机制，多地推动环卫市场化营业模式，未来市场巨大 [4] - 市政环保业务与园林绿化业务有较好的协同效益，可实现跨区域发展 [4][5] 分组5：收购广东绿润对公司的影响及标的情况 - 广东绿润主营业务为市政保洁绿化养护和垃圾清运处置，在佛山、江门、恩平等多地拥有8个特许经营权项目，在珠三角积累丰富经验，建立较强品牌优势，业务可复制性强 [5] - 广东绿润2015年、2016年以及2017年1 - 4月的净利润分别为4162万元、1.01亿元和3760万元；交易对方承诺2017年 - 2019年扣非净利润将分别不低于1.2亿元、1.4亿元和1.56亿元 [6] - 收购成功有利于公司盈利能力提升和战略目标实现 [6] 分组6：公司发展战略 - 2011年通过商品混凝土资产登陆资本市场，随后收购金岗水泥、大兴园林，目前拟收购广东绿润，逐步实现向园林绿化、生态环保行业转型 [6] - 公司积极布局“大生态”战略，包括园林绿化、湿地改造、生态恢复、市政卫生管理等，业务转型成效显著 [6]

重组与复牌情况 - 公司应中国证监会要求于昨日申请停牌，证监会近日将审核重大资产重组事项，重组委给出结果后公司会及时申请复牌 [2] 并购重组历程 - 2014年完成对金岗水泥的收购，分解单一商品混凝土产品在收入和利润中的占比，拓宽利润增长点，控制生产成本，因水泥占商品混凝土成本比重约35%，且海南省内水泥生产企业少，岛外采购成本高 [2] - 2015年度完成对大兴园林的并购，园林绿化业务与商品混凝土业务形成协同效应，分散业务单一风险，加快向园林绿化、生态环保行业转型步伐 [3] - 2016年收购广东绿润20%股权，今年收购剩余股份，广东绿润是全产业链环保企业，在多地有8个特许经营权项目，收购完成后公司基本实现向园林绿化、生态环保行业转型 [3][4] 政策利好与业务机遇 - 明年海南省建省设特区30周年，约新增500个重点项目，拟建设两个经济圈及轨道交通、机场、特色小镇等项目，为公司建材、园林绿化板块带来市场空间，公司已签订相关小额合同并布局搅拌站点 [5] 商品混凝土业务情况 - 受政策利好影响，商品混凝土市场价格涨幅明显，但原材料价格涨幅也大，公司产能约810万立方米，产能利用率百分之三十多，今年产量基本达去年全年量，公司关注应收账款增长问题，控制营收与应收账款增长平衡 [6] 园林绿化业务情况 - 今年截至目前，园林绿化业务收入约12亿，岛内岛外分布比例约为3:7，岛外业务主要集中在贵州省，未来将大力发展河南、广西、福建、重庆等地 [7] - 公司在三亚有两个约五百多亩小型苗木基地，海南省内主要集中在东方市与儋州市，合计约六七千亩，可满足工程项目需要 [7] 未来战略规划 - 公司收购广东绿润后基本实现向园林、环保方向转型，未来先做好生活垃圾处理，有可能进军固废、危废处理等细分行业，打造“大生态”战略布局 [8]