董事会审核了公司 2023 年半年度报告全文及其摘要，认为：2023 年半年度 报告编制和审核程序符合相关法律法规的规定，报告内容真实、准确、完整地反 映了公司 2023 年上半年整体经营情况，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 表决结果：6 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 公司《2023 年半年度报告》具体内容详见公司 2023 年 8 月 25 日披露于指 定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。 公司《2023 年半年度报告摘要》具体内容详见公司 2023 年 8 月 25 日披露 于指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）和《证券时报》、《中 国证券报》、《证券日报》、《上海证券报》。 证券代码：002745 证券简称：木林森 公告编号：2023-032 木林森股份有限公司 第五届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 木林森股份有限公司（以下简称"公司"或"木林森"）第五届董事会第七 次会议于2023年8月24日以现场加通讯的表决方式在本公司一楼会议室召开，会 ...

资金往来 - 公司与关联方资金往来为正常经营性资金往来，无违规占用资金情况[2] 对外担保 - 2023年半年度对外担保实际发生额577,645.99万元，占期末净资产42.32%[3] - 2023年半年度未为关联方等提供担保，无违规担保事项[3] 募集资金 - 2023年半年度募集资金存放与使用符合规定，无违规情形[4] - 《关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》内容真实准确完整[4]

业绩总结 - 2023年1 - 6月公司计提减值准备40467969.99元[1] - 2023年1 - 6月信用减值损失计提36189557.81元[1][3] - 2023年1 - 6月资产减值损失计提4278412.18元[1][6] - 本次计提使2023年半年度利润总额减少4046.80万元[7] - 本次计提使2023年半年度净利润减少3095.40万元[7]

投资者关系活动信息 - 活动时间为2023年6月16日，地点在广东省深圳市南山区同乐路1002号留仙文化园2栋3楼会议室 [2] - 参与单位包括榕树投资、跨越基金、承泽资产等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为投资者关系总监郭仙掌 [2] 价格调整情况 - 5月产品涨价5 - 10%，6月继续提价，未来会根据市场和供需情况确认是否持续调整价格 [2][3] 毛利率与业务展望 - 一季度毛利率回暖，原因是LED产品单价触底反弹，部分新产品和新业务毛利率较高，随着行业景气度回暖及海外市场拓展，对利润率改善有信心 [3] 核心竞争力 - 品牌渠道沉淀久，客户黏性高，可开拓智能家居、户用储能等消费类产品市场；是国内最大的LED封装制造商，生产基地自动化、信息化程度高，成本控制强，且推进技术革新 [3] 植物照明业务 - 产品分生物方舱和智慧育秧工厂，一季度智慧育秧工厂需求好，在多地开展项目并交付，受媒体报道；生物方舱项目增长快，与多地企业合作，对业务前景乐观 [3] 储能业务 - 基于朗德万斯海外销售渠道，拓展海外户用储能业务，构建全屋智能家居生态，结合国内制造和供应链优势，为发展提供新动能 [4] - 目前拓展东欧市场，开拓西北欧、南欧和南美洲市场，客户装机热情高 [4] 营收利润稳定措施 - 基于现有优势开展新业务，深耕品牌，完善现金流管理，优化资产投入结构，为投资者创造稳定收入和利润 [4] 封装业务工艺 - 主要封装工艺为SMD工艺，在新型技术路径有技术积累，新型工艺成本高限制应用场景推广 [4] 其他计划 - 暂无股权激励和再融资计划，后续筹划会依规披露 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动日期为2023年5月19日，地点在广东省中山市小榄镇木林森大道行政办公大楼1楼会议室 [1][2][5] - 参与单位包括中信证券、东方财富证券等多家机构，上市公司接待人员有财务总监兼董事会秘书、投资者关系总监郭仙掌和李冠群 [1] 业务发展与盈利能力 - 践行“品牌 + 智能制造”模式，拓展新业务以品牌业务为主，合理配置资源，提升盈利能力 [3] - 2018 - 2023年负债率从70%降至40%，未来调整业务结构，加强现金流管理 [5] 业务板块情况 封装制造业务 - 以SMD成熟工艺为主，RGB业务主要产品为P1 - P2.5产品，其他工艺以技术储备为主 [4] 品牌业务 - 产品销售多以当地货币交易，汇率波动对销售业务影响小 [3] 储能业务 - 海外以朗德万斯品牌运营，国内以木林森品牌开展，贴牌代工模式为主，规划与传统照明业务成海外品牌业务核心驱动 [3] 空净业务 - 有广州空净视界和木林森大健康两个品牌，分别推进项目渠道业务和to C业务，目前无子公司分拆上市情况 [3] 智能家居业务 - 与大型智能平台合作，部分产品接入物联网端口 [4] 植物照明业务 - 与中科院和农科院合作，推进农作物解决方案，主要客户为高校、科研院所、大型牧场等，海外业务进展较快 [4][5] 资本运作与市场估值 - 实控人协议转让股份为引入战略投资者，优化股权结构 [4] - 根据实际经营情况推进二级市场回购、业务并购、员工持股计划等项目，有规划会披露 [4] - 基于LED业务优势拓展细分领域，开展新业务，努力提升盈利能力回馈投资者 [4] 技术研发与创新 - 设置研发团队跟踪和研发逆变器和储能产品技术，提高产品品质和使用效率 [4] 营销模式 - 国内和海外线下渠道成熟，通过代理和工程渠道商销售，积极推进线上营销，开展电商平台运营和新型零售 [5] 产品经济性 - 智能方舱和育秧工厂集约化种植，成本可控，经济性好，产品获客户广泛认可 [5]

业绩相关 - 2022年受海外冲突和宏观经济影响，国内需求降、海外工厂费用增，影响全年业绩[1][6] - 2022年子公司空净视界营收超5000万，利润亏损200万[5] - 2022年公司境外收入超60%[5] - 公司一季度营收增长因海外朗德万斯稳定增长[2] 用户数据 - 今年一季度海外储能主要客户来自东欧和西欧，下单热情高[4] 未来展望 - 2022年度行业景气度低，今年以来LED行业需求触底回暖[3] 新产品新技术研发 - 公司植物照明业务获订单并交付部分项目，获客户认可[3] 市场扩张和并购 - 截止2022年底初步完成朗德万斯业务整合，营收稳定、利润改善[2] - 海外朗德万斯品牌在欧美市占率排名前列，新兴市场发展快[6] 其他新策略 - 木林森家居渠道由专业照明团队负责，网点约600多个[4] - 公司新增植物照明和光伏储能业务[7] 股权相关 - 孙项邦持股数占总股本1.96%[3] - 股东减持比例为7%[6] 业务地位 - 公司LED封装业务稳居国内第一[6]

财务表现 - 2023年第一季度，木林森股份有限公司营业收入为40.8亿元，同比增长2.13%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1.41亿元，同比下降22.62%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为3.64亿元，同比增长237.01%[5] - 公司总资产为239.2亿元，较上年末下降4.03%[5] - 非经常性损益项目中，政府补助金额为1061.2万元[5] 资产负债表变动 - 资产负债表项目中，交易性金融资产减少80.36%，债权投资增加97.4%[8] 利润表变动 - 利润表项目中，税金及附加增加74.99%，利息收入增加46.63%[9] 现金流量表变动 - 木林森股份有限公司2023年第一季度报告中，投资活动现金流入小计较上年同期增加144.16%[11] - 木林森股份有限公司2023年第一季度报告显示，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加237.01%[11] - 木林森股份有限公司2023年第一季度报告显示，现金及现金等价物净增加额较上年同期增加99.83%[11] 股权结构 - 孙清焕持有木林森股份有限公司的股份比例为44.03%[13] - 香港中央结算有限公司持有木林森股份有限公司的股份比例为3.23%[13] 公司财务状况 - 木林森股份有限公司2023年第一季度报告中，短期借款为1,245,554,488.06元，应付账款为3,019,242,662.41元[17] 营业情况 - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的营业总收入为40.8亿元，较上期增长约8.5%[18] - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的营业总成本为39.0亿元，较上期增长约4.3%[19] - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的净利润为13.7亿元，较上期减少约23.1%[19] - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的综合收益总额为12.5亿元，较上期减少约31.7%[20] - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的每股基本收益为0.09元，较上期下降约25%[20] - 2023年第一季度，木林森股份有限公司的经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为47.99亿元，较上期增长约8.8%[21] 现金流量变动 - 木林森股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为4,890,003,421.72，较去年同期增长4.7%[22] - 木林森股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流出小计为4,526,351,516.88，较去年同期下降8.3%[22] - 木林森股份有限公司2023年第一季度投资活动现金流入小计为556,599,748.70，较去年同期增长144.1%[22]

信息披露 - 公司于2023年4月18日在巨潮资讯网披露《木林森2022年年度报告》[1] 业绩说明会 - 公司定于2023年5月10日下午15:00至17:00在“约调研”小程序举行2022年度网上业绩说明会[1] - 出席本次网上说明会的人员有董事长孙清焕、财务总监兼董事会秘书李冠群、独立董事米哲[3]

财务数据 - 公司2022年营业收入为165.17亿元，同比下降11.27%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为1.94亿元，同比下降83.27%[8] - 公司2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.55亿元，同比下降85.27%[8] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.64亿元，同比下降95.91%[8] - 公司2022年末总资产为249.23亿元，同比下降13.38%[8] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为134.13亿元，同比增长1.28%[8] - 公司2022年基本每股收益为0.13元，同比下降83.33%[8] - 公司2022年稀释每股收益为0.13元，同比下降83.33%[8] - 公司2022年加权平均净资产收益率为1.44%，同比下降7.59%[8] - 公司2022年利润分配预案为每10股派发现金红利1元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司2022年全年营业收入为1651.678亿元，分季度分别为399.46亿元、411.406亿元、409.215亿元和431.595亿元[11] - 公司2022年全年归属于上市公司股东的净利润为193.914亿元，分季度分别为18.194亿元、2.007亿元、19.24亿元和-20.05亿元[11] - 公司2022年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为155.121亿元，分季度分别为17.317亿元、1.622亿元、13.669亿元和-17.095亿元[11] - 公司2022年全年经营活动产生的现金流量净额为163.796亿元，分季度分别为-2.654亿元、-1.719亿元、3.165亿元和2.846亿元[11] - 公司2022年非经常性损益项目合计为3879.32万元，其中包括非流动资产处置损益-1949.44万元，计入当期损益的政府补助11068.59万元，债务重组损益-15300万元，企业重组费用-4247.11万元等[12] - 公司实现营业总收入1,651,677.43万元，同比减少11.27%[19] - 利润总额为24,220.34万元，同比减少84.37%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为19,391.44万元，同比减少83.27%[19] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,341,347.91万元，同比增长1.28%[19] - 财务费用为21,599.57万元，同比降低49.27%[19] - 管理费用为90,502.57万元，同比降低6.10%[19] - 公司资产负债率为45.94%，较去年同期降低7.83%[19] 业务收入 - 朗德万斯品牌产品实现营业收入96.15亿元[17] - 木林森品牌实现营业收入16.54亿元[17] - 木林森智能制造业务实现营业收入49.76亿元[18] - 境外销售占比为63.16%，较上一年下降1.48%[27] - 直销模式销售占比为12.69%，较上一年下降34.58%[27] - 经销模式销售占比为87.31%，较上一年下降6.43%[28] - 电气机械和器材制造业营业收入为16,516,774,262.39元，毛利率为27.00%，较上一年下降11.27%[29] - 终端产品营业收入为11,268,687,605.66元，毛利率为37.73%，较上一年下降7.64%[29] - 朗德万斯系品牌营业收入为9,614,787,042.87元，毛利率为39.84%，较上一年下降5.89%[29] - 木林森品牌营业收入为1,653,900,562.79元，毛利率为25.47%，较上一年下降16.65%[29] - LED材料营业收入为4,976,244,394.91元，毛利率为3.63%，较上一年下降17.16%[29] - 直销模式营业成本为1,516,310,055.24元，毛利率为27.65%，较上一年下降34.58%[29] - 经销模式营业成本为10,540,439,738.87元，毛利率为26.91%，较上一年下降6.43%[29] 研发成果 - 公司研发的高光效低眩光LED筒灯亮度达到100lm/W以上[37] - 公司开发的无导线LED灯带采用全自动化生产工艺，提高生产效率和质量，降低成本[39] - 公司开发的芯片级封装工艺灯带，光效高，亮度可以达到110lm/W[44] - 公司研发的3合1灯饰控制器，采用离线语音控制，无需联网，轻松方便适用[47] - 公司研发的高光效，高导热面板灯，采用内循环导热方式，快速将热量导出[50] - 公司开发的新型LED面板灯，通过PS导光板上的特殊放射条纹，实现高效的导光效果，比传统导光率增加10%-20%[50] - 公司研发的新材料LED面板灯，采用2025的高光效LED，通过PS导光板实现高效的导光效果[50] - 公司研发的新型LED面板灯，采用导热材料，通过在塑料中添加特殊导热剂，提高塑料的导热性能，同时还能达到加强绝缘的性能要求[49] - 公司研发的新型LED面板灯，采用内循环导热的方，迅速将面板灯的热量导热到灯体的前表面，使其与空气充分接触，快速将热量导出[49] - 公司研发的新型LED面板灯，采用2025的高光效LED，通过PS导光板实现高效的导光效果，比传统导光率增加10%-20%[49] - 公司开发的PVC网预期年销售10万米以上，为公司创造收益400万以上经济价值[52] - 公司开发的低压双极性皮线灯预期年销售100万米以上，将为公司创造客观的经济价值[54] - 公司开发的智能太阳能灯具，结合了灯具以及警示灯的作用，可以为公司开拓新的市场，获得新的发展空间[59] - 公司开发的3D动感艺术灯，将引领一个新的造型灯时代，深受户外亮化工程的青睐，将为公司带来年收入上千万的收入[63] - 公司开发的LED皮线灯采用UV胶水固化LED，通过UV灯快速固化，既提高生产效率，又可以防水[54] - 公司开发的低压高光效的灯带，通过三极管饱和区的工作原理，实现LED的工作电流固定，导通电压随工作电压可变，在电路省掉纯损耗元件电阻，从而提高整个灯带的发光效率，实现高光效，高亮度的低压灯带[56] - 公司开发的LED皮线灯外皮采用硅塑料，将传统PVC材料通过硅胶改性，增加PVC的透光性和柔软性，使其发光效率

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研线上会议 [1] - 活动时间为 2023 年 2 月 23 日，现场调研地点在广东省深圳市南山区同乐路 1002 号留仙文化园 2 栋 3 楼会议室，线上会议平台为进门财经 [5] - 上市公司接待人员为投资者关系总监郭仙掌 [5] 参与单位及人员 现场调研 - 天风证券许俊峰、西藏东财基金李惠、长江养老钱诗翔、太平洋基金陈永亮、双安资产唐聪、旌安投资蒋晨恺、华杉投资李洲、歌汝资本阮辽远、恩宝资产鲁洋洋、上海证券丁亚 [1] 线上会议 - 招商证券、银华基金、工银国际、国泰基金、天弘基金、中天汇富基金、西部利得基金、东海基金、King Tower Asset Management Co Ltd、IGWT Investment、恒生前海基金、中银国际资管、创金合信基金 [1] 其他参与单位 - 长城基金、长城资管、永赢基金等众多单位 [3][4][5] 公司经营规划与业务展望 整体规划 - 坚持主营业务，发挥品牌运营与智能制造优势，提高产品质量和服务水平，优化财务管理，稳定现金流，拓展 LED 细分赛道和新业务增长线 [5] 国内外业务 - 海外业务：完成朗德万斯整合后营收稳定，疫情结束后需求保持增长，通过优化管理等方式降低费用率，提高盈利能力 [5][6] - 国内业务：调整传统封装业务结构，更新迭代小间距和 Mini 直显封装技术，开拓照明灯具业务线下和线上销售渠道及新型销售模式 [6] 植物照明业务 - 2022 年推进植物工厂和生物方舱项目对接建设，深入农业机械设备领域开发水稻苗自动育苗机等项目 [6] - 2023 年持续牧草植物方舱项目建设落地，开拓下游行业客户，配合地方农业农村局开展新项目，加快育苗机相关项目布局落地 [6] 储能业务 - 已与海外客户签署订单并完成部分交付，朗德万斯新能源子公司扩充相关人员 [6] - 朗德万斯品牌在欧洲和北美等地区有优势，其销售渠道等可应用于户储和其他产品推广销售及运维 [6] 行业情况 竞争格局 - 过去受宏观经济和疫情影响，LED 封装领域竞争激烈，部分上市企业整合重组，中小型企业转型或退出，行业集中度提高，头部企业市场份额增多，竞争逐步回归良性 [6] 行业景气度与价格 - 2022 年 LED 行业整体需求少，产品单价下降，以去库存为主；去年四季度末至今，原材料 IC 和面板单价波动，部分产品单价逐步回暖，公司会根据市场需求调整产能和产品单价 [7] 朗德万斯海外业务 - 欧洲和北美业务占朗德万斯全球收入约 50%和 30% [7] - 户储业务以欧洲市场为核心，逐步开拓美洲和其他新兴市场 [7]