可转债发行 - 2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[3] 转股价格调整 - 可转债初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日修正为8.10元/股[6][7][8] 赎回情况 - 2025年2 - 3月触发有条件赎回条款，4月10日赎回“星帅转2”[11][12] - 截至4月9日，8,807张未转股，赎回款884,310.87元[13] - 赎回面值总额占发行总额0.19%[15] 股本变化 - 截至4月9日，总股本因转股增加57,037,271股[15] - 截至4月9日，总股本从306,515,037股增至363,043,478股[17] - 截至4月9日，限售股比例降至3.69%，无限售股升至96.31%[17] 其他 - 2025年4月18日“星帅转2”在深交所摘牌[16] - 公告发布于2025年4月17日[21]

可转债发行 - 2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[3] 转股信息 - 转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[5] - 初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日起调整为8.10元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年2月20日至3月18日触发有条件赎回条款[10] - 4月3日为最后交易日，4月9日为最后转股日，4月10日停止转股[11] - 截至4月9日尚有8,807张未转股，赎回价格100.41元/张，支付赎回款884,310.87元[13] 摘牌信息 - 2025年4月18日“星帅转2”在深交所摘牌[14]

公司基本情况 - 星帅尔 2017 年 4 月在深交所挂牌上市，是高新技术企业，有较强创新和自主研发能力，参与标准制定，受客户认可 [3] - 主营业务为研发、生产和销售制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，各类电机产品以及光伏组件产品 [3] 股份回购与分红回报 - 已回购约 680 万股公司股份，约占总股本 1.87%，成交总金额约 6126 万元（不含交易费用），后续将根据市场情况在回购期限内实施回购计划并披露信息 [4] - 《未来三年（2025 年 - 2027 年）股东回报规划》提出每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的 20% [5] 2024 年度业绩情况 - 实现营业收入 20.77 亿元，归属母公司净利润 1.44 亿元，营收下降受光伏市场需求和原材料单价下滑影响，净利润受资产减值损失和可转债利息计提影响 [6] - 公司将主动战略调整，调整产品结构，加快新市场批量供货 [6] 股票发行与并购项目 - 董事会通过提请股东大会授权办理以简易程序向特定对象发行股票的议案，需股东大会审议通过，最终执行视市场和公司战略而定，目前无并购或新项目 [7] - 公司将收并购视为战略发展途径，关注有潜力标的与合作机会，有进展会公告 [11] 未来发展战略 - 家电业务板块稳定，应用场景拓宽，未来具备稳健发展能力 [8] - 对光伏业务保持乐观，集中精力提升现有产能利用率，审慎考虑产能扩张 [8] - 工作重心向电机新产品、新项目研发倾斜，加大对浙特电机支持，重点研发高效永磁电机、伺服电机等 [8] 浙特电机情况 - 可根据客户要求设计、开发、定制各类电机产品和部件，产品包括 YE3 和 YE4 高效节能三相电机等，应用于工业机械等多领域 [9] - 具有技术优势，建有多个研发中心和工作站，拥有两个电机实验室 [11] - 与浙江大学等科研院校长期建立科技协作关系 [11] - 拥有技术研发人才、外国专家和先进设备 [11] - 重点研发高效永磁电机、伺服电机，高速油冷发电电机下半年可批产，新款扁线风力发电机进入试样阶段，新能源驱动电机样品完成并与客户接洽 [11]

股权变动 - 控股股东等合计权益比例由41.84%稀释至35.27%[3] - 陈丽娟等权益变动后占比降低[6] 债券发行与转股 - 2023年6月发行462.90万张可转债，总额46,290.00万元[3] - 2024年10月9日至2025年4月9日“星帅转2”累计转股57,036,688股[5] 股本变化 - 公司总股本由306,006,790股增至363,043,478股[5]

公司基本信息 - 杭州星帅尔电器股份有限公司于2017年4月在深交所挂牌上市，是高新技术企业，有较强创新和自主研发能力，组织或参与国家或行业标准制定 [4] - 主营业务为研发、生产和销售制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，各类电机产品以及光伏组件产品 [4] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年4月9日，地点为电话会议 [2][3] - 参与单位包括信达证券、中信期货资管等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理陆群峰等 [3] 2024年度业绩情况 - 实现营业收入20.77亿元，归属母公司净利润1.44亿元，营收同比下降受光伏市场需求及原材料单价下滑影响 [4] - 2024年度计提资产减值损失4253.10万元，计提全年可转债利息3234.79万元，对净利润影响较大 [4] 未来发展战略 - 家电业务板块能提供稳定客户和订单，未来具备稳健、持续发展能力 [4] - 对光伏业务保持乐观，集中精力提升现有产能利用率，审慎考虑扩张产能 [4] - 工作重心向电机新产品、新项目研发倾斜，加大对浙特电机技术和财力支持 [4][5] 浙特电机情况 主要产品 - 可设计、开发、定制各类电机产品和部件，生产的中小型、微型电动机包括YE3和YE4高效节能三相电机等多种类型，应用于工业机械、矿山机械等多个领域 [6] 竞争优势 - 技术优势：建有多个研发中心和工作站，拥有两个电机实验室 [7] - 合作优势：与浙江大学、天津大学等科研院校长期建立科技协作关系 [7] - 生产管理优势：拥有技术研发人才、外国专家及先进设备 [7] 重点研发项目及进展 - 重点研发高效永磁电机（扁线，高速）、伺服电机 [7] - 高速油冷发电电机完成产品方案设计，下半年可批产 [7][8][9] - 改良后的新款扁线风力发电机完成图纸设计，进入试样阶段 [9] - 新能源驱动电机样品完成，正与客户接洽 [9] 合作上市公司及产品 - 合作上市公司有比亚迪、绿田机械等，为比亚迪提供新能源汽车空调压缩机电机铁芯，为绿田机械提供高压清洗机电机等 [8] 产品出口及订单情况 - 产品国内市场占比较高，客户端稳健，订单覆盖率未明显下滑，暂未受关税重大影响 [8]

回购方案 - 2025年3月18日通过回购股份方案，金额5000万 - 1亿[2] - 回购价格不超15元/股，预计回购333.33 - 666.67万股，占比1.09% - 2.18%[2] - 回购实施期限为方案通过日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2025年4月9日，回购521.01万股，占总股本1.44%[3] - 截至2025年4月9日，最高成交价9.36元/股，最低8.51元/股[3] - 截至2025年4月9日，成交总金额4689.98万元（不含费用）[3]

可转债基本信息 - 2023年6月14日公司发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[5] - 转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[7] - 初始转股价格为13.35元/股，2024年7月19日起生效的转股价格为8.10元/股[8][9] 赎回相关信息 - 最后转股日为2025年4月9日[2] - 赎回日为2025年4月10日，价格100.41元/张，当期票面年利率0.5%[3] - 赎回资金到账日为2025年4月15日，持有人赎回款到账日为2025年4月17日[3] - 停止交易日为2025年4月7日，停止转股日为2025年4月10日[3] - 自2025年2月20日至3月18日，触发有条件赎回条款[10] - 赎回登记日为2025年4月9日，对象为该日收市后在册持有人[14] 控股股东情况 - 控股股东陈丽娟2024年9月18日至2025年3月18日，期初持有1291075张，卖出后期末持有0张[16] 转股规则 - 持有人办理转股须通过托管证券公司申报[17] - 转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[17] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股余额转股当日后五个交易日现金兑付及付息[17] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通并享同等权益[17]

财务内控 - 审计公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[3] - 注册会计师对财务报告内控有效性发表意见并披露非财务报告内控重大缺陷[4] - 内控有固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5] - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6]

募集资金情况 - 2023年6月20日可转换公司债券募集余额45601.00万元到账，净额45452.46万元[1] - 2023年度使用募集资金20656.33万元，2024年度使用2632.17万元，截至2024年12月31日结余23187.26万元[4] - 截至2024年12月31日，2个募集资金专户存储余额11872605.51元，220000000.00元买结构性存款未到期[6] 项目投入情况 - 2024年调整“年产2GW高效太阳能光伏组件建设项目”投入方式，实缴10000.00万元和借款28500.00万元[8] - “年产2GW高效太阳能光伏组件建设项目”承诺投资38500.00万元，截至期末累计投入16336.04万元，进度42.43%，2024年效益 - 1545.59万元[24] - “补充流动资金”承诺投资6952.46万元，截至期末累计投入6952.46万元，进度100%[24] 资金使用与管理 - 2023年用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金49072294.66元[10] - 2023年10月董事会同意用不超3亿元闲置募集资金现金管理，2024年10月同意用不超2.35亿元[12] - 2024年购买杭州银行“添利宝”结构性存款多笔[13][14] - 2024年募集资金现金管理购买81000.00万元，赎回59000.00万元，期末余额22000.00万元，收入216.64万元[25] 合规情况 - 2024年度不存在募集资金投资项目实施地点、方式变更及以闲置资金补流情况[8][11] - 2024年度不存在节余、超募资金使用及其他情况[15][17] - 保荐人认为2024年度募集资金存放和使用符合规定[21]

公司基本信息 - 星帅尔注册资本为30,600.62万元人民币[6] 证券相关 - 星帅尔本次证券上市时间为2023年7月17日[6] - 持续督导期于2024年12月31日届满[1] 资金情况 - 截至2024年12月31日，星帅尔募集资金尚未使用完毕[1] 报告时间 - 保荐总结报告书出具时间为2025年4月8日[18][19]