财务表现 - 公司2023年第一季度营业收入为4.11亿元，同比下降58.01%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-845.18万元，同比下降109.15%[5] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-215.46万元，同比下降103.05%[5] - 公司2023年第一季度基本每股收益为-0.04元，同比下降109.52%[5] - 公司2023年第一季度总资产为15.94亿元，同比下降11.20%[5] - 公司2023年第一季度末总资产为159.44亿元[13] - 公司2023年第一季度末流动资产为129.37亿元，占总资产的81.1%[13] - 公司2023年第一季度末流动负债为53.85亿元，占总负债的95.4%[14] - 公司2023年第一季度末所有者权益合计为103.26亿元[14] 现金流量 - 公司2023年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为6.48亿元，同比下降49.02%[9] - 公司2023年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为5.58亿元，同比下降46.56%[9] - 公司2023年第一季度偿还债务支付的现金为7.07亿元，同比增长119.22%[9] - 公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-2,154,630.40元，较上期下降约72,840,064.05元[17] - 公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2,075,945.49元，较上期下降约38,161,760.87元[18] - 公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-60,550,366.64元，较上期下降约44,301,776.21元[19] 财务细节 - 公司2023年第一季度递延所得税资产增加至8,943.62万元，变动率为75.52%[9] - 公司2023年第一季度应付账款减少至1.09亿元，变动率为-51.12%[9] - 公司2023年第一季度营业总收入为410,913,406.01元，较上期下降约567,798,899.27元[15] - 公司2023年第一季度营业总成本为422,368,889.29元，较上期增加约549,893,250.33元[15] - 公司2023年第一季度营业利润为-10,922,997.15元，较上期下降约119,215,679.19元[15] - 公司2023年第一季度净利润为-8,073,813.30元，较上期下降约102,150,556.29元[16]

公司基本信息 - 公司股票代码为002878[6] - 公司注册地址为北京市西城区广安门内大街338号12层1218[7] - 公司办公地址为北京市西城区广安门内大街338号港中旅维景国际大酒店写字楼12层[8] - 公司网址为www.ylyato.com[8] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入达到329.05亿元，同比增长43.95%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为1.67亿元，同比增长44.79%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为1.27亿元，略有增长[9] - 公司2022年基本每股收益为0.75元，同比增长41.51%[9] - 公司2022年加权平均净资产收益率为17.84%，较上年有所提升[9] - 公司2022年末总资产达到179.55亿元，同比增长1.82%[9] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为101.56亿元，同比增长15.86%[9] 业务发展及市场情况 - 公司主要业务包括创意设计、数字化营销服务、新媒体广告营销等整合营销服务[18] - 公司是2022年北京冬奥会特许纪念品零售商，设计生产特许商品近700款，拓展新业务和新商业模式[18] - 公司通过多年业务积累形成IP、创意设计、供应链、媒介渠道全产业链一体化能力，构筑竞争壁垒[19] - 公司服务主要客户为世界500强公司及国内知名企业，已累计服务百余家世界500强企业，建立长期稳定合作关系[22] - 公司成功开发和销售特许纪念品近700款，实现冬奥特许纪念品营业收入突破11亿元[23] - 公司2022年新媒体营销业务收入达到91,104.03万元，同比增长23.63%[25] 公司财务状况 - 公司2022年销售、管理、研发三项费用合计45,146.77万元，同比增长32.87%[26] - 公司2022年营业收入达到3,290,464,867.5万元，同比增长43.95%[27] - 公司2022年营销业务收入占营业收入比重为65.42%[27] - 公司2022年特许及其他业务收入同比增长397.79%[27] - 公司2022年新媒体营销服务收入同比增长23.63%[27] 公司治理结构 - 公司董事会现有成员7名，其中独立董事3名，符合法律法规和公司章程的要求[53][54] - 公司监事会现有成员3名，严格按照公司章程和监事会议事规则召开会议，有效维护公司及股东的合法权益[55] - 公司高度重视信息披露与投资者关系管理工作，制定并执行信息披露管理制度和投资者关系管理制度，提高公司透明度[57] 公司股东情况 - 公司董事长、总经理孙震持股比例为30.35%[70] - 公司副总经理向京持股比例为9.26%[70] - 公司董事岳昕持股比例为24.84%[70] 公司社会责任 - 公司在环境保护方面积极落实绿色发展理念，提高可回收材料选择比例，为生态环境改善贡献力量[123] - 公司在社会责任方面注重维护股东、员工、合作伙伴的合法权益，全面履行企业社会责任，保障投资者获得真实、准确、完整、及时的信息[123]

证券代码：002878 证券简称：元隆雅图 公告编号：2023-022 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 关于举办2022年度网上业绩说明会的公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 北京元隆雅图文化传播股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 20 日在巨潮资讯网上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定 于 2023 年 5 月 5 日（星期五）15:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 会议召开时间：2023 年 5 月 5 日（星期五）15:00-17:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会议问题征集： 投资者可于 2023 年 5 月 5 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/13TnlmZO52M 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍 关注的 ...

业务收入与定价 - 公司电商平台收入包括促销品供应费、平台开发运营费和物流服务费 [1] - 公司采用成本加成法与市场定价法结合的原则定价，依据创意设计、可复制性、竞争壁垒和客户议价能力而定 [2] 账期与资金实力 - 公司供应商账期约30 - 60天，客户账期约60 - 90天，行业对资金垫付能力要求高 [2] - 公司服务优质客户，上市募集资金补充实力，资金实力相对强大 [2] 客户预算与业务占比 - 毛利率高的行业客户促销预算多，公司打算开拓金融行业 [2] - 公司占伊利促销品业务约10%（液态奶为主），宝洁70% - 80%，惠氏40% - 50%，华为30% - 40%，拜耳约60% [2] - 公司在客户其他模块业绩也在增长，如获得宝洁帮宝适CRM业务 [2] 人才培养与发展 - 能力较强的人才培养周期约2 - 3年，客户数量与员工能力增长形成良性循环 [3] 公司战略规划 - 公司上市后先内部变革挖掘团队潜力，加强实力后考虑相关业务投资并购 [3] 市场竞争优势 - 公司能为客户提供个性化全套解决方案，在客户数据处理上比腾讯、阿里更具优势 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为 2018 - 007，时间为 2018 年 7 月 24 日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位及人员为鹏华基金研究部总经理梁浩 [1] - 上市公司接待人员为董事长孙震，董事会秘书边雨辰，证券事务代表相文燕 [1] 公司核心竞争力 整体解决方案提供能力 - 促销品供应业务提供从创意提案到物流配送的综合服务 [1] - 促销服务业务能提供传统服务和数字化促销解决方案 [1] 创意设计能力 - 拥有约 70 名创意策划和产品设计人员组成的专业团队 [1] - 是北京市设计创新中心，团队与多部门协作，对客户理解深入、反应迅速、熟悉工艺、效率高 [1] 数字化营销模式创新能力 - 数字化营销业务包括定制化电商平台等开发运营、CRM 数据分析处理等 [2] - 在整合营销 + 互联网业务有领先案例优势，有营销行业经验优势，可获新客户和业务机会 [2] 供应链管理能力 - 有一千多家签约供应商，涉及十几个大类、上百个小类，每个品类至少 2 - 3 家签约供应商 [2] - 建立严格供应商准入和考核制度，有效管控供应商和产品质量 [2] 优质客户资源 - 主要服务世界 500 强公司及国内知名企业 [2] 其他问题 - 公司订单获取方式为比价中标 [3] - 关注今年有无新客户爆发 [3]

行业特性 - 促销品是随消费者购买商品赠送的礼品，对产品销售有直接促进作用，宏观经济紧缩时企业会加大投放，行业有逆周期特性 [2] 市场容量 - 日化、食品饮料等行业头部企业每年促销费用投入 2 亿以上不少于 300 家，若头部企业在促销品市场份额不超 30%，上述行业促销品市场容量不低于 2000 亿 [2] - 银行、保险等行业年投入费用超 10 亿的企业不少于 200 家，这部分市场容量不少于 2000 亿 [2] - 考虑商务礼品、职工福利礼品等，整个礼品市场容量超 5000 亿 [2] 客户开发 - 下游客户主要是日化等行业大企业，新核心大客户拓展是公司收入增长和规模扩大的重要来源 [3] - 开发新客户渠道包括客户邀标、数字化创新业务机会、公司主动拓展、特许授权（如 NBA）等 [3] - 今年重点布局金融行业客户开发，已获中国银行等礼品供应商资质，将在相关领域争取订单突破，但对业绩影响暂不显著 [4][5] 业务进展 - 2013 年开始布局数字化整合营销业务，目前具备为客户提供线下营销数字化创新解决方案的能力 [3] - 最新线下营销数字化业务用 APP 和微信工具发放促销品，为品牌企业提供精准流量入口，实现精准和深度营销 [3] - 客户对线下数字化营销需求增长快，公司针对不同需求提供数字化解决方案，创新和执行能力不断提升 [4] 冬奥会业务 - 获得北京冬奥会贵金属、非贵金属制品特许商品生产商及零售商资质 [4] - 参与冬奥会特许商品生产和销售可获特许业务收入，还有机会为赞助商提供带奥运标志促销品，开发新客户增加销售，但对未来 3 年经营业绩影响难准确预测 [4]

客户与业务发展 - 新开发客户平安银行、中信银行等今年进入培育期，取得供应商资质后需 1 - 2 年培育，大客户或带来快速收入增长 [1] - 经营形势与宏观经济形势关系不大，市场容量大、潜在客户多，核心客户促销品投入仍有空间，短期经营受客户营销策略变动影响 [1] - 每个事业部 30 - 50 人，服务 1 - 2 家核心大客户及 3 - 5 家腰部客户，团队产值 2 - 3 亿左右 [2] - 客户结构中外企占 60 - 70%、内资企业占 30 - 40% [2] 公司管理与考核 - 对事业部主要考核净利润，考核结果与团队整体奖金挂钩，个人奖金考虑 KPI 考核情况 [2] - 公司采用事业部制，事业部作为利润中心，负责公摊前利润，独立开拓客户，从客户开拓到服务、订单获取全包，便于业绩考核 [2] 客户考核与选购 - 客户考核分两阶段，竞标年度供应商看公司资质，年度目录竞标按商品类别或订单，由客户选品、比价 [2] - 客户选购促销品最关注产品吸引力，在预算内考核竞标产品市场吸引力以达促销效果 [2] 员工情况 - 最近 3 年员工数量相对稳定，按事业部业务规模确定人员编制，目前员工数量 350 - 400 人左右 [2] 冬奥会影响 - 公司获得北京冬奥会贵金属等特许商品生产商及零售商资质，作为唯一入围的整合营销服务商，有机会为赞助商提供带奥运标志促销品，开发新老客户增加销售，但目前对今年经营业绩影响难以准确预测 [2][3]

客户合作相关 - 客户分配订单每单都要比价，签了 IP 的产品只能向公司采购，IP 产品利润较高 [1] - 客户框架协议一般一年一签，无意外自动续签，新进入供应商有 3 - 6 个月考核期 [1] - 企业参与营销活动策划，会做促销品市场发放情况调查反馈给客户，但不影响公司收入 [1] - 客户考核公司主要看设计能力、交货能力和产品品质 [2] - 核心大客户有付款账期，不预付款、不阶段付款，新客户或低信用客户无账期或账期短 [2] 业务运营相关 - 促销品大货工厂直发客户指定大仓或促销门店，部分客户物料先到公司货仓二次组包后分发，物流团队还提供 B2C 物流服务 [2] - 谦玛主业为线上自媒体广告营销，与公司业务互补 [2] - 若谦玛前 3 年完成业绩承诺，公司很可能换股收购其剩余 40%股份 [2] - 公司员工总数（含谦玛）约 500 人 [2] - 公司上市后在前 5 大客户中市占率均有不同程度提高 [2] - 同行中发展快的公司多只做一个行业或服务一两个大客户，与公司实力不同 [2] 项目影响相关 - 世园会 4 - 10 月开园，预计入园 1700 万人，纪念品为场景零售模式，暂无法估算收入利润 [3] - 公司获北京冬奥会特许商品生产商和零售商资质，可获特许业务收入，开发促销品新客户，但目前难以预测对未来 3 年业绩影响，目测前景乐观 [3] - 公司在大客户订单占比高且未来无大波动，因综合实力强、客户黏性高 [3] 研发投入相关 - 公司研发投入高，人员费用为主，公司本部约 70 人，谦玛约 30 人，共约 100 人 [3] - 新客户平安集团处于培育期，2018 年利润贡献小 [2]

公司总体战略与元宇宙业务布局 - 公司从礼赠品龙头企业升级为创新型科技营销公司，业务从促销品延展到叠加元宇宙等创新业务，以设计和创意为核心能力 [2] - 去年12月成立元隆宇宙数字技术上海有限公司，今年初设立喔哇宇宙，定位是以IP为核心的元宇宙营销机构，形成数十人团队，涉及元宇宙营销“人货场”三要素 [2] - 今年1月加入中国移联元宇宙产业委和中广协数员委，推进与成员合作，探索元宇宙前沿趋势，预计2030年元宇宙市场规模达十万亿人民币以上 [2] 元宇宙业务开展情况 数字藏品发行 - 已发行82个SKU，总份数206462份，涵盖多类别，与5家头部、10家平台合作，48家正在对接，建立完整人员构架体系，积累经验案例并调整业务 [3] 自有资源积累 - 可控私域用户达20万 +，代理合作私域用户100万 +，代理艺术音乐IP及自有IP累计100 + 以上，拓展2B企业客户数字营销服务 [3] 业务方向 - 2C方面，数字藏品带货方向预计有大发展前景；2B方面，已开展上汽大通等项目，进入开拓期，自建元宇宙APP平台进入内测阶段 [3] 数字虚拟人 - 元隆宇宙搭建生态板块，有独立团队运营，虚拟人已签约35位以上，打造虚拟人经纪体系品牌矩阵 [3] 业务生态一体化联动 - 构建多个业务板块虚实相生的元宇宙生态，集团给予协同支持，UOVA宇宙探索数字藏品创新模式 [3][4] 数字藏品售卖模式与商业模式 售卖模式 - 既有纯虚拟数字藏品，也有虚实结合玩法，未来大方向是虚实结合，叠加权益赋能 [4] 商业模式及案例 2B案例 - 数字藏品带货：与五粮液合作发行数字藏品，采用抽卡模式，抽中隐藏款赠文化酒实物 [4] - 社群营销：与上海豫园和大渔虚拟人KOL合作抽卡祈福活动，盲盒销售虚拟卡片，引爆41个社区 [4] - 品牌营销：为上汽大通新车做数字藏品礼赠品全网空投，实物未来限量销售；为元气森林音乐节设计数字藏品，可与产品结合作为购买权益 [4] 2C案例 - 音乐版权：联合音乐人全网发行音乐数字藏品，整合5个SKU提升收藏价值 [5] - 数字艺术品：联合发行机甲泰迪，盲盒公仔对应不同权益，未来线下销售实物；联合艺术家张曼为冬奥设计数字藏品，部分为虚实结合项目 [6]

重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 2022 年第三季度报告 证券代码：002878 证券简称：元隆雅图 公告编号：2022-079 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 2022 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 北京元隆雅图文化传播股份有限公司 2022 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 567,571,964.90 ...