公司基本信息 - 公司股票简称为奥海科技，股票代码为002993[1] - 公司向全体股东每10股派发现金红利3元，不以公积金转增股本[3] - 公司注册地址为东莞市塘厦镇蛟乙塘振龙东路6号，办公地址为东莞市塘厦镇蛟乙塘银园街2号[9] - 公司网址为http://www.aohaichina.com，电子信箱为ir@aohaichina.com[9] 产品与技术 - 公司在手机充电器领域开发了多款行业领先新品，包括180W/200W氮化镓充电器、140W PD3.1电源适配器等[27] - 公司自2011年开始研发无线充电器，目前已在智能家居、汽车车载等领域为客户提供无线充电器产品[27] - 公司进入电动工具电源领域，将重点关注电动工具、园林工具和工具机器人等领域拓展电源业务[28] - 公司控股子公司智新控制具有13年三电控制技术积累，已在汽车集团和新势力品牌主机厂实现定点量产[28] - 公司已具备四大核心竞争优势，包括能源高效应用技术研发优势和智造及信息管理优势[29] - 公司已获得专利525项，包括发明专利、实用新型专利和外观设计专利等[30] - 公司已布局全球五大智能制造基地，具备大规模制造快速响应和多品种小批量柔性出货能力[30] - 公司已通过ISO质量管理体系、IATF16949车规级、ISO26262-2018ASILC功能安全等认证[30] - 公司在物联网生态品牌客户方面已全面布局，与客户建立了稳定的合作关系[30] - 公司在供应链方面实施垂直整合，自建了供应链全资子公司供应部分核心零部件[31] 财务数据 - 公司2022年实现营业收入446,684.8万元，同比增长5.22%；实现净利润43,767.83万元，同比增长28.16%[32] - 公司2022年非手机板块营业收入占比由2021年的30.94%提升至43.15%[32] - 公司报告期内研发投入费用达2.44亿元，同比增长17.81%，占营业收入的5.47%[32] - 公司已获得525项专利，其中发明专利56项，实用新型专利291项，外观设计专利178项[32] 技术研发 - 公司研发了动力域控制器平台，集成了VCU/BMS/MCU三个硬件功能，为后续项目开发提供基础平台参考[1] - 公司开发了双电机驱动控制器，集成发电机和驱动电机双逆变功率的控制器，实现了量产供应[1] - 公司研发了高品质电机控制器，通过现有平台开发出高品质电机控制器，拓展了客户群体，为未来新项目打下基础[1] - 公司开发了越野车型电机控制器，通过专业化控制器的研发制造经验，提供稳定的产品品质，获得了后续更多项目[1] - 公司研发了驱动电机控制器，增加了在商用车领域的产品，研发出极致性价比的控制器，满足特定车型的需求[1] 资产情况 - 公司在2022年末的货币资金达到了2,494,474,305.62元，占总资产比例为35.36%，较2022年初增加了1.52%[48] - 公司在2022年末的长期股权投资为38,796,221.44元，占总资产比例为0.55%，较上年同期增加了0.55%[49] - 公司在2022年末的固定资产为854,251,505.68元，占总资产比例为12.11%，较2022年初减少了2.91%[49] - 公司在2022年末的交易性金融资产为546,339,019.57元，占总资产比例为7.74%，较上年同期增加了7.71%[49] - 公司在2022年末的其他流动资产为671,235,298.15元，占总资产比例为9.51%，较2022年初增加了8.56%[49] 股东及高管情况 - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况中，邓伟和吴日诚被董事会聘任为副总经理[94] - 公司现任董事、监事、高级管理人员中，刘昊担任公司总经理，刘旭和匡翠思担任副总经理[97] - 公司高级管理人员中，郭修根和蔺政担任副总经理，赵超峰担任财务总监，邓伟和吴日诚担任副总经理[99] 内部控制及合规 - 公司根据内部控制基本规范和监管要求，持续改进和优化内部控制体系，有效防范经营管理中的风险，促进内部控制目标的实现[118] - 公司在2022年12月31日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[124] - 公司在2023年04月28日披露了内部控制审计报告全文[125] - 公司在2022年年度报告中披露了标准无保留意见的内部控制审计报告，非财务报告不存在重大缺陷[126] 股份回购及投资 - 公司股份回购计划：2022年11月25日公布的股份回购计划包括拟回购股份数量、占总股本比例和拟回购金额等具体信息[200]

证券代码：002993 证券简称：奥海科技 公告编号：2023-022 东莞市奥海科技股份有限公司 关于举办 2022 年年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 东莞市奥海科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 4 月 28 日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。 会议召开时间：2023 年 5 月 12 日（星期五）15:00-16:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 2023 年 05 月 12 日 前 访 问 网 址 https://eseb.cn/14eRcSa27PW 或使用微信扫描下方小程序码进行会前提 问，公司将通过本次业绩说明会，在信息披露允许范围内就投资者普遍关注 的问题进行回答。 为便于广大投资者更全面、深入地了解公司经营业绩、发展战略等情 ...

活动基本信息 - 活动类别为交流会，40家机构参与 [2][3] - 活动时间为2020年11月16日，地点在东莞市塘厦镇迎宾大道三正半山酒店 [3] - 公司接待人员有董事会秘书蔺政、财务总监赵超峰、研发副总经理郭修根、投融部总监金磊 [3] 产品与市场布局 - 苹果取消标配充电器，公司布局移速科技等自有品牌，成立TOC事业部服务相关客户，2020年完成20W - 65W等功率充电器研发 [4] - 公司业务围绕小功率充电领域，非手机板块业务占比逐渐增加，品牌渠道国内外均有布局 [8][9] - 公司有多款氮化镓产品，完成产品布局但未大面积推广，高功率产品具备研发量产能力且大部分已量产出货 [7][8][10] 市场情况分析 - 安卓手机充电器功率分布：10W以内占比稳定，10W - 20W小量下滑，20W - 40W量持续上升，40W以上占比小但呈增长趋势 [5] - 无线充电处于增量市场，功率提升慢，与有线充电体验不同 [5] - 整个功率段10W以下产品占比40%，40W产品占比25%左右，10W - 20W以下产品相对稳定，10W - 20W以上产品随市场需求增加 [7] - 从前五大客户看，占比从2017年的30%提升到目前的60%多，合作手机板块前几大客户相对稳定 [9] 行业技术与格局 - 第三代半导体氮化镓是充电器器件，不会改变行业格局，短时间内仍以硅半导体为主 [6][7] - 充电器产品从普通到快速周期约5 - 8年，高压直充技术和PD快充概念将成未来竞争点 [6] 公司经营与策略 - 公司以智能制造为基础，以技术和品牌战略为导向，以充储电系统解决方案技术为支点 [8] - 公司通过与供应商合作和存货应对保持供应稳定和产品性价比，产品根据项目定价 [10] - 品牌厂商和第三方合作利润取决于客户和产品结构，第三方客户定价相对高 [11] - 公司募投项目中智能终端配件(塘厦)生产项目争取明年上半年达产，无线充电器及智能快充生产线预估明年上半年投入使用 [11] 客户相关问题 - 华为2019年度营业收入占比15%，公司与多品牌合作，华为需求衰退对公司影响不大 [12] - 未细分供华为和荣耀产品营收占比，供华为产品大部分为高功率充电器 [12] 价格与利润问题 - 同种功率、性能产品每年可能有5 - 10%降价幅度，具体依项目和产品情况而定 [10] - 苹果不标配充电器，公司在无线充电有准备，充电器市场需求不会大幅减弱，安卓手机短期内不取消标配 [12][13]

客户与市场机会 - 公司手机品牌客户主要有小米、vivo、OPPO和LG等，苹果和三星取消部分机型标配充电器带来市场机会，公司布局偏向三星和苹果的PD产品 [2][3] - 安克创新暂时未与公司合作 [3] - 前装市场取消标配充电器对后装市场是利好，公司布局PD产品拓展自有品牌和供应TOC端客户，中期安卓前装市场变化不大 [3] 产品情况 - 公司充电器产品结构分布为10W（不含）以下占比30%左右、10W - 20W（不含）40%左右、20W - 40W（不含）25%左右、40W以上5%左右 [4] - 45W、65W充电器已量产，明年30W以上产品可能进一步提升，高端机型充电器功率超40W，高功率充电器主要布局前装市场 [5] - 公司自有品牌为AOHI，用于后装市场 [6] - 公司已有各个功率段的无线充电产品 [10] 行业壁垒与竞争优势 - 行业壁垒体现在大客户开发及服务能力、研发创新和产品创新能力、产品品质保障能力等方面，公司在多方面有显著竞争优势，与国际知名品牌建立稳定合作关系 [4] - 公司在智能终端充储电配件细分行业研发实力、经验和人员配置领先，项目合作有优势 [4][5] ODM设计与充电器智能化 - ODM设计主要体现在电子部分、结构部分和外观设计三方面 [5] - 充电器智能化体现在能识别智能终端设备类型和根据设备需要调整输出电压和功率 [5] 功率、价格与利润关系 - 功率增加会带来单价增加，功率提升可能带来利润同步提升，具体取决于市场竞争、销售策略和格局 [6] 业绩与产能 - 三到五年内公司战略按日常运营节奏推动，短期订单充沛、产能饱和，募投项目“智能终端配件（塘厦）生产项目”明年部分达产 [6] - 募投项目根据客户需求调整生产线，高端机型充电器优先投产 [6] 出口与成本 - 公司有出口产品，今年受疫情影响出口占比降低，出口产品跟随客户在印度、印尼市场布局，间接应用到TOC客户 [7] - 上半年大宗商品价格下降利于成本控制，下半年芯片缺货或涨价，公司提前备料影响不大，芯片成本占比10%左右 [7] - 产品主要成本为胶壳材料、电阻电容材料、磁性材料、IC材料 [11] 智能家居业务 - 公司对互联网公司客户广泛布局，如BAT、360、京东和科大讯飞等，业务效果乐观但目前占比有限，拓展非手机领域难度较小 [7] 市场相关问题 - 大客户压价属正常商业行为，前装客户前期毛利率不理想，产能释放后客户会降价，智能家居领域公司在产品性能和价格方面有话语权 [8] - 部分手机机型取消标配充电器需求旺盛，但可批量产出PD充电器的制造厂商有限 [8] - 新快充方案虽成本低，但手机品牌厂商选新品类谨慎，对现有产品冲击不大 [8] - 电动工具电源应用领域增加，公司有产品并进行前期客户交流，放量依客户需求 [9] - 未来3 - 5年内快充市场乐观 [9] - 充电器功率迭代循序渐进，18W充电器占比多，明年可能从18W - 40W过渡，120W充电器未投放市场 [9] - 后装市场有TOC市场品牌客户，公司对合作品牌有门槛，主要是国外品牌，今年布局自有品牌项目，形成品牌矩阵 [10] - 公司在智能终端充储电行业的竞争对手有赛尔康、光宝和天宝等 [10] - 公司通过与供应商合作和研究市场趋势应对芯片问题，芯片缺货涨价对运营影响不大 [11]

公司经营情况 - 2017 - 2020年，公司营业收入从11.53亿增长到29.45亿，净利润从5100万增长到3.29亿 [2] - 2017 - 2020年，公司手机充电器全球市占率从7.38%提升到14.5% [2] - 2019 - 2020年，公司加大对大功率产品和品牌的研发与市场投入，产品结构优化，量价齐升，加强生产经营管控和供应链优化，取得经济效益 [2] - 2021年，PC电源和动力能源产品预计产生较好效益，公司引入深圳移速、成立深圳踏克等进行差异化品牌布局 [2] - 募投项目中，东莞塘厦项目和江西遂川项目预计2021年达产，研发中心建设2021年全面投入，并启动建设国家级CNAS认证实验室 [2] 快充行业发展及产品情况 - 2020年前三季度，公司产品功率收入占比：10W以下占30%，10 - 20W占40%，20 - 40W占25%，40W以上占5%；2020年度环比前三季度，10W以下和10 - 20W降低1 - 2pct，20 - 40W和40W以上提升1 - 2pct [3] - 10W以下产品以功能机和IOT客户为主，还会持续较长时间；2021年10 - 20W产品预计逐渐过渡到20 - 40W为主 [3] - 公司配合客户需求研制66W、120W等大功率产品，后续逐步量产；布局GaN充电器技术，已研制出30W、45W、65W产品，后续按需量产 [3] 行业竞争与产品定价 - 手机品牌集中使手机充电器等配件行业和供应链集中，公司承接转变趋势提升手机充电器市场份额 [3] - 快充产品单价根据客户不同机型成本加成定价，再根据市场销售情况调整策略 [3] 行业政策影响 - 苹果、三星取消标配充电器机遇与挑战共存，公司可代工相关产品和布局差异化品牌产品；部分安卓可能跟风，短期国内手机品牌充电器快充效果受限，长期安卓也可能取消，公司会根据市场变化做TOC产品研发制造和差异化品牌布局 [3][4] 市场布局与战略规划 - 公司以手机为主，大范围布局物联网及相关领域，与小米和华为等生态链有物联网产品合作，研究其生态链产品提前布局市场 [4] - 公司布局高端市场，部分产品已量产和试产，GaN充电器自研产品按需量产 [4] 财务相关情况 - 市场预测2021年增速40% - 50%，净利润5亿，公司无法确定是否达到，具体关注后期定期报告 [4] - 销售费用同比减少是因会计准则改变，物流成本等费用调整到生产成本 [4] - 公司募投项目厂房建设完工和自动化设备投产后转固，导致固定资产变动较大，安克做自主品牌，生产靠供应链，固定资产变动少 [5] - 公司现金流大幅好转是因上市后融资能力变强，经营性现金流支出减少，客户结构调整，部分优质客户提前回款 [6] 公司商业模式与产线情况 - 公司TOB业务需垂直整合产业链上下游，做品牌客户，产品质量对生产自动化要求高；安克做终端消费者，面对零售市场，消费者需求品质要求多变 [5] - 各功率段产线生产对原材料和总体性能要求有区别，大部分生产线通过工艺优化后可通用，不影响产能利用率 [3] - 募投项目正常推动，预计2021年设备到位和实现产能，目前公司设备稼动率高，产能订单饱和，新产线投产有助于产能释放和业务拓展 [5][6] - 公司布局差异化品牌产品，对B端客户影响不大 [6] GaN充电器情况 - 充电器TOB市场份额大，ToB端客户很少选GaN，TOC端市场需求与TOB端差距大 [5] - 目前厂商对GaN充电器大多处于宣传阶段，离实际量产时间长，GaN充电器件比传统器件贵5 - 10倍，成本下降空间大 [5]

公司基本信息 - 股票简称奥海科技，代码 002993，编号 2021 - 004 [1] - 2021 年 3 月 29 日 15:00 - 17:00 在东莞市塘厦镇迎宾大道三正半山酒店会议室举行业绩说明会 [2] - 参与单位包括中国证券报、南方基金、国金证券等多家机构及个人投资者 [2] - 公司接待人员有董事长兼总经理刘昊、独立董事刘华昌等 [2] 公司经营文化 - 企业使命是为客户提供最佳充储电系统解决方案，愿景是做智能便携能源行业领航者和有益于人类的长青企业 [3] - 自 2004 年深耕电源行业 17 载，经理级以上管理团队平均年龄约 36 岁 [3] - 秉承“活力、正直”核心价值观，推崇“任人唯贤，结果论英雄”人才理念，提倡建立学习型组织 [3] 公司经营回顾 市场地位与业绩增长 - 2020 年充电器全球市占率从 2017 年的 7.38% 上升至 14.5% [3] - 营业收入从 2017 年 11.53 亿元到 2020 年 29.45 亿元，三年增长 155% [3] - 净利润从 2017 年 5100 万元到 2020 年 3.29 亿元，三年增长 545%，年复合增长率高达 86.16% [3] - 经营活动现金流净额 6.42 亿，同比增长 110% [3] 研发与产品结构 - 2020 年研发费用达 1.43 亿元，同比增长 43.17% [3] - 产品结构由中小功率向中大功率转变，单价显著提升 [3][4] 多元化布局与产能提升 - 在充电器、大功率快充、无线充电和自主品牌四大方面多元化布局 [4] - 2020 年充电器年产能超过 2.1 亿只 [4] - 在 135W、200W 大功率电源适配器取得技术突破并量产 [4] - 取得 UL 颁发的高通无线快充技术认证，完成 50W 横竖支架一体化无线充、15W 磁吸充电器布局 [4] - 布局差异化品牌产品，除自有品牌“AOHI”外，通过设立和收购持续布局品牌战略 [4] 募投项目进展 - “智能终端配件（塘厦）生产项目”厂房 2021 年投产使用 [4] - “无线充电器及智能快充生产线建设项目”预计 2021 年达产 [4] - “研发中心建设项目”预计 2021 年建成国家 CNAS 认证实验室 [4] 公司介绍 - 拥有广东东莞、江西遂川、印度、印尼四大智造基地 [4] - 具备大客户开发及服务、研发创新和产品创新、规模化制造、高效供应链管理、快速响应、产品品质保障六大核心竞争力 [4] - 客户群体涵盖小米、vivo、OPPO 等手机品牌企业，亚马逊、谷歌等互联网企业，科大讯飞、大疆创新等科技型企业，百思买、贝尔金等第三方解决方案企业 [4] 公司展望 - 立足于智能制造，以充储电系统解决方案技术为支点，建立并拓展品牌，成为智能便携能源行业领航者 [5] - 专注手机为主的智能终端充电产品，在快充、PD 电源、PC 电源等方面拓展，从上游材料到下游品牌垂直整合 [5] - 2021 年从提升现有核心客户渗透率、开拓新客户、建立并拓展“AOHI”品牌三个方面拓展延伸 [5] 公司回答投资者提问 毛利率相关 - 产品采用成本加成定价，近几年毛利率提升得益于客户集中度和产品结构优化，材料价格波动和新项目量产影响毛利率，长期行业毛利率是动态平衡过程 [5] - 2020 年经营活动现金流增长因提前备足存货和特定优质客户提前支付货款 [5] 无线充电产线规划 - 无线充电消费习惯需培养，未来十年要打造系统化解决方案平台，目前技术布局多但出货量绝对值不大，有一定增长 [6] - “无线充电器及智能快充生产线建设项目”中 5 条无线充电器生产线设计产能为年产 450.00 万只 [6] 原材料自产自供情况 - 公司自产原材料有胶壳、电解电容、变压器 [6] 未来重点开拓行业与客户 - 围绕充储领域核心技术，从小功率到中功率发展，已投入 5G 大数据中心 UPS 等充储电领域 [6] 核心竞争力 - 随着产业链向中国转移有利于吸引人才，客户群体已打开并在渗透，如亚马逊客户业务有较大提升空间 [7] 原材料备货与毛利率压力 - 2020 年底已提前备货，产品结构优化较好，对原材料有足够储备且上升到战略关系，预计毛利率在一定区间保持相对稳定 [7] 快速充电器差异化与客户定位 - 快充市场容量大且快速增长，充电器功率迭代升级有周期，如 20 - 40W 和 40W 以上产品占比逐年提升 [8] - 公司是依托垂直技术能力的智能制造平台企业，目标客户包括贝尔金、墨菲等，董事长 2021 年有三项 KPI [8] 品牌推进与同业竞争关系 - 在第三方品牌市场定位不同人群，布局差异化产品，在手机品牌客户及授权第三方品牌的 in - box 和零售市场均有提供 [8][9] 自主品牌推广计划 - 下属子品牌移速科技“MOVE SPEED”已上线，AOHI 在电商平台店铺已注册，预计 4 月份可在电商平台购买到 AOHI 产品 [9]

产品功率与布局 - 2020年前三季度公司产品功率收入占比：10W以下占30%，10 - 20W占40%，20 - 40W占25%，40W以上占5%；2020年度环比前三季度，10W以下降低1 - 2pct，10 - 20W降低1 - 2pct，20 - 40W提升1 - 2pct，40W以上提升1 - 2pct [2] - 10W以下产品以功能机和IOT客户为主，会持续较长时间；今年10 - 20W产品预计逐渐过渡到20 - 40W为主 [2] - 公司已布局高功率产品并有项目在进行，GaN 30W/45W/65W产品已进入试产阶段 [3] 行业趋势与机遇挑战 - 手机充电器行业赛道有很大发展空间，苹果、三星取消标配充电器机遇与挑战共存，部分安卓可能跟风取消 [3] - 全球智能终端充储电产品市场规模预计到2022年将达到240.65亿美元 [5] 自主品牌与市场定位 - 公司自主品牌定义主要根据充电协议，在安卓市场优势突出，苹果市场已有产品上线，未来会推出更多适用于苹果的产品 [3] 竞争与市场份额 - 市场中手机厂商集中度增强，公司市场占有率逐年提升，目前全球手机充电器市场占有率达14.5% [4][6] - 暂未统计大客户份额占比数据，无公开彩盒市场数据 [3] 产品结构与成本 - 产品功率结构发展趋势：10W以下相对稳定，10 - 20W会下降，20 - 40W和40W以上会提升；功率增加成本增加，公司会在研发设计中降低成本 [4] 毛利率与利润空间 - 近年来公司毛利率提升，原因是行业集中度提升和规模化优势；新项目量产后毛利率高，快充比普通充电器高，不同客户同一功率产品有微小差异 [4] - 公司产品定价方式为成本加成，根据多种因素形成价格中枢并调整，不同项目有不同成本和价格策略 [4][5] 竞争优势与成本控制 - 公司竞争优势体现在大客户开发及服务、研发创新、规模化制造、供应链管理、快速响应、产品品质保障六大方面 [5] - 公司通过研发设计降成本、获取新项目资源、规模化优势、国外生产基地本地化制造等方式降低成本 [5] 业务拓展与未来布局 - 公司上市后客户拓展更易，自主选择权加强，通过研发创新拓展新客户 [5] - 公司已成为小米、vivo等主要供应商，在多客户中拓展产品应用领域，2020年OPPO、谷歌等客户充电器出货量提升 [7][8] - 2021年公司除深耕手机充电器领域，还将在非手机领域布局，为物联网时代做准备 [8][9][10]

公司经营情况 - 营业收入从2017年的11.53亿增长到2020年的29.45亿，净利润从2017年的5100万增长到2020年的3.29亿 [2] - 手机充电器全球市占率从2017年的7.38%提升到2020年的14.5% [2] - 管理费用、研发费用提升，因加大大功率产品和品牌的研发与市场投入 [2] - 2019 - 2020年产品结构优化，量价齐升带动业绩增长，加强生产经营管控和供应链优化 [2] - PC电源和动力能源产品有进展，预计今年产生较好效益 [2] - 去年引入深圳移速、成立深圳踏克做差异化品牌布局 [2] - 东莞塘厦项目和江西遂川项目预计今年达产，研发中心建设今年全面投入，启动建设国家级CNAS认证实验室 [2] - 2021年重点布局PC电源、大功率电源研发优化，拓展奥海自主品牌，专注提升大客户和全球市场份额 [2] 投资者问答 手机快充产品客户份额提升情况 - 全球智能终端充储电产品市场规模预计到2022年达240.65亿美元，产品使用将进一步释放，毛利率呈增加趋势 [2][3][4] - 公司是大客户主力供应商，有提升空间，全球手机充电器市场占有率14.5%，是小米、vivo等主要供应商，持续深入合作，拓展产品应用领域，2020年OPPO、谷歌等客户充电器出货量明显提升 [2][3][4] - 2021年除深耕手机充电器领域，还将在PC电源等非手机领域布局，物联网产品爆发将成增长点 [3][4] 公司产品ASP情况 - 过去两年快充发展使充电器产品平均销售单价大幅提升，未来几年产品ASP将稳健提升 [3] 未来公司客户拓展情况展望 - 全球智能终端充储电产品市场规模预计到2022年达240.65亿美元，产品使用将进一步释放 [3][4] - 公司全球手机充电器市场占有率14.5%，有增长空间，是小米、vivo等主要供应商，持续合作，行业集中度提升将带动市场份额提升，拓展产品应用领域，2020年OPPO、谷歌等客户充电器出货量明显提升 [3][4] - 2021年除深耕手机充电器领域，还将在PC电源等非手机领域布局，物联网产品爆发将成增长点，已做好研发技术准备 [3][4] 未来市场占有率提升情况 - 取决于下游手机厂商竞争格局，下游客户行业集中度提升，公司市场占有率将在14.5%基础上增加 [4] - 公司在物联网应用领域布局技术与产品，未来应用场景增多将获较大份额，已在小米生态链等客户中布局 [4] 公司产品价格竞争情况 - 前装市场大客户开发周期长，有进入壁垒；充电器第三方品牌市场端与公司直接竞争的厂商少，公司有研发、品质等优势，有竞争力 [4] 公司应对上游原材料涨价措施 - 拥有专业产业链研究团队，积极预判行业趋势，协同供应关系，提前部署应对策略，通过提前备货锁定价格、战略合作集中采购降低价格、内外部供应商优化配置稳定价格，降低不利影响 [5] 多接口充电器产品对后装市场及物联网市场影响 - 公司在多接口充电器有产品及技术沉淀，较友商更具竞争力，多接口充电器产品市场大，友商产品对公司后装市场影响不大 [5] - 智能终端物联网市场与5G、大数据处理等领域发展相关，需使用充储电的智能终端产品将大幅提升 [5] 公司目前使用的芯片品牌及国产替代方案 - 公司使用的芯片涵盖海外及国产知名品牌，项目都有国产替代方案 [5] 公司业绩增速情况 - 近几年业绩持续增长，存在季度间业绩波动情况，对未来业绩发展有信心，具体关注公司定期报告 [5] GaN产品的成本与布局情况 - GaN属第三代半导体技术，功率密度和转换效率高，成本高，需配套产品使用，在手机品牌标配产品使用保守，多用于第三方品牌市场 [5][6] - 公司重点布局GaN产品，已实现技术落地，有与客户合作项目处于在研阶段 [6] 公司产品多元的布局及快速成长的品类 - 目前明显增长领域主要是PC电源，其次是物联网领域及安防领域 [6] - 2021年将重点在PC电源等非手机领域拓展业务 [6]

市场趋势与公司应对 - 目前正式取消标配充电器的只有苹果和三星，小米、vivo等安卓手机品牌预计短期内不会取消，因安卓手机有自主快充协议，不同品牌充电器暂无法实现快充效果；从长期看，即便取消，公司也有相应布局，包括与现有客户深入合作、布局其他电源领域、拓展自主品牌市场 [3] - 2021年公司充电器部分原材料涨价，是行业普遍现象，公司获取业务机会增加，但面临经营管理压力，通过与供应链合作、向客户端传导价格应对 [4] - 原材料涨价和汇率波动会影响公司利润，公司与客户沟通调价，开展远期结汇业务锁定价格，汇率影响有限 [6] 公司业绩与订单情况 - 五月份安卓手机客户订单有下降，但公司未收到减少订单安排，生产经营正常，营收同比及环比较好，二季度是传统淡季 [3] 自主品牌情况 - 公司拥有Aohi和移速（move speed）两大自主品牌，Aohi定位差异化竞争和高端品牌，移速定位大流量、高性价比产品，最早以U盘等存储类产品为主，已扩展到其他充储类产品，消费者反馈较好 [4] - 公司自主品牌处于产品定义和设计阶段，依托现有平台有先发优势，品牌负责人原为供应链负责人，对成本把控能力强，销售渠道除国内主流平台外还在亚马逊推出产品，需时间沉淀 [6] 产品功率与研发情况 - 手机充电器从2.5W升级到200W，2020年公司手机充电器产品功率主要集中在10 - 20W，今年预计过渡到20 - 40W为主，公司在30W、33W等高功率产品研发技术和产品均已布局，可按需量产 [4] 市场空间与份额目标 - 2020年全球电动工具出货量达4.9亿台，同比增长5.3%，电动工具电源功率分布在30W - 1000W之间，主流功率在100W - 200W之间，公司已导入锐奇等客户，未来将拓展TTI、博世等头部企业，动力工具版块贡献空间大 [4] 公司未来规划 - 手机领域：三星、苹果取消标配利于公司代工和布局差异化品牌产品，头部品牌集中和快充技术升级带动手机充电器出货量和单价提升 [5] - IOT领域：依托手机充电器领域优势，与众多IOT品牌客户建立稳定合作，在亚马逊、谷歌等客户的充电器出货量显著 [5] - 大功率充电器领域：深耕手机充电器领域，开发更多大功率充电器产品，65W、200W等充电器产品在PC等领域提升业绩，已布局动力工具、TV电源、网络能源等领域 [5] - 无线充电领域：自2013年起布局并申请多项专利，多款产品交付墨菲、公牛等客户，进一步布局该板块，投入研发和客户拓展，实现有线和无线融合 [5][6] 募投项目进展 - 东莞“智能终端配件(塘厦)生产项目”陆续投产；江西“无线充电器及智能快充生产线建设项目”中五条智能快充生产线已投产，五条无线充电器生产线待基础设施建设完毕后陆续投产；“研发中心建设项目”正在建设，预计今年建成国家CNAS认证实验室 [6]

收入增长驱动因素 - 手机领域：公司与头部品牌长期合作，带动手机充电器出货量提升，快充技术升级推动高功率充电器量产，功率从20W逐步提升到30W [1] - IOT领域：公司在手机充电器领域的技术和规模优势，已与亚马逊、谷歌等客户建立稳定合作，充电器出货量显著提升 [2] - 大功率充电器领域：公司开发65W、200W等大功率充电器产品，在PC领域带来业绩提升，并布局动力工具、TV电源、网络能源等领域 [2] - 无线充电领域：公司自2013年起布局无线充电技术，已申请多项专利，多款产品交付墨菲、公牛等品牌客户，进一步投入研发和客户拓展 [2] 市场机会与趋势 - 2022年全球有线充电器市场规模预计达到114.31亿美元，其中普通充电器占76%（86.88亿美元），快速充电器占24%（27.43亿美元） [2] - 公司手机充电器产品功率从10-20W逐步过渡到20-40W，每个功率段迭代需3-5年，快速充电器市场增长显著 [2] - 高功率充电器（如100W）可应用于PC、大家电、电动工具等领域，带来新的市场机会 [2] 产品价格与成本 - 充电器产品单价随功率增加而提升，2021年IC和MOS等原材料涨价，公司通过供应链战略合作和价格传导应对 [3] - 电动工具电源功率分布在30W-1000W之间，主流功率为100W-200W，公司已导入锐奇等客户，未来有望拓展TTI、博世等头部企业 [3] 行业竞争格局 - 手机充电器行业集中度提升，公司市场份额增加，产能逐渐从欧美、台湾企业向大陆企业转移 [4] - 行业进入壁垒包括技术壁垒、产品认证壁垒、客户资源壁垒、资金规模化壁垒和人才壁垒，60W以上充电器具有技术壁垒，客户开发周期为0.5-3年 [4] 公司竞争优势 - 公司通过拓展PC、动力工具、IOT、TV、网络能源与新能源汽车等领域，提升市场份额 [4] - 注重研发创新与产品创新，积累技术和团队实力，凸显企业竞争优势 [4]