公司重组事项 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2025年9月11日召开会议审议公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司并重组上市事项 [1] - 换股价格调整为9.35元/股 换股比例维持1:1不变 即每1股杭汽轮股票可换取1股海联讯A股股票 [1] - 杭汽轮总股本为1,174,904,765股全部参与换股 海联讯将为本次吸收合并发行1,174,904,765股A股股份 [1] 公司业务能力 - 长期深耕电力行业 提供涵盖咨询规划 方案设计 系统集成到智能运维的一站式综合解决方案 [2] - 形成以需求导向+场景定制为核心的服务模式 客户粘性强 业务布局稳定 [2] - 在华北 华东等多个重点区域建立完善的销售与服务体系 业务发展与区域电力信息化投资高度协同 [2] - 积极向产业链上下游延伸 推动服务从传统系统集成向智能运维 数据服务等高附加值环节升级 [2] 行业发展趋势 - 电力信息化行业进入深化应用与智能化融合新阶段 信息技术深度融入电力生产 调度 管理各环节 [3] - 国家密集出台《电力系统调节能力优化专项行动实施方案(2025—2027年)》等重要文件 推动新能源消纳 智能微电网等新型电力系统关键项目建设 [3] - 2025年一季度国家电网投资同比增长27.7% 全年计划投资超6,500亿元 南方电网同步加码 [3] - 新能源装机规模快速提升 电网对通信系统带宽 实时性与安全性提出更高要求 [4] - 输电网以光纤通信为主 配电网采用有线+无线融合技术路径 支撑智能配电自动化等关键业务 [4] 公司技术布局 - 持续加强技术适配与方案创新 在智能运维 智能控制 智能决策等领域形成技术储备 [4] - 积极布局新一代煤电升级改造方向 深度参与智能微电网 虚拟电厂等新兴项目建设 [4] - 推动能源系统的数字化 智能化转型 [4] 重组战略意义 - 整合杭汽轮与海联讯优质资源 是贯彻落实深化国有企业改革决策部署的重要举措 [5] - 优化国有上市公司产业布局 提升资产质量与运营效率 实现国有资产保值增值 [5] - 增强上市公司持续盈利能力和核心竞争力 进一步提升投资价值 [5]

行业背景与趋势 - 在"双碳"目标引领和制造业转型加速背景下 中国能源装备行业正迎来新一轮整合与升级[1] - 工业汽轮机 燃气轮机等重大技术装备是石化 电力 化工等基础工业的核心动力来源 其能效水平和智能化程度直接影响国家能源消耗和减排成效[2] - 工业互联网 远程运维 智能制造等数字化手段正不断渗透传统制造环节 推动装备制造业从"生产型制造"向"服务型制造"转型[2] 公司战略与整合 - 海联讯拟通过换股方式吸收合并杭汽轮B 这一重大资产重组举措引发市场广泛关注[1] - 双方优势互补 深度融合 有望在新赛道上抢占先机[1] - 此次合并超越了传统的资产重组 更是一场围绕产业升级和价值重塑的战略合作[3] 杭汽轮B业务优势 - 作为国内工业汽轮机领域的头部企业 多年来深耕透平机械研发制造[2] - 产品广泛应用于能源 化工 冶金等领域 在国内工业驱动汽轮机市场中占有率领先[2] - 通过与西门子能源等国际巨头合作 积极布局燃气轮机及分布式能源市场 拓展新的增长极[2] 海联讯业务优势 - 作为信息技术服务提供商 在电力信息化 系统集成 数据服务等方面具有丰富经验[2] 协同效应与未来展望 - 双方合作是产业融合的大势所趋 是未来工业发展的核心方向[2] - 在能源革命与数字转型交汇时代 两家公司携手并进有助于提升各自的核心竞争力[3] - 整合逐步深入后 正在形成更具创新活力 更贴近客户需求 更符合未来产业方向的新型工业科技企业[3]

公司人才战略 - 公司作为省内装备制造龙头企业 其2024年度新入选省技能领军人才与新认定市级技能大师工作室领衔人接受表彰 集中展示高技能人才培养突出成效 [1] - 公司构建培育—选拔—激励—使用全链条发展体系 将高技能人才作为企业发展核心引擎 [2] - 形成拜师学艺+专项培训+技能竞赛三维培育模式 年均开展汽轮机装配 焊接 数控加工等核心工种培训超30场 覆盖1200余人次 [2] - 推行名师带高徒机制 近三年累计结对65组师徒 培养中级工及以上技能人才120人 [2] - 以赛促练广泛开展机械加工 装配 焊接等多类技能竞赛 累计涌现省市技术能手60余名 [2] - 建立以技能水平 业绩贡献 能力特质 核心价值观为核心的四大量化评审体系 推进技能ABC人才工程 完善定期考核与人才升降机制 [2] - 率先成为职业技能等级认定试点企业 自主开展装配钳工 镗工 车工 铣工等工种认定 近三年共组织32批次403人获证 [2] - 2023年获批浙江省第二批新八级工试点单位 两人经评审成为浙江省钳工特级技师 实现技能成才通道全面畅通 [2] - 明确人才为核心资源 注重专业化分工与跨专业协同 鼓励一专多能 通过打破部门界限 建立人才储备库 完善考核制度等措施 推动技能人才跨岗位跨部门交流与多岗位历练 [3] 行业合作与政策支持 - 多家先进企业代表分享产教融合 工学一体技能人才培养模式 以及岗位需求+技能培训+技能评价+就业服务四位一体项目化培训机制 [1] - 杭州市副市长指出高技能人才是推动高质量发展 实现高水平就业的关键 [1] - 杭州市人社局强调要凝心聚力 真抓实干 将杭州建设成为技能型社会的城市样本 [1] 未来发展规划 - 公司将持续深化产教融合 与政府及行业企业共建浙江省卓越工程师实践基地 推进工程师引进培育 实战实训与项目孵化 [3] - 实施技能人才职业发展双通道 建立技能专业人才+管理干部双向发展模式 [3] - 加强数字化技能人才培养 聚焦智能装备操作 工业互联网等新领域 以更完善人才体系为企业高质量发展注入持续动能 [3] - 助力杭州市高技能人才强市建设 [3]

这一突破离不开公司长期的技术积累。杭汽轮B拥有完整的工业汽轮机技术创新体系，建有国家、省、 市多级技术中心、博士后工作站和院士工作站，并与国内科研院所、高校保持密切合作。作为工业汽轮 机国家标准的主要起草单位，公司掌握行业发展的最新技术趋势，在反动式工业汽轮机领域形成了800 余种型号的产品矩阵，具备覆盖150MW以下工业驱动汽轮机和200MW以下工业发电汽轮机的设计研发 能力。 据杭汽轮B(200771)消息，9月3日，浙江省尖兵科技计划项目——"50MW等级高效低排放自主重型燃气 轮机整机研制及优化"项目启动会在杭州汽轮大厦顺利召开。杭汽轮B作为牵头单位，联合天目山实验 室、浙江大学、浙江工业大学、浙江理工大学及浙江燃创透平机械有限公司共同承担该项目，致力于攻 克燃气轮机研制过程中的重大技术挑战。 该项目是国家能源战略与浙江省科技创新战略深度融合的重要举措，随着项目实施和示范工程落地，杭 汽轮B在高端装备制造领域的领先地位有望进一步巩固，并将在保障国家能源安全、推动"双碳"目标实 现方面发挥积极作用。 值得一提的是，杭汽轮B自主研制的50MW重型燃气轮机已于5月9日在燃机试验中心成功点火，并举行 了首台套 ...

股价表现 - 杭汽轮B股价上涨0.38%至13.33元/股，创历史新高 [2] - 总市值达156.61亿元，成交额为1714.30万元 [2]

交易概述 - 海联讯拟通过发行A股股票换股吸收合并杭汽轮B 深交所将于9月11日审核该交易 [1] - 换股价均为9.35元/股 杭汽轮B换股价溢价34.46% 换股比例为1:1 [1] - 交易完成后杭汽轮B终止上市并注销法人资格 海联讯作为存续主体承接其全部资产、负债及业务 [1] 交易背景与动机 - 杭汽轮B因B股市场融资功能受限、流动性弱及估值折价问题 迫切需转A股 [4] - 海联讯受市场竞争加剧影响 2024年上半年营收同比下滑3.79%至7516.44万元 归母净利润同比下滑45.57%至156.58万元 [5] - 杭汽轮B 2024年上半年营收同比下滑6.30%至24.47亿元 归母净利润同比下滑20.08%至1.53亿元 [6] - 交易属于杭州国资内部资源整合 交易后杭州市国资委仍控制海联讯52.19%股份 [1][5] 财务影响 - 以2024年财务数据计算 吸收合并后海联讯净资产从4.92亿元扩大超18倍至94.47亿元 [7] - 营收从2.28亿元扩大超29倍至68.67亿元 [7] - 归母净利润从945.81万元扩大超57倍至5.49亿元 [7] 业务整合与协同 - 交易后海联讯主业从电力信息化建设变为工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的格局 [1][8] - 存续公司拟探索杭汽轮新能源领域与海联讯电力信息化领域的业务融合 [8] - 但公告明确双方所属行业不同 技术存在较大差异 主营业务不具有显著协同效应 [9] B股市场现状 - B股市场因功能定位模糊面临估值折价、成交清淡困境 [10] - 截至2024年7月底 B股总数80家 其中仅发B股公司8家 [2][12] - 仅发B股的8家公司中5家为国资背景 包括宁通信B（国务院国资委）、中鲁B（山东省国资委）、锦旅B股（上海市国资委）、杭汽轮B（杭州市国资委）、瓦轴B（大连市国资委） [12][13] B股转A路径案例 - 2013年浙能电力吸并东电B为首例B转A成功案例 [11] - 2016年城投控股吸并阳晨B股 [11] - 2018年美的集团吸并小天鹅（首例A股吸并"A+B"股公司） [11] - 2020年东贝集团吸并东贝B股 [11] - 2021年冠豪高新吸并粤华包B（首单沪市A股吸并深市B股） [11] - 2024年伊泰B股通过现金要约收购控股*ST新潮50.1%股权 方式区别于吸收合并 [16][17] 政策环境 - 2024年9月证监会发布"并购六条" 支持同一控制下及非同一控制下上市公司间的吸收合并 为A股吸并B股提供新机遇 [12]

交易方案 - 杭州恒润科技股份有限公司拟通过向杭州汽轮动力集团股份有限公司全体股东发行A股股份的方式吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司 [2] 审核安排 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2025年9月11日召开2025年第9次并购重组审核委员会审议会议 审核公司本次交易 [3] 实施条件 - 本次交易尚需经深圳证券交易所审核通过并报中国证监会履行注册程序后方可正式实施 [4]

交易方案 - 杭州海联讯科技股份有限公司拟通过向杭州汽轮动力集团股份有限公司全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并杭汽轮 [1] - 交易被定义为"换股吸收合并暨关联交易事项" [1] 审核进展 - 深圳证券交易所并购重组审核委员会定于2025年9月召开2025年第9次审议会议审核本次交易事项 [1] - 交易尚需深圳证券交易所审核通过并获得中国证券监督管理委员会同意注册的决定后方可实施 [1] 交易状态 - 交易能否通过审核、注册以及最终通过审核、注册的时间尚存在不确定性 [1] - 公司将严格按照相关法律法规履行信息披露义务 [1]

市场扩张和并购 - 海联讯拟换股吸收合并杭汽轮[1] - 深交所并购重组审核委员会2025年9月11日审核本次交易[1] - 交易需深交所审核通过并获中国证监会同意注册方可实施[1] - 交易能否通过审核、注册及时间存在不确定性[1] 其他 - 公告发布时间为2025年9月5日[3]

市场扩张和并购 - 杭州华瑞信息技术股份有限公司拟发行A股吸收合并杭州汽轮机股份有限公司[2] - 深交所2025年9月11日审核该交易[3] - 交易需经审核和注册批准，能否通过及时间不确定[4]