公告显示，若海联讯在本次换股实施完成后的15个交易日内任一交易日的股票交易价格低于9.56元/股 (以下简称"增持触发价格")，杭州资本将在法律允许的前提下，投入不超过15亿元的资金，通过深圳证 券交易所增持海联讯股票。并且，前述增持股份自换股实施完成之日起三十六个月内不出售。 此外，杭州资本还承诺，若从定价基准日至换股实施日期间发生派送现金股利、股票股利等除权除息事 项导致换股价格变化，则增持触发价格亦将随之调整。这些举措表明了杭州资本对海联讯未来发展的信 心以及对公司股东利益的高度重视。 4月25日晚间，海联讯（300277）杭汽轮B(200771)披露合并重组报告书(草案)，进一步明确合并重组细 节。同时杭汽轮B间接控股股东杭州市国有资本投资运营有限公司(简称"杭州资本")出具《承诺函》， 旨在保障本次换股吸收合并双方中小股东的利益，避免换股实施完成后海联讯股价的非理性波动。 杭汽轮与海联讯的此次并购重组不仅为两家公司提供了更为广阔的市场前景，也标志着两者在产业链整 合和资源共享方面的重大突破。通过换股吸收合并，杭汽轮将能够借助海联讯在科技与信息化领域的优 势，加速产业升级与技术创新的步伐，为公司在全球 ...

杭汽轮在自主研发燃气轮机方面也取得了显著进展，并引起了机构投资者的高度关注。自2014年起，公 司便着手开发自主燃气轮机，并于2024年7月正式完成首台样机的下线，9月完成掺氢燃烧试验，12月燃 气轮机试验中心项目顺利完成五方验收，并于2025年1月顺利完成首次点火试验。预计这一领域的进一 步发展将为公司带来丰富的市场机会。 近日，杭汽轮B(200771)受到了机构投资者的广泛关注。中信建投（601066）、国金证券、光大证券、 华福证券、国泰基金、嘉实基金、汇丰晋信基金、泓德基金等机构投资者，分别在3月和4月与杭汽轮进 行了深入的交流。机构投资者关注度的提升，充分反映了市场对公司未来增长潜力的积极预期。 投资者交流的重点集中在公司与西门子燃气轮机合作情况，以及杭汽轮从传统能源向可再生能源转型的 战略。杭汽轮的合作燃气轮机广泛应用于分布式能源、联合循环、热电联产等领域，已为协鑫集团、国 家电投、华润电力、华电集团等知名客户提供了50余套SGT系列燃气轮机。 杭汽轮正逐步从传统制造业向全面能源解决方案提供商转型，尤其在燃气轮机的维修与服务领域，公司 凭借其技术优势在行业中处于领先地位。随着中国"3060"碳达峰 ...

这些知名金融机构的关注点集中在杭汽轮与西门子的合作情况、未来战略规划以及资产重组进展等方 面。 与西门子合作，进军主流燃气轮机市场 回顾2015年，杭汽轮携手西门子能源，正式涉足天然气分布式能源市场，通过引进SGT系列燃机技术， 成功切入了这一潜力巨大的领域。特别是通过签订SGT-800、300、2000E等燃机技术转让协议，杭汽轮 不仅拓宽了自己的产品线，覆盖了从5MW到200MW等级的燃机市场，而且在国内天然气分布式能源市 场上占据了领先地位。这标志着杭汽轮已经从传统的工业汽轮机制造商转变为一个能够提供多元化能源 解决方案的服务商。 面向未来战略布局 随着2025年的脚步迈进，杭州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮B"）在燃气轮机市场的探 索与创新迎来了新的里程碑。自2024年11月发布重大资产重组预案以来，公司受到广泛关注。自2025年 3月以来，公司已接待了来自国金证券机械组研究员、交银施罗德基金、国泰基金、中信建投证券机械 行业首席分析师、光大证券机械行业分析师、高毅投资、远信投资、华福证券机械行业首席分析师、方 正证券机械行业研究院、泓德基金、嘉实基金、汇丰晋信基金、国泰海通机械行业分析师 ...

4月25日晚间，海联讯（300277）杭汽轮B(200771)披露合并重组报告书(草案)，进一步明确合并重组细 节。 资料显示，杭汽轮是国内领先的工业透平机械装备和服务提供商，主营业务涵盖工业汽轮机、燃气轮 机、发电机、水轮机等一系列重大装备产品的设计、制造、安装、运维，及高效清洁能源电站总承包。 杭汽轮的用户遍及全球40多个国家和地区，产品广泛应用于石油、化工、钢铁、煤炭、电力、冶金、能 源、核电等领域。 在燃气轮机领域，公司国内少数具有50MW功率F等级燃机自主化研制项目承担能力的单位，也是国内 民用中小型燃机领域少数具备自主研发基础的企业。公司与西门子能源的燃气轮机战略合作成功实现从 产品引进到逐步消化的跨越式发展，机型从SGT-800逐步拓展到SGT-300、SGT-700、SGT-2000E。公司 目前能够完成西门子SGT-800燃气轮机大部分外围设备的国产替代，业务拓展至成撬和装备范围，为燃 机电站提供成套设备、整体解决方案及产品全生命周期运行保障服务。公司自主燃气轮机进展顺利， HGT51F型燃气轮机于2024年正式产成，2024年9月完成掺氢试验，2025年1月顺利完成首次点火试验， 2025 ...

根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 8 号——重大资产重组》等相关法律、法规及规范性文件的规定，中信 建投证券就本次交易相关主体不存在不得参与任何上市公司重大资产重组的情 形说明如下： 截至本核查意见出具日，本次交易涉及的《上市公司监管指引第 7 号——上 市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第六条规定的相关主体均不存在因 涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或立案侦查的情况，最近 36 个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证监会作出行政处罚或 者司法机关依法追究刑事责任的情形。 因此，本次交易相关主体均不存在依据《上市公司监管指引第 7 号——上市 公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条不得参与任何上市公司重大 资产重组的情形。 （以下无正文） 1 中信建投证券股份有限公司 关于本次交易相关主体不存在《上市公司监管指引第7号—— 上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管》第十二条 不得参与任何上市公司重大资产重组情形的核查意见 杭州海联讯科技股份有限公司（以下 ...

中信建投证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为杭汽轮本 次交易的独立财务顾问，根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 《监管规则适用指引——上市类第 1 号》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 8 号——重大资产重组》等规范性文件的要求，对本次交易所涉及的产业政 策和交易类型进行了核查，并发表如下核查意见： 产业政策和交易类型之独立财务顾问核查意见 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）拟通过向杭州汽轮动 力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"）全体换股股东发行 A 股股票的方 式换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交易"）。 一、本次交易涉及的行业或企业是否属于《监管规则适用指引——上市类 第 1 号》确定的"汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、 农业产业化龙头企业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备 及高技术船舶、先进轨道交通装备、电力装备、新一代信息技术、新材料、环 保、新能源、生物产业；党中央、国务院要求的其他亟需加快整合、转型升级 的产业" 海联讯是一家从事电力信息化系统集成业务的国家高新技术企业，主要面向 电力企业，以提供综合 ...

中信建投证券股份有限公司 关于杭州汽轮动力集团股份有限公司 在本次交易首次公告日前 20 个交易日内 股票价格波动情况的核查意见 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）拟以向杭州汽轮动力 集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"或"公司"）全体换股股东发行 A 股股 票的方式换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交易"）。中信建投证券股份有限 公司作为杭汽轮本次交易的独立财务顾问，对杭汽轮在本次交易首次公告日前 20 个交易日的股票价格波动情况进行核查并出具核查意见。 1 股价在本次交易首次公告披露前 20 个交易日内累计波动未超过 20%。 （以下无正文） 2 （本页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于杭州汽轮动力集团股份有限 公司在本次交易首次公告日前 20 个交易日内股票价格波动情况的核查意见》之 签字盖章页） 一、杭汽轮股价波动情况 因筹划重大资产重组，经向深圳证券交易所申请，杭汽轮 B 股股票自 2024 年 10 月 28 日开市起停牌。公司股票在停牌前 20 个交易日期间的涨跌幅情况， 以及同期大盘指数、行业指数的涨跌幅情况具体如下： | 项目 | 停牌前第 | 21 | 个交易日 | 停 ...

中信建投证券股份有限公司关于本次重组符合 《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从 业风险防控的意见》的相关规定之核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"本独立财务顾 问"）接受杭州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"）的委托，担任 杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并杭州汽轮动力集团股份有限公司暨 关联交易事项（以下简称"本次重组"）的独立财务顾问，按照《关于加强证券 公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》（证监会公告 [2018]22 号）的规定，就本独立财务顾问及杭汽轮在本次重组中聘请第三方机构 或个人（以下简称"第三方"）的行为进行核查并发表如下意见： 一、本次重组中聘请第三方等廉洁从业核查情况 截至本核查意见出具日，本独立财务顾问不存在直接或间接有偿聘请其他第 三方的行为。 截至本核查意见出具日，杭汽轮因本次重组已聘请的第三方中介机构如下： 1、杭汽轮聘请中信建投证券作为本次重组的独立财务顾问及估值机构； 2、杭汽轮聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）作为本次重组的审计机 构。 经核查：截至本核查意见出具日，杭汽轮根据相关法规要求、 ...

中信建投证券股份有限公司 关于 杭州海联讯科技股份有限公司换股吸收合并 杭州汽轮动力集团股份有限公司暨关联交易 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问 二零二五年四月 声明和承诺 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"本独立财务顾问"） 受杭州汽轮动力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"）委托，担任本次杭州海联讯 科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）换股吸收合并杭汽轮暨关联交易的杭汽轮独 立财务顾问，并制作本独立财务顾问报告。 本独立财务顾问报告是依据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《26 号准则》《财 务顾问业务管理办法》等法律、法规的有关规定，按照证券行业公认的业务标准、道德 规范，本着诚实信用、勤勉尽责的态度，遵循客观、公正原则，在认真审阅相关资料和 充分了解本次交易行为的基础上，发表独立财务顾问意见，旨在就本次交易行为做出独 立、客观和公正的评价，以供全体股东及有关各方参考。 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本着客观、 公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告。 （二）本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由相关各方向本独立财务顾问 ...

中信建投证券股份有限公司 杭州海联讯科技股份有限公司（以下简称"海联讯"）拟通过向杭州汽轮动 力集团股份有限公司（以下简称"杭汽轮"）全体换股股东发行 A 股股票的方式 换股吸收合并杭汽轮（以下简称"本次交易"）。中信建投证券股份有限公司（以 下简称"本独立财务顾问"）作为杭汽轮本次交易的独立财务顾问，对杭汽轮内 幕信息知情人登记管理制度的制定和执行情况进行了核查，具体如下： 一、杭汽轮内幕信息知情人登记管理制度的制定和执行情况 杭汽轮已根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司信息披露管理办法》《上市公司监管指引第 5 号——上市公司内幕信息知情人 登记管理制度》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 5 号——信息披露事务管理》等法律、行政法规、部门规章及其他有 关规范性文件以及《杭州汽轮动力集团股份有限公司章程》，制定了内幕信息知 情人登记管理制度。 在本次交易涉及的交易各方接触、协商、签订协议过程中，杭汽轮和相关中 介机构对本次交易事宜采取了严格的保密措施及制度，具体情况如下： 1、高度重视内幕信息管理，自各方进行初步磋商时，立即采取了必要且充 分 ...