市场表现 - 2月4日午后，太空光伏板块整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - 晶科能源现价8.40元，涨幅20.00%，中来股份现价10.32元，涨幅20.00%，两者均以20%涨停 [2] - 拓日新能涨停，涨幅10.00%，天合光能涨超8%，现价22.04元，涨幅8.68% [1][2] - 乾照光电涨近4%，通威股份涨超3% [1] - 金晶科技涨6.41%，ST京机涨4.99%，捷佳伟创涨4.04% [2] 驱动因素 - 消息面上，近期马斯克旗下的SpaceX团队和Tesla团队对中国光伏企业进行了“摸底” [2] - Tesla团队目前处于验厂阶段，到访了多家产业链企业 [2] - SpaceX团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作，但基于商业保密要求未作公开 [2]

市场表现 - 2月4日午后，太空光伏板块整体走强，多只个股出现显著上涨 [1] - 晶科能源现价8.40元，涨幅达20.00%，中来股份现价10.32元，涨幅达20.00%，两者均以20%涨停 [2] - 拓日新能涨停，涨幅10.00%，天合光能上涨8.68%，乾照光电上涨近4%，通威股份上涨超3% [1] - 金晶科技上涨6.41%，ST京机上涨4.99%，捷佳伟创上涨4.04% [2] 核心驱动因素 - 市场上涨的消息面驱动因素是马斯克旗下SpaceX团队和Tesla团队近期“摸底”中国光伏企业 [2] - Tesla团队目前处于验厂阶段，到访了多家产业链企业 [2] - SpaceX团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂已有订单合作，但基于商业保密要求未公开 [2]

行情概览 - 在昨日大跌后，A股市场今日迎来普遍反弹，沪指、深成指、创业板指分别收涨1.29%、2.19%、1.86% [4] - 市场累计成交量超过2.5万亿元 [4] - 题材方面，太空光伏、SpaceX概念、航天、CPO概念、黄金白银等有色金属、挖机、军工、高速铜缆、稀土等多个板块均有强势表现 [3] 航天与太空相关板块 - 航天板块成为今日反弹行情中最强的板块，SpaceX概念、光伏、航天板块分别大涨9.4%、5.23%、4.38% [7] - 板块内多只个股涨停，包括中超控股（2连板）、泰豪科技、金隅集团、润贝航科、巨力索具、航发控制、通宇通讯、江顺科技、派克新材、神剑股份、航天发展等 [3][7] - 太空光伏概念开盘大涨，双良节能、天通股份、宇晶股份、奥特维（20CM）、鹿山新材、福斯特、金晶科技、海优新材、国晟科技、润泽新能（20CM）、罗博特科、钧达股份、帝科股份（20CM）先后涨停 [3][7] - 主要催化因素是SpaceX宣布收购马斯克旗下的人工智能企业xAI公司，合并后公司预计每股定价约527美元，估值将达1.25万亿美元 [9][10][11] 影视板块 - 影视板块连续多日小幅走强，今日全天高开震荡走强，最终收涨2.23% [13][15] - 横店影视实现4连板，浙文影业、光线传媒、金逸影视、博纳影业等早盘一度跟涨 [15] - 临近长假，市场提前炒作春节档行情，今年春节放假长达9天，并创下史上最强春节档记录 [15] - 截至2026年2月2日，共有7部影片定档2026年春节档，横店影视投资出品了其中《熊出没·年年有熊》《飞驰人生3》《星河入梦》三部影片 [15] 游戏板块 - 游戏板块今日盘中因增值税上调传言一度大跌，港股腾讯控股上午一度单边大跌超6%，心动公司一度跌超8%，A股恺英网络、世纪华通、巨人网络、三七互娱等也一度大幅跳水 [19] - 传言称游戏行业的增值税税率有可能从6%调高至32%，但此后从行业到专家纷纷辟谣，新华社也发布消息称传言不具真实性 [19] - 在市场“辟谣”后，游戏板块午后随市场反弹修复，截至收盘，游戏板块大涨2.89% [23] - 个股表现分化，腾讯控股、心动公司、恺英网络分别收跌2.92%、1.57%、1.48%，而世纪华通、巨人网络、三七互娱则大幅V转翻红收涨 [22] 算力芯片板块 - 算力芯片板块上午与游戏板块一同大跌，寒武纪盘中一度大跌超14%，摩尔线程、沐曦股份双双单边大跌并刷新上市以来股价新低，海光信息、景嘉微、东芯股份、澜起科技等盘中也有大幅回落 [26] - 寒武纪的大跌源于市场传闻，称其给出今年营收指引是200亿元，低于市场预期的300-500亿元 [26] - 寒武纪中午发布澄清公告，称公司近期从未组织任何小范围交流，没有出具过任何年度、季度营业收入指引数据，但澄清后股价仅小幅反弹，最终依旧跌超9% [26]

亚太及A股市场整体表现 - 2月3日亚太主要股指多数走高 日经225指数收盘上涨3.92%报54720.66点 盘中一度涨超4%创历史新高 韩国综合指数大涨6.84%报5288.08点 [1] - A股三大股指探底回升后强势上扬 沪指涨1.29%报4067.74点 深证成指涨2.19% 创业板指涨1.86% 北证50指数涨3.27% 沪深北三市合计成交约2.57万亿元 较前一日减少逾400亿元 [2] - A股市场超4800股上涨 半导体板块走高 黄金概念反弹 但寒武纪股价大幅跳水收盘跌约9% 全日成交256.2亿元位居A股成交额第二 [2] 商业航天概念 - 商业航天概念盘中大幅飙升 罗博特科 帝科股份20%涨停 信维通信涨超13% 光库科技 乾照光电等涨超10% [2][4] - 消息面上 SpaceX收购马斯克旗下AI初创企业xAI以整合AI 火箭 太空互联网等资源 [5] - SpaceX计划发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的“轨道数据中心系统”星座 旨在构建太空数据中心为全球用户提供AI推理等服务 [6] - 国金证券指出 截至1月29日 2026年SpaceX已发射7次猎鹰火箭运载195颗低轨卫星入轨 抢占卫星频轨紧迫性强 运力需求持续膨胀 火箭运力是“算力” 火箭端卡位核心环节有望享受长期估值溢价 [6] 太空光伏概念 - 太空光伏概念盘中走势活跃 奥特维 海优新材20%涨停 杰普特涨约19%创历史新高 迈为股份涨超10% 钧达股份涨停 [2][8] - 机构表示 商业航天蓬勃发展背景下 太空光伏作为电源系统升级核心方向 在星座批量组网牵引下正迈向技术路线升级与产业化交付新阶段 [9] - 中金指出 卫星制造进入“工业化”大规模生产时代 全球低轨卫星布局加快增长 太空算力等新场景打开卫星功耗需求空间 卫星数量与单星功耗扩容共同推动空间太阳电池阵降本增效新需求 [10] - 卫星供电电池技术正从早期晶硅 砷化镓向高效HJT等晶硅方案和钙钛矿或晶硅-钙钛矿叠层方案演进 2025-2030年太空光伏需求重心为服务传统应用的低轨卫星 市场规模或达千亿元 2030年后若太空算力进入乐观部署阶段 需求有望台阶式放大 [10] CPO概念 - CPO概念盘中大幅走高 炬光科技涨超18%股价突破300元创历史新高 天孚通信涨超13%亦创出新高 东田微涨超10% 太辰光涨近9% [2][12] - 机构表示 “十五五”首年国内需求再加码 叠加海外需求高景气及技术升级 看好龙头光模块业绩释放 产业链向上游渗透机遇充足 从“中国制造”向“中国智造”转型有望突出呈现在光通信板块 [14] - 银河证券认为 光模块景气度仍处上升通道 “十五五”首年国内需求侧具备从400G向800G/1.6T升级趋势及AI应用端发展带来的算力需求提升 量价齐增 海外主流云厂商2026年资本开支规模持续超预期 GPU性能提升带动光模块速率升级趋势明确 高速率高价值量光模块放量节奏有望加速 Scale-up侧远期光进铜退趋势逐步明确将推动光模块用量及需求进一步增长 CPO路径逐步成熟及厂商持续深化布局将使相关公司远期业绩具备提升基础 2026年光通信仍处景气周期上升阶段 [14]

市场表现 - 2月3日，光学光电子板块整体上涨3.37%，领涨A股市场，同期上证指数上涨1.29%，深证成指上涨2.19% [1] - 板块内个股普涨，蓝特光学以14.05%的涨幅领涨，戈碧迦、美迪凯、东田微、乾照光电、沃格光电等个股涨幅均超过10% [1] - 板块内亦有少数个股下跌，*ST恒久跌幅最大，为-4.98%，亚世光电、*ST宇顺等个股也录得下跌 [2] 资金流向 - 当日光学光电子板块整体呈现主力资金净流入，净流入金额为7.27亿元，同时散户资金净流入2.38亿元 [2] - 游资资金在当日呈现净流出状态，净流出金额为9.65亿元 [2] - 个股层面，乾照光电获得主力资金净流入最多，达4.55亿元，主力净占比6.46% [3] - 东田微、戈碧迦、沃格光电、水晶光电等涨幅居前的个股均获得超1亿元的主力资金净流入 [3] - 在主力资金流入的同时，多数个股遭遇游资净流出，例如乾照光电游资净流出2.56亿元，东田微游资净流出1.12亿元，沃格光电游资净流出1.32亿元 [3] 领涨个股详情 - 蓝特光学收盘价为49.51元，上涨14.05%，成交额为8.25亿元 [1] - 戈碧迦收盘价为54.06元，上涨13.91%，成交额为6.34亿元，主力资金净流入1.54亿元，净占比高达24.31% [1][3] - 乾照光电收盘价为42.40元，上涨10.33%，成交额高达70.51亿元，是板块内成交最活跃的个股之一 [1] - 东田微收盘价为180.53元，上涨10.94%，成交额达20.34亿元 [1]

文章核心观点 - 商业航天蓬勃发展背景下 太空光伏作为航天器电源系统升级的核心方向 正迈向技术路线升级与产业化交付的新阶段 市场近期因SpaceX收购xAI事件催化而关注度显著提升 [1][9] - 太空光伏相较地面光伏具有显著优势 能摆脱昼夜与天气影响 实现24小时持续发电 其年发电小时数与能量密度较地面光伏分别能提升7-10倍 [10] - 机构普遍看好该赛道长期前景 预计随着商业航天发射成本下降与电池技术突破 太空光伏有望在未来10至15年逐步实现商业化 [5][11] - 市场空间预测广阔 预计2030年中国低轨卫星光伏市场规模超30亿美元 若进入100GW太空数据中心部署阶段 全球市场规模将达5000亿至10000亿美元 [5][12] 产业链相关公司 - 文章梳理了太空光伏产业链相关上市公司 主要覆盖光伏辅材 光伏电池及光伏设备三大环节 [3] - 光伏辅材环节涉及公司包括 双良节能 帝科股份 聚和材料 博迁新材 寨伍技术 福斯特 [3] - 光伏电池环节涉及公司包括 钧达股份 三安光电 乾照光电 东方日升 降其绿能 晶科能源 阿特斯 晶澳科技 天合光能 [3] - 光伏设备环节涉及公司包括 拉普拉斯 迈为股份 连城数控 捷佳伟创 高测股份 帝尔激光 奧特维 [3] 市场近期动态与催化 - 当地时间2月2日 SpaceX宣布收购人工智能公司xAI 合并后公司估值将达到1.25万亿美元 此举旨在打造垂直整合的创新引擎 涵盖人工智能 火箭技术 天基互联网等领域 [9] - 市场分析认为 SpaceX此举使其太空算力布局接近完成 国内产业链直接受益于其太空算力建设的便是太空光伏产业链 [9] - 受此消息催化 2月3日A股太空光伏概念股强势拉升 帝科股份 奥特维等20CM涨停 福斯特 钧达股份 双良节能等多股涨停 [9] 机构观点与市场展望 - 中金公司指出 随着我国低轨星座进入密集部署期 单星功率持续上行叠加太空算力等新应用场景推进探索 建议把握太空光伏带来的全产业链变革 [4][11] - 银河证券预测 随着商业航天发射成本下降与电池技术持续突破 太空光伏有望在未来10年至15年逐步实现商业化 [11] - 中信建投预计 2030年中国低轨卫星光伏市场规模超30亿美元 若进入100GW太空数据中心部署阶段 全球市场规模将达5000亿至10000亿美元 [12] - 短期需重点关注技术突破与场景绑定进度 长期则有望成为光伏产业新的增长蓝海 [5]

市场表现 - 商业航天概念板块在资本市场表现强劲，呈现持续走强态势 [1] - 海兰信、航天发展两只股票当日涨停 [1] - 此前，巨力索具、通宇通讯、沃格光电、润贝航科、江顺科技等超过十只股票也出现涨停 [1] - 春晖智控、乾照光电两只股票涨幅超过10% [1]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.38%，深证成指上涨0.93%，创业板指上涨0.76% [1] - 存储芯片板块早盘强势反弹，带动科技股情绪回暖 [1] - 人气主线商业航天板块大涨，个股掀起涨停潮，并带动军工、3D打印、光伏设备等板块上涨 [1] 存储芯片与半导体产业链 - 隔夜美股存储芯片板块大涨，韩国股市的SK海力士、三星电子上午均大涨，市场担忧情绪消散 [1] - 昨天受相关市场消息影响，存储芯片板块大跌，引发对半导体产业链叙事逻辑的担忧 [1] 人工智能芯片公司寒武纪 - 寒武纪上午跌超12%，市场担心其2026年一季度业绩或低于市场预期 [1] - 公司预计2025年度实现营业收入60亿元至70亿元，同比增长410.87%至496.02% [3] - 预计2025年度实现归母净利润18.5亿元到21.5亿元，将实现同比扭亏为盈；归母扣非净利润16亿元到19亿元 [3] - 业绩增长受益于人工智能行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品竞争力拓展市场 [3] - 寒武纪大跌，带动摩尔线程、沐曦股份跟随下跌 [2] AI芯片行业前景 - 全球算力市场需求大爆发，国产厂商份额有望提升 [4] - 到2029年，我国AI芯片市场规模将从2024年1425.37亿元激增至13367.92亿元，2025年至2029年期间年均复合增长率为53.7% [4] - GPU市场增长速度最快，其市场份额预计将从2024年69.9%上升至2029年77.3% [4] - 国内厂商凭借对下游客户需求的快速响应和本地化服务，已在特定领域取得一定市场份额 [4] 商业航天板块 - 商业航天板块指数上涨3.26%至2488.37点 [5] - 板块内多只个股大涨，例如：海兰信上涨19.98% [5]，罗博特科上涨17.37% [5]，帝科股份上涨16.50% [6]，春晖智控上涨12.85% [6]，乾照光电上涨11.58% [6]，城建发展上涨10.09% [6]，神剑股份上涨10.04% [6]，巨力索具上涨10.03% [6]，沃格光电上涨10.01% [6] 商业航天行业动态 - SpaceX宣布收购马斯克名下的人工智能初创企业xAI公司，以整合涵盖人工智能、火箭、太空互联网等领域的创新资源 [7] - 合并后新公司的整体估值将达到1.25万亿美元 [7] - SpaceX向美国联邦通信委员会提交申请，计划发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的“轨道数据中心系统”星座，旨在构建太空数据中心 [7] - 国金证券表示，抢占卫星频轨紧迫性强，运力需求持续膨胀，火箭运力就是“算力”，火箭端卡位核心的环节有望享受长期的估值溢价 [7] - 国内公司天仪空间科技股份有限公司于2026年2月3日办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市 [7] - 天仪空间是中国商业化SAR遥感卫星及科研卫星的开拓者和引领者 [8] - 天兵科技与北京航空航天大学签署战略合作协议，将围绕可重复使用火箭的工程化与产业化展开深度协作，联合攻关火箭精准回收、发动机复用等核心痛点 [8]

主力资金流入概况 - 截至2月3日午间收盘，主力资金流入前20的股票合计金额超过140亿元，其中华胜天成以16.43亿元居首，航天发展以12.56亿元次之，海兰信以10.37亿元位列第三 [1] - 资金流入榜单覆盖多个行业，包括互联网服务、通信设备、船舶制造、消费电子、文化传媒、酿酒、化学制品、通用设备、家电、风电设备、光伏设备等，显示资金流向广泛 [2][3] 互联网服务与科技行业 - 互联网服务行业表现突出，华胜天成获主力资金流入16.43亿元并涨停（涨跌幅10.01%），岩山科技获资金流入7.90亿元（涨跌幅4.78%）[2] - 文化传媒领域的浙文互联获主力资金流入6.98亿元并涨停（涨跌幅9.99%）[2] - 消费电子行业的信维通信获主力资金流入8.01亿元（涨跌幅9.09%）[2] 通信与航天军工行业 - 通信设备行业受到资金关注，航天发展获主力资金流入12.56亿元并涨停（涨跌幅9.99%），通宇通讯获资金流入9.97亿元并涨停（涨跌幅10%），永鼎股份获资金流入6.83亿元（涨跌幅6.67%）[2] - 通信服务行业的中国卫通获主力资金流入3.97亿元（涨跌幅5.35%）[3] - 船舶制造行业的海兰信获主力资金流入10.37亿元并接近涨停（涨跌幅19.98%）[2] 新能源与高端制造行业 - 光伏设备行业受关注，钧达股份获主力资金流入3.57亿元并涨停（涨跌幅10%），隆基绿能获资金流入3.44亿元（涨跌幅4.31%）[3] - 风电设备行业的金风科技获主力资金流入5.24亿元（涨跌幅6.09%）[3] - 电网设备行业的特变电工获主力资金流入3.61亿元（涨跌幅2.19%）[3] 传统制造与消费行业 - 化学制品行业的红宝丽获主力资金流入6.50亿元并涨停（涨跌幅10.04%）[2] - 通用设备行业的巨力索具获主力资金流入6.46亿元并涨停（涨跌幅10.03%）[2] - 塑料制品行业的神剑股份获主力资金流入5.29亿元并涨停（涨跌幅10.04%）[3] - 家电行业的三花智控获主力资金流入5.50亿元（涨跌幅2.52%）[3] - 酿酒行业的贵州茅台获主力资金流入6.65亿元（涨跌幅2.1%）[2] - 光学光电子行业的乾照光电获主力资金流入4.58亿元（涨跌幅11.58%）[3] - 玻璃纤维行业的再升科技获主力资金流入3.28亿元并涨停（涨跌幅9.99%）[3]

商业航天概念市场表现 - 2月3日，商业航天概念板块持续扩大涨幅，板块内多只股票出现强势上涨 [1] - 航天发展（股票）封住涨停板 [1] - 巨力索具、通宇通讯、沃格光电、润贝航科、江顺股份等十余只股票涨停 [1] - 海兰信、乾照光电、春晖智控的股价涨幅均超过10% [1]