会议信息 - 公司第六届董事会第十一次会议于2024年9月27日召开[2] - 会议通知于2024年9月24日以电子邮件方式送达[2] - 公司7名董事全部参加表决[2] 制度相关 - 会议通过修订和新增部分治理制度议案[3] - 将制定舆情管理制度，修订财务和会计核算制度[3] - 三项制度表决均全票通过[5][6][7]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议于9月10日14:00召开，网络投票同日进行[3] - 通过现场和网络投票股东83人，代表股份226,957,666股，占比42.6205％[5] 议案表决情况 - 审议续聘2024年度审计机构议案，同意226,860,566股，占比99.9572％[6] - 中小股东表决该议案，同意8,444,948股，占比98.8633％[7]

股东大会信息 - 公司2024年9月10日14:00召开第二次临时股东大会[3] - 8月13日发布召开股东大会通知[3] - 以现场表决及网络投票结合方式召开[4] 参会股东情况 - 现场6名代表218,415,718股，占41.0164%[7] - 网络投票77名代表8,541,948股，占1.6041%[7] - 83名股东代表226,957,666股，占42.6205%[7] 议案表决结果 - 《续聘2024年度审计机构议案》同意226,860,566股，占99.9572%[13] - 中小投资者同意8,444,948股，占98.8633％[13]

合规情况 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[3] - 查询公司募集资金专户次数为每月一次[3] - 发表专项意见次数为11次[4] - 向深交所报告次数为0次[4] - 培训次数为0次[4] - 现场检查次数为0次[3] - 公司及股东12项承诺均已履行[6] - 保荐人未列席三会但已审阅会议文件[3] - 募集资金项目进展与披露一致[3] - 发表非同意意见所涉问题及结论意见为无[4] 违规事件 - 2024年1月5日，恒逸石化可转债项目致公司被证监会警示[7] - 2024年2月7日，义翘神州问题公司与上市公司一起整改[7] - 2024年2月23日，星网宇达问题公司督促其整改[7][8] - 2024年4月30日，方大智源问题公司整改并追责[8] - 2024年5月7日，江苏博涛智能热工问题公司加强保荐人管理[8] - 2024年5月8日，广东泉为科技问题公司加强保荐人管理[8][9] - 2024年5月9日，海顺新材问题公司督促其提高质量[9] - 2024年1月5日，保荐代表人因恒逸石化项目被监管谈话[9] - 2024年1月22日，思创医惠问题公司督促其依法披露[9][10] - 2024年4月30日，深交所对方大智源及保荐代表人通报批评[11][13] - 2024年5月16日，深交所对智动力及相关当事人通报批评[13] 整改措施 - 方大智源收到监管函后公司分析问题并落实整改[11] - 知悉保荐代表人纪律处分后公司内部问责[13] - 智动力收到监管函后公司沟通交流并落实整改[13]

权益分派 - 2024年半年度以总股本532,508,631股为基数，每10股派0.6元现金（含税）[2] - 特定投资者每10股派0.54元[2] - 不同持股时间补缴税款标准不同[3] - 股权登记日为2024年8月22日，除权除息日为2024年8月23日[3][4] - 分派对象为截止2024年8月22日收市后登记在册股东[5] - 委托代派A股股东现金红利于2024年8月23日划入账户[6] 转股价格调整 - “昌红转债”转股价格由26.85元/股调整为26.79元/股，8月23日生效[8] 咨询信息 - 咨询地址为深圳市坪山区碧岭街道沙湖社区锦龙大道3号昌红科技证券部[9] - 咨询电话为0755 - 89785568 - 885，传真电话为0755 - 89785598[10]

可转债与转股 - 2021年4月1日发行可转债460.00万张[3] - “昌红转债”初始转股价格为28.26元/股[5] - 多次调整转股价格，最新调整后为26.79元/股[3] 股票发行 - 2023年9月14日向特定对象发行30,000,000股，发行价13.79元/股[6] 分红 - 以532,508,631股为基数，每10股派0.6元现金[7]

公司概况 - 证券代码：300151，证券简称：昌红科技；债券代码：123109，债券简称：昌红转债 [1] - 投资者关系活动类别包括线上会议等，参与单位及人员共54人，活动时间为2024年8月12日21:00-21:45 [2] - 上市公司接待人员包括副总经理兼董事会秘书刘力等 [3] 业绩表现 - 2024年上半年，公司营业总收入4.83亿元，同比下降5.94%；归属于上市公司股东的净利润0.44亿元，同比增长2.42%；扣除非经常性损益的净利润0.34亿元，同比增长0.54% [4] - 医疗器械及耗材行业上半年营业收入同比增长18.12% [4] 行业进展 - 半导体耗材方面，公司已通过国内某晶圆大厂的试验产线验证，并实现小批量订单交付 [4] - 公司多个产品已进入国内主流晶圆厂的“小批量及验证”阶段，正推进产品正式产线验证 [6] 合作与研发 - 公司与费森尤斯自2020年开始合作，2024年6月达成战略合作关系，具体进展将通过后续公告发布 [6] - 医疗耗材领域，公司依赖精密模具与自动化生产技术，建立了专门的研发团队，提升模具精度等技术优势 [6]

公司基本信息 - 报告日期：2024年8月12日 [2] - 当前股价：15.58元 [2] - 一年最高最低股价：19.85元/10.24元 [2] - 总市值：82.96亿元 [2] - 流通市值：57.44亿元 [2] - 总股本：5.33亿股 [2] - 流通股本：3.69亿股 [2] - 近3个月换手率：83.07% [2] 投资评级 - 投资评级：买入（维持） [2] 股价走势 - 股价相对沪深300指数表现：-32%至32% [3] 业绩概述 - 2024年上半年业绩承压，但已进入边际改善拐点 [5][6] - 2024年上半年实现收入4.83亿元，同比下降5.94% [6] - 归母净利润为0.44亿元，同比增长2.42% [6] - 2024年第二季度实现收入2.50亿元，同比增长9.21% [6] - 归母净利润为0.19亿元，同比增长69.85% [6] - 毛利率为28.54%，提升0.98个百分点 [6] - 净利率为7.19%，提升0.03个百分点 [6] 业务分部表现 - OA产品收入2.93亿元，同比下降12.13%，毛利率20.17%，下降0.95个百分点 [6] - 医疗耗材收入1.44亿元，同比增长18.12%，毛利率43.47%，提升2.72个百分点 [6] - 模具产品收入0.45亿元，同比下降21.77%，毛利率35.03%，下降1.74个百分点 [6] 战略合作与市场扩展 - 与费森尤斯签署战略合作框架，专注于血液透析领域的塑料耗材应用 [7] - 晶圆载具等产品研发成功，已进入国内主流晶圆厂的“小批量及验证”阶段 [8] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.21亿元、1.69亿元、2.40亿元 [6] - EPS预测分别为0.23元、0.32元、0.45元 [6] - 当前股价对应P/E分别为68.8倍、49.0倍、34.6倍 [6]

投资评级 - 维持"买入"评级，预计公司相对市场表现强于20%以上 [3][4] 核心观点 - 2024年上半年业绩承压，但公司已进入边际改善拐点，归母净利润为0.44亿元，毛利率为28.54%（+0.98pct） [3] - 公司与费森尤斯签署战略合作框架，专注于塑料耗材在血液透析领域的应用，预计年收入1.05亿元 [3] - 晶圆载具等产品研发生产已成功，多个产品进入国内主流晶圆厂的"小批量及验证"阶段，中长期看好此块业务快速实施放量 [3] 财务表现 - 2024H1实现收入4.83亿元（yoy-5.94%），归母净利润为0.19亿元（yoy+69.85%） [4] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.21/1.69/2.40亿元，EPS分别为0.23/0.32/0.45元 [3] - 2024H1毛利率为28.54%（+0.98pct），净利率为7.19%（+0.03pct） [4] 业务表现 - OA产品收入2.93亿元（yoy-12.13%），毛利率20.17%（-0.95pct） [3] - 医疗耗材收入1.44亿元（yoy+18.12%），毛利率43.47%（+2.72pct） [3] - 模具产品收入0.45亿元（yoy-21.77%），毛利率35.03%（-1.74pct） [3] 估值指标 - 当前股价对应P/E分别为68.8/49.0/34.6倍 [3] - 总市值82.96亿元，流通市值57.44亿元 [4] - 2024-2026年预计营业收入分别为12.09/15.49/20.06亿元，归母净利润分别为1.21/1.69/2.40亿元 [5] 行业与公司展望 - 公司与海外优质医疗客户和国内主流FAB厂合作可拓展性潜力较大 [3] - 晶圆载具业务有望实现自主可控和国产替代，中长期看好此块业务快速实施放量 [3]

审计机构续聘 - 公司拟续聘立信为2024年度审计机构，议案待股东大会审议[2][11] 立信情况 - 2023年末立信合伙人278名、注册会计师2533名等[3] - 2023年立信业务收入50.01亿元等[3] - 2023年为671家上市公司提供年报审计服务[3] - 2023年末已提取职业风险基金1.66亿元[4] - 近三年因执业行为受行政处罚1次等[4] 人员服务情况 - 项目合伙人蔡晓丽自2020年为公司提供审计服务[5] - 签字注册会计师陶国恒自2023年提供服务[5] - 质量控制复核人王红娜自2022年提供服务[5] 审计委员会意见 - 审计委员会认为立信具备资质和专业能力，同意提交续聘议案[10]