公司业绩与增长 - 公司预测业绩同比增长30 - 50%，需关注定期报告区分内生增长与天行网安并表增长 [3] - 天行网安自2014年9月利润并表，90%收益来自公安行业，收入和利润多在下半年实现 [3] - 前2年公司政府行业收入增长缓慢，2014下半年增速扭转，长期看政府和媒体行业投资预计增长 [3] - 2014年公司金融行业拓展较好，银行风险预警系统有应用，但业务基数小对总体收入影响小 [3] 业务拓展方向 - 公司将在军队、媒体行业加大拓展力度 [3] - 国家安全业务中舆情产品仍有增长空间，公安行业将通过天行网安渠道推广数据管理和安全应用 [3][4] 产品与技术应用 - 公司主要技术用于互联网大数据采集、管理、挖掘和分析，应用于政府舆情、银行风险管理和企业品牌传播等 [4] - 公司已建立数据中心积累数据，未来可为中小企业提供在线服务 [4] 子公司业务情况 - 2014年6月公司成立控股子公司金信网银，建设金融大数据分析与智能决策支持系统，目前主要服务监管机构 [4] - 拉卡拉信用管理公司由拉卡拉牵头、4家上市公司参与，公司作为互联网数据整合和技术提供商参与 [5] 协同效应 - 公司与天行网安在应用、行业客户和区域等方面优势互补，在客户营销、技术和产品层面有协同效应 [4] 数据中心情况 - 公司已建立数据中心采集主流社交媒体数据，开展了SMAS等数据产品，目前主要是数据展示，未来需细化与行业结合 [5] 公司发展思路 - 公司未来关注技术变现和数据变现，技术变现重视行业拓展，数据变现可通过互联网营销、征信等方式 [5]

公司发展战略 - 公司采用“大数据 +”发展战略，分为“大数据 + 行业”和“大数据 + 服务”两条业务线，分别对应“技术变现”和“业务变现”双轮驱动 [3] 大数据 + 行业重点行业 政府行业 - 前几年受换届、人事变动和反腐等因素影响，信息化项目投入和推进延迟放缓，去年起国家推进政府主导的信息化投入，今年大力抨击“不作为”现象，拉动政府机构转型升级，去年 58 号文今年各地抓紧落实升级 [4] 媒体行业 - 前几年受社交新媒体崛起影响，传统媒体和老牌门户网站受压力，影响力、关注度、用户规模和广告收入下滑，2014 年起行业转机，国家推动传统媒体融合新媒体，公司新媒体产品技术储备基本完成，2015 年媒体行业销售合同有望达近年新高，上半年已有大型项目签约，未来还有合作机会 [4][5] 安全行业 - 包括公安、军队、保密等客户，应用大数据技术加强客户信息化能力，今年公司集中自身和子公司力量，发挥协同效应，扩大销售规模，并购天行网安是做大数据 + 安全行业 [5] 金融行业 - 主推利用互联网大数据挖掘结合银行内部信贷数据进行客户风险控制，主要是风险预警，目前对银行客户销售应用产品加运维服务，未来探索其他数据服务模式，大数据 + 服务业务通过金信网银和拉卡拉征信实践 [6] 其他行业 - 大数据技术是通用平台化技术，适用于各行各业，公司还关注消费制造、教育、医疗等行业，寻找机会拓展 [6] 大数据 + 服务内容 - 在线社交媒体分析服务（SMAS），面向政府和企业客户，提供舆情监测和咨询报告等 [7] - 网脉云服务，面向互联网站访问监测分析，提供用户体验数据报告和行为数据分析 [7] - 媒体监测和公关传播评估服务，通过合资公司慧思拓开展业务 [7] - 互联网金融风险预警服务，设立控股公司金信网银，与监管机构联合建模挖掘分析，提前预警金融风险，当前面向监管机构，未来开拓更宽业务范围 [7][8] - 互联网金融征信服务，参股拉卡拉旗下公司，用考拉征信产品提供企业和个人征信服务，公司提供数据挖掘和智能技术服务 [8] 投资情况 花儿绽放 - 国内领先的微信公共号平台运营服务商，有移动互联网技术开发和营销能力，平台有数十万家中小企业客户，与公司在覆盖中小企业客户在线服务和互联网营销服务市场业务上资源互补，公司大数据资源和技术将与其平台结合实现数据变现 [8][9] 八爪鱼 - 起步于互联网采集器软件，用户体验好，提供云采集平台，与公司技术互补，覆盖专业个人用户市场，作为机构用户市场补充，看好其互联网业务模式，通过免费采集器结合付费云采集加速覆盖长尾户市场和营收，目标建成大数据交易平台和行业大数据在线挖掘分析平台，目前处于发展用户流量和累积数据阶段，拥有数万用户基础 [9] 控股股东减持情况 - 控股股东今年减持 4.94%，比例较小，对市场影响不大，减持是自身资金需要，承诺连续六个月不减持超过 5%，近期无减持计划，未来减持看股东需要并按规定披露，今年 9 月底部分并购定向增发股份到期解禁 [9][10]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2016 - 004，时间为2016年4月14日10:00 - 12:00，地点在北京市朝阳区大屯路科学园南里西奥中心B座16层会议室 [2][3] - 参与单位及人员包括中银国际证券、国信证券北京分公司、华夏基金等多家机构及相关人员 [2] 分组2：公司业务竞争力及产品介绍 数据挖掘竞争力 - 基础是非结构化数据分析，在舆情及网络社交数据等方面有优势，涉足结构化数据，推出水晶分布数据库和即将推出水晶球分析师平台 [3] - 水晶球分析师平台与广州科韵合作开发，面向专业分析师，可用于公安等安全领域及其他领域，具备多种分析功能，分析过程可保存为快照形成报告 [3][4] - 子公司金信网银推出的互联网金融客户风险预警和打击非法集资预警平台，已应用到北京市金融局项目并获认可 [4] 银行行业业务 - 重要业务是贷后风控系统，以贷款客户或项目为对象，结合银行数据源，实时采集互联网信息分析防范风险，运作模式为银行购买系统，公司建设并运维 [4] 整体业务情况 - 从事大数据、内容管理和信息安全领域的软件技术研发、产品销售及相关服务，提供大数据增值运营服务 [4][5] - 大数据产品和服务分大数据基础技术平台、行业化应用系统和增值服务三层，覆盖全价值链 [5] 主要产品和服务 - 大数据技术：覆盖通用底层技术平台到行业应用系统，采用Hadoop、Spark等开源软件结合自主研发技术形成支撑平台 [5] - 内容管理技术：基于WEB内容管理技术的软件产品拓展到互联网全生命周期和领域，可支持多种互联网应用管理系统，结合大数据技术提供一体化解决方案 [5][6] - 信息安全技术：通过全资子公司天行网安经营，有多种安全产品，可提供软硬件解决方案，本部研发的TRS身份管理系统可满足身份认证等需求 [6] - 互联网大数据精准监测分析服务：投资自建TRS数据中心，TRS大数据舆情分析平台可对多种互联网数据进行7*24小时采集、分析和存储，支撑多行业舆情分析云服务 [6][7] - 云计算和数据服务：运营多种云服务，控股子公司金信网银运营的TRS非法集资监测预警平台可构建金融风险预警平台，公司提供公有云和私有云服务 [7] 分组3：公司政府业务情况 政府客户及业务 - 政府客户多，公安领域是计划大力拓展行业，以前主要客户是公安部，现加强整个公安系统拓展 [8] - 政府业务包括政府门户网站及内网系统，以内容管理系统为支撑，去年国家政府门户评测前30家中过半由公司完成，还包括政府内部数据资源整合共享 [8] 资质及技术要求 - 公安行业有资质要求，公司和天行网安具备相关资质，政府门户网站建设多数无资质门槛，但有技术要求，如外交部网站、社科院和中科院等项目 [8][9]

公司基本信息 - 证券代码为 300229，证券简称为拓尔思 [1] - 公司全称为北京拓尔思信息技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 2016 - 003，活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员众多，包括兴业证券、华夏基金等多家机构人员 [2] - 活动时间为 2016 年 4 月 7 日 9:30 - 11:30，地点在北京市朝阳区大屯路科学园南里西奥中心 B 座 16 层会议室 [3] 大数据行业发展情况 - 大数据应用是循序渐进过程，已成为国家竞争力重要体现，国家要求 2018 年底建成国家政府数据统一开放平台，率先在 20 余项重要领域推动大数据发展 [3] 公司大数据相关情况 - 数据来源：基本来源于互联网开放数据，采集多年有积累且已处理，权属归公司；部分与客户合作开发，权属不归公司，进一步开发变现需与客户沟通 [3][4] - 分析能力：要与行业结合，根据需要解决的问题确定 [4] - 变现情况：目前直接卖舆情服务，采用包年或提供舆情报告方式，大规模变现未来可能通过互联网营销实现 [4] 天行网安发展情况 - 主要产品为安全数据交换，2015 年业绩增长因国家网络安全投入加大、产品更新换代需求及新产品开发应用，后续将保持持续稳定增长 [4] 公司 2016 年经营计划 - 坚持内生发展与外延并购双轮发展策略 - 内生发展：延续“大数据 +”战略，分为“大数据 + 行业”和“大数据 + 服务”两条业务线，分别实现“技术变现”和“业务变现” [5] - 外延式发展：希望通过并购开拓新行业业务 [5] 水晶球产品情况 - TRS 水晶球分析师平台是面向专业分析师的工作平台，具备多种功能，可形成调查报告 [6] - 目前未正式推出，只在部分项目中小规模使用，未来发展取决于客户需求 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300229，证券简称为拓尔思 [1] - 公司全称为北京拓尔思信息技术股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动编号为 2016 - 005，活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括国泰君安证券研究所、中国中投证券等多家机构 [2] - 活动时间为 2016 年 4 月 28 日 10:00 - 11:20，地点在北京市朝阳区大屯路科学园南里西奥中心 B 座 16 层会议室 [2][3] 公司业务情况 业务行业分布与毛利率 - 业务主要面向政府、媒体、金融、公安四大行业，年报中 60%多收入来自政府和媒体，30%来自企业 [3] - 各行业毛利率大致相同，天行网安的数据交换毛利率略低 [3] - 受经济周期影响不大，政府和公安业务稳定，媒体业务呈加速趋势 [3] 大数据业务拓展方向 - 大数据业务是大数据 + 行业，在政府和媒体领域优势明显，行业化拓展优先选择安全和金融 [3] - 安全领域并购了天行网安和广州科韵，金融领域金信网银业务在推进 [3] 收购计划 - 去年市场行情下收购大标的较难，今年相对较好，会尽量收购体量大的标的，条件合适会落地 [4] 毛利率预测 - 未来两年毛利率上升可能性不大，因新拓展行业需前期开发，前期毛利率不高，但也不会大幅下降，预计在合理范围内 [4] 收入结构 - 软件 + 服务模式下，服务收入占比预计会增大，目前服务收入占比 10%左右，主要是政府的舆情在线服务 [4] 大客户情况 - 青岛海尔是公司第一大客户，最初为其做呼叫中心等内部管理平台，后拓展到全球网站平台运营等 [4][5] - 海尔每年新系统建设需求由公司承担，年业务量约 2000 万 [5] 大数据业务竞争优势 - 大数据应用落地需结合具体行业和满足行业客户需求，公司在垂直行业有较长时间技术积累，具有竞争优势 [5]

公司基本情况介绍 - 介绍公司基本情况和年报内容 [2] 行业发展提问与解答 - 未来三年媒体和公安行业业务将显著增长，政府方面相对稳定且比2013年以前明显改善，政府以大数据和安全为抓手加大投入，网络空间把控和网络安全保障投入会加大 [3] 战略布局提问与解答 行业布局 - 媒体行业已具较强影响力，将向广电等细分行业布局 [3] - 公安行业加强内部整合协作，深入地、市公安系统，推广新产品和新技术应用 [3] - 金融和教育行业是未来发展方向，公司会通过多种方式逐步布局 [3] 服务布局 - 通过数据的分析提供服务，未来多方面挖掘、分析数据发现商业机会，用数据帮助企业实现更多价值 [4] - 目前投资数字营销公司建立变现能力，积累用户行为等方面数据 [4] 业务特性提问与解答 - 公司跨行业做得好，有四千多家分属不同行业的客户，TRS产品各行业可用，但各行业需一定积累才能更垂直深入 [4] 人工智能提问与解答 - 有TRS文本挖掘软件用于文本智能分析，目前无成熟人工智能成套产品，机器学习等技术在打击非法集资等业务平台或项目中已应用 [4] - 解决方案覆盖结构化和非结构化数据，包括文本、图像、视频等，音视频播放和管理有相应产品，部分处理和分析需求可通过API接口调用合作伙伴技术，市场有规模化需要时或采用外延式模式加强整合，当前更关注音视频市场应用需求，技术储备、开发和集成没问题 [5] 媒体方案提问与解答 - 为媒体提供全套解决方案，包括媒体数据采集、加工、编辑、传输、新闻转载等，引入大数据技术变革媒体生产模式，推出新一代全媒体融合解决方案，与浙报集团、重报集团、南方报业集团等媒体一线单位合作成效显著 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300229，证券简称拓尔思 [1] - 投资者关系活动为电话会议，时间为 2022 年 12 月 4 日和 5 日 15:00 - 16:30，地点在公司会议室，接待人员为副总经理、董事会秘书李党生先生 [2] - 参与单位包括开源证券、兴华基金等多家机构 [2] 数字经济领域竞争优势 - 数据供应环节：基于自主大数据中心，公开数据资产总量超 1200 亿，具备数千亿数据量处理能力和日均亿级数据获取能力，有开放接口服务 [3] - 数据服务环节：具备自主研发的大数据基础平台和 TRS 人工智能平台，产品有海蜘分布式采集系统、海贝搜索数据库等 [3] - 参股公司极海成为深圳数据交易有限公司首批数据商，极海品牌监测产品是上海数据交易所第二批挂牌的 20 个产品之一 [3] 基因专利检索云服务平台亮点 - 数据收录范围广：涵盖全球 40 多个国家和组织的生物序列相关专利数据及 32 个公共资源库 [4] - 支持融合检索：支持五种检索策略及关联检索、跨库检索 [4] - 支持检索结果回放：方便分析和追溯，可进一步限定检索条件 [4] - 支持图形展示：方便对序列进行对比分析 [4] “产业大脑”相关产品 - 2022 年第三季度发布数星云服务系列产品，包含“数星产业大脑”等 [4] - “数星产业大脑”目标客群集中在政府和金融领域，为政府提供区域产业分析等服务，为金融机构提供产业链获客等能力 [5] 内容审查相关业务 - 在政务和媒体等平台建设中涵盖内容审查业务模块，如政府集约化平台服务、融媒体平台建设 [5] - 推出自动校对的 SaaS 云服务，为多行业内容审核提供智能化、自动化文本校对服务 [5] 海贝产品情况 - 可应用于公共安全、融媒体、政务公开、军民融合等领域，服务众多细分行业，有重量级客户，国家重大基础数据库构建其上 [5][6] - 根据部署于用户的服务器节点数量和具体项目难易程度收费 [6] 可转债情况 - 2022 年 7 月 19 日至 8 月 11 日“拓尔转债”触发有条件赎回条款，公司决定不行使提前赎回权利，2022 年 8 月 12 日至 11 月 11 日再次触发也不行使 [6] - 2022 年 11 月 11 日后若再次触发，将另行召开董事会审议是否行使赎回权 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300229，证券简称为拓尔思 [1] - 公司全称为北京拓尔思信息技术股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2016 - 001，时间为 2016 年 1 月 15 日 10:30 - 11:50，地点在北京市朝阳区大屯路科学园南里西奥中心 B 座 16 层 [2] - 参与单位包括高盛（亚洲）有限责任公司、富兰克林华美证券投资信托股份有限公司等多家机构 [2] 公司业务介绍 - 对公司基本情况和主要业务进行介绍 [3] 传统市场业务前景 - 公司传统优势目标市场为政府和媒体行业，目前情况好转 [3] - 媒体行业因国家推动传统媒体融合新媒体战略，开启新一轮转型升级，2015 年签约浙报集团等项目，对 2016 年市场前景预期良好 [3] - 政府行业根据国家 57 号文推动门户网站升级改造，智慧城市等带动新型电子政府应用落地，国家大数据战略规划细化落实给未来三年市场带来新机遇，业务将稳健持续发展 [3] 并购方向 - 行业性公司方向：投资并购具有行业市场领先地位、能带来行业 know - how 知识和客户资源的企业，贯彻大数据 + 行业战略，面向政府、媒体等行业拓展，已实施天行网安等并购项目 [4] - 跨界融合方向：推动大数据 + 服务发展战略，在互联网营销、互联网金融领域布局。互联网金融领域设立金信网银，推出非法集资和金融诈骗发掘预警服务，参股考拉征信公司；互联网营销领域已投资耐特康赛等公司并将进一步布局 [4][5] 投资设立基金考虑 - 晨晖基金投向新经济和互联网模式成长性项目，帮助公司发现新技术领域发展热点，寻求未来增长发力点 [5] - 拉卡拉基金用于布局互联网金融产业链 [5] - 其他参与基金虽各有不同，但都与公司大数据 + 和发展互联网新模式业务中长期战略相符，为未来持续创新发展打基础 [5][6]

公司业务情况与发展战略 - 前三季度业务增长较快，主要源于新控股三家公司的并表收入，耐特康赛因有搜索引擎广告业务收入规模大但毛利低，广州新谷和广州科韵重点在公安行业市场，前三季度成本开支多、收入确认少，盈利增长少，三、四季度收入确认将大幅增长 [3] - 作为技术公司人力成本压力大，未来考虑在二线城市如成都建立研发中心以降低成本 [3] 重点行业预期 - 政府行业预期平稳发展，乐观情况下好于今年 [4] - 媒体行业保持今年良好发展态势，维持较大确定性收获 [4] - 公安行业公司加大整合力度和研发投入，行业增长高于公司总体增长 [4] - 金融行业有较强预期拓展，期望获得外延助力，实现更深更贴合的行业应用 [4] - 大企业加强合作，较多试水央企市场 [4] 项目合作情况 - 梅泰诺 SSP 业务在国内落地的媒体流量端可依托公司在媒体行业地位获主流客户资源，内容端和用户端数据分析可与公司互补合作，具体商业合作协议和执行需根据情况落实，目标是加快推进、实现双赢并体现效益 [4] 产品情况 - 水晶球分析师产品可对大数据资源基于实体和关联关系进行多维度可视分析，引入新分析视角和能力，突破机器系统和人力工作固化分界，加强人机交互等能力，加入模型学习和持续改进机制，是智能搜索情报系统的智能化升级，目前在典型项目试用，在公安、金融等领域应用推广前景大 [5] 外延式并购策略 - 有合适项目随时可进行并购，政府、媒体、公安行业可能并购或投资技术和产品型项目；金融、企业市场可能并购或投资市场行业资源丰富项目；关注教育行业寻找切入机会，医疗行业暂无好的抓手，但两行业大数据应用前景好 [6] 大数据业务核心能力 - 大数据业务核心是创造价值，需场景（业务）、数据和技术三要素串联形成闭环，至少一个要素有核心能力或门槛或低成本持续取得能力，公司大数据技术积累强，在 2B 业务积累海量数据，边际成本抵减、边际效益递增，正逐步增强场景能力，未来可能拓展 2C 业务，更稳妥途径是 B2B2C [7]

公司业务情况与发展战略 - 前三季度业务增长较快，主要源于新控股三家公司的并表收入，耐特康赛因搜索引擎广告业务收入规模大但毛利低，广州新谷和广州科韵聚焦公安行业市场，有季节性，前三季度成本开支多、收入确认少，三、四季度收入确认将大幅增长 [3] - 作为技术公司人力成本压力大，未来考虑在二线城市如成都建立研发中心以降低成本 [3] 重点行业情况 政府市场 - 总体平稳，智慧城市和政务大数据两个抓手相互促进，公司在相关项目上有体现，政务大数据平台建设刚起步，行业趋势待实践，公司跟进平台和应用机会，注重可持续业务 [4] 媒体市场 - 融合新媒体市场持续发展，公司处于引领地位，影响力和领导力较强，正寻找从报业市场进入广电市场的机会，希望从 IT 服务商转变为综合服务商并规划布局资源 [4][5] 公安（安全）行业 - 是近年重点拓展行业，市场对大数据和网络安全需求刚性，公司希望整合子公司资源，提供整体解决方案和升级换代产品以实现行业覆盖和营收增长 [5] 金融和大型企业市场 - 信息化应用和投入水平高，对用大数据和人工智能技术优化业务的需求渐起，公司有较强预期 [5] 人工智能技术应用 - 人工智能发展到新阶段，公司以业务目标为导向，将大数据和人工智能结合驱动技术研发和应用，以往技术以数据智能处理等形式体现在用户应用中，现部分产品应用新知识图谱等方法增强效果 [5][6] 竞争优势 - 拥有全面的大数据技术平台，特别是非结构化数据技术和自然语言理解、语义理解技术成果积累，是数据处理和分析智能化基础 [6] - 具备大规模项目能力，有建设和运维大型客户项目的经验和实力 [6] - 拥有全国客户资源基础和服务能力，正加强重点垂直行业知识和服务能力 [6][7] 其他问题 应收账款问题 - 政府客户项目周期和账期延长致应收账款较大，但主要客户为中央部委和省部级单位，支付能力有保证，公司加强收款，情况可控 [7] 天行网安业绩对赌到期问题 - 公司将加强考核和激励，对赌到期后作为全资子公司加强整合和协同，协调业务方向、经营策略等，促其持续发展 [7]