股权结构 - 控股股东陈海斌及其一致行动人合计持股175,075,323股，占总股本28.01%[3] 股份质押 - 本次合计解除质押2024万股，占其所持比例12.31%，占总股本3.24%[2] - 解除质押后，陈海斌已质押股份占其所持57.63%，占总股本15.16%[1] - 杭州迪安控股已质押股份0股[3] 到期情况 - 半年内到期质押股份54,760,000股，占总股本8.76%，对应融资余额22,459万元[4] - 一年内到期（不含半年）质押股份0股[4] 风险评估 - 陈海斌及其一致行动人具备资金偿还能力[4] - 股份质押对公司无实质影响，不会导致控制权变更[5] - 所质押股份不存在平仓或被强制过户风险[5]

证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2024-084 截至 2024 年 10 月 30 日，公司本次回购股份方案已实施完毕。现将有关情 况公告如下： 一、回购股份的实施情况 1、2024 年 3 月 8 日，公司首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式 回购公司股份 311,600 股。具体内容详见公司于 2024 年 3 月 11 在巨潮资讯网披 露的《关于首次回购公司股份的公告》。 2、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的 规定，回购期间公司应当在每个月的前三个交易日内披露截至上月末的回购进展 情况。具体内容详见公司分别于 2024 年 3 月 4 日、2024 年 4 月 2 日、2024 年 5 月 7 日、2024 年 6 月 4 日、2024 年 7 月 2 日、2024 年 8 月 2 日、2024 年 9 月 4 日及 2024 年 10 月 9 日在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股份的进展公告》。 3、根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的 1 迪安诊断技术集团股份有限公司 关于回购公司股份实施完成暨股份变动的公 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 业绩略有承压 - 公司前三季度营业收入和净利润均有所下滑,主要受去年同期基数较高、DRG/DIP政策全国推广、反腐常态化等多重因素影响 [1] - 单三季度公司实现营业收入30.40亿元,同比下降11.89%;实现归母净利润0.59亿元,同比下降23.81%;实现扣非净利润0.59亿元,同比下降60.76% [1] 现金流状况改善 - 截至2024Q3末,公司经营活动现金流量净额5400万元,环比2024H1实现扭亏 [1] - 随着公司精细化运营管理的深化、应收回款的加快,公司现金流状况有望持续向好 [1] 精细化运营与海外业务拓展 - 公司坚持精细化运营与精准中心建设,第三季度新增4家精准中心,累计84家,已有52家实现当年盈利 [1] - 公司持续探索海外业务的发展空间,报告期内公司越南检验实验室正式开业运营,海外第二业务增长曲线开启 [1] 财务数据总结 收入与利润 - 2024年预计公司实现营业收入126.70亿元,同比下降5.5%;实现归母净利润3.27亿元,同比增长6.5% [3] - 2025年预计公司实现营业收入133.22亿元,同比增长5.1%;实现归母净利润6.13亿元,同比增长87.3% [3] - 2026年预计公司实现营业收入142.51亿元,同比增长7.0%;实现归母净利润8.10亿元,同比增长32.0% [3] 盈利能力 - 2024年预计公司毛利率27.8%,ROE4.2% [3] - 2025年预计公司毛利率28.2%,ROE7.3% [3] - 2026年预计公司毛利率29.2%,ROE8.8% [3] 估值水平 - 2024年预计公司PE为48.41倍,PB为1.97倍 [3] - 2025年预计公司PE为24.30倍,PB为0.95倍 [3] - 2026年预计公司PE为9.82倍,PB为0.86倍 [3]

证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2024-083 迪安诊断技术集团股份有限公司 关于变更持续督导保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 董事会 2024 年 10 月 29 日 附件： 马迅先生简历 马迅先生：保荐代表人，硕士研究生学历，现任中信建投证券股份有限公司 投资银行业务管理委员会副总裁，曾主持或参与的项目有：工大科雅 IPO、灿勤 科技 IPO、申昊科技 IPO、火星人 IPO、亚太科技 2023 年可转债、浙文互联 非公开、巨星科技 2020 年可转债、巨星科技重大资产购买、杭叉集团重大资产 购买等。 近日，公司收到中信建投出具《关于变更迪安诊断技术集团股份有限公司非 公开发行股票持续督导保荐代表人的函》，孔林杰先生因个人工作调动原因无法 继续履行持续督导职责，为保证对公司持续督导工作的正常进行，中信建投现指 派马迅先生（简历详见附件）接替孔林杰先生担任公司持续督导保荐代表人，继 续履行相关职责。 本次变更后，公司 2017 年非公开发行股票持续督导的保荐代表人为周伟先 生、马迅先生，持续督导期至中国 ...

报告评级 - 报告维持买入评级 [1] 报告核心观点 - 公司盈利能力和经营性现金流有望持续改善 [1] - 常规业务有望持续恢复,ICL 业务增长稳健 [1] - 行业格局有望优化重塑,市场竞争有望缓解 [1] - 公司持续深化精准中心、合作共建、学科建设等战略业务,海外检验业务加速运营 [1] 财务数据分析 - 2024 年前三季度公司实现营业收入 92.58 亿元,同比下降 10.1%;归母净利润 1.31 亿元,同比下降 75.4% [1] - 公司单季度收入同比有所下滑,主要受同期新冠基数、医疗反腐、DRG/DIP 推广等因素影响 [1] - 公司持续紧抓应收账款管理,全面强化回款工作,截至 2024 年 9 月末公司应收款及票据约 85.06 亿元,较 2024 年上半年末减少约 1.84 亿元 [1] - 公司新冠相关应收款约 11.55 亿元,同比下降 14.63% [1] - 公司 2024 年前三季度经营活动产生现金流量净额为-0.12 亿元,较 2024 年上半年显著提升 [1] 业务发展情况 - ICL 业务实现收入 10.48 亿元,同比下降 14.94% [1] - 公司自有产品业务实现收入 0.86 亿元,同比下降 19.12% [1] - 公司精准中心业务持续开拓,2024 年三季度新增 4 家精准中心,累计 52 家实现当年盈利 [1] - 公司加快国际化探索,越南检验实验室正式开业运营 [1] 盈利预测与投资建议 - 预计 2024-2026 年公司收入分别为 126.71 亿元、129.65 亿元、133.85 亿元,同比增长-5%、2%、3% [1] - 预计 2024-2026 年公司实现归母净利润 3.35 亿元、6.20 亿元、8.85 亿元,同比增长 9%、85%、43% [1] - 考虑公司常规业务有望快速恢复,自产产品持续高速增长,维持买入评级 [1] 风险提示 - 实验室盈利时间不达预期风险 [1] - 质量控制风险 [1] - 应收账款管理风险 [1] - 研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险 [1]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 医检业务持续承压 - 2024Q3公司诊断服务业务实现收入11.55亿元,其中ICL业务实现收入10.48亿元,预计院端检验量及外送意愿仍受到行业整顿、DRG快速推进、行业竞争等因素带来的持续性影响 [1] - 2024Q3公司产生信用减值损失约1.0亿元,对表观利润产生较大负面影响,预计主要是部分账款账龄延长引起整体减值计提比例提升所致 [1] 精益管理助益未来成长 - 公司持续深化精准中心、合作共建、学科建设、集团级客户开拓等战略业务,其中Q3新增4家精准中心,累计84家,已有52家实现当年盈利,2024Q3业务收入同比增长27.8% [1] - 公司加快国际化探索步伐,越南检验实验室正式开业运营,为拓展海外增量业务提供新抓手 [1] - 公司通过AI手段驱动检测愈发高效与精准化,例如irisLIMS第四代产品,能够使病原体检测的宏基因报告效率提升10倍,染色体自动所识别及结果判读模型识别率达到99% [1] 财务数据总结 - 2024年1~9月实现营业收入92.58亿元(-10.05%)，归母净利润1.31亿元(-75.35%)，扣非净利润1.34亿元(-72.18%)，经营性现金流0.54亿元(-85.22%) [1] - 2024年第三季度实现营业收入30.40亿元(-11.89%)，归母净利润0.59亿元(-23.81%)，扣非净利润0.59亿元(-60.76%) [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为3.09/6.12/8.61亿元,同比+0.53%、+98.01%、+40.69%, EPS分别为0.49/0.98/1.38元 [1]

财务业绩 - 2024年1-9月，公司实现营业收入92.58亿元，较去年同期下降10.05%[2] - 2024年1-9月，实现归母净利润1.31亿元，较去年同期下降75.35%[2] - 2024年1-9月，实现扣非归母净利润1.34亿元，较去年同期下降72.18%[2] - 公司2024年第三季度营业收入为92.58亿元，同比下降10.05%[16] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的净利润为3.04亿元，同比下降29.83%[16] - 公司2024年第三季度营业收入为94.21亿元，同比下降20.0%[18] - 公司2024年第三季度净利润为30.27亿元，同比下降61.7%[18] - 公司2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为13.09亿元，同比下降75.3%[19] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.2118元，同比下降74.9%[19] - 公司2024年第三季度少数股东损益为17.18亿元，同比下降34.0%[19] 业务情况 - 报告期内，诊断服务业务实现收入11.55亿元，其中ICL业务实现收入10.48亿元[5] - 报告期内，渠道产品业务实现收入19.12亿元，自有产品业务实现收入0.86亿元[5] - 报告期内，新增4家精准中心，累计84家，已有52家实现当年盈利，第三季度业务收入同比增长27.8%[6] - 越南检验实验室正式开业运营，为拓展海外增量业务提供新的抓手[6] 现金流与资产负债 - 报告期内，加强精益管理，加大应收账款回款力度，经营性现金流为0.54亿元[6] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-11.02亿元[16] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-62.25亿元，同比下降93.5%[20] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为5.42亿元，同比下降85.2%[20] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-622,523,224.76元，较上期-335,634,841.89元有所增加[21] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-1,023,644,865.76元，较上期-1,957,589,251.07元有所改善[21] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为-1,597,429,742.80元，较上期-1,926,373,058.29元有所改善[21] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为1,352,553,738.03元，较上期2,220,518,831.67元有所减少[21] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为13.71亿元，较年初下降53.89%[14][15] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为83.66亿元，较年初增长3.87%[15] - 公司2024年第三季度末存货余额为17.98亿元，较年初增长19.18%[15] - 公司2024年第三季度末资产总额为170.76亿元，较年初下降4.81%[14][15][16] - 公司2024年第三季度末负债总额为75.98亿元，较年初下降5.44%[14][15][16] 股权变动 - 公司普通股股东总数为39,463户，前10名股东持股情况如下[7] - 第一大股东陈海斌持股26.31%，持有164,438,933股[7] - 第二大股东香港中央结算有限公司持股3.90%，持有24,355,573股[7] - 第三大股东中国银行股份有限公司－华宝中证医疗交易型开放式指数证券投资基金持股2.73%，持有17,079,326股[7] - 公司控股股东陈海斌及其一致行动人杭州迪安控股有限公司合计持股26.31%[7] - 部分高管持有的限售股将于未来一年内分批解除限售[10][11] - 公司于2024年2月启动股份回购计划，截至2024年9月30日累计回购2.14%的股份[12] - 公司回购专用账户持有公司股份2.14%，共13,406,000股[12] - 公司部分股东参与转融通业务出借股份[9] - 公司实际控制人陈海斌先生对其持有的部分股份办理了补充质押、质押续期、质押解除等手续，截至2024年9月30日，陈海斌先生及其一致行动人累计质押公司股数占总股本的18.40%，占其所持有股份的65.69%[1] - 公司拟将2022年12月股份回购方案实施过程中回购股份的用途由"用于实施公司员工持股计划或者股权激励"变更为"用于注销并相应减少注册资本"，回购专用账户中的1,918,600股股份将被注销，公司总股本将由626,898,036股减少为624,979,436股[1] 费用情况 - 公司2024年第三季度销售费用为87.66亿元，同比下降1.1%[18] - 公司2024年第三季度管理费用为54.71亿元，同比下降15.9%[18] - 公司2024年第三季度研发费用为22.53亿元，同比下降29.7%[18] 其他 - 公司第三季度报告未经审计[21]

证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2024-079 迪安诊断技术集团股份有限公司 关于2024年半年度权益分派实施后 调整回购股份价格上限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、回购股份的基本情况 迪安诊断技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年2月6日召开 第五届董事会第四次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意 使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司人民币普通股A股股份（以下简称 "本次回购"），用于实施员工持股计划或者股权激励。回购金额不低于人民币 10,000万元（含）且不超过人民币20,000万元（含），回购价格不超过人民币 27.94元/股（含），回购期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起12个月 内。具体内容详见公司于2024年2月7日在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股 份方案的公告》《回购报告书》以及公司于2024年6月12日在巨潮资讯网披露的 《关于2023年年度权益分派实施后调整回购股份价格上限的公告》。 二、2024年半年度权益分派方案实施情况 公司实施2024年半年度权 ...

证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2024-080 迪安诊断技术集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 迪安诊断技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年2月6日召开 第五届董事会第四次会议审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意 使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司人民币普通股A股股份（以下简称 "本次回购"），用于实施员工持股计划或者股权激励。回购金额不低于人民币 10,000万元（含）且不超过人民币20,000万元（含），回购价格不超过人民币 27.30元/股（含），回购期限自董事会审议通过本次回购股份方案之日起12个月 内。具体内容详见公司于2024年2月7日在巨潮资讯网披露的《关于回购公司股 份方案的公告》《回购报告书》以及公司分别于2024年6月12日、2024年10月9 日在巨潮资讯网披露的《关于2023年年度权益分派实施后调整回购股份价格上 限的公告》《关于2024年半年度权益分派实施后调整回购股份价格上限的公 告》。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳 ...

证券代码：300244 证券简称：迪安诊断 公告编号：2024-077 迪安诊断技术集团股份有限公司 第五届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 迪安诊断技术集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十次会 议于 2024 年 9 月 27 日上午 10 点以通讯表决方式召开，本次会议的通知已于 2024 年 9 月 25 日通过电话、电子邮件等方式送达全体董事。本次会议由董事长陈海 斌先生主持，会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名，符合《公司法》和《公 司章程》的规定。 会议审议通过了如下议案： 一、《关于出售控股子公司股权暨关联交易的议案》 2024 年 9 月 26 日公司及公司控股子公司苏州瀛凯欣运企业管理咨询有限公 司分别与杭州泰格医药科技股份有限公司（以下简称"泰格医药"）就上海观合 医药科技股份有限公司、诸暨观鹤企业管理合伙企业（有限合伙）、诸暨观荷三 期企业管理合伙企业（有限合伙）、诸暨观合四期企业管理合伙企业（有限合伙） 的股权或财产份额转让事项签署《股权转让协议》及《财产份额转让协议》，协 ...