激励计划时间线 - 2022年5 - 6月激励计划相关议案审议、披露[13][14][15] - 2022年7月29日通过调整及首次授予议案[16] - 2025年7月23日审议通过作废部分股票议案[16] 限制性股票作废情况 - 因离职及业绩不达标作废34.94万股，预留15万股失效[16] - 21名激励对象离职致10.75万股作废[19] - 业绩考核未达成致24.19万股作废[20]

会议情况 - 公司第五届董事会2025年第五次会议于7月23日上午10:00召开，9名董事全部出席[2] 股票处理 - 因激励对象离职和业绩目标未达成，作废2022年限制性股票34.94万股[3] - 因业绩考核目标未达成，作废2023年限制性股票198万股[5] 表决结果 - 作废2022年限制性股票议案6票同意，3名关联董事回避表决[3] - 作废2023年限制性股票议案5票同意，4名关联董事回避表决[5]

股东会信息 - 公司董事会于2025年7月1日公告召开2025年第二次临时股东会通知[5] - 本次股东会于2025年7月16日14:00在深圳湾科技生态园召开[6] - 本次股东会网络投票时间为2025年7月16日9:15 - 15:00[6] 股东出席情况 - 出席本次股东会的股东及代理人共445名，代表股份188,618,794股，占比28.5072%[7] - 现场投票股东及代理人1名，代表股份137,123,096股，占比20.7243%[8] - 网络投票股东444名，代表股份51,495,698股，占比7.7829%[9] 议案表决结果 - 《关于修订<公司章程>的议案》同意票187,822,574股，占比99.5779%[14] - 《关于修订<股东会议事规则>的议案》同意票185,245,214股，占比98.2114%[15] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意票185,244,014股，占比98.2108%[17] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意票185,240,314股，占比98.2088%[18] - 《关于新增<董事、高级管理人员薪酬管理制度>的议案》同意187,691,174股，占比99.5082%；中小股东同意5,455,872股，占比85.4685%[20] - 《关于修订<对外投资管理制度>的议案》同意185,228,314股，占比98.2025%；中小股东同意2,993,012股，占比46.8868%[21] - 《关于新增<对外提供财务资助管理制度>的议案》同意187,770,574股，占比99.5503%；中小股东同意5,535,272股，占比86.7123%[22][23] - 《关于修订<对外担保制度>的议案》同意185,174,714股，占比98.1741%；中小股东同意2,939,412股，占比46.0471%[24] - 《关于修订<关联交易管理制度>的议案》同意185,230,414股，占比98.2036%；中小股东同意2,995,112股，占比46.9196%[25] - 《关于新增<对外捐赠制度>的议案》同意187,732,274股，占比99.5300%；中小股东同意5,496,972股，占比86.1123%[26][27] - 《关于新增<委托理财管理制度>的议案》同意187,674,374股，占比99.4993%；中小股东同意5,439,072股，占比85.2053%[28] - 《关于修订<募集资金管理制度>的议案》同意185,223,514股，占比98.1999%；中小股东同意2,988,212股，占比46.8116%[29] - 《关于<公司未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划>的议案》同意187,840,174股，占比99.5872%；中小股东同意5,604,872股，占比87.8026%[30][31] 股东会有效性 - 本次股东会召集、召开程序及表决程序、结果合法有效[33]

担保情况 - 公司为控股子公司担保额度不超22亿，控股子公司为母公司担保额度不超15亿，有效期2025年1月1日至12月31日[2] - 赣州电缆和常州安泰诺为公司向浙商银行授信业务提供5500万连带责任保证担保，保证期间三年[3] - 截至公告日，公司及控股子公司已审议担保额度总额不超24.3亿，占比不超112.38%[9] - 截至公告日，公司及控股子公司担保总余额11.32亿，占比不超52.36%[9] - 截至公告日，公司及控股子公司对合并报表外单位担保总余额490万，占比0.23%[9] 财务数据 - 公司注册资本66215.3834万元[5] - 2024年末资产总额46.61亿，负债总额25.50亿，净资产21.62亿[5] - 2025年3月末资产总额46.30亿，负债总额25.20亿，净资产21.68亿[5] - 2024年营收21.37亿，利润总额 - 4517.28万，净利润1251.42万[5] - 2025年1 - 3月营收5.63亿，利润总额 - 438.50万，净利润319.92万[5]

股东出席情况 - 出席股东会股东445人，代表股份188,618,794股，占比28.5072％[3] - 现场投票股东1人，代表股份137,123,096股，占比20.7243％[3] - 网络投票股东444人，代表股份51,495,698股，占比7.7829％[4] - 中小股东出席443人，代表股份6,383,492股，占比0.9648％[4] 议案表决情况 - 《关于修订＜公司章程＞的议案》同意187,822,574股，占比99.5779％[5] - 《关于修订＜股东会议事规则＞的议案》同意185,245,214股，占比98.2114％[8] - 《关于修订＜董事会议事规则＞的议案》同意185,244,014股，占比98.2108％[10] - 《关于新增＜董事、高级管理人员薪酬管理制度＞的议案》同意187,691,174股，占比99.5082％[15] - 《关于新增＜对外提供财务资助管理制度＞的议案》同意187,770,574股，占比99.5503％[20] - 《关于修订＜对外担保制度＞的议案》总表决同意185,174,714股，占比98.1741％[22] - 《关于修订＜对外担保制度＞的议案》中小股东表决同意2,939,412股，占比46.0471％[23] - 《关于修订＜关联交易管理制度＞的议案》总表决同意185,230,414股，占比98.2036％[25] - 《关于修订＜关联交易管理制度＞的议案》中小股东表决同意2,995,112股，占比46.9196％[26] - 《关于新增＜对外捐赠制度＞的议案》总表决同意187,732,274股，占比99.5300％[27] - 《关于新增＜对外捐赠制度＞的议案》中小股东表决同意5,496,972股，占比86.1123％[28] - 《关于新增＜委托理财管理制度＞的议案》总表决同意187,674,374股，占比99.4993％[29] - 《关于新增＜委托理财管理制度＞的议案》中小股东表决同意5,439,072股，占比85.2053％[30] - 《关于＜公司未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划＞的议案》总表决同意187,840,174股，占比99.5872％[33] - 《关于＜公司未来三年（2026 - 2028年）股东回报规划＞的议案》中小股东表决同意5,604,872股，占比87.8026％[34] 会议时间 - 现场会议于2025年7月16日下午14:00召开，网络投票时间为2025年7月16日9:15 - 15:00 [2]

担保额度 - 公司为控股子公司担保额度不超22亿元，其中为资产负债率70%以上对象担保18亿元，以下对象担保4亿元[2] - 控股子公司为母公司担保额度不超15亿元，有效期2025年1月1日至12月31日[2] - 公司及控股子公司已审议通过的担保额度总额不超243000万元，占最近一期经审计净资产比例不超112.38%[10] 信丰安泰诺情况 - 公司持有信丰安泰诺51%股权，最近一期资产负债率141.55%[4] - 截至2024年12月31日，资产总额5.89亿，负债总额8.04亿，净资产 -2.15亿；2024年营收1.17亿，利润总额 -1.02亿，净利润 -0.76亿[7][8] - 截至2025年3月31日，资产总额5.68亿，负债总额8.04亿，净资产 -2.36亿；2025年1 - 3月营收0.40亿，利润总额 -0.21亿，净利润 -0.21亿[7][8] 担保事项 - 信丰安泰诺拟向赣州银行申请2600万元银行承兑汇票额度，公司提供连带责任保证担保[3] - 本次担保后担保余额8913.69万元，占上市公司最近一期净资产比例4.11%，剩余可用担保额度31086.31万元[4] - 截至公告日，公司及控股子公司提供担保总余额为59662.42万元，占最近一期经审计净资产比例27.59%[10] - 截至公告日，对合并报表外单位提供的担保总余额为490万元，占上市公司最近一期经审计净资产比例0.23%[10] - 公司及控股子公司无对外、逾期、涉诉担保及败诉承担损失情况[10]

报告行业投资评级 - 看好（维持）[1] 报告的核心观点 - 随着AIGC技术成熟新兴应用涌现，算力需求攀升，数据中心及上下游产业将扩展，铜连接方案因低成本和低功耗优势，在数据中心短距离连接市场份额将提升[3] - GB200大量应用铜连接方案，AI推动高速铜缆行业需求高增，AEC作为数据中心内部高速短距连接技术，有望取得更大突破并为算力产业链注入活力[3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 铜互联技术已成为提升数据中心性能的关键要素 - 数据中心内部按传输介质不同，有光纤连接和铜缆连接两大类网络线缆连接方式，光纤连接包括光模块 + 光纤、AOC，铜缆连接包含DAC/ACC/AEC[13] GB200大量应用铜连接方案，AI推动高速铜缆需求高增 ChatGPT及DeepSeek掀开AI大模型浪潮，算力是数字经济的核心生产力 - ChatGPT掀起生成式AI浪潮，国内外AI大模型竞争激烈且创新不断，AIGC产业发展受算法、数据及算力综合推动[22] - 国内DeepSeek成立不到两年颠覆开源大模型格局，其V2、V3、R1等模型性能优异，训练成本低且开源R1推理模型[29][30] - AI大模型训练所需算力呈指数级提升，AI服务器产值与出货量持续扩张，预计2034年全球生成式人工智能市场规模达10050.7亿美元[33][36] 英伟达在GB200 NVL72中广泛使用铜互连技术 - 带宽升级助力数据中心突破算力瓶颈，PCIe速率提升满足高带宽需求，预计PCIe7.0将于2025年推出，单通道速度达128GT/s[41][44] - 铜连接产品在数据中心高速互联产品中作用重要，铜缆连接在224GB交换机时代具经济高效优势，GB200互连分机柜间连接、单机柜连接、NV开关内部连接三类，单机柜连接全部替换为铜缆[47] 数据中心发展带动铜连接需求增长 数据中心能耗攀升，铜互联拥有低功耗优势 - 2022年全球数据中心耗电量为460TWh，2026年可能升至1000TWh以上，我国在用数据中心机架规模大且耗电量占比达1.6%，数据中心高运营成本促使提升传输速率、优化布局和提高能效[60][63] 铜连接技术契合数据中心当前需求 - 数据中心互联场景多样和客户需求个性化催生不同网络设备和传输载体，铜缆互联低功耗、性价比突出，可降低算力集群整体功耗，在短距离内提供低延迟电信号传输且可靠性高，易处理维护、兼容性强[65][67] 伴随接口速率升级，高速铜缆传输速度亦逐步升级 - 数据中心400G和800G速率网络成主流，1.6T升级趋势明确，伴随Serdes速率向224G升级，铜缆速率向224Gbps演进，AEC、ACC通过内置信号增强芯片提升传输距离[73] 高速铜缆产业链涉及多环节，市场空间广阔 内外部需求旺盛，高速铜缆使用场景丰富 - 铜互联应用场景有芯片直出跳线、服务器内部线、背板互联线和机柜外部线等，外部线分无源DAC、有源ACC和AEC，功耗均低于AOC，GB200高速铜连接涉及多种连接器，其机柜对高速连接器用量显著[75][76][79] - 预计2028年AOC + DAC + AEC全球合计市场规模为28亿美元，2023 - 2028年AEC复合增速为45%[84][85] AEC产业链：上游芯片及线缆最核心，光模块厂商切入组装环节 线缆及Retimer芯片：AEC核心部件 - 高速铜缆组件由线材和连接器组成，高速线缆组件产品工序包括外购线材等，高速通信线制造分材料处理、绝缘、编织、组件组装等环节，不同环节设备和材料对芯线到线材制作有重要影响[89][92][95] 连接器：全球集中度高，中国企业跻身行业前列 - 连接器由接触件、绝缘体、壳体等构成，下游中通信和汽车占比最高，2021年全球连接器市场规模779.91亿美元，通信连接器占比23.47%，行业集中度高，我国本土厂商正逐步获得话语权[96][98][102] AEC组装：光模块厂商参与到铜缆产业链，其组装能力、客户渠道或可复用至AEC - AEC在数据中心的应用场景与光模块交叉互补，生产组装过程类似，部分国内光模块厂商切入AEC产业链，配合下游客户进行产品设计和生产[104] 投资建议及受益标的 华丰科技：连接器核心骨干企业 - 公司是电连接器研制和生产的核心骨干企业，为多行业提供配套产品，产品分防务、通讯、工业类连接产品，在通讯领域布局早，形成高速背板连接器系列拳头产品，拓展服务器业务领域取得突破[106] 瑞可达：连接器专精特新小巨人企业 - 公司是专精特新小巨人企业，具备多种连接器产品研发和生产能力，其产品应用于通信基站和AI与数据中心领域，AEC在短距离数据中心场景有优势[108][109] 意华股份：聚焦连接器和光伏支架两大业务板块 - 公司聚焦连接器与光伏支架业务，深度布局高速通讯连接器产品，是国内少数实现高速连接器及高速光电模组量产的企业之一，积累了优质客户资源[110][111] 长芯博创：积极布局各类连接器产品 - 公司主营光通信领域集成光电子器件，产品面向多领域，在多技术领域有领先核心技术和工艺，2024年推出新配线平台，数据中心领域高速硅光等产品有进展[112][113] 鼎通科技：连接器领军企业 - 公司专注研发、生产、销售高速通讯和汽车连接器及其组件，随着AI发展，通讯市场需求旺盛，公司产品从56G向112G系列转变并量产，高速通讯连接器需求增长[116] 新易盛：深入布局AEC技术 - 公司业务涵盖全系列光通信光模块，在AEC技术领域深入布局，正研发800G高速带电缆模块，已完成样品验证进入小批量生产阶段[118] 中际旭创：设立合营企业切入AEC领域 - 中际旭创集光通信收发模块业务于一体，排名全球第一，2025年1月与瑞可达、景弘盛签署协议新设合营企业，从事数通高速铜缆电线组件业务，正式进入AEC领域[119] 兆龙互连：深度布局各类电缆产品 - 公司主营数据电缆等产品，为多领域客户提供服务，在高速、工业领域技术积累深，能规模化生产高速传输组件及电缆，扩充产能满足数据中心需求，成为重要合作伙伴[120][121] 金信诺：多年布局线缆和高频连接器 - 公司在线缆产品有传统优势，延伸布局组件、连接器领域，中高端产品应用于多领域，数据中心及超算领域是重点布局新领域，高速裸线和高速组件及连接器业务有进展并布局新产品研发[122][123][124] 立讯精密：积极布局铜缆高速互联解决方案 - 公司从事多领域业务，数据中心业务包括铜缆高速互联等四大解决方案，打造面向AI整机柜的核心零组件整体解决方案，成为海内外头部客户核心合作伙伴[125][126][127] 沃尔核材：聚焦通信线缆等业务 - 公司主营电子通信和新能源电力行业业务，通信线缆业务产品包括高速通信线等，重点产品专注于多领域，高速通信线和PCIe6.0产品有开发成果并小批量试用[128] 神宇股份：专注于高频射频同轴电缆研制 - 公司专业从事高频射频同轴电缆研发、生产和销售，产品应用于多领域，随着AI发展，射频同轴电缆市场增长，公司高速数据线业务稳定，扩充产能配合客户开发，有望受益于AI算力基础设施建设浪潮[129][130][131]

会计师事务所选聘制度总则 - 公司为规范会计师事务所选聘行为制定本制度，依据包括《公司法》《证券法》及深交所相关规则等法律法规[1] - 选聘范围涵盖财务会计报告审计及其他重要性相当的法定审计业务，需遵循本制度规定[1] - 会计师事务所选聘需经审计委员会、董事会及股东会逐级审议通过后方可开展业务[2] - 控股股东不得干预选聘过程，审计委员会需独立履行审核职责[2] 会计师事务所执业质量要求 - 候选会计师事务所需具备独立主体资格、固定场所、健全内控制度及熟悉财务法规的专业团队[2] - 需具备完成审计任务的资源配备，最近三年无证券期货相关行政处罚记录[2] - 执业质量记录和社会声誉是重要评估指标，改聘时新事务所需满足三年无重大违规条件[2] 选聘程序与评价标准 - 审计委员会/三分之一董事/半数独董可提议启动选聘程序[3] - 选聘方式包括公开招标、竞争性谈判、邀请选聘及单一选聘，需确保公平公正[4][5] - 评价要素中质量管理水平权重不低于40%，审计费用报价权重不高于15%[5] - 审计费用得分采用基准价公式计算，原则上不设最高限价[6] - 费用调整需披露原因，降幅超20%需说明定价原则及变化情况[6] 审计团队轮换机制 - 审计项目合伙人及签字注册会计师连续服务满五年后需强制轮换五年[7] - 工作变动或重大资产重组情况下服务年限合并计算[7][8] - IPO审计项目合伙人上市后连续服务不得超过两年[8] 改聘与监督机制 - 执业质量缺陷、审计进度延误或事务所主动终止合作时需强制改聘[10] - 年报审计期间原则上不得改聘，空缺职位需经审计委员会调查后临时委任[10] - 改聘需披露前任审计意见、沟通情况及变更原因，并在年报中公示服务年限与费用[12] - 审计委员会需对频繁变更事务所、费用异常波动或未轮换签字会计师等情形保持警惕[13] 文件管理与制度执行 - 选聘相关文件需保存至少十年，包括应聘材料、评审记录及决策资料[9] - 制度由董事会制定并解释，与法律法规冲突时以最新规定为准[13]

公司基本情况 - 公司全称为深圳金信诺高新技术股份有限公司，英文名称为Kingsignal Technology Co, Ltd [4] - 公司成立于2011年7月20日，于2011年8月18日在深圳证券交易所创业板上市，首次公开发行2700万股普通股 [2] - 公司注册资本为662,153,834元人民币 [2] - 公司注册地址为广东省深圳市龙岗区宝龙街道宝龙社区宝龙二路50号 [4] 公司治理结构 - 公司设董事会，由9名董事组成，其中独立董事3名且至少包括1名会计专业人士 [44] - 董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等专门委员会 [54] - 审计委员会行使《公司法》规定的监事会职权，成员为3名，其中独立董事2名 [53] - 公司设总经理1名、联席总经理1名，副总经理若干名，由董事会决定聘任或解聘 [56] 公司经营范围 - 主要经营通讯线缆及接插件、高频连接器及组件、低频连接器及组件等产品的技术开发、生产和销售 [4] - 许可经营项目包括电子产品与测试设备的研发、生产、销售及技术服务等 [5] - 公司经营宗旨为诚信、创造、融合、责任 [4] 股东及股份情况 - 公司发起人为黄昌华、王志明、张田和郑军，分别持股53.60%、10.00%、21.09%和15.31% [6] - 公司股份总数为662,153,834股，均为普通股 [6] - 公司董事、高级管理人员每年转让股份不得超过其所持公司股份总数的25% [10] 重要财务及决策事项 - 公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项需经股东会审议 [18] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%或总资产30%的担保需经股东会审议 [18] - 公司应当聘请会计师事务所进行年度审计，并在会计年度结束后4个月内披露年度报告 [59] 公司重大决策机制 - 股东会分为年度股东会和临时股东会，年度股东会每年召开一次 [19] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东有权请求召开临时股东会 [22] - 股东会特别决议需经出席股东所持表决权的三分之二以上通过，包括修改章程、公司合并分立等事项 [32]

对外担保制度概述 - 深圳金信诺高新技术股份有限公司发布对外担保制度，旨在保护投资者合法权益，规范公司对外担保行为，防范担保风险并确保资产安全 [1] - 对外担保包括公司为他人提供的担保，以及对控股子公司的担保，公司及其子公司的对外担保总额包含多种相关担保之和 [1] 担保管理及审批 - 公司对外担保实行统一管理，非经董事会或股东会批准，任何人无权以公司名义签署相关法律文件 [1] - 董事和高级管理人员需审慎对待担保债务风险，违规或失当担保造成损失将承担连带责任 [1] - 公司为控股股东等提供担保时，对方应采取反担保措施 [1] - 股东会是最高决策机构，董事会有一定审批权，超出权限的要报股东会批准 [2] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%等情况需股东会审议 [2] 担保对象审查 - 公司可为具有独立法人资格且满足特定条件的单位提供担保，对于不符合条件但风险较小且经董事会或股东会同意的也可担保 [1] - 董事会审议前要充分调查被担保人情况，申请担保人需提供多种资信状况资料，不符合要求或资料不充分的不得担保 [1] 执行与监督 - 对外担保由财经中心经办，承担资信调查、办理手续、跟踪监督等多项职责 [2] - 公司要妥善管理担保合同资料，关注被担保人情况，出现问题及时处理 [2] - 独立董事要在年度报告中对担保情况专项说明并发表独立意见 [1] - 保荐机构和独立财务顾问在特定情况下要发表独立意见 [2] 信息披露与责任 - 公司要按照相关规定履行信息披露义务，参与担保事宜的部门和责任人有通报责任 [2] - 制度明确了责任人的责任，公司将视情况对有过错责任人给予处分 [2] - 该制度自股东会审议通过之日起生效，由董事会负责解释 [2]