整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入478,738,677.64元，较上年同期减少12.23%[5] - 归属于上市公司股东的净利润53,215,317.80元，较上年同期减少23.80%[5] - 经营活动产生的现金流量净额107,265,279.07元，较上年同期增长198.43%[5] - 本报告期末总资产4,151,699,223.80元，较上年度末增长3.57%[5] - 2023年第一季度营业总收入4.79亿元，较上期5.45亿元下降12.23%[21] - 2023年第一季度净利润5229.45万元，较上期7218.28万元下降27.55%[22] - 2023年第一季度基本每股收益0.0557元，较上期0.0732元下降23.91%[23] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.07亿元，上期为 - 1.09亿元[23] - 2023年第一季度末负债合计15.65亿元，较上期14.99亿元增长4.40%[21] - 2023年第一季度末所有者权益合计25.87亿元，较上期25.10亿元增长3.07%[21] - 2023年第一季度研发费用2782.60万元，较上期2524.55万元增长10.22%[21] - 2023年第一季度利息费用829.23万元，较上期960.48万元下降13.66%[21] - 2023年第一季度公允价值变动收益475.17万元，上期为 - 561.68万元[22] - 2023年第一季度收到的税费返还2111.66万元，较上期1782.14万元增长18.49%[23] 资产负债项目关键指标变化 - 预付款项46,865,369.19元，较2022年12月31日增长57.86%，主要系预付货款增加所致[8] - 其他非流动资产62,214,055.07元，较2022年12月31日增长61.65%，主要系预付设备和工程款增加所致[8] - 交易性金融负债363,692.01元，较2022年12月31日增长160.75%，主要系公允价值变动的影响[8] - 合同负债12,030,408.22元，较2022年12月31日增长43.41%，主要系预收款项增加所致[8] - 应付职工薪酬7,365,809.31元，较2022年12月31日减少38.07%，主要系一季度发放奖金的影响[8] - 2023年3月31日，公司流动资产合计18.25亿元，较年初的17.72亿元增长2.99%[19] - 2023年3月31日，公司非流动资产合计23.27亿元，较年初的22.36亿元增长4.04%[20] - 2023年3月31日，公司流动负债合计12.09亿元，较年初的11.88亿元增长1.82%[20] - 2023年3月31日，公司非流动负债合计35.51亿元，较年初的32.86亿元增长8.06%[20] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数87,430[12] - 公司前10名股东中，雅本化学股份有限公司回购专用证券账户持股比例0.90%，持股数量862.39万股，均为无限售流通股[15] - 公司股东金向国合计持有580万股，王南彬合计持有363.36万股[14] 法律纠纷相关 - 2023年第一季度，公司涉及证券虚假陈述责任纠纷案件共收到28份一审判决书，需承担赔偿损失等合计218.99万元[19] - 江苏省南京市中级法院受理的证券虚假陈述责任纠纷案件涉案金额448.65万元，已形成预计负债[17] 公司名称变更 - 北京雅本科技有限公司于2023年2月更名为“宁波雅本控股有限公司”[16] 投资活动现金流量相关 - 投资活动现金流入小计为570,926.81元，上年同期为45,163,091.24元[24] - 购建固定资产等长期资产支付现金为60,486,191.68元，上年同期为43,903,084.38元[24] - 投资支付现金为45,000,000.00元[24] - 投资活动现金流出小计为60,486,191.68元，上年同期为88,903,084.38元[24] - 投资活动产生的现金流量净额为 -59,915,264.87元，上年同期为 -43,739,993.14元[24] 筹资活动现金流量相关 - 筹资活动现金流入小计为152,400,000.00元，上年同期为201,216,860.29元[24] - 筹资活动现金流出小计为126,564,970.79元，上年同期为154,145,757.81元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为25,835,029.21元，上年同期为47,071,102.48元[24] 现金及现金等价物相关 - 现金及现金等价物净增加额为70,425,649.58元，上年同期为 -101,571,458.36元[24] - 期末现金及现金等价物余额为451,657,264.02元，上年同期为414,548,419.26元[24]

证券代码：300261 证券简称：雅本化学 公告编号：2023-018 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 雅本化学股份有限公司（以下简称"公司"）2022年年度报告及摘要于2023年4 月26日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站。 为使投资者能够进一步了解公司2022年度经营情况，公司将于2023年5月16日 （星期二）下午15：00-17：00在全景网举办2022年度业绩说明会。本次说明会将采 用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"（http://rs.p5w.net）参与本次 年度业绩说明会。 出席本次说明会的人员有：公司董事长、总经理蔡彤先生；财务总监王爱军先 生；董事会秘书王一川先生；独立董事饶艳超女士。 为充分尊重投资者、提升交流的效率和针对性，公司现就2022年度业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者意见和建议。投资者可于2023年5月15 日（星期一）15:00前访问问题征集专题页面（http://ir.p5w.net/zj/）。公司将对征集 到的问题进行整理，于2022年度业绩说明会上对投资者普遍关注的 ...

公司理念与目标 - 公司理念为“卓越与远见”，卓越包括高端定制、研发创新、产品销售、雅本制造四点，远见包括广阔市场前景和国内企业转型升级环境 [2] - 中期目标是成为生命科学领域内集高端定制、合作研发、生产销售于一体的优质产品全球供应商和整体解决方案提供商 [2] - 长期目标是将“雅本制造”打造为高端制造代名词，提升国内生命科学领域高端制造业水平 [2] 商业模式 - 产业链专注高级中间体定制生产，投入产出比最大 [3] - 拥有生产设备技术、反应控制技术、节能环保技术三大类核心技术 [3] - 具备专有技术平台、工程技术平台、法规支持平台、EHS 平台、信息化平台五大平台体系 [3] 公司布局 - “1”指上海研发中心，提供合同研发服务和管道产品孵化 [3] - “3”指三大定制生产基地，太仓基地定位高端医药定制和新产品孵化，南通基地定位高端大规模商业定制生产旗舰工厂，盐城基地定位农药原药及下游农药制剂生产基地 [3] 投资者问答 - 公司通过跨国公司审计、理念匹配、体系达国际标准保证产品定价权，产品价格受汇率影响稳中有升 [4] - 南通雅本生产线投产后提升产能，预计原有大品种增长超 50% [4] - 公司医药产品今年大幅增长且毛利率高 [4] - 未来太仓基地以医药为主，进行高端医药定制和新品种培育，通过并购外延式发展并评估标的企业 [4][5] - 公司总体资金需求大，南通雅本预计总投资 10 亿元左右，已投 6 亿多，盐城基地有新项目投资需求，考虑再融资 [5] - 农药目前 2 - 3 个过亿品种，未来三年增加到 10 个，其中医药产品 2 个，未来五年 15 - 20 个过亿品种 [5]

南通雅本未来发展 - 南通雅本以国际标准建设高端中间体生产基地，新开工的BPP生产线标志着向"工业 4.0"迈进 [2] - 已有两条生产线投入试生产，采用机械自动化替代人工流水线，减少人员干预 [2] - 新车间智能化运行，数据直接进入客户全球供应链网络，产品收率提升10%以上 [2] - 技术工人基本为本科学历以上，未来三年主营收入和盈利能力将大幅提升 [2] 外延式并购 - 公司考虑通过并购加强医药产品线，主要选择拥有高标准医药生产体系、良好客户资源和核心技术的企业 [3] - 已基本确定并购海外定制生产企业，该公司主营业务为医药高端定制，拥有稳定的国际大医药公司客户资源 [3] 公司产品的市场竞争情况 - 公司主要为国际创新公司定制农药、医药专利期产品的高级中间体，价格稳定且享受下游客户专利保护期内的红利 [3] - 目标是成为总销售额超过10亿的特种化工企业，专注于生命科学、健康和资源效率领域 [3] 建农植保情况 - 公司投入建农植保的资金约2亿，未来可能追加2亿投资 [4] - 淘汰部分低附加值产品，目前仍生产一些毛利率不高的产品以分摊费用 [4] - 富美时公司的氟酰脲项目已成为独家供应，未来三年建农植保产值预计达到5亿 [4] 南通雅本投产及折旧情况 - 两条生产线已投入试生产，分别于9月和12月开始计提折旧 [4] 南通雅本接下来的项目建设情况 - 公司将继续按照"工业 4.0"标准滚动建设新生产线，计划明年投资建设两条生产线，其中一条预计2015年第四季度投产 [5] 盈利能力未体现的原因 - 公司为提升环保处理能力，将BPP前段中间体生产线迁移至南通雅本，采购前段中间体侵蚀了BPP产品的部分毛利 [5] - 南通雅本BPP生产线投产将解决前段中间体供应问题，降低采购成本，提升BPP产品的经济效益 [5] - 公司目前短板为产能，但通过引入外部资源弥补短板，未来将逐步收回分享给外部的容量，提升盈利能力 [6]

公司基本情况 - 雅本化学定位于精细化工领域高级中间体定制服务企业，上市六年在业务、技术和平台方面有三大变化 [3] 业务层面 - 农药和医药中间体高端定制生产，销售收入从上市前 1.8 亿到 2016 年 6.6 亿，“3+3”布局基本完成，2017 年起将高速增长 [3] - 农化业务与杜邦、拜耳、FMC 建立战略合作，储备十多个过亿重磅品种将逐步放大或商业化生产 [4] - 医药业务拓展诺华等多个知名客户，BAZI 肿瘤系列产品收入过亿，培育 3、4 个接近亿元收入级中间体，生物酶领域培育多个超亿元品种，一个过 2 亿产品今年产业化生产 [4] - 除化学生产定制，已展开生物酶生产定制业务 [4] 技术层面 - 以化学提供定制服务，氢化工艺亚洲领先，氢化种类和压力范围扩大，催化剂范围广 [4] - 并购朴颐化学后增加生物法，生物发酵能力全国领先，获上海科技进步一等奖 [4] - 溴化、卤代技术及吡啶和含氮杂环研究达国内先进水平 [4] 平台层面 - 建立信息化、工程技术等五大平台，并购 ACL 后有海外 GMP 医药定制平台 [5] - 国内有 3 个研发中心和 3 个生产基地，加上收购的 ACL 医药定制基地 [5] 历史并购情况 - 2014 年初收购建农植保，增加生产基地，引进农药 AI 高端定制服务，延伸农药产品线到终端制剂 [6] - 2016 年初收购朴颐化学，增强医药中间体业务，引入生物酶发酵业务，提升研发与生产能力 [7] ACL 公司情况 - 位于马耳他，提供原料药生产和定制服务，能与仿制药生产商合作研发并申请独家销售权 [8] - 现有产品 43 种，约 84%为 API，其余为定制合成服务，客户 49%在欧洲，19%在北美，23%在印度，员工 69 人，技术和运营超 50 人 [8] - 工厂占地 7800 平方米，通过美国 FDA 和 cGMP 认证，账面价值约 2400 万欧元，未来两三年无需大资本投入 [9] - 所处商业化市场主要需求化学 API（>93%），规模 450 - 500 亿美元，年增长率 4% - 7% [9] - 是 500 个准入书中提到的供应商，有良好记录和丰富经验 [9] 收购 ACL 影响 - 加速高端医药中间体和特色原料药产业化，增强产业链解决方案能力，提高市场竞争力，跻身优质原料药合作伙伴之列 [10] - 带动国内基地转型升级，吸引国际药企将生产转移至国内基地 [10] - 有利于公司海外扩张 [11] 投资者问答 - 与蒂法马梵思签订 2000 万欧元订单，各产品报价、小试和中试已进行 [11] - 内生和外延发展“八二开”，80%精力放经营，以内生为主，20%外延补短板增强医药产品 [11] - 主力农药品种有杜邦、拜尔、FMC 相关多个系列品种，主力医药品种有肿瘤类、心血管类等多种中间体 [12] - 南通基地环保投入 1 亿多，预计今年环保投入同比增加 [12] - 过去人员扩张快，未来人员总数和固定资产投入不会同比例增加，人员和产能边际利用率提高，净利润率回升 [13]

并购情况 - 雅本化学并购 AMINO，其提供目录产品原料药生产和原料药定制服务，现有 43 种产品，约 84%为 API，其余为定制合成服务 [3] - AMINO 生产规模从公斤级到吨级，主要客户中 49%在欧洲，19%在北美，23%在印度，是美国仿制药第一申请人阶段四声明中的唯一供应商，在 500 封授权信中被引用 [3] - 雅本化学将增加 AMINO API 新产品，开发和登记在 2018 年上半年完成，并购使公司拥有 FDA 和 GMP 认证工厂和欧洲团队，提升在欧美客户中声誉 [3] - 雅本化学制定并购后 100 天融合计划，涉及多方面，据预测 AMINO 未来三年营业收入有望在 2016 年基础上稳步增长 [4] 战略合作 - 蒂法马梵思与雅本化学旗下 AMINO 继续合作，已签三年独家供应协议，继续合作申请新 DMF，共同开发新客户 [4] - 蒂法马梵思与雅本化学达成战略合作协议框架，在中间体研发全方位合作，已对太仓生产基地检查考核，完成待合作产品初步评估 [4] - 10 月欧洲 CPhI 展会雅本化学和蒂法马梵思团队将联合介绍，预计年底前完成第一个合作项目落地，2018 - 2019 年争取每年完成 2 - 3 个项目合作，雅本化学将成首席供应伙伴 [4] 未来规划 - 雅本化学完成并购后坚持“井”形战略，以药用和专业化学品为主轴，以技术和环保为支撑，形成核心技术 [5] - 发展生命科学领域高端定制业务，向环保技术、生物酶、特殊新材料等领域延伸拓展 [5]

雅本化学股份有限公司 调研会议纪要 日期：2018 年 1 月 9 日 地点：公司会议室 参加人员： 雅本化学：蔡彤、王卓颖、朱佩芳 招商证券： 谢笑妍、于庭泽 银河基金： 包武斌 睿郡资产：沈晓源 中财生生资本： 曲文超、刘毅 | --- | --- | |-------------------|--------| | | | | 启明创投： 陈勇辰 | | | 新华基金： 崔古昕 | | | | | | 尚近投资： 万鹏杰 | | | 光大证券： 殷中枢 | | | 中域资产： | 袁鹏涛 | 调研纪要： 董事长蔡彤先生、董事会秘书王卓颖女士、证券事务代表朱佩芳女士欢迎 各位来到上海雅本张江创新中心参加调研活动。 一、董事长介绍公司情况： 雅本化学主要从事农药中间体和医药中间体高端定制生产。目前公司拥有 太仓、南通、盐城和马耳他四个制造基地，其中马耳他 ACL 是我们 2017 年 6 月底并购的首个海外子公司，主要从事高端原料药定制生产业务。 南通基地是公司的主要制造基地，总投资超七亿元，2013 年开工建设， 2015 年 12 月投产，2017 便实现了 6 亿多的营收，2018 年预计仍将保持高 ...

公司基本信息 - 证券代码 300261，证券简称雅本化学，编号 2021 - 05 - 01 [1] - 2021 年 5 月 12 日 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”举行 2020 年度业绩说明会 [1] - 上市公司接待人员包括董事长、代理董事会秘书蔡彤，独立董事李元旭，财务总监王爱军，证券事务代表朱佩芳 [1] 公司核心竞争力与发展目标 - 深耕精细化工细分市场的科技型企业，拥有由化学、生物、工程和环保技术组成的技术平台，打造有核心竞争力产品 [1] - 利用技术平台持续技术投入拓宽护城河，围绕农药、医药、营养品创新中间体高端定制业务深化 CDMO 业务平台，丰富产品线，提高产业化比例，实现“科技铸就百年企业”目标 [1] 技术创新方向 - 未来在生物酶催化技术、微通道技术上持续创新 [1] 生命健康领域布局 - 致力于利用生物酶和合成生物技术降低大健康产品成本，以更好价格服务大众健康追求，目前产能有限，新产能建设后逐步释放 [2][3] - 除已上架“Wholly you”海外旗舰店产品，管线内有新产品不断推出 [2][3] - 子公司颐辉生物有先进酶筛选和应用技术平台，有大健康产品储备，针对中老年人有产品已在“Wholly you”海外旗舰店销售，目前与欧美公司合作，将推出更多大健康产品 [2] - 开发针对年长者、女性、儿童等特定人群及年龄层的优质产品，实现产品序列多元化，提供一站式健康提升方案，除 NMN 产品，还有复合儿童维生素、妇女经前天然保养精等产品 [2][3] 公司经营策略 - 以技术创新和产品创新为驱动力，优化工艺、打磨产品，巩固精细化工细分行业优势，提升大健康行业品牌知名度和影响力 [2] - 创新中间体产品围绕创新农药、医药研发做技术迭代和提升，推动工艺革新，实现产业化、规模化，确保新产品上市，持续投入研发领域加强研发能力 [2] - 大健康产品发挥技术和供应链优势，利用合成生物技术平台，运用生物酶新技术、新工艺，挖掘细分市场 [2] 项目进展情况 - 雅本（绍兴）药业有限公司产品主要是酶制剂产品，具体项目可查阅 2019 年 10 月 11 日在巨潮资讯网披露的公告 [3] - 上虞基地 4 月 20 日取得施工许可证，4 月 27 日正式动工，进展关注后续公告 [3] - 上虞项目采用滚动开发模式，一期项目预计明年完成建设、安装、调试并投入生产 [4] - 建农植保 2020 年 8 月获批部分产能复产，公司推动剩余产能复产工作 [4] 其他问题解答 - 公司资金管理部门在外汇管理专业顾问帮助下，通过银行金融工具和产品规避或减少人民币升值造成的外汇损失 [3] - 美国疫情目前对公司业务影响不明显 [4]

业务发展重点 - 未来几年业绩快速增长期主要集中在农药、医药和大健康三大板块 [1] - 农药业务：与国际企业合作的创新产品产能逐步释放，技术改进降低成本和排放 [1] - 医药业务：通过生物酶技术改造原料药工艺，上虞基地建成后将打破产能瓶颈 [1] - 大健康业务：推动跨境电商平台全覆盖，运用合成生物技术推出新产品 [1][2] 医药客户与合作 - 医药客户主要为罗氏、第一三共、住友、UCB、部分美国Biotech公司等 [2] - 收购马耳他子公司ACL后增强了与诺华、TEVA、费森尤斯卡比等客户的合作 [2] - ACL拥有美国FDA和cGMP认证，太仓基地通过CEP和GMP认证 [2] 上虞基地建设 - 上虞基地建设期为2-3年，采用滚动开发模式，目前尚处于启动阶段 [2] - 近期将有4个创新农药中间体产品落地，部分已投产 [2] - 自有品种如虱螨脲、烯唑醇、CPC、多硝唑等未来2-3年将是业绩释放期 [2] 生物酶技术应用 - 结合国际精细化工行业发展趋势，绿色、高效、安全是未来主流 [2] - 外延并购中选择了具有中科院血统的颐辉生物 [2] - 未来将继续运用生物酶技术改进产品工艺，并拓展至原料药、大健康产品等 [2] 大健康业务布局 - 已在京东、拼多多、有赞等多个跨境电商平台上线十余款新产品 [2]

公司业务结构 - 主营业务分农药中间体、医药中间体和大健康产品三个板块，农药中间体销售收入占总营收约7成，医药中间体与大健康产品销售收入约占3成 [1] 公司发展规划 - 重点加强医药中间体及大健康业务，在上虞投资建设基地，通过滚动开发赋能，上线商业化医药产品，扩产现有医药产品并向下游原料药延伸，培育放大管道内医药产品，丰富大健康产品 [1] 订单影响 - 与富美实签订20亿元高端定制农药CDMO业务订单，保证未来三年稳定的农药中间体销售收入、合理营业利润和充足现金流，利于高端定制业务长期发展 [1][2] 创新产品投产 - 通过产业并购基金入股协同工厂，导入创新农药、医药中间体产品，目前新型杀虫剂、杀菌剂等创新农药中间体及部分创新医药中间体新产品已落地，业绩逐步释放 [2] 基地建设进度 - 上虞基地酶制剂项目主体已结构封顶，预计2022年初完成土建工程 [2] 大健康产品情况 - 大健康产品2020年9月上市，运营架构趋于完善，覆盖主流跨境电商平台，推出十余款新品 [2] 企业文化 - 定位生命健康领域专业科技型企业，力求成为规范、开放、创新、包容的上市公司，以发挥创造力为理念，以核心技术为平台，通过研发创新拓宽护城河，实现“铸就百年企业”目标 [2]