报告公司投资评级 - 报告给予润和软件(300339)股票"买入"评级[7] 报告的核心观点 公司业务发展情况 - 2023年公司实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;归母净利润1.64亿元,同比增长55.24%[1] - 2024年一季度,公司实现营业收入7.7亿元,同比增加4.49%,归母净利润2563.2万元,同比减少29.40%[1] - 公司深耕聚焦"金融科技"、"智能物联"和"智慧能源"业务领域,赋能客户数字化升级转型[1] - 公司重点在开源鸿蒙、开源欧拉、AI中枢平台为主的创新业务领域发力,打造新一轮增长驱动的主力[1] 公司在鸿蒙生态的布局 - 公司推出7款面向多个行业的基于OpenHarmony的软件发行版操作系统HiHopeOs,并落地商用;累计完成14款芯片适配[2] - 2023年10月,南方电网正式发布国内首个电力物联网操作系统"电力鸿蒙OS",公司为核心合作伙伴[2] - 2023年12月,公司与鸿蒙生态服务(深圳)有限公司签约,携手推动鸿蒙生态各领域相关国产化根技术在千行百业中的应用与落地[2] - 2024年3月,公司控股子公司广州润和引入南网数研院作为战略投资者,双方将进一步深化合作,构建电力物联网统一操作系统新业态[2] 公司在openEuler生态的布局 - 2023年,公司基于openEuler更新研发润和企业级操作系统(服务器版)HopeOS V22,具备高效、稳定、安全的特性[4][5] - HopeOs V22已完成包括龙芯、申威、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯等多款主流国产CPU架构芯片的同源适配[4] 公司在AI业务的布局 - 2023年公司打造AI中枢平台级产品,并在此基础上开发赋能行业的NLP/CV/跨模态大中小模型技术[6] - 公司发布《润和软件人工智能(AI)战略白皮书》,提出1+6+N的AI发展战略,在电力、金融领域率先发力[6] - 公司推出软硬一体计算平台以及AI解决方案包,针对行业客户痛点提供智能化解决方案[6] - 公司基于自研HopeOs操作系统与AI中枢平台,提供算力一体化管理与加速能力[6] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;归母净利润1.64亿元,同比增长55.24%[1][9] - 预计2024-2026年EPS分别为0.32元、0.45元、0.60元,当前股价对应的PE分别为65.82倍、47.77倍、35.79倍[7][9] - 公司资产负债率33.2%,流动比率2.25,偿债能力较强[10]

财务数据 - 2023年公司营收保持稳健增长实现营业收入31.06亿元较上年同期增长4.42% [3] - 2023年归母净利润为1.64亿元较上年同期增长55.24% [3] - 2023年公司创新业务实现销售收入约4.81亿元较上年同期增长43.58%占营业收入总额比重为15.49% [4] - 2024年一季度公司实现营业收入为7.7亿元较上年同期增长4.49% [4] - 2024年一季度扣非归母净利润较上年同期增长22.79% [4] 开源鸿蒙业务 - 在智慧电力领域发布面向电力行业的HiHopeOS发行版并支撑核心客户构建电力物联网统一操作系统 [4] - 在智慧医疗领域主办科技创新优势推动医药产业高质量发展论坛发布智慧环控快速微生物检测终端新品 [4] - 在智慧城市领域推出城市感知体系完整解决方案的总体架构与核心技术并联合行业伙伴推出基于OpenHarmony的智慧消防灭火和智能燃气监测两个场景的具体方案 [4] - 在RISC - V领域实现RISC - V+OpenHarmony全栈开源并发布三款基于RISC - V架构的OpenHarmony终端新品平板电脑、边缘计算网关以及云桌面终端 [4] - 在产教融合领域牵头组建全国智能物联行业产教融合共同体正式成立获批2023教育部产学合作协同育人项目首个OpenHarmony专项 [4] - 公司代码贡献51万+行 [4] - 南向方面公司累计完成14款芯片适配覆盖ARM、LoongArch、RISC - V三大主流架构其中5款进入OpenHarmony主干并提前布局并推进完成RK3588标准系统开发平台进主干 [4] - 北向方面公司已取得OpenHarmony兼容性证书27张包括软件发行版证书8张模组/开发板证书17张商用设备证书2张使能伙伴商用设备20余个覆盖金融、电力、医疗、教育、智慧城市等各个行业领域 [4] - 2024年4月公司与蚂蚁数科mPAAS达成战略合作基于蚂蚁数科mPAAS开发鸿蒙原生应用提升开发效率、缩短开发周期推动鸿蒙原生应用开发 [5] 开源欧拉业务 - 作为开源欧拉项目群黄金捐赠人深度参与openEuler项目群共建、共治、共享 [5] - 2023年在开源欧拉技术创新方面引领社区分布式技术发展方向基于分布式软总线实现开源欧拉与开源鸿蒙两大产品联动 [5] - 2023年在操作系统大会＆openEuler Summit 2023峰会上荣获开源欧拉社区突出贡献单位助力核心客户获得开源欧拉领先商业实践奖公司在开源欧拉社区代码贡献排名始终位居前列 [5] - 2020年在国内率先推出基于openEuler的国产操作系统商业发行版 [5] - 2023年在原有系统的基础上基于开源欧拉版本基线对系统进行了重大升级推出润和企业级操作系统（服务器版）HopeOS V22 [5] - HopeOS V22具备高效、稳定、安全的特性可以为企业级的数据库、大数据、高性能计算、人工智能业务平台提供高可靠、高安全、高性能的运行基础和解决方案 [5] - HopeOS V22已完成包括龙芯、申威、鲲鹏、飞腾、海光、兆芯等多款主流国产CPU架构芯片的同源适配并完成了基于上述国产主流芯片、整机、以及常见中间件软件产品的适配工作 [5] - HopeOS V22在企业级大数据场景及AI应用场景进行了专项调优具有领先的性能优势及可靠性优势针对大数据场景优化HopeOS V22推出了大数据版从产品设计层面针对大数据常用场景进行专项优化可以实现自动化一键部署使大集群业务迁移时间从数周降低到数小时解决了行业大客户大数据迁移场景对业务连续性的要求 [5] - 2023年度在应急安全领域HopeOS V22对大数据应用场景的优化获得行业客户认可实现了License授权的销售 [5] - 推出HopeOS的AI版本与主流的AI硬件、AI软件等基础设施兼容使能并在创新自然语言交互场景等方面优化性能 [5] AI业务 - 2023年发布《润和软件人工智能（AI）战略白皮书》提出人工智能1+6+N发展战略推出人工智能中枢平台AIRUNS在大模型的行业技术低成本部署方面取得很多技术积累 [6] - 在金融领域研发金融AI对话式搜索引擎以及金融APP测试助手 [6] - 在电力领域推出变电站AI智能分析主机使用AI替代人工巡检可以对变电站内设备、环境状态进行自动诊断和预警实现智能巡检在降低运行人员现场巡视工作量的同时提高了变电站巡检的频次在2023年度中国电力科学研究院与国家电网有限公司国网设备部和数字化部组织的变电站远程智能巡视算法的培育比武中取得较好成绩在年度总体排名中跻身全国前十部分类别算法效果跻身单项前三 [6] - 在机器人领域推出4S店服务机器人 [6] - 已携手昇腾AI打造并推出IntelliCore AI解决方案一体机深度融合昇腾AI技术具备高性能计算、多样化场景支持、全生态贯穿等特点通过整合公司自研AI计算中心能力在同等算力条件下可极大降低成本提升效率 [7] - 充分整合自身在人工智能方面的解决方案形成解决方案包配合IntelliCore AI解决方案一体机推进商业落地 [7] 商业落地情况 - 开源欧拉已有20多家行业客户与公司合作覆盖金融保险、能源电力、应急安全、通用服务器、医疗、教育等众多领域实现服务器操作系统的国产化替换商业模式包括提供基于openEuler的商用发行版本、与ISV联合提供行业定制版本、CentOS国产化迁移服务、操作系统高级技术支持等 [9] - 开源鸿蒙2023年商业落地效果显著2023年以前更多是技术领先优势如成为OpenHarmony项目初始成员单位在开源鸿蒙社区参与社区共建代码贡献量名列前茅等2023年开始重点拓展开源鸿蒙的商业落地在金融、电力、医疗、教育、智慧城市等各关键行业领域的商业落地已取得明显成果 [9] 竞争优势 - 开源鸿蒙和开源欧拉业务的技术优势是最早参与技术路线技术优势明显 [10] - 开源鸿蒙和开源欧拉业务的人才优势是人才积累丰富具备较强的优势 [10] - 开源鸿蒙和开源欧拉业务的商业优势是商业落地方面成果显著特别是开源鸿蒙的商业落地领先 [10] - 开源鸿蒙和开源欧拉业务的品牌优势是通过与核心客户的深入合作在重点行业大客户的关键行业应用场景中深耕落地 [10]

股东情况 - 参加股东大会表决股东及代理人51名，代表股份80,326,320股，占比10.1739%[3] - 现场会议股东及代理人5名，代表股份76,906,174股，占比9.7407%[3] - 网络投票股东46名，代表股份3,420,146股，占比0.4332%[3] - 中小投资者及代理人49人，代表股份20,009,735股，占比2.5344%[3] 股本情况 - 截至股权登记日，公司总股本796,410,841股，回购股份6,879,733股，有表决权股份总数789,531,108股[4] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意80,006,820股，占比99.6022%[4] - 《2023年年度报告及其摘要》同意79,988,820股，占比99.5798%[8] - 《2023年度利润分配预案》同意79,858,920股，占比99.4181%[10] - 《关于2024年度董事薪酬（津贴）的议案》同意19,654,835股，占比98.2264%[11] - 《关于2024年度监事薪酬（津贴）的议案》同意79,971,120股，占比99.5578%[13] - 《关于公司及子公司2024年度向银行申请综合授信额度的议案》同意79,990,920股，占比99.5825%[13] - 中小投资者对某事项表决同意19,570,135股，占比24.3633%[16] - 《关于修订<公司章程>的议案》表决同意77,566,674股，占比96.5645%[17] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》表决同意77,663,274股，占比96.6847%[18] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》表决同意77,663,274股，占比96.6847%[20] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》表决同意77,663,274股，占比96.6847%[21] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》表决同意77,663,274股，占比96.6847%[22] - 《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》表决同意80,006,820股，占比99.6022%[24] - 《关于公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划的议案》表决同意80,005,820股，占比99.6010%[25] 其他 - 律师认为公司本次股东大会召集和召开程序合法有效[26] - 公告备查文件有2023年年度股东大会决议和法律意见书[27]

会议安排 - 公司于2024年4月24日决定5月16日召开2023年年度股东大会[1] - 公司在2024年4月25日刊登董事会决议和召开股东大会通知的公告[1] - 公司在股东大会召开20日前刊登会议通知[3] 参会股东情况 - 出席现场会议股东（或股东代理人）5名，代表76,906,174股，占比9.7407%[6] - 参加网络投票股东46名，代表3,420,146股，占比0.4332%[6] - 现场和网络投票股东共51名，代表80,326,320股，占比10.1739%[6] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》同意80,006,820股，占比99.6022%[10] - 《2023年度利润分配预案》同意79,858,920股，占比99.4181%[16] - 《关于2024年度董事薪酬（津贴）的议案》同意19,654,835股，占比98.2264%[17] - 《关于公司及子公司2024年度向银行申请综合授信额度的议案》同意79,990,920股，占比99.5825%[19] - 《关于公司为子公司向银行申请综合授信提供担保的议案》同意79,886,720股，占比99.4527%，反对439,600股，占比0.5473%[20] - 《关于修订<公司章程>的议案》同意77,566,674股，占比96.5645%，反对2,759,646股，占比3.4355%[22] - 《关于修订<股东大会议事规则>的议案》同意77,663,274股，占比96.6847%，反对2,663,046股，占比3.3153%[23] - 《关于修订<董事会议事规则>的议案》同意77,663,274股，占比96.6847%，反对2,663,046股，占比3.3153%[24] - 《关于修订<监事会议事规则>的议案》同意77,663,274股，占比96.6847%，反对2,663,046股，占比3.3153%[25][26] - 《关于修订<独立董事工作制度>的议案》同意77,663,274股，占比96.6847%，反对2,663,046股，占比3.3153%[27] - 《关于制定<会计师事务所选聘制度>的议案》同意80,006,820股，占比99.6022%，反对319,500股，占比0.3978%[28] - 《关于公司未来三年（2024 - 2026年）股东回报规划的议案》同意80,005,820股，占比99.6010%，反对319,500股，占比0.3978%，弃权1,000股，占比0.0012%[29] 会议结果 - 本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[31] - 公司本次股东大会召集、召开、表决等均符合相关规定合法有效[32]

证券代码：300339 证券简称：润和软件 公告编号：2024-040 江苏润和软件股份有限公司 第七届董事会第十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏润和软件股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"、"润和软件"） 第七届董事会第十次会议于 2024 年 5 月 8 日下午 15:30 在公司会议室以现场结 合通讯表决的方式召开，会议通知及相关资料于 2024 年 5 月 6 日以电话、邮件、 专人送达等方式发出，全体董事已经知悉本次会议所议事项。本次会议应出席董 事 7 人，实际出席董事 7 人。本次会议由公司董事长周红卫先生主持，公司监事 和高级管理人员列席会议，会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司 章程》及其他有关法律、法规，本次会议的召集和召开程序合法有效。 本次董事会会议审议并通过如下决议： 一、审议通过《关于调整公司第二期员工持股计划持有人份额的议案》。 鉴于原持有对象中的部分员工因个人原因离职，根据公司《第二期员工持股 计划（草案修订稿）》《第二期员工持股计划管理办法（修订稿）》的相关规定， 公司第二期 ...

江苏润和软件股份有限公司监事会 关于公司第二期员工持股计划持有人份额调整事项的 核查意见 根据《公司法》《证券法》《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等法律、法规及规范性文件及《公司章程》的规定，经认真审阅相关会议资料及 全体监事充分全面的讨论与分析，现就相关事项发表如下核查意见： 一、关于调整公司第二期员工持股计划持有人份额的核查意见 经审核，监事会认为： 1、鉴于原持有对象中的部分员工因个人原因离职，根据公司《第二期员工 持股计划（草案修订稿）》《第二期员工持股计划管理办法（修订稿）》的相关规 定，公司第二期员工持股计划管理委员会收回 1 名相关人员未解锁的权益份 额共计 1 万股（对应 11.60 万份份额），并对第二期员工持股计划的持有人及 份额情况进行调整。根据公司《第二期员工持股计划（草案修订稿）》《第二期 员工持股计划管理办法（修订稿）》的规定及 2022 年第一次临时股东大会的授 权，公司董事会同意公司第二期员工持股计划管理委员会提交的持有人份额 调整方案，将上述收回的权益份额 1 万股（对应 11.60 ...

证券代码：300339 证券简称：润和软件 公告编号：2024-041 江苏润和软件股份有限公司 关于调整第二期员工持股计划持有人份额的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏润和软件股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"、"润和软件"） 于 2024 年 5 月 8 日召开了第七届董事会第十次会议，审议通过了《关于调整公 司第二期员工持股计划持有人份额的议案》。 根据公司 2022 年第一次临时股东大会的授权及《第二期员工持股计划（草 案修订稿）》《第二期员工持股计划管理办法（修订稿）》，本次调整公司第二期员 工持股计划（以下简称"本员工持股计划"）持有人份额的事项在董事会审批权 限范围内，无需提交公司股东大会审议，现将具体情况公告如下： 一、第二期员工持股计划基本情况 2022 年 1 月 4 日，公司召开了第六届董事会第十六次会议、第六届监事会 第十四次会议，并于 2022 年 1 月 25 日召开了 2022 年第一次临时股东大会，审 议通过了《关于<江苏润和软件股份有限公司第二期员工持股计划（草案）>及其 摘要的议案》《关于<江 ...

员工持股计划 - 第二期员工持股计划第一个锁定期可解锁6,594,515股，占总股本0.83%[2] - 2022年4月28日，16,486,289股过户至员工持股计划账户，占总股本2.07%[3] - 分三期解锁，比例为40%、30%、30%[4] 业绩考核 - 第一个解锁批次业绩考核目标为2023年营收或净利润较2021年增长率不低于20%[7] - 2023年度净利润剔除股份支付费用后较2021年增长28.65%，考核达标[8] 个人考核与解锁 - 个人绩效考核分五档，A/B档解锁100%，C档90%，D档50%，E档0%[8] - 2023年度324名持有人考核达A、B，解锁100%[9] - 本次解锁比例为员工持股计划总数的40%[10] 后续安排 - 公司将召开持有人会议决定权益处置和收益分配方案[11] 公告信息 - 江苏润和软件股份有限公司董事会2024年5月10日发布公告[15]

报告公司投资评级 - 报告给予润和软件"买入"评级,目标价27.20元 [3] 报告的核心观点 鸿蒙生态加速进行时,公司占据关键卡位步入收获季 - 公司是开放原子开源基金会黄金捐赠人,OpenHarmony项目初始成员单位、A类捐赠人和核心共建单位,累计为OpenHarmony主仓贡献52万+行代码,位列生态伙伴前三 [14] - 公司面向电力、金融、医疗、教育等多个领域推出7款基于OpenHarmony的软件发行版操作系统HiHopesOS并落地商用 [14] - 公司与鸿蒙生态服务公司签署合作协议,获得华为"HarmonyOS开发服务商"授牌,将拥有华为授权的原生应用开发API和SDK包、单框架开发样机等技术资源,并推出鸿蒙原生应用开发一站式解决方案 [16][17] 战投引入南网数研院,与蚂蚁数科合作发布mPaaS移动应用开发产品 - 在公司擅长的电力和金融领域,公司加速推进"开源+纯血"鸿蒙商业落地 - 电力领域:2023年10月,南方电网正式发布国内首个电力物联网操作系统"电力鸿蒙OS",公司作为核心共建伙伴出席;2024年3月,公司控股子公司广州润和引入南网数研院作为战略投资者 [18][19] - 金融领域:2024年4月,润开鸿与蚂蚁数科发布基于鸿蒙的mPaaS移动应用开发产品,为金融客户提供鸿蒙原生应用开发"交钥匙"解决方案 [18] 创新业务高速增长,打造第二成长曲线 - 公司将围绕开源鸿蒙、开源欧拉、AI中枢平台的收入并入创新业务,2023年创新业务收入4.8亿元,同比增长43.6%,占比提升至15.5% [23][24] - 伴随创新业务的不断发展,有望成为公司新一轮成长周期的重要动力 [24]

证券代码：300339 证券简称：润和软件 公告编号：2024-039 江苏润和软件股份有限公司 关于回购股份进展暨回购完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏润和软件股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"润和软件"） 分别于 2024 年 2 月 8 日召开第七届董事会第七次会议、第七届监事会第六次会 议，于 2024 年 2 月 26 日召开 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于 以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金不低于 人民币 15,000 万元（含）且不超过人民币 30,000 万元（含）以集中竞价交易方 式回购公司股份，用于维护公司价值及股东权益，并将按照有关回购规则和监管 指引要求在规定期限内出售，回购价格不超过人民币 23.50 元/股（含）。具体回 购股份的数量以回购方案实施完毕或回购期限届满时实际回购的股份数量为准。 回购期限为自股东大会审议通过本次回购股份方案之日起 3 个月内。具体内容请 详见公司分别于 2024 年 2 月 9 日和 2024 年 2 月 27 日 ...