报告公司投资评级 - 报告维持公司"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 营收和利润情况 - 公司2023年实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;实现归母净利润1.64亿元,同比增长55.24% [1] - 公司2023年经营性净现金流1.37亿元,同比增长50.63% [1] - 公司2023年综合毛利率为25.40%,同比增加0.70个百分点 [1] - 公司2023年三费率方面,销售费用率3.33%、管理费用率8.65%、研发费用率8.97%,分别同比变化-0.19个百分点、-0.28个百分点、-0.45个百分点 [1] 业务结构 - 公司金融科技业务2023年实现收入17.06亿元,同比增长13.53%,占总营收的54.92% [2] - 公司智能物联业务2023年实现收入9.10亿元,同比减少8.90%,占总营收的29.30% [2] - 公司智慧能源信息化业务2023年实现收入3.43亿元,同比增长9.34%,占总营收的11.05% [2] - 公司创新业务2023年已实现销售收入约4.81亿元,同比增长43.58%,占营业收入总额比重为15.49% [2] 鸿蒙生态布局 - 公司子公司润开鸿与蚂蚁数科签署战略合作,共同为行业客户提供基于鸿蒙的移动应用开发服务 [3] - 公司子公司广州润和引入南网数研院,助力行业客户构建电力物联网统一操作系统新业态 [3] - 公司openEuler业务取得丰硕成果,已在金融、能源电力等领域实现落地 [5] 盈利预测和估值 - 我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.01/4.26/5.67亿元,对应EPS分别为0.38/0.53/0.71元 [7] - 给予公司2024年70-75倍PE,2024年合理价值区间为26.60-28.50元 [7]

股权结构 - 控股股东及实控人持股60,316,585股，占总股本7.57%[2] 股份质押 - 合计质押60,250,000股，占合计持股99.89%，占总股本7.56%[2] - 周红卫解质及质押均为7,000,000股，各占所持28.04%，占总股本0.88%[3] - 未来半年内到期质押2,645万股，融资余额22,900万元[7] - 未来一年内到期质押2,775万股，融资余额29,000万元[7] 财务状况 - 2022年资产负债率40.52%，2023年前三季度35.82%[10] - 控股股东借款9.275亿元，半年内需偿付1.54亿元[9] 关联交易 - 2022年控股股东与公司房屋租赁交易237.01万元[12] - 2023年控股股东与公司房屋租赁交易212.18万元[12]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司为华为核心合作伙伴,围绕OpenHarmony、openEuler的自主创新业务有望快速增长 [1] - 公司大力发展以产品研发为核心的自主创新业务,在鸿蒙生态、OpenHarmony操作系统、openEuler研发等方面取得丰硕成果 [3] - 公司2023年打造AI中枢平台级产品,并在此基础上开发赋能行业的NLP/CV/跨模态大中小模型技术,形成AI大模型解决方案 [3] - 公司创新业务商业进展持续突破,2023年创新业务实现销售收入约4.81亿元,同比增长43.58%,占营业收入总额比重提升至15.49% [4] 财务数据总结 - 2023年,公司实现营业收入31.06亿元,同比增长4.42%;实现归母净利润1.64亿元,同比增长55.24% [2] - 2024年一季度,公司实现营业收入7.70亿元,同比增长4.49%;实现归母净利润0.26亿元,同比下降29.40%;实现扣非归母净利润0.21亿元,同比增长22.79% [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.86、3.83、4.95亿元,EPS分别为0.36、0.48、0.62元/股 [1] - 公司毛利率2022-2026年预计分别为24.7%、25.4%、25.8%、26.4%、27.5% [5] - 公司ROE 2022-2026年预计分别为3.4%、4.9%、7.9%、9.6%、11.0% [5]

业绩总结 - 公司在2023年实现营收31.06亿元，同比增长4.42%[2] - 公司2024年第一季度实现营收7.70亿元，同比增长4.49%[2] - 公司2023年销售毛利率为25.4%，同比增长0.7个百分点[3] - 公司2024年第一季度毛利率为24.59%，同比增长0.13个百分点[4] - 公司2023年金融科技业务收入同比增长13.53%[5] - 公司2023年发布了润和软件人工智能（AI）战略白皮书[8] - 公司预计2024-2026年营业收入分别为38.98/47.95/58.61亿元，归母净利润为3.01/4.10/5.32亿元[9] - 公司2023年营业收入增长率分别为25%、23%、22%[11] - 公司股票投资评级为买入，股价为22.86元[12] - 预测2026年ROE将达到12%，EPS为0.67元[12] - 2023年营业收入为31.06亿元，2026年预计将达到58.61亿元[12] 风险和展望 - 公司面临的风险包括行业需求不及预期、宏观经济风险、创新业务发展不及预期、市场竞争加剧和国际局势风险[10]

员工持股计划 - 2022年4月28日16486289股非交易过户至员工持股计划账户，占总股本2.07%[4] - 第二期员工持股计划分三期解锁，比例40%、30%、30%[4] - 2024年4月27日第一个锁定期届满，解锁上限占总股本0.83%[5] - 存续期60个月，经同意可延长，期满或售股可终止[8][10] 股票买卖限制 - 年报、半年报公告前30日，季报等前10日及重大事件披露前不得买卖[7]

公司基本信息 - 公司于2012年7月18日在深交所创业板上市[5] - 公司注册资本为79641.0841万元[5] - 公司股份全部为普通股，共计79641.0841万股[12] 股东相关规定 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，可书面请求监事会或董事会诉讼[21] - 股东持有或与他人共同持有公司已发行股份达3%，应3日内书面报告，增减3%也需报告[22] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告[23] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[29] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[47] - 股东大会特别决议需出席股东所持表决权的2/3以上通过[47] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中职工董事2名，独立董事3名，设董事长1人，副董事长1人[65] - 董事会每年至少召开两次会议，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[68] 管理层相关 - 公司设总裁1名，每届任期三年，连聘可连任[74] - 高级副总裁由总裁提名，董事会聘任或解聘，协助总裁工作[75] 监事会相关 - 公司设监事会，由三名监事组成[81] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需半数以上监事通过[83] 财务相关 - 公司每年提取利润的10%列入公司法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时可不再提取[85] - 公司原则上每年现金分红一次，每年现金分配利润不少于当年可分配利润的20%[90][91] 信息披露相关 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[85] 其他规定 - 公司因特定情形收购本公司股份后，有不同的处理时间和比例限制[16] - 董事、监事、高管在任期内和任期届满后六个月内每年转让股份不得超所持总数25%[17]

信永中和会计师事务所 北 京 市 东 城 区 朝 阳 门 北 大 街 8号 富 华 大 厦 A座 9层 联系电话: telephone: 江苏润和软件股份有限公司 2023 年 12 月 31 日 内部控制鉴证报告 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 内部控制鉴证报告 | 1-2 | | 内部控制自我评价报告 | 1-16 | +86(010)6554 2288 +86(010)6554 2288 certified public accountants 9/F, Block A, Fu Hua Mansion, No.8, ChaoyangmenBeidajie, Dongcheng District, Beij ing , 100027, P.R.China 传真: facsimile: +86(010)6554 7190 +86(010)6554 7190 11194/24/202419 内部控制鉴证报告 XYZH/2024NJAA2B0057 江苏润和软件股份有限公司 江苏润和软件股份有限公司全体股东： 我们接受委托，对后附的江苏润和软件股份有限公司（以下简称润和软件）董 事会按照 ...

江苏润和软件股份有限公司 董事会战略委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为适应公司战略发展需要，增强公司核心竞争力，确定公司发展规 划，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资决策的效益和决策的质 量，完善公司的治理结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《上市公司治理准则》、《江苏润和软件股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）等有关法律、法规和规范性文件的有关规定，江苏润 和软件股份有限公司（以下简称"公司"）特设立董事会战略委员会，并制 定本工作细则。 第二条 董事会战略委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责对公司 长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。 第二章 人员组成 第三条 战略委员会成员由三名董事组成。 第四条 战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事 的三分之一以上提名，并经董事会选举产生。 第六条 战略委员会任期与董事会任期一致。委员任期届满，连选可以连 任。期间如有委员不再担任公司董事职务，自动失去委员资格，并由委员会根据 上述第三至第五规定补足委员人数。 第七条 战略委员会下设投资评审小组，由公司总裁担任评审小组组长，另 ...

公司基本信息 - 公司注册地址为南京市雨花台区软件大道168号[10] - 公司网址为www.hoperun.com[10] - 公司的法定代表人为周红卫[10] - 公司的股票简称为润和软件，股票代码为300339[10] - 公司的外文名称为Jiangsu Hoperun Software Co., Ltd.[10] - 公司的联系人桑传刚，联系地址为南京市雨花台区软件大道168号，电话为025-52668518[11] - 公司的联系人李天蕾，联系地址为南京市雨花台区软件大道168号，电话为025-52668518[11] - 公司聘请的会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座8层[11] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为3,106,224,652.97元，同比增长4.42%[12] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为163,799,122.03元，同比增长55.24%[12] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为136,756,104.86元，同比增长50.63%[12] - 公司2023年末资产总额为5,059,287,626.78元，同比增长5.29%[12] - 公司2023年末归属于上市公司股东的净资产为3,374,879,019.24元，同比增长5.39%[12] 业务发展情况 - 公司2023年软件业务收入高速增长，盈利能力保持稳定[18] - 公司2023年软件业务收入达到123,258亿元，同比增长13.4%[19] - 公司2023年软件业利润总额为14,591亿元，同比增长13.6%[19] - 公司在金融科技业务领域稳步发展，金融机构加快数字化转型步伐[19] - 公司在智能物联业务领域持续创新，AIoT市场持续扩大[20] 技术创新与产品研发 - 公司构建了完整的AI产品研发流程，大幅提升产品的智慧程度，赋能工业、金融等行业应用[27] - 公司推出了基于OpenHarmony的全场景智能物联操作系统HiHopeOS，已实现商用并陆续推出面向多个行业领域的软件发行版[28] - 公司发布了面向电力行业的HiHopeOS发行版及系列配电站环境传感器设备，可广泛应用于变电站、输电线路、配电站房在线监测类设备[28] - 公司成功推出基于高性能RISC-V处理器和OpenHarmony的标准系统开发平台DAYU800，实现了全行业突破[30] 公司治理与人事变动 - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况[171] - 张萍女士担任公司职工董事[172] - 李睿先生担任公司职工董事[173] - 葛素云女士担任公司独立董事[176] - 眭鸿明先生担任公司独立董事[177] - 李万福先生担任公司独立董事[178] - 赵澍先生担任公司监事[179]

证券代码：300339 证券简称：润和软件 公告编号：2024-024 江苏润和软件股份有限公司 第七届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏润和软件股份有限公司（以下简称"公司"、"润和软件"）第七届监 事会第七次会议于2024年4月24日上午11:00在公司会议室以现场表决方式召开， 会议通知及相关资料于2024年4月14日以电话、邮件、专人送达等方式发出，全 体监事已经知悉本次会议所议事项。本次会议应出席监事3人，实际出席3人，会 议由公司监事会主席赵澍先生主持。本次会议的召集、召开符合法律、行政法规、 部门规章和《公司章程》的有关规定。与会监事认真审议，形成如下决议： 一、审议通过《2023年度监事会工作报告》。 具体内容请详见公司于 2024 年 4 月 25 日在中国证监会指定的创业板信息 披露网站披露的《2023 年度监事会工作报告》。 本议案需提请公司 2023 年年度股东大会审议。 表决情况：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。表决结果：通过。 二、审议通过《2023年年度报告及其摘要》。 本议案 ...