南京软件产业发展 - 南京正加快打造万亿级软件和信息服务产业，多家软件名企表示将共同助力这一目标 [1] - 2025南京软件大会汇聚了软件行业头部企业和专家，是持续20年的行业盛会 [1] - 华为集团工业软件与工业云CTO丘水平认为人工智能将颠覆与重构工业软件 [1] - 华为与南钢合作探索钢铁行业领域大模型，预计南京在智能工业软件领域将实现技术突破到产业落地 [1] 企业动态与技术布局 - 朗坤智慧科技前瞻布局数据要素、人工智能等核心赛道，构建自主可控的工业级AI底座并打造垂直行业大模型训练场 [1] - 江苏润和软件以"操作系统×无线连接×人工智能"为技术核心，基于开源鸿蒙和开源欧拉构建"云—边—端"数字底座，赋能金融、能源、工业等行业 [2] - 南京工业软件云工程应用创新中心与多家企业及高校签约合作，联合开展工程应用创新 [2] - 浪潮捷云在南京江北新区注册成立，旨在为本地成长型企业提供优质服务 [2] 行业趋势与生态发展 - 中望软件江苏大区总监董嘉平观察到南京软件大会场景丰富、参会厂商逐年递增，体现产业多元化与包容化 [2] - 中望软件希望与南京软件产业共同成长，发挥自身能力与实力 [2]

市场表现 - 中证软件服务指数下跌1 39% 成分股中电科网安涨停 中科星图上涨3 10% 启明星辰上涨1 53% 同花顺 恒生电子 财富趋势领跌 [1] - 软件ETF(159852)最新份额达38 23亿份 创近1月新高 近1周规模增长2998 16万元 新增规模位居可比基金第一 [3] - 软件ETF近1年净值上涨29 42% 在指数股票型基金中排名前14 67% 自成立以来最高单月回报为39 35% 最长连涨涨幅达69 40% [3] 流动性及资金流向 - 软件ETF盘中换手2 59% 成交7601 35万元 近1年日均成交1 54亿元 居可比基金第一 [3] - 软件ETF最新资金净流入2311 20万元 近5个交易日合计净流入4169 81万元 [3] 行业动态 - 2025南京软件大会以"工业软件赋智开源创新赋能"为主题 聚焦工业软件 信创产业 开源生态等领域 [3] - AI正重塑软件开发流程 大语言模型与智能体技术将渗透至操作系统开发等底层领域 推动低代码/零代码应用构建 [4] 指数成分股 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比59 85% 包括科大讯飞(11 19%) 金山办公(8 92%) 同花顺(7 79%)等 [5] - 权重股当日普遍下跌 同花顺(-2 95%) 恒生电子(-2 91%) 深信服(-2 47%)跌幅居前 [7]

中国科技互联网公司市值排名TOP 50 市值排名 - 台积电以11093.97亿美元市值位居榜首 [3] - 腾讯控股以5904.61亿美元市值排名第二 [3] - 阿里巴巴以2743.28亿美元市值排名第三 [3] - 小米集团-W以1775.54亿美元市值排名第四 [3] - 拼多多以1455.56亿美元市值排名第五 [3] - 美团-W以1042.23亿美元市值排名第六 [3] - 网易以820.69亿美元市值排名第七 [3] 中段市值公司 - 京东以478.15亿美元市值排名第八 [4] - 东方财富以470.88亿美元市值排名第九 [4] - 中芯国际以395.97亿美元市值排名第十 [4] - 快手-W以314.66亿美元市值排名第十一 [4] - 百度以295.68亿美元市值排名第十二 [4] - 理想汽车以288.38亿美元市值排名第十三 [4] - 腾讯音乐以281.9亿美元市值排名第十四 [4] - 贝壳以227.18亿美元市值排名第十五 [4] - 同花顺以186.28亿美元市值排名第十六 [4] - 小鹏汽车以176.74亿美元市值排名第十七 [4] 低段市值公司 - 科大讯飞以152.22亿美元市值排名第十八 [4] - 中通快递以137.72亿美元市值排名第十九 [4] - 三六零以96.58亿美元市值排名第二十 [4] - 宝信软件以95.07亿美元市值排名第二十一 [4] - 哔哩哔哩以86.69亿美元市值排名第二十二 [4] - 恒生电子以79.18亿美元市值排名第二十三 [4] - 蔚来以77.9亿美元市值排名第二十四 [4] 尾部市值公司 - 新东方以77.51亿美元市值排名第二十五 [5] - 唯品会以76.46亿美元市值排名第二十六 [5] - 金山软件以68.55亿美元市值排名第二十七 [5] - 同程旅行以67.68亿美元市值排名第二十八 [5] - 金蝶国际以64.07亿美元市值排名第二十九 [5] - 好未来以63.37亿美元市值排名第三十 [5] - 用友网络以61.22亿美元市值排名第三十一 [5] - 昆仑万维以57.42亿美元市值排名第三十二 [5] - 奇富科技以57.4亿美元市值排名第三十三 [5] - 柏楚电子以56.78亿美元市值排名第三十四 [5] - 万国数据以56.18亿美元市值排名第三十五 [5] - 巨人网络以54.87亿美元市值排名第三十六 [5] - 润和软件以54.77亿美元市值排名第三十七 [5] - 中国软件以53.19亿美元市值排名第三十八 [5] - 深信服以52.8亿美元市值排名第三十九 [5] - 拓维信息以52.09亿美元市值排名第四十 [5] - 恺英网络以50.58亿美元市值排名第四十一 [5] 末段市值公司 - 常山北明以47.74亿美元市值排名第四十二 [6] - 三七互娱以47.45亿美元市值排名第四十三 [6] - 新大陆以44.35亿美元市值排名第四十四 [6] - 美图公司以43.83亿美元市值排名第四十五 [6] - 岩山科技以43.31亿美元市值排名第四十六 [6] - 完美世界以41.1亿美元市值排名第四十七 [6] - 东华软件以39.95亿美元市值排名第四十八 [6] - 中国民航信息网络以38.74亿美元市值排名第四十九 [6] - 阅文集团以38.38亿美元市值排名第五十 [6] 数据说明 - 市值数据每日更新，美元与港元按当日汇率中间价折算 [6]

□ 本报记者周敏 6月17日，2025南京软件大会开幕。现场发布国内首个标准单元自动建库工具iCell，芯片设计效率将达 到传统方法10倍以上。同步启动"源景"行动，面向全国征集重点行业工业软件应用场景，进一步叫 响"工业软件看南京"。 作为首座"中国软件名城"，南京连续20年举办软件大会(前身为"南京软博会")，软件业产值实现从166亿 元到8600亿元的跨越式发展，有望成为该市首个万亿产业。 从"可用"迈向"好用" 把汽车、船舶等的零件物理测试"搬"到线上，让仿真数据"跑"出结果，这是南京天洑软件正从事的核心 业务。每次变换不同参数计算10分钟，由此经过200次计算，算出船舶厂提供的艉部体积、球鼻艏角度 等最佳尺寸。今年一季度，企业营收同比增长近30%。 南京是全国工业软件重镇，全市162家工业软件重点企业，涉及研发设计、生产控制、经营管理等产业 全链条，在电力能源、电子信息、钢铁等行业广泛应用，活跃着一大批细分领域的"领跑者"。 支撑南钢数字化转型的金恒科技，开发出智慧运营中心系统软件，对46万个点位数据实现毫秒级采集分 析。维拓科技自研的MOM系统，攻破中小企业数字化这一世界性难题，跻身国家级专精特新 ...

中国科技互联网公司市值排名TOP 50 头部公司市值分布 - 京东以48261亿美元市值位列第8 较前一日下跌1位 [3] - 东方财富以47574亿美元排名第9 较前一日下降4位 [3] - 中芯国际以40054亿美元位居第10 较前一日下降1位 [3] 中游企业竞争格局 - 快手-W以32312亿美元排名第11 较前一日下降1位但实现正增长 [3] - 理想汽车以30186亿美元位列第12 较前一日下降1位但实现正增长 [3] - 百度以29994亿美元排名第13 较前一日下降1位 [3] 细分领域代表企业 - 新能源汽车领域：小鹏汽车17751亿美元(第17) 蔚来7971亿美元(第23) [3][4] - 在线教育领域：新东方7807亿美元(第24) 好未来6401亿美元(第29) [3][4] - 企业服务领域：用友网络6188亿美元(第30) 金蝶国际6498亿美元(第28) [4] 尾部企业市值特征 - 游戏公司三七互娱4786亿美元(第42) 恺英网络5143亿美元(第39) [4][5] - 软件服务商拓维信息5137亿美元(第40) 润和软件5498亿美元(第35) [4][5] - 榜单第50名云携智联市值3719亿美元 当日涨幅显著 [5] 注：所有市值数据单位均为亿美元 排名变化基于前一日对比 [3][4][5]

南京软件产业规模与增长 - 南京软件产业规模达8600亿元，居全省第一、全国前列 [1] - 2024年一季度产业收入2128亿元，增速高于全国1.2个百分点、全省1.8个百分点 [1] - 软件产业即将成为南京首个万亿元产业 [1] - 20年间南京软件业从166亿元增长至8600亿元，实现跨越式发展 [1] 产业发展历程与政策支持 - 2001年南京将软件定位为"第一优先鼓励发展产业" [1] - 2001年中兴通讯南京研发中心一期落成，2005年华为入驻带动产业集聚 [5] - 2011年"一谷两园"政策设立独立金库，土地出让金返还支持产业发展 [6] - 2021年南京软件和信息服务集群跻身"国家队"，目标四年迈进万亿 [7] 核心技术突破与国产化 - 翼辉信息开发国内首个内核完整自主知识产权的工业实时操作系统"SylixOS"，近5年承担20项国家重大专项 [3] - 统信软件基于开源技术构建统信UOS，适配软硬件近800万款，用户超5000万台 [7] - 傲拓科技100%国产化PLC控制系统应用于三峡电站、南水北调等国家战略工程 [3] - 南京近200家信创企业创造全省50%以上信创收入 [7] 工业软件发展 - 南京工业软件规模占全省四成以上，目标2028年突破500亿元 [10] - 金恒科技智慧运营中心系统实现46万个点位数据毫秒级采集分析 [10] - 维拓科技MOM系统攻克中小企业数字化难题，跻身国家级专精特新"小巨人" [10] - 我国工业软件全球份额不足7%，与制造业全球占比超30%形成反差 [9] 人工智能与新兴技术 - 图灵人工智能研究院孵化丰码科技，其AI模型Unigro实现番茄种植节水40%、增产40% [11] - 玄武区"大模型工厂"已产出12个行业大模型 [11] - 大汉软件政务领域专有大模型"星汉"助力江西省政务平台全场景服务 [12] - 南京布局人工智能、智能机器人等新赛道，鼓楼区目标2027年AI产业规模达百亿 [13] 企业生态与产业集聚 - 阿里巴巴江苏总部入驻南京，40余家生态企业提前进驻 [14] - 小米南京科技园作为华东总部布局四大研发板块，未来5年集聚万名研发人员 [14] - 诚迈科技构建"软件定义汽车"产业生态圈，与宝马成立合资研发中心 [15] - 润和软件累计贡献开源鸿蒙超百万行代码，2023年创新业务营收增长41.52% [16][17] 城市优势与人才资源 - 南京软件产业纯软件产品占比超30%，"码农"众多 [15] - 100万在校大学生中约1/4为软件相关专业，毕业生留存率高 [15] - 城市交通便利，生活成本低于上海、杭州，吸引企业集聚 [15]

技术突破与业务布局 - 公司在信创领域积极拓展开源鸿蒙和开源欧拉业务，赋能金融、电力、采矿、智慧城市、医疗教育等行业 [1] - 将开源鸿蒙与RISC-V结合推出平板、云桌面终端等RISC-V终端产品 [1] - 开源鸿蒙与星闪技术结合推出多款自研产品及解决方案，在工业、电力、煤炭、教育等行业开展商业化试点 [1] AI生态体系建设 - 构建"昇腾+openEuler+OpenHarmony+DeepSeek"全场景云-边-端智能生态体系 [1] - IntelliCoreAI算力一体机为模型训练与推理提供高密度、高兼容算力支撑 [1] - AIRUNS一体化智能引擎实现AI大模型灵活部署与全生命周期管理 [1] - AgentRUNS智能体中台聚焦AI智能体高效开发与场景快速落地 [1] 大模型产品矩阵 - 打造以"知识-感知-决策"三元协同框架为核心的大模型产品矩阵 [1] - 包括"润知"多模态知识引擎、"润视"空间视觉引擎、"润行"决策执行智能体 [1] - 助力客户构建自主可控、云边协同、兼容多元生态的企业级AI中枢 [1] 创新业务战略 - 重点发展开源鸿蒙、开源欧拉、企业级AI解决方案、星闪等创新业务领域 [1] - 通过国产化、数字化、智能化创新技术打造新一轮增长驱动 [1] - 提供软硬件一体化解决方案及全生命周期软件服务体系 [1] - 激活行业新动能、发展新质生产力，助力客户数字化和智能化转型 [1] 股份回购情况 - 2024年已使用自有资金实施股份回购 [1] - 后续回购计划将按规定履行信息披露义务 [1]

截至2025年6月12日 11:27，中证软件服务指数上涨0.13%，成分股电科网安上涨2.72%，光环新网上涨 1.78%，指南针上涨1.76%，同花顺上涨1.30%，恒生电子上涨1.25%。软件ETF(159852)红盘震荡。 流动性方面，软件ETF盘中换手1.47%，成交4193.47万元。拉长时间看，截至6月11日，软件ETF近1周 日均成交1.69亿元，居可比基金第一。 规模方面，软件ETF近1周规模增长5487.51万元，实现显著增长，新增规模位居可比基金第一。份额方 面，软件ETF近1周份额增长1.42亿份，实现显著增长，新增份额位居可比基金第一。资金流入方面， 软件ETF最新资金净流入7481.28万元。 数据显示，杠杆资金持续布局中。软件ETF最新融资买入额达1125.87万元，最新融资余额达1.15亿元。 天风证券指出，信创是国家基于国产芯片和操作系统的PC服务器、网络设备、存储设备、数据库、中 间件等基础设施的技术创新。从产业结构来看，主要分为基础硬件、基础软件、应用软件和信息安全四 大类别，形成了从底层芯片到上层应用的完整技术栈。国际环境的变化是推动信创产业发展的重要外部 因素。 中泰 ...

报告行业投资评级 - 维持“强于大市”评级 [1] 报告的核心观点 - 2025 - 2026年有望成为Agent商业化启动时刻，其创造价值空间可等效于人力成本，总目标市场TAM约3.61万亿元，看好在六大核心场景渗透 [2] - Agent落地将带来数字劳动力、ROI以及商业模式三大改变，万亿白领劳动力市场有望重塑 [3] 根据相关目录分别进行总结 从生成式AI到Agentic AI：拉开全新时代的序幕 - 从生成式AI到Agentic AI演进标志人工智能进入新阶段，AI Agent潜力达数万亿美元，未来AI将成数字员工 [9] - Agent强调自主性与替代人，以自主规划等为核心实现“类人替代”，与依赖人类指令的Copilot不同 [10][15] - 过去一年Agent四大要素进步，DS推动其进入落地期，MCP解决单体工具调用问题，谷歌A2A解决多Agent协作问题 [16][20][25] - Manus为代表的通用Agent工具技术或达临界点，海外部分垂直型Agent产品已投入使用 [30][40] AI Agent赋能核心行业，万亿白领劳动力市场有望重塑 - Agent数字员工有望多岗位代替人力，总AI Agent TAM约3.61万亿元，看好人均薪酬高且白领占比高的行业 [50][54][57] - 岗位替代趋势是从容错率高到低、简单任务到复杂任务，看好Agent最先渗透六大核心场景 [58][61] Agent带来数字劳动力、ROI以及商业模式有望重塑，2025 - 2026年有望成为Agent商业化启动时刻 - Agent商业化启动带来数字劳动力、ROI和商业模式三大变化，2025 - 2026年有望成为商用元年 [120][122] - 数字劳动力方面，海外进入Agent技术周期，代码自动化程度将大幅提升，Agentforce率先落地B端 [127][131][132] - ROI更直观，从订阅到按量抽成推动B端软件商业模式变革，未来有望形成“Agent平台 + 数字员工 + 人”协作模式 [136][139] 投资建议 - 建议关注通用型和垂直型相关公司，以及阿里云生态链企业 [144][145]

| 300663 | 科蓝软件 | -3.05 | 6.18 | -6620.58 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 600633 | 浙数文化 | -1.48 | 2.96 | -6411.14 | | 300520 | 科大国创 | -2.51 | 5.80 | -5932.31 | | 300634 | 彩讯股份 | -3.68 | 4.78 | -5544.10 | | 600100 | 同方股份 | -1.80 | 1.29 | -5457.32 | | 301486 | 致尚科技 | -3.02 | 7.92 | -4901.41 | | 600498 | 烽火通信 | -2.14 | 1.55 | -4847.92 | | 300229 | 拓尔思 | -2.93 | 3.49 | -4689.35 | | 300047 | 天源迪科 | 0.94 | 15.92 | -4106.01 | | 002173 | 创新医疗 | -1.56 | 15.84 | -3794.01 | | 002439 | 启明星辰 | -2.81 | 2.65 | -3610.9 ...