合规与监管 - 未及时审阅公司信息披露文件次数为0次[2] - 现场检查次数为1次[2] - 发表专项意见次数为3次[3] - 向本所报告次数为0次[3] 人员与业务变动 - 2023年12月22日培训1次[3] - 原副总经理马仁强违规减持10,000股，占总股本0.0027%[8] - 2023年5月聘请广发证券，保荐代表人变更[7] 业务情况 - 募投项目“CDMO平台建设项目”等延期[4] - 公司及股东各项承诺均已履行[6] 处罚情况 - 2023年9月广发证券被处罚，没收多项收入并罚款[8]

广发证券股份有限公司 关于博济医药科技股份有限公司 2021 年向特定对象发行股票之保荐总结报告书 广发证券股份有限公司（以下简称"广发证券"、"保荐机构"）于 2023 年 5 月承接了博济医药科技股份有限公司（以下简称"博济医药"、"公司"） 向特定对象发行股票项目的持续督导工作，持续督导职责期间截至 2023 年 12 月 31 日。目前，持续督导期已经届满，广发证券根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关法规及规范性文件的要求，出具本 保荐总结报告书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，保荐机构及保荐代表人对其真实性、准确性、完整性承担法 律责任。 2、本机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的任 何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受中国证监会按照《证券发行上市保荐业务管理办 法》的有关规定采取的监管措施。 | 情况 | 内容 | | | --- | --- | --- | | 保荐机构名称 | ...

报告公司投资评级 - 报告给予博济医药"优于大市"的投资评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长,订单快速增长 - 2023年公司营业收入5.56亿元,同比增长31.19%;归母净利润0.24亿元,同比下降12.04% [2] - 2023年公司新增业务合同金额约11.65亿元,同比增长约38.12% [2] - 2024年一季度,公司营业收入1.67亿元,同比增长62.08%;归母净利润0.17亿元,同比增长40.67% [2] 公司各业务板块表现良好 临床研究服务 - 2023年临床研究服务收入4.15亿元,同比增长49.58%;新增临床研究服务合同额9.42亿元,同比增长49.25% [3] - 公司在人才战略、适应症领域聚焦拓展、创新药物及创新性医疗技术试验、国际化服务、拓展服务范围等方面提升自身综合竞争力 [3] - 2023年公司服务150余项处在不同阶段的药物临床研究项目,助力客户获得生产批件5项,中药保护1项 [4] 医疗器械 - 2023年子公司九泰药械为七十余项医疗器械提供临床研究服务,提供医疗器械注册服务项目五十余项 [5] 机构合作 - 2023年公司已与800余家临床试验服务机构开展合作,与20余所临床试验服务机构签署战略合作协议 [6] 信息化管理 - 2023年公司进一步完善升级信息化管理系统,提升临床试验项目管理效率、梳理优化内部管理流程、提升精细化绩效管理能力 [7] 临床前研究服务 - 2023年临床前研究服务收入0.78亿元,同比增长6.19%;新增临床前研究服务合同额1.63亿元,同比增长13.12% [9] - 公司子公司深圳博瑞在"创新药发现筛选和药学服务"的服务板块中增加并初步搭建完成"细胞生物学平台"和"细胞质量检测技术平台" [9] - 公司化药研究中心持续加强滴眼液制剂平台、吸入制剂平台建设,复杂注射制剂平台建设也初见成效 [9] 其他咨询服务 - 2023年其他咨询服务收入0.49亿元,同比增长19.06%;新增其他咨询服务合同额0.60亿元,同比减少12.51% [10] - 2023年为客户获得境内外IND许可约二十项 [10] CDMO服务 - 2023年科技园公司完成三期厂房的施工建设,完成9个药物品种的现场注册核查,提交3个品种的注册资料 [11] 自主研发及技术成果转化 - 2023年公司自主研发的两项发明专利获得专利证书 [12] 公司发展战略 - 公司将持续发展临床研究服务,扩展临床前药学研究和药物评价业务,推动技术成果转化服务 [13] - 加强自主创新能力,稳步开发自主研发品种 [13] - 推进医药合同定制研发生产(CDMO)服务,建设成为一站式的新药研发平台 [13] - 2024年公司将在临床研究服务、临床前研究服务、CDMO服务等方面进一步提升能力 [13] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为7.59、9.82、12.61亿元,同比增长分别为36.5%、29.5%、28.3% [14] - 预测公司2024-2026年净利润分别为0.75、1.02、1.27亿元,同比分别为207.1%、36.5%、24.0%,EPS分别为0.20、0.27、0.33元 [14] - 给予公司2024年50-60倍PE,对应公司合理价值区间37.4-44.8亿元,对应每股合理价值区间9.78-11.74元 [14]

证券代码：300404 证券简称：博济医药 公告编号：2024-059 博济医药科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划预留授予登记完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、本次限制性股票预留授予的具体情况 | 序 | 姓名 | 国籍 | 职务 | 获授的预留 | 获授的限制性股票 | 获授的限制性 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 号 | | | | 限制性股票 | 占本计划草案公告 | 股票占目前公 | 1 1、预留授予的限制性股票上市日期：2024 年 5 月 10 日 2、预留授予的限制性股票登记数量：200,000 股 3、限制性股票预留授予登记人数：2 人 4、限制性股票预留授予价格：5.46 元/股 5、股权激励方式：第一类限制性股票 1、授予股票种类：第一类限制性股票。 2、股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股普通股股票。 3、预留授予日：2024 年 3 月 19 日。 4、预留授予价格：5.46 元/股（调整后）。 5、预留 ...

证券代码：300404 证券简称：博济医药 投资者关系活 动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ■业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（投资者电话交流会） 参与单位名称 及人员姓名 参与公司 2023 年度网上业绩说明会的投资者 时间 2024 年 5 月 6 日（星期一）15:00-17:00 地点 深圳证券交易所"互动易平台"http://irm.cninfo.com.cn"云访谈" 栏目 上市公司接待 人员姓名 董事长、总经理：王廷春 副总经理、董事会秘书：韦芳群 副总经理、财务总监：欧秀清 独立董事：李华毅 保荐代表人：黄晟 投资者关系活 动主要内容 公司于 2024年 5月 6日下午 15:00-17:00 在深圳证券交易所"互 动易平台"http://irm.cninfo.com.cn"云访谈"栏目举行了 2023 年 度业绩说明会。本次业绩说明会采用网络远程方式举行，公司与投 资者交流的主要内容如下： 问题 1：公司 2024 年订单目标是多少？ 答：您好，2024 年一季度，公司新增业务合同金额约 3.98 亿 元，同比增长 135%。2024 年公司订单增速希 ...

股票期权注销 - 注销2020年已授予未行权股票期权35,392份，涉及2人[2][3] - 注销2022年已授予未行权股票期权286,900份，涉及9人[2][3] - 2024年4月23日会议审议通过注销议案[3] - 已完成股票期权注销手续，不影响公司股本[3]

公司投资评级 - 博济医药的投资评级被上调至“增持”[1] 报告的核心观点 - 博济医药的临床业务发展稳健，中药订单高速增长，2023年临床研究服务收入为4.15亿元，同比增长49.58%，新增临床研究服务合同额为9.42亿元，同比增长49.25%[1] - 2023年公司整体新增业务合同金额约11.65亿元，同比增长38.12%，中药研发类服务合同金额同比增长347%至3.72亿元[1] - 2023年公司整体毛利率为33.3%，相较2022年下滑4.6个百分点，主要因为临床前业务和其他咨询服务的人工成本增加[1] - 2024年一季度公司各项费用率有所改善，销售费用率/管理费用率/研发费用率分别为6.52%/8.74%/6.77%，而2023年同期分别为6.87%/14.08%/9.67%[1] - 2024年一季度公司新增业务合同金额3.98亿元，同比增长135%，随着公司收入体量快速增长，各项费用率有所改善，公司利润率将得到逐步提升[1] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2023年公司实现营业收入5.56亿元，同比增长31.19%，归母净利润0.24亿元，同比下降12.04%[1] - 2024年一季度公司实现营业收入1.67亿元，同比增长62.08%，归母净利润0.17亿元，同比增长40.67%[1] - 2023年临床前研究服务实现收入0.78亿元，同比增长6.19%，新增合同额1.63亿元，同比增长13.12%[1] - 2024年一季度公司新增业务合同金额3.98亿元，同比增长135%[1] 盈利预测与估值 - 上调24-25年归母净利润预测为0.70/0.99亿元，较此前上调5.2%/12.5%，新增26年归母净利润预测为1.28亿元[1] - 当前股价对应PE为40/28/22倍，估值步入合理区间[1]

财务数据 - 公司2023年度营业收入为5.56亿元，同比增长31.19%[1] - 公司2023年度规模净利润为2434万，同比减少12.04%[1] - 公司2023年度扣非后净利润为1020万元，同比减少24.24%[1] - 公司新增业务合同金额约为11.65亿，同比增长38.12%[1] 业务板块 - 公司2023年临床业务板块收入为4.15亿元，同比增长49.58%[3] - 公司2023年临床业务订单为9.42亿，同比增长49.25%[3] - 公司2023年临床前应用板块收入为7829万，同比增长6.19%[4] 市场扩张和并购 - 公司计划扩充人员，特别是在临床方面，因为项目较多，需要增加人手[16] - 公司与江西省两江新区政府合作成立基金，主要投资方向是生物医药，已带来两三个临床试验订单[18] - 公司在海外拓展业务方面建立博创美国团队，帮助中国企业在美国进行临床实验和注册，计划逐步拓展到澳洲和欧洲[24] 产品研发 - 公司自主研发的项目包括化学仿制药、化学药的创新药和中药项目[41] - 公司持有的青烟猎猴胶囊项目已做了三期临床，准备进入爆产阶段，有中药厂希望购买[43] - 公司在传统药学研究领域做了补杂注射剂的建设，包括锂金子质体等[43]

业绩总结 - 公司2022年第一季度净利润增长[5] 业务发展 - 公司临床业务板块收入增长较快，订单占比增加[3] - 公司在国际临床研究领域具备竞争优势，赢得大型订单[6] 市场趋势 - 临床试验行业价格趋势下降，但公司能保持基本毛利率[7] 政策影响 - 广州出台支持创新医药政策，对公司研发需求有影响[8] 公司计划 - 公司计划今年人员增加控制在200人以内，基金投资方向为生物医药[8]

融资计划 - 公司拟提请授权董事会办理小额快速融资，总额不超3亿且不超去年末净资产20%[2] - 发行A股，数量不超发行前股本30%，每股面值1元[3] - 发行对象不超35名特定对象，现金认购[5] 发行规则 - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[6] - 发行股票一般6个月、特定情形18个月内不得转让[7] 决议相关 - 决议有效期至2024年年度股东大会召开日[9] - 董事会全权办理融资事项，议案经股东大会审议[11][13]