公司与RPS近期情况 - 2019年上半年公司经营业绩同比增长明显，境内外业务均增加，原因一是德国子公司RPS此前两年新承接订单量持续增加，二是本期应收账款回款情况良好，坏账计提大幅减少 [1] - 德联邦铁路投资额增长加快，大量既有铁路线路改造及新建工程项目使RPS业务明显增加 [1] - 自2018年开始RPS陆续更新部分施工作业装备，今年上半年施工作业项目量及效率提升，大力拓展德国境外业务使RPS订单及毛利率向好 [3] 公司核心竞争力产品 - 既有核心产品有铁路供电综合自动化系统、铁路调度系统、综合监控系统等，刚性悬挂接触网和固体绝缘开关柜逐渐成为核心竞争力产品 [3] - 刚性悬挂接触网具有安全、可靠等优点，北京新机场线160公里/小时刚性悬挂接触网系统国内首次采用，国际上属最高实际运行速度，公司采用RPS技术解决城市地铁地下隧道牵引网建造问题，实现该项技术系列部分产品国产化 [3] - 固体绝缘开关柜结合美国加州铁路电气化项目需求优化，2018年9月在柏林国际轨道交通展展出获国际行业专家高度评价，具有环保等优点，适用于多种供电系统 [3] 公司与中国通号的业务协同 - 截止7月20日，中国通号持有股份占公司总股本5.07%，持有的可转债占总发行量52.25% [3] - 中国通号具有铁路、城市轨道交通通信信号系统集成等完整产业链，与公司核心产品具有较强的产品互补性和业务契合性 [4]

合作相关 - 公司与通号集团有较强产品互补性和业务契合性，通号集团拟作为战略投资者持股，完成后将成重要股东助力公司发展 [2][3] 产品相关 - 公司主要产品有铁路供电自动化系统、城市轨道交通自动化系统等 [4] - 直流开关柜用于地铁及轻轨、有轨电车1500V及750V直流牵引供电系统 [5] 优势相关 - 公司具有自主创新、核心团队、行业先发及品牌等优势 [4] 项目进展相关 - RPS中标北京轨道交通新机场线，完成部分关键零部件国产化生产并通过型式试验 [4][5] 收购相关 - 收购RPS落实发展战略，实现双轮驱动模式，收购后双方技术、产品和业务范围延伸，增强公司竞争力 [5][6][7] 财务相关 - 2016年收购境外RPS等公司，因境外市场竞争和人力成本，毛利率低，综合毛利率较去年同期下降 [7] - 2018年公司利润下降，综合毛利率下降3.43%，原因包括境外项目毛利率低、股权激励成本增加、财政补贴减少、可转债利息费用新增、资产处置收益减少 [7][8] 订单相关 - 截止2018年9月30日，公司在执行合同30.44亿元，境内13.74亿元，境外16.70亿元 [9] 竞争相关 - 公司主要竞争对手包括国电南自、国电南瑞、许继电气等 [9] 雄安项目相关 - 2019年1月公司获“京雄客专提供辅助控制系统”合同，项目9月开通 [9]

营业收入相关 - 本报告期营业收入443,396,909.20元，同比增长7.53%；年初至报告期末营业收入1,123,332,632.57元，同比增长3.15%[5] - 本期营业总收入为1,123,332,632.57元，上期为1,089,013,083.71元[21] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润37,577,759.66元，同比增长77.33%；年初至报告期末为24,322,641.29元，同比增长22.63%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36,896,419.54元，同比增长94.80%；年初至报告期末为16,718,678.63元，同比增长3.63%[5] - 公司2022年第三季度净利润为24,646,726.12元，上年同期为19,173,182.36元[22] - 公司2022年第三季度归属于母公司股东的净利润为24,322,641.29元，上年同期为19,833,882.92元[22] 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额 - 143,108,856.77元，同比增长46.24%[5] - 收到的其他与经营活动有关的现金为31920150.46元，同比增长101.85%[10] - 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15603.28元，同比下降43.23%[10] - 收到其他与投资活动有关的现金为60439937.00元，同比下降43.41%[10] - 投资支付的现金为981078.00元，同比增长100%[10] - 取得借款收到的现金为138271412.16元，同比增长43.28%[10] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为13474988.60元，同比下降49.99%[10] - 公司2022年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 143,108,856.77元，上年同期为 - 97,856,000.02元[24] - 公司2022年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为 - 58,551,215.17元，上年同期为 - 79,407,959.93元[25] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为 - 5,336,977.80元，上年同期为 - 55,839,177.25元[25] - 公司2022年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为 - 216,605,974.29元，上年同期为 - 249,367,081.89元[25] - 公司2022年年初到报告期末销售商品、提供劳务收到的现金为1,146,177,921.26元，上年同期为1,224,741,112.41元[24] - 公司2022年年初到报告期末取得借款收到的现金为138,271,412.16元，上年同期为96,502,995.32元[25] 资产与权益相关 - 本报告期末总资产2,752,455,857.09元，较上年度末减少2.74%；归属于上市公司股东的所有者权益1,451,949,120.16元，较上年度末增长0.34%[5] - 货币资金期末余额481,869,867.37元，较上期减少32.83%，主要因子公司购买结构性存款等[9] - 交易性金融资产期末余额29,010,000.00元，较上期增长154.47%，因子公司购买结构性存款[9] - 收到的税费返还期末余额50,472,786.60元，较上期增长43.49%，因本期境外子公司退税大幅增长[9] - 2022年9月30日货币资金为481,869,867.37元，1月1日为717,388,449.31元[17] - 2022年9月30日交易性金融资产为29,010,000.00元，1月1日为11,400,000.00元[17] - 2022年9月30日流动资产合计为2,266,758,742.72元，1月1日为2,339,513,163.42元[18] - 2022年9月30日非流动资产合计为485,697,114.37元，1月1日为490,532,165.47元[18] - 2022年9月30日资产总计为2,752,455,857.09元，1月1日为2,830,045,328.89元[18] - 2022年9月30日流动负债合计为1,043,558,316.92元，1月1日为1,122,945,694.86元[18] - 2022年9月30日非流动负债合计为248,500,492.88元，1月1日为251,036,339.51元[19] - 2022年9月30日负债合计为1,292,058,809.80元，1月1日为1,373,982,034.37元[19] 非经常性损益相关 - 本报告期非流动资产处置损益 - 31,070.39元，年初至报告期期末为 - 289,509.49元[7] - 本报告期计入当期损益的政府补助682,721.26元，年初至报告期期末为8,727,604.28元[7] 股东信息相关 - 报告期末普通股股东总数为13195人，前10大股东中孔祥洲持股比例为17.57%，持股数量为53616220股[11] 合同金额相关 - 截止2022年9月30日，公司在执行合同金额约40.52亿元，其中国内在执行合同金额为15.17亿元，国外为25.35亿元[12] 项目进度相关 - 项目OS - ESTW Osnabrück进度为84.01%，ABS Oldenburg - Wilhelmshaven PFA 1 - OLA进度为81.29%[13] - 项目Bf. Rostock - Bramow Umbau, Los 2.1 OLA、Übersee - Traunstein等多个项目进度为0.00%[13][14] 基本每股收益相关 - 公司2022年第三季度基本每股收益为0.08元，上年同期为0.07元[23] 营业成本相关 - 本期营业总成本为1,089,468,656.15元，上期为1,073,711,058.06元[21] 审计情况相关 - 公司第三季度报告未经审计[26]

公司信息 - 证券代码为 300407，证券简称为凯发电气，债券代码为 123014，债券简称为凯发转债 [1] - 公司全称为天津凯发电气股份有限公司 [2] 活动相关 - 公司于 2022 年 8 月 26 日发布《天津凯发电气股份有限公司 2022 年半年度报告》 [2] - 公司定于 2022 年 09 月 06 日 13:40 - 16:40 参加“2022 年度天津辖区上市公司半年报业绩说明会与投资者网上集体接待日”活动 [2] - 活动采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”（http://rs.p5w.net）参与互动交流 [2] - 网上互动交流时间为 2022 年 09 月 06 日下午 15:00 - 16:30 [2] - 公司董事长、总经理、财务总监和董事会秘书将出席活动，具体以当天参会人员为准 [2]

公司基本信息 - 公司股票简称凯发电气，代码300407，上市于深圳证券交易所[22] - 公司法定代表人为孔祥洲[22] - 董事会秘书为蔡登明，证券事务代表为王瑞瑾，联系电话均为022 - 60128018，电子信箱均为zhengquan@keyvia.cn[23] - 公司注册地址、办公地址及其邮政编码、网址、电子信箱报告期无变化[24] - 公司选定的信息披露报纸名称、登载半年度报告的中国证监会指定网站网址、半年度报告备置地报告期无变化[25] - 公司注册情况报告期无变化[26] - 公司归属于电气机械及器材制造业中的输配电及控制设备制造业（C382）[180] - 公司主要产品分为六大类，包括铁路供电综合自动化系统、铁路供电调度自动化系统等[181] - 截至2022年6月30日，公司合并财务报表范围内有北京南凯自动化系统工程有限公司等10家子公司[182] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2022年1 - 6月公司毛利率分别为22.67%、23.44%、25.69%和23.36%[8] - 2019 - 2022年6月30日公司应收账款账面价值分别为62,594.60万元、65,991.61万元、67,050.91万元和63,819.89万元，占各期期末总资产的比例分别为24.09%、24.57%、23.69%和22.81%[9] - 本报告期营业收入为679,935,723.37元，比上年同期增长0.48%[27] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 13,283,880.26元，比上年同期减少878.98%[27] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 170,862,015.54元，比上年同期减少159.26%[27] - 本报告期末总资产为2,798,418,386.80元，比上年度末减少1.12%[27] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产为1,415,369,708.22元，比上年度末减少2.18%[27] - 非经常性损益合计6,922,622.54元，其中计入当期损益的政府补助为8,044,883.02元[32][33] - 基本每股收益和稀释每股收益均为 - 0.04元/股，比上年同期减少900.00%[27] - 本报告期营业收入679,935,723.37元，同比增长0.48%；营业成本521,069,776.91元，同比增长3.18%[49] - 销售费用36,136,213.80元，同比减少13.84%；管理费用84,348,527.91元，同比减少1.96%[49] - 财务费用7,500,387.99元，同比增长8.64%；所得税费用909,400.03元，同比增长14.67%[49] - 经营活动产生的现金流量净额为 -170,862,015.54元，同比减少159.26%；投资活动产生的现金流量净额为 -45,352,834.14元，同比增长48.90%[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为47,172,069.05元，同比增长897.27%；现金及现金等价物净增加额为 -177,811,190.61元，同比增长3.24%[49] - 本报告期末货币资金518,821,362.84元，占总资产比例18.54%，较上年末减少6.81%；应收账款638,198,871.12元，占总资产比例22.81%，较上年末减少0.88%[53] - 合同资产230,960,583.41元，占总资产比例8.25%，较上年末增加2.00%；存货685,564,991.75元，占总资产比例24.50%，较上年末增加4.11%[53] - 本报告期末流动比率2.05，较上年末的2.10下降2.38%；资产负债率49.08%，较上年末的48.39%上升0.69%[136] - 本报告期速动比率1.45，较上年同期的1.58下降8.23%[137] - 本报告期扣除非经常性损益后净利润为 - 13283880.26元，较上年同期的 - 2806834.82元增长373.27%[137] - 2022年6月30日货币资金518821362.84元，较1月1日的717388449.31元减少[142] - 2022年6月30日交易性金融资产34010000元，较1月1日的11400000元增加[142] - 2022年6月30日存货685564991.75元，较1月1日的577154453.82元增加[142] - 2022年6月30日短期借款164408766.35元，较1月1日的94882144.17元增加[143] - 2022年6月30日负债合计13.74亿元，较年初13.74亿元基本持平[144] - 2022年半年度营业总收入6.80亿元，较2021年半年度6.77亿元略有增长[149] - 2022年半年度营业总成本6.94亿元，较2021年半年度6.87亿元有所增加[149] - 2022年6月30日流动资产合计12.38亿元，较年初12.40亿元略有减少[147] - 2022年6月30日非流动资产合计7.68亿元，较年初7.40亿元有所增加[147] - 2022年6月30日所有者权益合计14.25亿元，较年初14.56亿元有所减少[144] - 2022年6月30日货币资金1.20亿元，较年初2.59亿元大幅减少[146] - 2022年6月30日应收账款4.78亿元，较年初5.20亿元有所减少[146] - 2022年6月30日存货4.41亿元，较年初2.99亿元大幅增加[147] - 2022年6月30日合同负债2.92亿元，较年初2.15亿元有所增加[147] - 2022年上半年公司营业利润为-12,032,458.72元，2021年上半年为-133,855.69元[150] - 2022年上半年公司净利润为-12,931,033.54元，2021年上半年为-1,665,538.18元[150] - 2022年上半年归属于母公司所有者的净利润为-13,283,880.26元，2021年上半年为-1,356,908.94元[150] - 2022年上半年其他综合收益的税后净额为-11,362,073.04元，2021年上半年为-16,670,032.31元[151] - 2022年上半年综合收益总额为-24,293,106.58元，2021年上半年为-18,335,570.49元[151] - 2022年上半年基本每股收益为-0.04元，2021年上半年为-0.004元[151] - 2022年上半年母公司营业收入为69,219,585.62元，2021年上半年为133,530,688.22元[153] - 2022年上半年母公司净利润为-11,450,107.60元，2021年上半年为586,923.52元[154] - 2022年上半年销售费用为36,136,213.80元，2021年上半年为41,940,935.87元[150] - 2022年上半年研发费用为42,103,204.44元，2021年上半年为44,682,219.05元[150] - 2022年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为6.6904467263亿美元，2021年半年度为7.9810659601亿美元，同比下降16.17%[156] - 2022年半年度收到的税费返还为3826.583388万美元，2021年半年度为2298.682504万美元，同比增长66.47%[156] - 2022年半年度经营活动现金流入小计为7.3540804204亿美元，2021年半年度为8.275823109亿美元，同比下降11.14%[156] - 2022年半年度经营活动现金流出小计为9.0627005758亿美元，2021年半年度为8.9348568635亿美元，同比增长1.43%[156] - 2022年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.7086201554亿美元，2021年半年度为 - 6590.337545万美元，亏损扩大159.26%[156] - 2022年半年度取得借款收到的现金为1.1465864416亿美元，2021年半年度为7508.177597万美元，同比增长52.71%[157] - 2022年半年度筹资活动现金流入小计为1.1465864416亿美元，2021年半年度为7508.177597万美元，同比增长52.71%[157] - 2022年半年度筹资活动产生的现金流量净额为4717.206905万美元，2021年半年度为 - 591.670152万美元，扭亏为盈[157] - 2022年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为 - 1.172432703亿美元，2021年半年度为 - 2985.374428万美元，亏损扩大292.72%[158] - 2022年半年度母公司筹资活动产生的现金流量净额为3654.650334万美元，2021年半年度为 - 2041.892333万美元，扭亏为盈[159] - 2022年半年度上年年末归属于母公司所有者权益合计为305,898,000元[160] - 2022年半年度本期初归属于母公司所有者权益合计为305,898,000元[160] - 2022年半年度本期增减变动金额为65,700,800.8元[160] - 2022年半年度综合收益总额为11,362,083.8元[160] - 2022年半年度所有者投入和减少资本为7,450,000元[162] - 2022年半年度其他权益工具持有者投入资本为7,450,000元[162] - 2022年半年度利润分配为6,999,929.18元[162] - 2022年半年度对所有者（或股东）的分配为6,999,929.18元[162] - 2022年半年度本期期末归属于母公司所有者权益合计为305,519,000元[163] - 2021年末归属于母公司所有者权益合计为144953841.55[164] - 2022年期初股本为305092169.00，其他权益工具为30840659.56，资本公积为391528929.96[164] - 2022年本期增减变动金额中，股本增加1604.00，其他权益工具减少3452.34，资本公积减少13462.17[164] - 2022年综合收益总额为 - 18335570.4，其中其他综合收益为 - 16670032.31，未分配利润减少1356908.94[164] - 2022年所有者投入和减少资本合计11613.83，其中所有者投入的普通股增加1604.00，其他权益工具持有者投入资本减少3452.34，资本公积增加13462.17[164][165] - 2022年利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 1993234.9[165] - 2022年末股本为305093773.00，其他权益工具为30837207.22，资本公积为391542392.13[166] - 2022年末盈余公积为56492881.98，未分配利润为625107321.53[166] - 2022年末少数股东权益为9415513.12，归属于母公司所有者权益合计为141221221.99[166] - 2022年初母公司所有者权益合计为1,189,683,310.08元[167] - 2022年本期增减变动金额为 - 18,392,819.79元[167] - 2022年综合收益总额为11,450,107.60元[167] - 2022年所有者投入和减少资本为57,216.99元[167] - 2022年利润分配金额为6,999,929.18元[167] - 2022年末母公司所有者权益合计为1,171,290,490.29元[169] - 2021年末母公司所有者权益合计为1,

收入和利润（同比环比） - 2021年公司营业收入为18.996亿元人民币，同比下降2.49%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6738.48万元人民币，同比下降20.88%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为5748.83万元人民币，同比下降30.54%[18] - 基本每股收益为0.22元/股，同比下降21.43%[18] - 加权平均净资产收益率为4.67%，同比下降1.46个百分点[18] - 公司2021年全年归属于上市公司股东的净利润为67.38百万元[21] - 公司2021年第一季度归属于上市公司股东的净利润为负值，亏损25.99百万元[21] - 公司2021年用最新股本计算的全面摊薄每股收益为0.2209元/股[19] - 公司2021年第二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为22.97百万元[21] - 公司2021年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为41.35百万元[21] - 公司2021年营业收入为189,960.11万元，同比下降2.49%[38] - 营业利润为7,789.33万元，同比下降27.21%[38] - 归属于上市公司股东的净利润为6,738.48万元，同比下降20.88%[38] - 公司2021年总营业收入为18.996亿元人民币，同比下降2.49%[57] 成本和费用（同比环比） - 材料成本占营业成本比重63.90%，同比下降3.67%[63] - 人工成本占营业成本比重26.67%，同比上升1.39%[63] - 销售费用同比下降7.33%至84.85百万元[67] - 管理费用同比增长12.81%至189.75百万元[67] - 财务费用同比下降30.59%至15.67百万元，主要受汇率变动影响[67] - 研发费用同比增长9.32%至95.50百万元[67] 各条业务线表现 - 铁路行业收入12.497亿元人民币，占比65.79%，同比增长4.44%[57][59] - 城市轨道交通收入6.409亿元人民币，占比33.74%，同比下降13.84%[57][59] - 供电及自动化系统产品收入7.284亿元人民币，占比38.34%，同比增长4.06%[57][59] - 轨道交通综合监控及安防产品收入1.615亿元人民币，同比下降34.66%[57][59] - 德国RPS在报告期内实现营业收入和净利润双增长[39] - 德国RPS新增订单1.97亿欧元创近十多年来新高[42] - 德国RPS接触网业务新增订单市场占有率30.1%[42] - 德国RPS供电板块交流供电部分新增订单市场占有率65.8%[42] - 德国RPS供电板块直流供电部分新增订单市场占有率13%[42] - 德国RPS中标德联邦铁路蓄电池机车充电站示范项目3800万欧元框架合同[42] - 公司城轨业绩版图扩大至国内42个城市149条线路[41] - 公司完成共计259个项目的设计生产和调试工作[48] - 公司自主研发的广域保护测控系统在朝凌高速铁路投入运行[44][49] - 公司新一代交直流一体化智能供电自动化系统在昆明5号线投入运行[45] - 公司开发二工位可视化接地系统并在昆明地铁5号线获得应用[46] - 公司2019-2021年主营产品毛利率分别为22.67%、25.69%、25.32%[100] 各地区表现 - 境外市场收入12.163亿元人民币，占比64.03%，同比下降2.35%[57][59] - 境内新增合同额6.59亿元，其中国铁项目3.17亿元，城市轨道交通项目3.42亿元[40] - 境外RPS新增合同额1.97亿欧元[40] - 公司在执行合同总金额37.37亿元，其中国内15.25亿元，国外22.13亿元[40] - 以欧元计价国外在执行合同3.06亿欧元，较前一报告期末增长12.67%[40] - 德国RPS占公司营业收入约60%[50] - 与德国铁路联邦集团重大销售合同金额3.664亿欧元，本期确认收入1.115亿欧元[61] 管理层讨论和指引 - 乌克兰危机导致原材料价格大幅上涨，德国境内约10万名乌克兰司机离德造成货运严重短缺[50] - RPS约90%业务来自德联邦铁路，已实施原材料价格调整策略[51] - RPS新投标项目将增加风险准备金应对供应链风险[52] - 2022年RPS目标保持销售收入和利润增长，但乌克兰危机升级可能导致交付延期[52] - 原材料价格调整每月更新一次，供电业务采用一事一议方式[51] - 德联邦铁路新招标合同取消战争不可抗力条款，但保留价格调整机制[51][52] - 研发投入占营业收入比例提升至5.03%（2020年：4.48%）[68] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.2557亿元人民币，同比下降22.11%[18] - 公司2021年经营活动产生的现金流量净额在第四季度转为正，达2.23亿元[21] - 经营活动现金流量净额同比下降22.11%至125.57百万元[70] - 筹资活动现金流量净额同比大幅下降444.82%至-69.90百万元[70][71] - 货币资金占总资产比例下降2.69个百分点至25.35%[72] - 存货占总资产比例上升3.53个百分点至20.39%[72] 资产和投资项目 - 2021年末资产总额为28.3亿元人民币，同比增长5.36%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为14.47亿元人民币，同比增长0.5%[18] - 境外资产RPS占净资产比重达64.46%，收益32.01百万元[73] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目承诺投资总额20,527.98万元，累计投入20,529.09万元，投资进度100.01%[78] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目承诺投资总额6,305.7万元，调整后投资总额5,805.7万元，累计投入5,040.08万元，投资进度86.81%[80] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目承诺投资总额8,155.8万元，调整后投资总额7,768.3万元，累计投入6,109.7万元，投资进度78.65%[80] - 承诺投资项目合计承诺投资总额34,989.48万元，调整后投资总额34,101.98万元，累计投入31,678.87万元[80] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目报告期实现效益2,154.95万元，累计实现效益2,154.95万元[78] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目结余募集资金244.05万元[81] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目结余募集资金842.45万元[81] 子公司表现 - 子公司北京南凯自动化系统工程有限公司2021年净利润为1,748.78万元[85] - 子公司天津保富电气有限公司2021年净利润为1,177.71万元[85] - 子公司RPS 2021年营业收入为128,201.85万元，净利润为3,201.20万元[86] 行业和市场环境 - 2021年全国铁路固定资产投资7489.17亿元[87] - 全国铁路营业里程突破15万公里，其中高铁超过4万公里[87] - "十四五"时期新增铁路营业里程约1.9万公里，总投资额预计3.5万亿元[87] - 2021年城市轨道交通新增运营里程1168公里，同比增长约15%[91] - 全国城市轨道交通运营总里程达8708公里，车站5216座[91] - 2020-2040年欧洲铁路投资累计规模将达23850亿美元[88] - 德国铁路2030年前投资860亿欧元用于现代化改造，年均投资额增长54%[88] - 德国铁路2040年实现碳中和，2030年电气化率目标75%[89] - 德国需电气化改造4460正线公里，2500公里电气化铁路已达使用寿命[89] - 公司参与191个国铁招标项目包件投标，中标率达29.3%[40] 应收账款和客户集中度 - 境内新增坏账计提2,476.59万元[38] - 前五名客户合计销售额8.304亿元人民币，占年度销售总额43.71%[65] - 2019年末应收账款账面价值为62,595.01万元，占总资产比例24.09%[101] - 2020年末应收账款账面价值为65,991.61万元，占总资产比例24.57%[101] - 2021年末应收账款账面价值为67,050.91万元，占总资产比例23.69%[101] - 公司应收账款主要客户包括中铁电气化局各项目部和德联邦铁路集团[101] 非经常性损益 - 公司2021年非经常性损益总额为9.90百万元，主要来自政府补助9.91百万元[25] - 公司2021年委托他人投资或管理资产的损益为1.09百万元[25] - 公司2021年非流动资产处置损益为负值，亏损68,177.13元[24] 公司治理和股权结构 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[106] - 董事会下设战略、提名、审计、薪酬与考核四个专门委员会[106] - 监事会由3名监事组成，其中职工监事1名[106] - 董事长孔祥洲期末持股数量为56,826,220股，期内减持2,077,700股[110] - 公司确认其治理状况符合中国证监会相关规定，不存在重大差异[106] - 公司声明在业务、人员、资产、机构和财务方面保持独立性[107][108] - 董事王勇因个人资金需求减持股份650,000股，期末持股降至9,731,000股[111] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股数量为122,878,745股[112] - 所有董事及高级管理人员任期均为2020年5月18日至2023年5月18日[111][112][113] - 董事长孔祥洲为西南交通大学电机系铁道电气化专业本科背景，现任多家子公司执行董事及董事长[114] - 总经理王伟为西南交通大学铁道牵引电气化与自动化专业研究生背景，全面负责公司日常经营管理[115] - 董事王勇为西南交通大学电气工程系铁道电气化专业本科背景，全面负责北京南凯日常经营管理[115] - 财务负责人赵一环期末持股3,944,560股，报告期内无变动[111] - 监事会主席赵勤期末持股4,721,700股，报告期内无变动[111] - 副总经理高伟期末持股865,920股，为管理层中持股最少者[111] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[112] - 公司监事会由3名成员组成，其中股东代表监事2名，职工代表监事1名，任期均为三年[118] - 公司高级管理人员共8名，包括总经理1名、副总经理6名、董事会秘书1名、财务负责人1名、总工程师1名[120] - 高级管理人员中副总经理王传启同时担任总工程师职务[120] - 财务负责人赵一环具有中专学历，曾任公司财务部部长[122] - 董事会秘书蔡登明同时担任副总经理职务[121] - 副总经理张忠杰担任北京南凯监事职务[121] - 副总经理高伟同时担任东方凯发副总经理及总工程师职务[122] - 职工代表监事韩菲负责公司物业保障工作[120] - 股东代表监事由股东大会选举产生，职工代表监事由职工代表大会选举产生[118] - 高级管理人员团队包含5名具有高级工程师或正高级工程师职称的专业人员[120][121] - 2021年度公司董事、监事及高级管理人员报酬总额为517.22万元[123] - 董事长孔祥洲税前报酬总额为41.88万元[124] - 董事兼总经理王伟税前报酬总额为39.87万元[124] - 董事王勇税前报酬总额为49.89万元[124] - 副总经理褚飞税前报酬总额为44.98万元[124] - 副总经理张忠杰税前报酬总额为42.28万元[124] - 董事兼副总经理王传启税前报酬总额为45.17万元[124] - 监事会主席赵勤税前报酬总额为33.95万元[124] - 监事温国旺税前报酬总额为30.87万元[124] - 副总经理兼董事会秘书蔡登明税前报酬总额为33.82万元[124] 员工构成 - 报告期末在职员工总数1470人，其中母公司396人，主要子公司1074人[133] - 生产人员637人占比43.3%，技术人员568人占比38.6%，销售人员105人占比7.1%[133] - 本科及以上学历员工865人占比58.8%，其中研究生224人占比15.2%[133] - 需承担费用的离退休职工人数12人[133] 利润分配政策 - 现金分红比例要求：成熟期无重大支出时现金分红占比不低于80%[139] - 重大现金支出标准：对外投资/收购累计支出超净资产10%且超5000万元，或超总资产10%[139] - 经营活动现金流净额不低于可分配利润10%时必须进行现金分红[138] - 法定公积金转增资本时留存部分不少于转增前注册资本的25%[140] - 半年度净利润超上年全年时可进行中期现金分红[140] - 利润分配政策需经股东大会三分之二以上表决通过[137][142] - 公司利润分配预案为以3.05096381亿股为基数，每10股派发现金红利0.229463元（含税）[4] - 2021年度现金分红总额为700万元人民币（含税）[144][145] - 2021年度每10股派发现金股利0.229463元人民币（含税）[144][145] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[144] - 公司可分配利润为4.04亿元人民币[144] - 2020年度现金分红总额为2000万元人民币（含税）[145] - 2020年度每10股派发现金股利0.65554元人民币（含税）[145] - 2019年度现金分红总额为750万元人民币（含税）[145] - 2019年度每10股派发现金股利0.2459元人民币（含税）[145] - 公司总股本为305,096,381股[144][145] 内部控制和审计 - 内部控制评价范围覆盖公司100%资产总额和100%营业总收入[150] - 财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 非财务报告重大缺陷数量为0个[151] - 财务报告重要缺陷数量为0个[152] - 非财务报告重要缺陷数量为0个[152] - 内部控制鉴证报告意见类型为标准无保留意见[154] - 非财务报告不存在重大缺陷[154] - 直接财务损失金额人民币500万元以上认定为重大缺陷[151] - 直接财务损失金额人民币150万元至500万元认定为重要缺陷[151] - 公司聘任立信会计师事务所提供审计服务连续年限为3年[171] - 公司支付境内会计师事务所审计服务报酬为130万元[171] - 公司及子公司财务审计与内部控制审计费用合计为130万元[171] 担保情况 - 公司对子公司天津保富提供担保额度1000万元实际发生金额1000万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度2500万元实际发生金额2500万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度3000万元实际发生金额3000万元[186] - 公司对子公司天津保富提供担保额度2000万元实际发生金额2000万元[187] - 公司对子公司天津保富提供担保额度4000万元实际发生金额4000万元[187] - 公司对子公司RPS提供担保额度30000万元实际发生金额15883.34万元[187] - 公司实际担保总额占净资产比例为20.58%[187] 股份变动 - 公司总股本从305,092,169股增加至305,096,381股，净增4,212股[195][200] - 有限售条件股份减少479,201股至94,204,834股，占比从31.03%降至30.88%[195] - 无限售条件股份增加483,413股至210,891,547股，占比从68.97%升至69.12%[195] - 可转换公司债券发行总额为34,989.48万元（约3.499亿元），共3,498,948张[195][196] - 可转债转股期自2019年2月11日起至2023年7.27日止[197] - 股东王传启解除限售479,201股，期末限售股降至1,440,604股[198] - 高管持股中孔祥洲持有最大限售股44,177,940股（未变动）[198] - 股份变动完全由可转债转股导致，无其他发行新股或送转股情况[195][200] - 可转债于2018年8月21日在深交所上市，代码123014[196] - 限售股份均为高管锁定股，未披露具体解除日期[198] 承诺履行和合规 - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[157] - 报告期内未因环境问题受到行政处罚[157] - 公司及董事会全体成员承诺2016年重大资产购买报告书内容真实准确完整并承担法律责任[162] - 公司全体董监高承诺若因信息披露问题被立案调查将暂停转让所持股份[162] - 公司全体

收入和利润 - 营业收入为2.91亿元人民币，同比增长10.63%[3] - 营业总收入增长2799万元至2.91亿元（增幅10.6%）[22] - 归属于上市公司股东的净亏损为2766.71万元人民币，同比扩大6.46%[3] - 净亏损扩大至2751万元，较上年同期增加149万元[23] - 归属于母公司所有者的净利润为-2767万元[23] - 加权平均净资产收益率为-1.93%，同比下降0.09个百分点[3] - 基本每股收益和稀释每股收益均为负0.09元[24] - 综合收益总额为负3470.14万元，较上年同期的负4170.49万元改善16.8%[24] 成本和费用 - 营业总成本增加1979万元至3.24亿元（增幅6.5%）[22] - 财务费用增加67.97%至328.48万元人民币，主要由于汇兑损益变动[6] - 研发费用减少441万元至2168万元（降幅16.9%）[22][23] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净流出1.49亿元人民币，同比扩大145.83%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.49亿元，较上年同期的负6063.65万元恶化145.9%[26][27] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2.79亿元，较上年同期的3.80亿元下降26.6%[26] - 收到的税费返还增长106.56%至1898.40万元人民币，主要由于境外子公司退税增加[6] - 收到的税费返还为1898.40万元，较上年同期的919.04万元增长106.6%[27] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.48亿元，较上年同期的1.52亿元减少2.6%[27] - 投资活动产生的现金流量净额为负2948.31万元，较上年同期的负6042.47万元改善51.2%[27] - 筹资活动产生的现金流量净额为3308.75万元，上年同期为负254.15万元[28] - 取得借款收到的现金增长160.15%至5779.11万元人民币[7] - 期末现金及现金等价物余额为4.05亿元，较期初的5.57亿元减少27.2%[28] 资产和负债变动 - 货币资金减少1.67亿元至5.51亿元（降幅23.2%）[18] - 交易性金融资产增加145.70%至2801万元人民币，主要由于购买结构性存款[6] - 应收账款减少2111万元至6.49亿元（降幅3.1%）[18] - 存货增加5712万元至6.34亿元（增幅9.9%）[18] - 其他流动资产增加77.22%至5925.58万元人民币，主要由于预缴增值税增加[6] - 短期借款增加4186万元至1.37亿元（增幅44.1%）[19] - 总资产减少2.71%至27.53亿元人民币[3] - 公司总资产从年初283.00亿元下降至期末275.35亿元，减少7.65亿元（降幅2.7%）[18][19][20] 业务合同执行 - 公司在执行合同总金额为40.79亿元人民币[13] - 境内在执行合同金额为15.58亿元人民币[13] - 境外在执行合同金额为25.21亿元人民币[13] 股东和股权信息 - 股东孔祥洲期末限售股数为42,619,665股[12] - 股东王勇期末限售股数为7,298,250股[12] - 股东吴仁德持有4,051,002股人民币普通股[10] - 股东左钧超持有3,362,000股人民币普通股[10] - 股东胡学华持有2,964,740股人民币普通股[10] - 公司限售股份期末总额为49,917,915股[12] - 本期解除限售股总数为2,045,775股[12] 汇率影响 - 外币财务报表折算差额为负718.96万元，较上年同期的负1567.99万元改善54.2%[24]

营业收入变化 - 营业收入本报告期为4.12亿元，同比下降24.85%[3] - 年初至报告期末营业收入为10.89亿元，同比下降8.67%[3] - 营业总收入下降8.7%至10.89亿元[21] 净利润变化 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为2119.08万元，同比增长15.53%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1983.39万元，同比增长20.70%[3] - 净利润为1917.32万元，同比增长17.5%[22] 营业成本和费用变化 - 营业成本下降13.1%至8.04亿元[21] - 研发费用增长8.5%至6549万元[21] - 支付给职工现金4.4亿元，同比增长4.6%[25] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-9785.60万元，同比下降235.47%[3] - 经营活动现金流量净额为-9785.6万元，同比由正转负下降235.5%[25][26] - 投资活动现金流量净额为-9770.89万元，同比改善24.6%[26] - 销售商品提供劳务收到现金12.25亿元，同比下降4.7%[25] 资产项目变化 - 货币资金期末余额为5.41亿元，同比下降31.68%[7] - 货币资金从2020年末的7.91亿元减少至2021年9月30日的5.41亿元，降幅31.7%[17] - 交易性金融资产期末余额为4400万元，同比增长100.00%[7] - 交易性金融资产新增4400万元[17] - 应收账款从6.60亿元降至5.79亿元，减少12.2%[17] - 预付款项期末余额为4316.14万元，同比增长61.57%[7] - 预付款项增加61.6%至4316万元[17] - 存货期末余额为6.87亿元，同比增长44.53%[7] - 存货大幅增长44.5%至6.87亿元[18] - 合同资产期末余额为2.35亿元，同比增长33.78%[7] - 合同资产增长33.8%至2.35亿元[18] - 流动资产总额基本持平，微增0.8%至22.92亿元[18] 其他财务数据变化 - 资产减值损失239.26万元，同比改善396.2%[22] - 所得税费用97.7万元，同比下降68.8%[22] - 基本每股收益0.07元，同比增长40%[23] - 外币报表折算差额产生其他综合收益损失2503.24万元[22] - 期末现金及现金等价物余额为3.66亿元，同比减少27.7%[26] 资产负债结构 - 公司流动资产合计为22.74亿元人民币，占总资产82.7%[29] - 货币资金为7.91亿元人民币，占流动资产34.8%[29] - 应收账款为6.60亿元人民币，占流动资产29.0%[29] - 存货为4.76亿元人民币，占流动资产20.9%[29] - 非流动资产因使用权资产调整增加6409.92万元至4.76亿元[29][30] - 资产总计因租赁准则调整增至27.50亿元[30] - 流动负债合计为9.54亿元人民币，占负债总额73.3%[30] - 合同负债为4.24亿元人民币，占流动负债44.5%[30] - 租赁负债新增6409.92万元，使非流动负债增至3.47亿元[30][32] - 所有者权益保持14.50亿元未受调整影响[31] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为13,750户[10] - 第一大股东孔祥洲持股比例为19.31%，持股数量为58,903,920股[10] - 第二大股东中国铁路通信信号集团有限公司持股比例为12.02%，持股数量为36,686,852股[10] 项目执行进度 - 项目OS-ESTW Osnabrück完成进度为78.75%[14] - 项目ABS Oldenburg - Wilhelmshaven PFA 1- OLA完成进度为63.50%[14] - 项目48-ABS 48 VE 02 Los 2.1 LV 6 LV 7完成进度为91.45%[14] - 项目48-ABS 48 VE 02 Los 2.2完成进度为90.08%[14] - 项目Caltrain OCS Components PO-2完成进度为93.73%[15] - 项目ABC-Lijn NL完成进度为92.64%[15] 合同情况 - 公司在执行合同总金额约41.14亿元人民币，其中国内合同17.65亿元，国外合同23.49亿元[12]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入6.77亿元，同比增长5.13%[27] - 营业收入同比增长5.13%至6.77亿元[48] - 营业总收入同比增长5.13%至6.77亿元，2020年同期为6.44亿元[150] - 归属于上市公司股东的净亏损135.69万元，同比收窄28.97%[27] - 净利润亏损166.55万元，较2020年同期亏损234.25万元收窄28.9%[152] - 归属于母公司所有者的净利润亏损135.69万元，同比收窄28.9%[152] - 扣除非经常性损益后净亏损280.68万元，同比收窄61.09%[27] - 扣除非经常性损益后净利润为-2,806,834.82元，较上年同期的-7,214,578.78元亏损收窄61.09%[137] - 基本每股收益-0.004元/股，同比改善60%[27] - 加权平均净资产收益率-0.10%，同比改善0.04个百分点[27] - 公司净利润为586,923.52元，同比下降91.2%[156] - 营业利润为537,637.26元，同比下降93.1%[156] - 综合收益总额为-1833.56万元[166] - 公司2021年上半年综合收益总额为586,923.52元[173] - 公司2021年上半年综合收益总额为6,648,539.36元[177] - 2020年上半年综合收益总额为3,434,920.14元[169] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长2.50%至5.05亿元[48] - 营业总成本同比增长4.57%至6.87亿元，其中研发费用增长13.6%至4468万元[150] - 研发投入同比增长13.59%至4468万元[48] - 财务费用下降31.6%至690.4万元，主要因利息支出增加20.7%至863.47万元[150] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动现金流量净流出6590.34万元，同比扩大37.02%[27] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降37.02%至-6590万元[48] - 经营活动产生的现金流量净额为-65,903,375.45元，同比恶化37.1%[160] - 经营活动产生的现金流量净额为-2985.37万元，同比改善42.1%（从-5158.13万元）[164] - 投资活动产生的现金流量净额为-100,154,979.73元，同比恶化16.7%[160] - 投资活动产生的现金流量净额为-1547.13万元，同比恶化470.8%（从-272.23万元）[164] - 筹资活动产生的现金流量净额为-2041.89万元，同比恶化19.9%（从-1702.68万元）[164] - 现金及现金等价物净减少6604.27万元，同比改善7.3%（从7120.72万元）[164] - 销售商品提供劳务收到的现金为798,106,596.01元，同比增长5.0%[158] - 购买商品接受劳务支付的现金为483,440,251.49元，同比增长2.5%[160] - 收到的税费返还为22,986,825.04元，同比增长10.7%[160] - 支付给职工的现金为300,990,400.81元，同比增长0.1%[160] - 取得借款收到的现金为75,081,775.97元，同比增长36.2%[161] - 期末现金及现金等价物余额为443,122,077.65元，同比增长17.9%[161] - 期末现金及现金等价物余额为1.65亿元，同比增加40.3%（从1.18亿元）[164] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产27.63亿元，较上年度末增长2.87%[27] - 归属于上市公司股东的净资产14.02亿元，较上年度末减少2.64%[27] - 负债总额增长14.78%至8.2亿元，非流动负债中应付债券增长3.92%至1.04亿元[149] - 流动负债增长18.73%至6.62亿元，其中其他应付款减少13.5%至637.53万元[149] - 未分配利润减少4.75%至3.89亿元，所有者权益合计减少1.62%至11.74亿元[149] - 流动比率从上年末的238.51%下降至本报告期末的223.83%，下降14.68个百分点[137] - 资产负债率从上年末的46.04%上升至本报告期末的48.93%，上升2.89个百分点[137] - 速动比率从上年末的188.63%下降至本报告期末的162.88%，下降25.75个百分点[137] - 利息保障倍数为0.9，较上年同期的0.79提升13.92%[137] - EBITDA利息保障倍数为4.79，较上年同期的3.57提升34.17%[137] - 货币资金减少至6.239亿元，较期初7.911亿元下降21.1%[142] - 交易性金融资产新增4750万元[142] - 应收账款减少至6.098亿元，较期初6.599亿元下降7.6%[142] - 存货增长至6.241亿元，较期初4.756亿元增长31.2%[142] - 合同资产增至1.966亿元，较期初1.760亿元增长11.7%[143] - 短期借款增至1.283亿元，较期初0.994亿元增长29.0%[143] - 合同负债增至4.450亿元，较期初4.243亿元增长4.9%[144] - 长期借款减少至0.377亿元，较期初0.401亿元下降6.0%[144] - 未分配利润减少至6.251亿元，较期初6.465亿元下降3.3%[145] - 母公司货币资金减少至2.268亿元，较期初2.982亿元下降23.9%[147] - 归属于母公司所有者权益合计减少3800.86万元至14.40亿元[166] - 其他综合收益减少1667.00万元[166] - 未分配利润减少2135.01万元至6.25亿元[166] - 所有者投入资本增加116.14万元[166] - 公司2021年上半年所有者权益合计减少19,394,697.55元[173] - 公司2021年上半年期末所有者权益合计为1,173,633,379.05元[174] - 公司2021年上半年期末股本余额为305,093,773.00元[174] - 公司2021年上半年期末资本公积为30,837,207.22元[174] - 公司2021年上半年期末盈余公积为56,492,881.98元[174] - 公司2021年上半年期末未分配利润为389,451,406.27元[174] - 公司2021年上半年所有者投入和减少资本净额为11,613.83元[173] - 所有者投入资本导致资本公积增加483,055.46元[177] - 利润分配减少未分配利润7,508,613.87元[177] - 其他权益工具持有者投入资本增加178,755.46元[177] - 股份支付计入所有者权益金额为304,300.00元[177] - 2020年上半年所有者投入和减少资本为456,481.94元[169] - 2020年上半年股份支付计入所有者权益的金额为304,300.00元[169] - 2020年上半年其他权益工具持有者投入资本为152,181.94元[169] - 2020年上半年盈余公积为48,483,527.43元[169] 各条业务线表现 - 供电及自动化系统业务收入2.70亿元，同比增长6.39%[50] - 接触网工程业务收入3.99亿元，同比增长7.10%[50] 各地区表现 - 公司在执行合同总额约40.75亿元，其中国内17.69亿元、国外23.06亿元[38] 管理层讨论和指引：经营业绩与风险 - 公司经营业绩呈现季节性波动，下半年收入明显高于上半年[6] - 公司经营业绩呈现季节性波动，下半年营业收入明显高于上半年[70] - 轨道交通行业未来将保持较大投资规模[8] - 公司面临因产品价格下调或成本上升导致的毛利率下降风险[9] - 公司应收账款存在发生坏账损失的风险[11] - 公司面临市场竞争加剧风险，轨道交通行业将保持较大投资规模[70] - 公司存在因境外业务竞争充分导致毛利率下降的风险[71] - 公司应收账款主要客户为中铁电气化局各项目部和德联邦铁路集团[71] - 公司已对应收账款坏账计提采取谨慎计提比例[72] 管理层讨论和指引：项目进展 - 公司参与国内60余条高速铁路建设项目及120多条城市轨道交通建设项目[44] - 公司参与国内百余项普速铁路建设项目[44] - 德国RPS项目OS-ESTW Osnabrück进度达77.64%[39] - 德国RPS项目BV Königsstr. Hannover进度达94.73%[40] - 德国RPS项目DB Bahnbau (ab 2017)进度达94.74%[40] - 德国RPS项目Herne Bf, GFB 50 Hz, Los1+2进度达96.79%[41] - 德国RPS项目ABC-Lijn NL进度达92.61%[41] - 德国RPS项目Caltrain Design Services / USA进度达91.93%[41] - 德国RPS项目Tainan City Tunnel OSS进度达89.04%[41] - 德国RPS项目MNL Line 2 East Extension进度达68.00%[41] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 报告期内投入募集资金4114.81万元，累计投入2.93亿元[57] - 接触网设计及安装调试能力升级和关键零部件生产扩建项目投资总额205.279百万元 本报告期投入24.9632百万元 累计投入198.493百万元 投资进度96.69%[58] - 城市轨道交通直流牵引供电智能控制设备与系统升级产业化项目调整后投资总额58.057百万元 累计投入46.6262百万元 投资进度80.31%[58] - 轨道交通牵引供电关键装备技术研发平台建设项目投资总额81.558百万元 本报告期投入16.1849百万元 累计投入47.894百万元 投资进度61.65%[58] - 募集资金承诺投资项目合计投资总额341.0198百万元 本报告期投入41.1481百万元 累计投入293.0136百万元[58] - 城市轨道交通直流牵引供电项目延期至2021年12月31日 轨道交通牵引供电研发平台项目延期至2022年6月30日[58] - 公司以自筹资金预先投入募投项目金额64.1308百万元[60] - 接触网项目募集资金专户结余9.1624百万元 其中境外专户6.7864百万元 境内专户2.3761百万元[60] 管理层讨论和指引：子公司信息 - 子公司北京南凯自动化总资产263.910278百万元 净资产151.228393百万元 营业收入49.125083百万元[67] - 德国子公司RPS总资产943.901883百万元 净资产425.236366百万元 营业收入1282.788206百万元[67] - 德国子公司RPS净利润171.793116百万元[67] - 境外资产RPS占公司净资产比重达66.89%[54] - 公司合并财务报表范围内包括8家子公司[187] 管理层讨论和指引：担保情况 - 公司对子公司天津保富提供担保额度总计20,000万元，实际发生担保金额4,000万元，占额度20%[103] - 公司对子公司天津保富另提供担保额度20,000万元，实际发生担保金额2,000万元，占额度10%[103] - 公司对子公司天津保富再提供担保额度20,000万元，实际发生担保金额2,500万元，占额度12.5%[103] - 公司对子公司天津保富额外提供担保额度20,000万元，实际发生担保金额3,000万元，占额度15%[104] - 公司对子公司天津保富追加担保额度20,000万元，实际发生担保金额1,000万元，占额度5%[104] - 公司对子公司天津保富新增担保额度20,000万元，实际发生担保金额2,000万元，占额度10%[104] - 公司对子公司天津保富最新担保额度30,000万元，实际发生担保金额1,000万元，占额度3.3%[104] - 公司对子公司RPS提供担保额度30,000万元，实际发生担保金额16,909.64万元，占额度56.4%[104] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计17,909.64万元，占审批额度66,000万元的27.1%[104] - 报告期末公司实际担保余额合计32,809.64万元，占公司净资产比例23.41%[105] 其他重要内容：股本与股东变化 - 公司总股本由305,092,169股增加1,604股至305,093,773股，增幅0.0005%[111] - 有限售条件股份减少479,201股至94,204,834股，持股比例由31.03%降至30.88%[111] - 无限售条件股份增加480,805股至210,888,939股，持股比例由68.97%升至69.12%[111] - 股东王传启本期解除限售479,201股，期末限售股数降至1,440,604股[114] - 控股股东孔祥洲持股58,903,920股，占比19.31%，其中有限售股份44,177,940股[116] - 中国通号持股36,686,852股，占比12.02%，全部为无限售条件股份[116][117] - 股东郭坚强报告期内增持1,671,300股，总持股达8,245,027股，占比2.70%[116] - 报告期末普通股股东总数为14,118户[116] - 公司股本从2020年末的305,048,133.00元增加至2021年6月30日的305,093,773.00元，净增45,640股[185] - 公司2021年上半年可转换债券转股数量为1,604股[185] - 2020年度可转换债券转股数量为44,036股[184] - 2019年度可转换债券转股数量为28,668,133股[183] - 公司通过资本公积转增股本方式在2014年和2015年分别增加股本6,800万股和13,600万股[179][180] 其他重要内容：可转换公司债券 - 可转换公司债券发行总额为34,989.48万元（约3.499亿元），共计3,498,948张[112] - 可转债转股期自2019年2月11日起至2023年7月27日止[113] - 可转债累计转股金额为233,775,300元，占发行总额349,894,800元的66.81%[131] - 可转债未转股金额为116,119,500元，占发行总额的33.19%[131] - 累计转股数量为28,713,773股，占转股开始前公司已发行股份总额的10.39%[131] - 可转债期末余额为11,611.95万元，信用评级为A+，展望稳定[134] 其他重要内容：非经常性损益 - 非经常性损益总额144.99万元，主要来自政府补助181.01万元及结构性存款收益55.82万元[32] 其他重要内容：财务比率与毛利率 - 公司2021年1-6月毛利率为25.69%[9] - 公司2018年至2021年6月毛利率分别为20.40%、22.67%、23.44%和25.69%[9] - 公司2021年1-6月毛利率为25.69%，2018年至2020年分别为20.40%、22.67%、23.44%[71] 其他重要内容：应收账款 - 公司2021年6月30日应收账款账面价值为60,983.36万元，占总资产22.07%[10] - 公司2020年12月31日应收账款为65,991.61万元，占总资产24.57%[10] - 公司2019年12月31日应收账款为62,594.60万元，占总资产24.09%[10] - 公司2018年12月31日应收账款为53,716.40万元，占总资产22.44%[10] - 公司2021年6月30日应收账款账面价值为60,983.36万元，占总资产比例为22.07%[71] - 公司2020年12月31日应收账款为65,991.61万元，占总资产24.57%[71] - 公司2019年12月31日应收账款为62,594.60万元，占总资产24.09%[71] - 公司2018年12月31日应收账款为53,716.40万元，占总资产22.44%[71] - 货币资金占总资产比例下降6.05个百分点至22.58%[53] - 存货占总资产比例上升5.38个百分点至22.59%[53] 其他重要内容：利润分配 - 对所有者（或股东）的分配为-19,993,234.90元[167] - 提取盈余公积为3,234.90元[167] - 2021年上半年归属于母公司所有者

收入和利润（同比环比） - 营业收入为19.48亿元人民币，同比增长7.71%[15] - 公司2020年实现营业收入194,816.79万元，同比增长7.71%[42] - 归属于上市公司股东的净利润为8516.61万元人民币，同比增长24.82%[15] - 归属于上市公司股东的净利润8,516.61万元，较去年同期增长24.82%[42] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8276.35万元人民币，同比增长61.87%[15] - 营业利润10,701.47万元，较去年同期增长44.46%[42] - 利润总额9,512.55万元，较去年同期增长29.74%[42] - 基本每股收益为0.28元/股，同比增长16.67%[15] - 基本每股收益为0.28元，较去年同期增长16.67%[42] - 加权平均净资产收益率为6.13%，同比上升0.53个百分点[15] - 第一季度营业收入为2.05亿元，第二季度环比增长113.98%至4.39亿元，第三季度环比增长25.10%至5.49亿元，第四季度环比增长37.75%至7.56亿元[19] - 第一季度归属于上市公司股东的净利润为-4341.69万元，第二季度扭亏为盈至4150.66万元，第三季度环比下降55.81%至1834.27万元，第四季度环比增长274.70%至6873.38万元[19] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7632.24万元，较第三季度的1365.57万元增长458.90%[19] 成本和费用（同比环比） - 管理费用168,200,302.50元，同比大幅增长35.13%，主要因员工工资提升及国际部建设[69] - 供电及自动化系统材料成本377,467,363.04元，同比下降7.92%，占营业成本26.03%[66] - 轨道交通监控及安防系统材料成本168,386,341.09元，同比大幅增长87.99%[66] - 接触网工程人工成本300,179,819.94元，占营业成本20.70%，同比略降1.01%[66] - 其他业务人工成本同比激增3,777.61%，制造费用增长1,097.99%[66] - 研发投入金额87,363,767.88元，占营业收入比例4.48%，同比增加3.84%[69][70] 各业务线表现 - 公司主营业务聚焦轨道交通牵引供电系统，产品覆盖铁路供电自动化、城市轨道交通自动化及直流开关柜系统[26][27] - 铁路行业收入占比61.42%，达11.97亿元，同比增长4.52%[58] - 城市轨道交通收入占比38.18%，达7.44亿元，同比增长13.39%[58] - 轨道交通综合监控及安防产品收入2.47亿元，同比大幅增长71.64%[58][60] - 铁路业务毛利率25.66%，同比增长3.65个百分点[60] - 城市轨道交通业务毛利率25.74%，同比增长1.71个百分点[60] - 铁路供电综合自动化涉及448余座所亭和982面盘柜，完成125个项目现场调试工作[50] - RTU项目涉及445余座所亭和1980台RTU装置，完成46个新建项目的调试与验收[50] - 城市轨道交通业务完成包括宁波3号线、北京16号线、深圳8号线一期等国内外多条线路项目[51] 各地区表现 - 境外收入占比63.94%，达12.46亿元，同比增长10.79%[58] - 境外业务毛利率17.41%，同比增长7.10个百分点[60] - 全资子公司德国RPS的轨道交通供电业务在德国处于市场领先地位，业务范围延伸至全球多个地区[26] - 境外资产RPS规模为8.9976亿元，占公司净资产比重62.49%，2020年收益为2130.62万元[32] - RPS（Rail Power Systems GmbH）营业收入为13.03亿欧元[90] - RPS（Rail Power Systems GmbH）净利润为2130.62万欧元[90] - 德国RPS员工感染新冠病毒人数共计29人，已全部康复并复岗[43] - 德国政府与德铁计划投资860亿欧元用于铁路现代化改造[93] - 德国铁路电气化率目标2025年达65%[93] - 德国铁路电气化率目标2030年达70%[93] - 欧盟指令草案要求2025年起公共交通停止采购新柴油公交车[94] - 德国现有约3万辆公共汽车涉及300名运营商[94] 管理层讨论和指引 - 新增销售合同总额约20.66亿元人民币，其中国内业务新增订单7.1亿元，国外业务新增销售合同13.56亿元人民币[44] - 国内铁路市场新增销售合同3.66亿元，包括铁路总公司集采项目合同9077万元[44] - 国内城轨市场新增销售合同3.44亿元，市场拓展至40个城市[44] - 全资子公司德国RPS新增销售合同1.69亿欧元[44] - 公司在执行合同金额约35.07亿元人民币，其中国内在执行合同金额15.87亿元，国外在执行合同金额19.2亿元[44][45] - 经营业绩呈现季节性波动，下半年收入明显高于上半年[98] - 第一季度可能出现亏损情况[98] - 公司存在因市场竞争导致产品价格下调或成本上升的毛利率下降风险[100] - 应收账款余额较大且可能随经营规模扩大继续增加[101] - 人力资源成本上升可能对未来经营业绩产生影响[97] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.61亿元人民币，同比下降31.65%[15] - 经营活动产生的现金流量净额161,207,347.36元，同比下降31.65%[71] - 投资活动产生的现金流量净额为-63,787,958.53元，同比大幅下降170.07%[71] - 经营活动产生的现金流量净额从第一季度的-6366.69万元改善至第四季度的8897.21万元，第三季度达到峰值1.20亿元[19] 资产和负债结构 - 货币资金期末余额为7.91亿元，占总资产比例29.45%，较年初增长0.9个百分点[77] - 应收账款期末余额为6.60亿元，占总资产比例24.57%，较年初增长2.54个百分点[77] - 存货期末余额为4.76亿元，占总资产比例17.71%，较年初下降2.44个百分点[77] - 2020年末应收账款账面价值为65,991.61万元，占总资产比例24.57%[101] - 2019年末应收账款账面价值为62,595.01万元，占总资产比例24.09%[101] - 2018年末应收账款账面价值为53,716.39万元，占总资产比例22.44%[101] - 受限货币资金为1.76亿元，主要由于保证金要求[78] - 受限投资性房地产为1205.88万元，用于借款抵押[78] - 可转换公司债券发行总额为34,989.48万元（约3.499亿元人民币）[152] - 可转债期末余额为1.161325亿元[175] - 公司信用评级为A+，评级展望稳定[175] 投资和募投项目 - 公司在建工程2020年末为4319.35万元，较上年末增长1125.49万元，增幅35.24%[30] - 募投项目累计完成投资2.52亿元，其中接触网项目完成投资84.53%[54] - 城市轨道交通直流牵引供电项目完成投资80.31%[54] - 接触网项目投资进度84.53%，累计投入1.74亿元[84] - 直流牵引供电项目投资进度80.31%，累计投入4662.62万元[84] - 募集资金总额3.41亿元，本期使用5079.33万元，累计使用2.52亿元[81] - 德国RPS获得德联邦铁路1.5MW光伏电站示范工程项目，计划2021年完成并网发电[49] 非经常性损益和资产减值 - 2020年计入当期损益的政府补助为1257.58万元，较2019年的1842.70万元下降31.75%[22] - 2020年非经常性损益合计为240.26万元，较2019年的1710.39万元下降85.95%[23] - 资产减值损失为997.83万元，占利润总额的10.49%[75] - 营业外支出为1221.82万元，占利润总额的12.84%，主要由于合同违约损失及捐赠支出[75] 研发与创新 - 报告期内共取得12项专利和24项著作权，参与制定6项国家及行业标准[46] 子公司表现 - 北京南凯自动化系统工程有限公司净利润为982.02万元[89] - 天津保富电气有限公司净利润为2018.13万元[89] 行业背景 - 全国铁路固定资产投资完成7819亿元，投产新线4933公里，其中高速铁路2521公里[41] - 全国铁路营业里程14.63万公里，其中高铁3.79万公里[41] - 全国44个城市开通运营城市轨道交通线路233条，运营里程7545.5公里，车站4660座[41] - 新增城市轨道交通线路39条，新增运营里程1240.3公里[41] 股东和股权结构 - 公司总股本为3.05亿股[15] - 有限售条件股份减少12,559,225股，从107,243,260股（35.16%）降至94,684,035股（31.03%）[151] - 无限售条件股份增加12,603,261股，从197,804,873股（64.84%）增至210,408,134股（68.97%）[151] - 股份总数增加44,036股，从305,048,133股增至305,092,169股，增幅0.014%[151] - 报告期末普通股股东总数为15,527名，较上一月末14,535名增长6.8%[158] - 最大股东孔祥洲持股58,903,920股，占比19.31%，其中有限售条件股份44,177,940股[158] - 中国铁路通信信号集团有限公司持股36,686,852股，占比12.02%，全部为无限售条件股份[158] - 股东王伟持股17,386,960股，占比5.70%，其中有限售条件股份13,040,220股[159] - 股东郭坚强持股6,573,727股，占比2.15%，报告期内增持2,380,003股[159] - 无限售条件股东中中国铁路通信信号集团有限公司持股最多，为36,686,852股[159] - 孔祥洲持有无限售条件股份14,725,980股，位列无限售股东第二位[159] - 股东郭坚强通过信用证券账户持有4,771,500股[159] - 公司实际控制人变更为孔祥洲，变更日期为2020年12月3日[162] - 中国铁路通信信号集团有限公司注册资本为1000亿元人民币，成立于1984年1月7日[164] - 累计转股金额为2.337623亿元，占发行总金额的66.81%[171] - 累计转股数量为28,712,169股，占转股开始日前公司已发行股份总额的10.39%[171] - 尚未转股金额为1.161325亿元，占发行总金额的33.19%[171] - 第一大可转债持有人蔡新宗持有119,930张，占比10.33%[173] - 第二大可转债持有人吴蓓蕾持有54,020张，占比4.65%[173] - 第三大可转债持有人韩善思持有48,770张，占比4.20%[173] - 公司总股本变动系由可转债转股所致，转股期为2019年2月11日至2023年7月27日[153] - 孔祥洲持有高管锁定股减少7,220,025股，从51,397,965股降至44,177,940股[154] - 王伟持有高管锁定股减少3,449,700股，从16,489,920股降至13,040,220股[154] - 温国旺持有高管锁定股减少52,500股，从3,220,920股降至3,168,420股[154] - 王传启持有高管锁定股增加3,000股，从1,916,805股增至1,919,805股[154] - 佟娅静等108名股东持有的1,840,000股股权激励锁定期满全部解除[155] - 限制性股票激励计划解除限售1,840,000股[128] - 公司董事、监事和高级管理人员持股总数合计为126,245,380股[178] - 其中已解除限售股份数量为125,606,445股[178] - 尚未解除限售股份数量为638,935股[178] - 董事王传启本期减持638,935股，期末持股降至1,920,805股[177] 公司治理和人员 - 2020年5月18日完成董事会换届选举，肖勇、张世虎、周水华被选举为新任董事[179] - 张忠杰、褚飞、苏金其因任期届满于2020年5月18日离任董事职务[179] - 公司现任董事长孔祥洲任职期间为2020年5月至2023年5月[180] - 总经理王伟同时担任天津东凯董事、总经理及凯发德国总经理[182] - 董事王传启担任公司副总经理兼总工程师，负责研发管理工作[184] - 独立董事宋平岗拥有两项发明专利并发表学术论文146篇[184] - 财务背景董事张世虎现任中国铁路通信信号股份有限公司财务部部长[183] - 公司2020年度支付董事、监事和高级管理人员报酬总额为530.75万元[191] - 董事长孔祥洲年度报酬为46.97万元[193] - 董事兼总经理王伟年度报酬为47.12万元[193] - 副总经理褚飞年度报酬为45.76万元[193] - 副总经理张忠杰年度报酬为43.16万元[193] - 监事会主席赵勤年度报酬为19.97万元[193] - 监事温国旺年度报酬为31.31万元[193] - 董事会秘书兼副总经理蔡登明年报酬为35.83万元[193] - 财务负责人赵一环年度报酬为38.29万元[193] - 职工监事韩菲年度报酬为15.58万元[193] - 母公司在职员工数量为385人[194] - 主要子公司在职员工数量为1,023人[194] - 公司在职员工总数合计为1,470人[194][195] - 生产人员数量为637人，占总员工数43.3%[195] - 技术人员数量为575人，占总员工数39.1%[195] - 销售人员数量为105人，占总员工数7.1%[195] - 本科学历员工数量为647人，占总员工数44.0%[195] - 研究生及以上学历员工数量为222人，占总员工数15.1%[195] - 大专学历员工数量为562人，占总员工数38.2%[195] - 当期领取薪酬员工总人数为1,473人[194] 分红政策 - 公司以3.05亿股为基数，每10股派发现金红利0.65554元（含税）[4] - 2020年度现金分红金额为2000万元人民币（含税）[112] - 2020年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为23.48%[114] - 2019年度现金分红金额为750万元人民币（含税）[113] - 2019年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.99%[114] - 2018年度现金分红金额为300万元人民币（含税）[113] - 2018年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为20.24%[114] - 2020年度每10股派息0.655540元人民币（含税）[112] - 2020年度分配预案股本基数为305,092,169股[112] - 2020年度可分配利润为408,857,717.65元人民币[112] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[112] - 现金分红比例需根据发展阶段调整，成熟期无重大支出时现金分红比例最低80%[107] 承诺与担保 - 公司及董事会全体成员于2016年6月20日承诺重大资产购买报告书内容真实准确完整并承担法律责任[115] - 公司全体董事监事高级管理人员于2016年6月20日承诺重组信息披露无虚假记载并暂停转让股份[115] - 公司全体董事高级管理人员于2016年6月20日承诺不损害公司利益并约束职务消费行为[115] - 孔祥洲与王伟于2011年11月25日承诺避免同业竞争不从事与公司构成竞争的业务[115] - 公司于2014年1月21日承诺加快募投项目实施提升投资回报以降低即期回报摊薄风险[116] - 公司于2014年1月21日承诺加强募集资金管理专款专用并接受监督[116] - 公司于2014年1月21日承诺保持并发展轨道交通自动化业务以提升盈利能力[116] - 公司及孔祥洲等承诺方于2014年1月21日承诺严格履行IPO承诺并及时披露未履行原因[116] - 公司承诺在2014年1月21日提出若未能履行承诺将向投资者提出补充承诺或替代方案[116] - 公司承诺在2014年1月21日提出若未能履行承诺将依法赔偿投资者损失[116] - 公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺若违反公开承诺将依法赔偿投资者损失