公司决策 - 公司于2026年2月5日召开第六届董事会第十九次会议[1] - 会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票相关议案[1] 信息披露 - 2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案修订稿已在巨潮资讯网披露[1]

发行情况 - 本次以简易程序向特定对象发行股票，发行对象为宜昌夷陵润发投资等6家，拟认购金额合计30000万元，募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[7][46][56][70] - 发行价格为11.43元/股，定价基准日为2026年1月28日，发行股票数量为26246719股，募集资金金额为299999998.17元[8][9][50][53][54] - 发行股票限售期为发行结束之日起6个月，发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享，发行不会导致实际控制权和股权分布变化[10] - 发行相关事项已获2024年度股东大会审议通过并授权董事会实施，尚需深交所审核和中国证监会注册[7][68][69] 项目投资 - 基于全栈自主可控的供电自动化产品技术升级和产业化项目投资总额23251.60万元，拟用募集资金15621.04万元，建设期18个月，预计达产年营业收入30000.00万元，税后内部收益率16.57%，税后静态投资回收期（含建设期）6.26年[8][60][71][92] - 轨道交通供电大模型研发平台建设项目投资总额15839.36万元，拟用募集资金14378.96万元，建设期2年[8][60][71][95] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为26.91%、26.62%、25.40%和23.44%[147] - 截至2022 - 2025年9月30日，应收账款账面价值分别为78056.01万元、66650.46万元、62920.85万元和67586.40万元，占各期期末总资产比例分别为26.89%、21.50%、19.59%和19.73%[148] - 2022 - 2024年归属上市公司股东净利润分别为8895.43万元、9630.73万元、9389.24万元，现金分红金额分别为1525.27万元、4010.79万元、3153.49万元，占比分别为17.15%、41.65%、33.59%[169] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为6896.49万元，扣除非经常性损益的净利润为6094.52万元[183] 市场与业务 - 公司供电自动化等相关产品服务国内超1.5万公里高速铁路、190余条地铁线路，供电调度系统服务10多个铁路局集团公司和地方铁路公司[79][106] - 公司参与百余项普速铁路、80余条高速铁路和190余条城市轨道交通建设项目，业务覆盖42个城市[87][192] 技术研发 - 公司研发完成28项科技鉴定成果，其中20项被鉴定为国际先进，截至2025年9月末，合计获241项授权专利和567项软件著作权[83][84][192] - 公司作为主要编写单位参与国铁集团智能牵引供电系统相关标准制定，德国全资子公司多人入选国际电工委员会等标准化委员会[86] 未来展望 - 公司拟构建智能一体化生产线，研究探索人工智能大模型技术，开发智能化功能，探索供电自动化技术新应用场景[39][42][44] - 公司将加强业务发展，推进募集资金投资项目建设，加强资金管理，优化投资回报机制，完善治理结构[193][194][195][196][198] 风险与回报 - 本次发行可能导致短期内每股收益和净资产收益率下降，募投项目存在行业政策变化、效益不达预期等风险[134][149][150][151][187] - 公司发展阶段属成长期且未来有重大资金投入支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[177]

发行议案审议 - 2025年10月13日审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案[1] - 2026年2月5日审议通过发行股票预案（修订稿）等相关议案[1] 预案修订内容 - 更新发行相关事项审议、发行对象等内容[1] - 更新是否构成关联交易及对控制权影响[1] - 根据竞价结果修订认购金额和募集资金总额[1][2] - 修改完善募集资金投资项目备案审批情况[2] - 新增附生效条件的股份认购协议摘要内容[2] 其他情况说明 - 重新测算发行摊薄即期回报对财务指标的影响[2] - 预案（修订稿）及相关公告已在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项生效和完成尚需审批机关批准同意[3]

业绩相关 - 公司本次发行拟募集资金总额为30,000.00万元[3] - 供电自动化产品项目达产年预计营业收入30,000.00万元，税后内部收益率16.57%，税后静态投资回收期（含建设期）6.26年[48] 用户数据 - 公司供电自动化等相关产品已服务于国内超1.5万公里的高速铁路、190余条地铁线路[33] - 公司参与国内百余项普速铁路、80余条高速铁路、190余条城市轨道交通建设项目，业务覆盖42个城市[43] - 公司供电调度系统服务10多个铁路局集团公司和地方铁路公司[63] 未来展望 - 到2027年铁路数字化水平大幅提升，重点领域实现智能化；到2035年数字铁路建设取得重大成就，铁路数字化转型全面完成[12] - 到2035年我国铁路网规模将达20万公里左右[16] - 到2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，为公司供电自动化产品拓展提供机遇[38] 新产品和新技术研发 - 公司将用AI及行业专用大模型赋能产品，实现核心技术全面迭代升级[23] - 公司将基于新一代人工智能技术开发智能化功能，提升轨道交通供电系统智能化水平[25] - 公司研发完成28项科技鉴定成果，其中20项被鉴定为国际先进[39] 市场扩张和并购 - 公司将探索供电自动化技术和产品在新能源等场景的推广应用，培育第二增长曲线[25] 其他新策略 - 公司本次发行拟构建智能一体化生产线，实现供电自动化系列成套产品全栈自主可控和稳定生产[21] - 基于全栈自主可控的供电自动化产品技术升级和产业化项目投资总额23,251.60万元，拟使用募集资金15,621.04万元，建设周期18个月[4][26][45][47] - 轨道交通供电大模型研发平台建设项目投资总额15,839.36万元，拟使用募集资金14,378.96万元，建设期2年[4][50]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属股东净利润6896.49万元，扣非后6094.52万元[4] - 2025年度总股本31474.03万股，2026年发行前同，发行后34098.71万股[6] - 2025年度扣非前加权平均净资产收益率4.94%，扣非后4.37%[6] - 假设2026年净利润增长率0%、10%、20%，归母公司股东净利润分别为9195.33万、10114.86万、11034.39万元[6] 募集情况 - 本次发行募集资金30000万元，发行股票26246719股[4] 风险与展望 - 本次发行完成后短期内每股收益等指标有摊薄风险[8] - 募投项目实施长期利于提升公司综合实力和竞争力[8] 研发成果 - 公司研发完成28项科技成果，20项被鉴定为国际先进[13] 业务覆盖 - 参与百余项普速、80余条高铁、190余条城轨建设项目[14] - 业务覆盖国内主要干线铁路和42个城市[14] 会议决策 - 2025年10月13日召开第六届董事会十五次会议[23] - 2026年2月5日召开第六届董事会十九次会议[23] 信息披露 - 公司将在定期报告中披露填补回报措施及承诺履行情况[23]

会议信息 - 2026年2月5日公司第六届董事会第十九次会议召开，9位董事全部出席[1] - 会议各议案表决均9票同意，0票反对，0票弃权，且经独立董事专门会议审议通过[3][5][9] 发行情况 - 2026年1月27日起发送《认购邀请书》，1月28日为发行期首日[1] - 本次发行获配总股数26,246,719股，总金额299,999,998.17元[2] 获配详情 - 宜昌夷陵润发投资合伙企业等6家获配情况[2] 资金管理 - 公司拟设立募集资金专项账户并签监管协议[11] 其他 - 董事会授权董事长或其授权人士办理相关事宜并签署文件[11] - 公告发布于2026年2月6日[14]

公司近期动态 - 凯发电气于2026年2月5日晚间发布公告 [1] - 公司第六届第十九次董事会第十九次会议于2026年2月5日召开 会议采用现场结合通讯方式 [1] - 董事会会议审议了《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》等文件 [1]

公司股东信息 - 截至2026年1月30日 凯发电气股东总户数为18888户 [2]

董事会变动 - 2026年1月14日发布改选第六届董事会部分非独立董事公告[1] - 肖勇、张世虎辞去非独立董事[1] - 佳都科技提名刘佳、冯波为非独立董事候选人[1] - 2026年1月30日刘佳、冯波正式担任非独立董事[1] 人员信息 - 刘佳、冯波由佳都科技委派，未持股[2] - 刘佳1983年生，有学历背景，任董事、高级副总裁[4] - 冯波1983年生，博士，任高级副总裁[6] - 刘佳、冯波任职资格符合规定[2,5,8]

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-010 天津凯发电气股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 1、本次股东会未出现变更议案及否决议案的情形。 2、本次股东会未涉及变更前次股东会决议。 3、本次股东会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"） 2026 年第一次临时股东会会议 通知的公告（公告编号 2026-002）已于 2026 年 1 月 14 日刊登于中国证监会指定的 创业板信息披露媒体。 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2026 年 1 月 30 日（星期五）下午 14:00 2、现场会议召开地点：天津市滨海高新区华苑产业园（环外）海泰发展二路 15 号公司二楼会议室 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2026 年 1 月 30 日上午 9:15 —15:00 期间的任意时间。 1 4、召集人：公司董事会 5、主持人：董事长孔祥洲先生 6、公司部分董事、高级管理人员及 ...