发行情况 - 本次以简易程序向特定对象发行股票，发行对象为宜昌夷陵润发投资等6家，拟认购金额合计30000万元，募集资金总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[7][46][56][70] - 发行价格为11.43元/股，定价基准日为2026年1月28日，发行股票数量为26246719股，募集资金金额为299999998.17元[8][9][50][53][54] - 发行股票限售期为发行结束之日起6个月，发行前滚存未分配利润由新老股东按持股比例共享，发行不会导致实际控制权和股权分布变化[10] - 发行相关事项已获2024年度股东大会审议通过并授权董事会实施，尚需深交所审核和中国证监会注册[7][68][69] 项目投资 - 基于全栈自主可控的供电自动化产品技术升级和产业化项目投资总额23251.60万元，拟用募集资金15621.04万元，建设期18个月，预计达产年营业收入30000.00万元，税后内部收益率16.57%，税后静态投资回收期（含建设期）6.26年[8][60][71][92] - 轨道交通供电大模型研发平台建设项目投资总额15839.36万元，拟用募集资金14378.96万元，建设期2年[8][60][71][95] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为26.91%、26.62%、25.40%和23.44%[147] - 截至2022 - 2025年9月30日，应收账款账面价值分别为78056.01万元、66650.46万元、62920.85万元和67586.40万元，占各期期末总资产比例分别为26.89%、21.50%、19.59%和19.73%[148] - 2022 - 2024年归属上市公司股东净利润分别为8895.43万元、9630.73万元、9389.24万元，现金分红金额分别为1525.27万元、4010.79万元、3153.49万元，占比分别为17.15%、41.65%、33.59%[169] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为6896.49万元，扣除非经常性损益的净利润为6094.52万元[183] 市场与业务 - 公司供电自动化等相关产品服务国内超1.5万公里高速铁路、190余条地铁线路，供电调度系统服务10多个铁路局集团公司和地方铁路公司[79][106] - 公司参与百余项普速铁路、80余条高速铁路和190余条城市轨道交通建设项目，业务覆盖42个城市[87][192] 技术研发 - 公司研发完成28项科技鉴定成果，其中20项被鉴定为国际先进，截至2025年9月末，合计获241项授权专利和567项软件著作权[83][84][192] - 公司作为主要编写单位参与国铁集团智能牵引供电系统相关标准制定，德国全资子公司多人入选国际电工委员会等标准化委员会[86] 未来展望 - 公司拟构建智能一体化生产线，研究探索人工智能大模型技术，开发智能化功能，探索供电自动化技术新应用场景[39][42][44] - 公司将加强业务发展，推进募集资金投资项目建设，加强资金管理，优化投资回报机制，完善治理结构[193][194][195][196][198] 风险与回报 - 本次发行可能导致短期内每股收益和净资产收益率下降，募投项目存在行业政策变化、效益不达预期等风险[134][149][150][151][187] - 公司发展阶段属成长期且未来有重大资金投入支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[177]

发行议案审议 - 2025年10月13日审议通过2025年度向特定对象发行股票相关议案[1] - 2026年2月5日审议通过发行股票预案（修订稿）等相关议案[1] 预案修订内容 - 更新发行相关事项审议、发行对象等内容[1] - 更新是否构成关联交易及对控制权影响[1] - 根据竞价结果修订认购金额和募集资金总额[1][2] - 修改完善募集资金投资项目备案审批情况[2] - 新增附生效条件的股份认购协议摘要内容[2] 其他情况说明 - 重新测算发行摊薄即期回报对财务指标的影响[2] - 预案（修订稿）及相关公告已在巨潮资讯网披露[2] - 发行事项生效和完成尚需审批机关批准同意[3]

业绩相关 - 公司本次发行拟募集资金总额为30,000.00万元[3] - 供电自动化产品项目达产年预计营业收入30,000.00万元，税后内部收益率16.57%，税后静态投资回收期（含建设期）6.26年[48] 用户数据 - 公司供电自动化等相关产品已服务于国内超1.5万公里的高速铁路、190余条地铁线路[33] - 公司参与国内百余项普速铁路、80余条高速铁路、190余条城市轨道交通建设项目，业务覆盖42个城市[43] - 公司供电调度系统服务10多个铁路局集团公司和地方铁路公司[63] 未来展望 - 到2027年铁路数字化水平大幅提升，重点领域实现智能化；到2035年数字铁路建设取得重大成就，铁路数字化转型全面完成[12] - 到2035年我国铁路网规模将达20万公里左右[16] - 到2027年能源重点领域设备投资规模较2023年增长25%以上，为公司供电自动化产品拓展提供机遇[38] 新产品和新技术研发 - 公司将用AI及行业专用大模型赋能产品，实现核心技术全面迭代升级[23] - 公司将基于新一代人工智能技术开发智能化功能，提升轨道交通供电系统智能化水平[25] - 公司研发完成28项科技鉴定成果，其中20项被鉴定为国际先进[39] 市场扩张和并购 - 公司将探索供电自动化技术和产品在新能源等场景的推广应用，培育第二增长曲线[25] 其他新策略 - 公司本次发行拟构建智能一体化生产线，实现供电自动化系列成套产品全栈自主可控和稳定生产[21] - 基于全栈自主可控的供电自动化产品技术升级和产业化项目投资总额23,251.60万元，拟使用募集资金15,621.04万元，建设周期18个月[4][26][45][47] - 轨道交通供电大模型研发平台建设项目投资总额15,839.36万元，拟使用募集资金14,378.96万元，建设期2年[4][50]

风险提示及填补措施和相关主体承诺（修订稿）的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-015 天津凯发电气股份有限公司 关于 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报的 重要提示：本公告在分析本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，对公司 2025 年 度、2026 年度主要财务指标的假设与分析性描述，以及本次以简易程序向特定对象发 行股票后对公司主要财务指标影响的假设与分析性描述均不构成公司的盈利预测，制 定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。公司提示投资者不应据此进行投资 决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者 注意。 根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意 见》（国办发[2013]110 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即 期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等相关文件的规定，天津凯发 电气股份有限公司（以下简称"公司"或"凯发电气"）就 2025 年度 ...

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-014 天津凯发电气股份有限公司 第六届董事会第十九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十九次会 议（以下简称"本次会议"）于 2026 年 2 月 5 日以现场结合通讯方式召开。本 次会议由董事长孔祥洲先生主持，应出席董事 9 人，实际亲自出席董事 9 人，董 事刘佳以通讯方式参会。董事会秘书及财务负责人 2 人列席会议。 本次会议通知已于 2026 年 2 月 2 日以电子邮件方式送达全体董事。会议召 开符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等的规定，会议召开合法、有效。 经董事认真审议，通过如下决议： 一、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2025 年度以简易程序向特定对象发行股票竞价 结果的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发 行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等 法律、法规、部门规章及规范性文件的相关规定及公司 2 ...

公司近期动态 - 凯发电气于2026年2月5日晚间发布公告 [1] - 公司第六届第十九次董事会第十九次会议于2026年2月5日召开 会议采用现场结合通讯方式 [1] - 董事会会议审议了《关于公司2025年度以简易程序向特定对象发行股票方案论证分析报告（修订稿）的议案》等文件 [1]

公司股东信息 - 截至2026年1月30日 凯发电气股东总户数为18888户 [2]

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-011 天津凯发电气股份有限公司 关于非独立董事变更的公告 附： 截至本公告日，刘佳先生未直接或间接持有公司股份。刘佳先生与其他 董事、和高级管理人员不存在关联关系；刘佳先生从未受过中国证监会及其 他有关部门的处罚和证券交易所惩戒，也不存在《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》第 3.2.3 条所规定的情 形，不属于失信被执行人，其任职资格符合《公司法》及《公司章程》的相 关规定。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 1 月 14 日在巨潮 资讯网上发布《关于改选第六届董事会部分非独立董事的公告》（公告编号： 2026-005），因公司第二大股东已发生变更，肖勇先生、张世虎先生辞去公司第 六届董事会非独立董事。经公司第二大股东佳都科技集团股份有限公司（以下简 称"佳都科技"）提名，董事会提名委员会审查通过，公司第六届董事会第十八次 会议审议通过《关于改选第六届董事会部分非独立董事的议案》 ...

证券代码：300407 证券简称：凯发电气 公告编号：2026-010 天津凯发电气股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 1、本次股东会未出现变更议案及否决议案的情形。 2、本次股东会未涉及变更前次股东会决议。 3、本次股东会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 天津凯发电气股份有限公司（以下简称"公司"） 2026 年第一次临时股东会会议 通知的公告（公告编号 2026-002）已于 2026 年 1 月 14 日刊登于中国证监会指定的 创业板信息披露媒体。 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2026 年 1 月 30 日（星期五）下午 14:00 2、现场会议召开地点：天津市滨海高新区华苑产业园（环外）海泰发展二路 15 号公司二楼会议室 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为：2026 年 1 月 30 日上午 9:15 —15:00 期间的任意时间。 1 4、召集人：公司董事会 5、主持人：董事长孔祥洲先生 6、公司部分董事、高级管理人员及 ...

关于 天津凯发电气股份有限公司 2026 年第一次临时股东会 之 法律意见书 2026 年 1 月 北京中伦文德（天津）律师事务所 北京中伦文德（天津）律师事务所 关于天津凯发电气股份有限公司 2026 年第一次临时股东会之法律意见书 天津凯发电气股份有限公司： 北京中伦文德（天津）律师事务所（以下简称"本所"）接受天津凯发电气 股份有限公司（以下简称"凯发电气"或"公司"）委托，委派本所律师出席了 公司 2026 年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"），并依据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司股东会规则》（以 下简称"《规则》"）、公司章程及其他相关法律、法规和规范性文件的规定， 对公司本次股东会的有关事项进行见证并出具法律意见书。 本《法律意见书》仅供凯发电气 2026 年第一次临时股东会之目的使用。本 所律师同意将本《法律意见书》随凯发电气本次股东会其他信息披露资料一并公 告。 本所律师按照律师业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对贵公司 提供的有关文件进行了审查和验证，现出具如下法律意见。 1 一、本次股东会的召集、召开程序 2 30 日 9:15 至 9:2 ...