市场表现 - 8月15日SOFC概念股反弹 佛燃能源涨停 壹石通盘中涨超10% 三环集团、大洋电机、雄韬股份、蜀道装备、凯中精密小幅跟涨 [1] 行业事件 - 美国SOFC龙头企业Bloom Energy与甲骨文合作 为其美国数据中心部署现场燃料电池系统 承诺90天内为第一个数据中心供电 [5] - Bloom Energy公布25Q2业绩 二季度实现收入4.0亿美元同比增长20% 毛利率28.2%同比增长6.5% 净利润-4219万美元同比减亏31% [5] - 当地时间8月14日Bloom Energy收涨2.34%创收盘价历史新高 近16个交易日累计涨幅超67% [5] - 新加坡首个氢能数据中心采用SOFC燃料电池技术 整合100%可再生能源和氢发电技术 [5] 技术优势与应用前景 - SOFC具有能源转化效率高、燃料适应性广等优势 在长时储能、分布式离网供电及热电联供市场有广泛应用 在数据中心和移动终端设备如机器人领域有应用前景 [6] - SOFC与数据中心需求高度匹配 发电效率可达60%以上 热电联产场景下可接近90% 可采用低碳燃料如氢气降低碳排放助力零碳数据中心建设 [6] - SOFC作为分布式电源可缓解数据中心负荷对电网压力 采用模块化系统支持快速部署及扩容 Bloom Energy表示在有现货情况下90天内可完成部署 [6] - 燃气轮机能量转换效率相对较低为30%-35% 部署时间一般在1-2年 预计中长期SOFC在海外数据中心电源渗透率将进一步提升 [6] - 国外头部企业凭借较早研发及应用经验成为市场主要整体系统解决方案供应商 国内SOFC应用仍处于早期阶段 部分材料企业有核心零部件生产能力 [6]

公司动态 - 蜀道装备与丰田汽车等合资成立蜀道丰田氢能科技公司 注册资本2.36亿元 丰田持股50% 蜀道装备持股45% 蜀道集团持股5% [1] - 合资公司将实现氢燃料电池系统及相关产品本地化生产 生产线预计2025年第四季度建成投产 [1] - 双方4月已签署合作协议 运用丰田生产方式打造本土化生产体系 新公司成立标志丰田在中国氢能布局战略升级 [2] 产能建设 - 燃料电池生产线完成成都青白江区厂区选址及厂房总体设计 厂房及生产线建设有序推进 [1] - 目标成为该地区首屈一指的商用车氢燃料电池枢纽 [1] 市场布局 - 丰田继与亿华通合作后在中国氢能市场的又一次重要布局 [1] - 合资公司计划将产品拓展至无人机等对重量敏感的航空器领域 抢占市场先机 [1] - 国际车企丰田现代等瞄准中国市场布局氢能发展 [1] 政策环境 - 四川发布氢能产业规划 明确2027年全省累计推广氢燃料电池车超4000辆 [1] - 成渝氢走廊建设为氢能重卡提供丰富应用场景 [1] 技术优势 - 氢燃料电池具有能量密度高 续航里程长优势 特别适合航空器等对重量敏感领域 [1]

公司成立信息 - 蜀道丰田氢能科技(四川)有限公司近日成立，法定代表人为胡圣厦，注册资本23600万元人民币 [1] - 公司经营范围涵盖技术服务、电池制造与销售、汽车零配件、软件开发、数据处理、电动汽车充电基础设施运营等多元化领域 [1] - 公司由蜀道装备、蜀道投资集团有限责任公司及丰田汽车公司共同持股，形成三方合资结构 [1] 业务布局 - 公司业务覆盖氢能产业链关键环节，包括电池制造(含零配件生产销售)、技术进出口及充电基础设施运营 [1] - 数字化服务能力突出，涉及计算机系统服务、软件开发、数据处理等配套技术支持 [1] - 国际化属性明显，具备货物进出口和技术进出口资质 [1] 股东背景 - 股东方包含中国本土基建企业蜀道系(蜀道装备、蜀道投资集团)与全球汽车巨头丰田汽车公司 [1] - 合资方资源协同效应显著，结合基建领域的场景资源与丰田的氢能技术优势 [1]

公司成立与股权结构 - 蜀道丰田氢能科技（四川）有限公司成立 注册资本2.36亿人民币 [1] - 公司由丰田汽车公司 蜀道装备 蜀道投资集团有限责任公司共同持股 [1] 经营范围与业务方向 - 业务涵盖电池制造 电池销售 汽车零配件批发 电动汽车充电基础设施运营 [1] - 公司法定代表人为胡圣厦 [1]

合资公司设立与股权结构 - 蜀道装备与日本丰田合资成立的蜀道丰田氢能科技（四川）有限公司于7月28日完成工商登记 注册资本2.36亿元[1][2] - 股权结构为日本丰田持股50% 蜀道装备持股45% 蜀道集团持股5% 蜀道集团将5%表决权委托蜀道装备行使 合资公司纳入蜀道装备合并报表范围[2] - 合资公司法定代表人为蜀道装备董事长胡圣厦[2] 业务聚焦与战略方向 - 合资公司业务聚焦氢燃料电池系统、电堆及零部件的生产销售 重点推进氢能重卡规模化应用 并拓展至低空经济无人机和储能领域[1][2][4] - 技术研发方面正组建独立团队构建自主产品研发能力 生产制造方面在成都建设生产线实现本地化生产[2] - 以成渝氢走廊应用场景为牵引 通过"交通基础设施+交通工具"模式打通产业链上下游 推动氢能技术创新与商业化转化[5] 项目建设与投产计划 - 燃料电池生产线已完成成都市青白江区厂区选址及厂房设计 当前建设有序推进[5] - 预计2025年第四季度建成投产 各方计划在10个月内完成氢燃料电池智能制造基地项目建设并投运[1][5] 产业背景与政策支持 - 日本丰田在氢能源领域布局已久 2024年12月曾与亿华通共同增资合营公司[3] - 四川省2025年6月发布氢能产业规划 目标到2027年推广应用氢燃料电池汽车超4000辆 到2035年建成国内主要绿氢供应基地[6] - 合作看重四川氢能产业禀赋与物流优势 蜀道装备已成立氢能研发中心并推进加氢站及制氢加氢一体化项目布局[4][5]

丰田在华氢能布局 - 公司与蜀道装备、蜀道集团成立合资公司蜀道丰田氢能科技 注册资本2.36亿元 股权结构为蜀道装备45% 蜀道集团5% 丰田50% 合资公司纳入蜀道装备合并报表范围 [1] - 合资公司业务涵盖氢燃料电池系统、电堆及零部件的生产、销售、研发 重点推进氢能重卡规模化应用 并拓展氢能发电等领域 [1] - 合资公司已在成都选址建厂 生产线预计2025年Q4投产 技术研发将组建独立团队 实现本地化生产 [2] 氢能技术应用与创新 - 丰田在进博会展示TL Power300燃料电池系统 额定功率300kw 专为重载干线物流开发 已搭载于49T燃料电池牵引车 [2] - 提出"换氢"模式 通过储氢模块租赁降低商用车购车成本 蜀道装备关联公司的高速公路运营经验或助力模式实施 [2][3] - 合资公司产品将聚焦重卡、低空经济无人机、储能等领域 [2] 多元化新能源战略 - 丰田与申能股份合作探索车载镍氢电池在电力调频领域的梯次利用 [3] - 旗下电池子公司PPES在大连新增37亿元投资建设纯电动车动力电池项目 前三期混动电池项目已投产 [3] - 雷克萨斯国产纯电车型将搭载本土化生产的动力电池 [3] 纯电动车业务进展 - 丰田独资设立的雷克萨斯纯电研发生产公司在上海金山落地 项目已开工 预计2026年竣工 2027年投产 年产能10万辆 [4] - 2027年首台国产纯电雷克萨斯下线 [4] 中国市场表现 - 2024年上半年丰田在华销量83.77万辆 同比增长6.8% [4] - 截至7月中旬 丰田在华累计销量突破2500万辆 为首家达成该里程碑的日系车企 [4]

合资公司成立与股权结构 - 蜀道装备与日本丰田合资成立的蜀道丰田氢能科技（四川）有限公司于7月28日完成工商登记，注册资本2.36亿元 [1][2] - 合资公司股权结构：蜀道装备持股45%，蜀道集团持股5%，日本丰田持股50%，蜀道集团将5%表决权委托给蜀道装备，合资公司纳入蜀道装备合并报表范围 [2] - 合资公司法定代表人为蜀道装备董事长胡圣厦 [2] 合资公司业务与技术规划 - 合资公司将从事氢燃料电池系统、电堆及零部件的生产、销售及研发，聚焦重卡、低空经济无人机和储能领域 [1][2] - 技术研发方面正在组建独立团队，逐步构建自主产品研发能力；生产制造方面在成都建设生产线实现本地化生产 [2] - 市场拓展以成渝氢走廊应用场景为牵引，重点推进氢能重卡规模化应用，并拓展氢能发电等领域 [2] 项目进展与投产计划 - 合资公司燃料电池生产线已完成成都青白江区厂区选址及厂房设计，建设有序推进，预计2025年第四季度建成投产 [3] - 各方计划在10个月内完成氢燃料电池智能制造基地项目建设并投运 [3] 公司战略与政策支持 - 蜀道装备通过合资整合资源，以"交通基础设施+交通工具"为起点打通产业链，推动氢能技术商业化及四川省氢能产业发展 [3] - 四川省规划到2027年累计推广氢燃料电池汽车超4000辆，建成1-2条氢能轨道交通示范线；截至2024年底已推广超1000辆汽车及18座加氢站 [4][5]

仕佳光子业绩与产品进展 - 上半年营业收入9.93亿元，同比增长121.12%，净利润2.17亿元，同比增长1712% [1] - 1.6T光模块用AWG芯片及组件进入客户验证阶段，MT-FA产品实现批量出货 [1] - 成功开发数据中心和AI算力用高功率CWDFB激光器、硅光用耐高温FAU器件等新产品，部分送样或小批量出货 [1] 中国长安汽车股权变更 - 兵器装备集团分立后，中国长安汽车通过辰致集团间接持有湖南天雁37.25%股份 [1] - 中国长安汽车通过辰致集团间接持有东安动力50.93%股份（2.38亿股） [2] - 两家上市公司实际控制人仍为国务院国资委 [1][2] 万通智控智能领域合作 - 获深明奥思半导体Fellow 1大模型芯片板卡5年独家授权，涉足具身智能大模型域控领域 [3] 药明康德股份回购调整 - 拟将A股回购价格上限从90.72元/股上调至114.15元/股 [4] 新亚电子业务说明 - 高频高速铜缆连接线收入占比仅3.31%，董事及高管已完成减持计划 [5] 华勤技术股权投资 - 拟以23.93亿元受让晶合集成6%股份（1.2亿股，单价19.88元/股），将提名一名董事 [6] 方邦股份产品说明 - 可剥铜产品上半年销售收入占比不足0.3%，CoWoP技术路线落地存在不确定性 [7][8] 企业业绩表现 - 国邦医药净利润同比增长12.60%，宏发股份净利润9.64亿元（+14.19%） [11] - 凯美特气扭亏净利5584.61万元，恩华药业净利7亿元（+11.38%） [11] - 光智科技扭亏净利2399.88万元，星华新材预计净利增12.37%-27.36% [11] - 南亚新材净利预增44.69%-71.82%，绿地控股房地产销售338.95亿元（+6.46%） [11] - 陆家嘴净利同比下降7.87%，赛恩斯净利预减57.53%-60.13% [11] 投资与合作协议 - 诚邦股份Q2新签合同1598.93万元，北方国际Q2新签3.87亿美元合同 [11] - *ST海华子公司拟4300万元收购鲁新鼎盛100%股权 [11] - 安徽建工联合中标36.14亿元高速公路项目，天铁科技孙公司签订4亿元采购合同 [11] - 道氏技术签订人形机器人战略合作协议，亿田智能与SMEG、思美科签署经销协议 [13] 医药领域进展 - 津药药业腹膜透析液通过一致性评价，万孚生物子公司获产品注册证 [13] - 立方制药盐酸丙美卡因原料药获批，福元医药联苯苄唑溶液获注册证书 [13] - 智翔金泰斯乐韦米单抗注射液获临床批件，新天地维格列汀片获注册证书 [13] - 华北制药获腺苷钴胺胶囊证书，华润双鹤DC50292A片获FDA临床许可 [13] - 尖峰集团子公司获恩格列净原料药批件，长春高新苯磺酸氨氯地平口服液获FDA批准 [13] 其他重要事项 - 蜀道装备与蜀道集团、丰田汽车设立合资公司完成工商登记 [12] - 江龙船艇预中标长岛"蓝色粮仓"项目，宁波能源拟投1500万元压缩空气项目 [13] - 平煤股份拟申请13.44亿元贷款用于煤矿智能化改造 [13] - 滨化股份筹划港股上市，华能水电、爱旭股份定增获证监会批复 [13] - 万华化学福建工业园复产，海南发展光伏玻璃子公司停窑减产 [13]

合资公司设立 - 蜀道装备与蜀道投资集团有限责任公司及丰田汽车公司以现金出资方式共同设立合资公司[2] - 合资公司于2025年3月26日通过董事会审议[2] - 合资公司已完成工商注册登记并取得成都市青白江区市场监督管理局颁发的营业执照[2] 审查进展 - 合资公司已通过国内外经营者集中审查[2]

合资公司成立 - 蜀道装备与蜀道投资集团及丰田汽车合资成立蜀道丰田氢能科技（四川）有限公司并取得工商营业执照 [1] 产能建设规划 - 合资公司在成都市青白江区建设氢燃料电池系统生产线 覆盖研发、生产、销售及售后服务 [2] - 项目计划2025年第四季度建成投产 目标打造氢燃料电池智能制造基地 [2] 技术研发部署 - 合资公司正在组建独立研发团队 逐步构建自主产品研发及迭代能力 [2] 本地化生产布局 - 合资公司在成都建设生产线 实现氢燃料电池系统及相关产品的本地化生产 [2] 市场应用拓展 - 以成渝氢走廊应用场景为牵引 重点推进氢能重卡规模化应用 [2] - 积极拓展氢能发电等领域的产品推广应用 [2]