财务表现 - 2025年上半年实现营业收入14.29亿元 同比增长3.37% 净利润6.3亿元 同比增长120.35% [1] - 酸酐及酯类产品销售收入12.63亿元 同比增长24.34% 毛利率58.38% 同比增长23.46个百分点 [1] - 高沸点芳烃产品销售收入1.47亿元 同比下降57.97% [1] - 拟实施每10股派发现金红利3元的分配方案 [1] 产品结构 - 主要产品包括偏苯三酸酐(TMA) 偏苯三酸三辛酯(TOTM) 乙烯基甲苯(VT) 均四甲苯等精细化学品 [1] - 酸酐及酯类产品为收入主要贡献来源 [1] - 公司主动减少副产品高沸点芳烃溶剂的产销量 [1] 行业动态 - 2024年美国TMA生产商永久关闭生产线 导致海外对中国TMA需求显著增长 产品价格大幅上升 [1] - 2025年上半年TMA产品价格从高位逐步回落 [1][2] - 行业出现产能扩张趋势 潜在竞争者新建产能加剧市场竞争 [2] 战略布局 - 持续加大研发投入 通过工艺优化降低生产成本 推出新产品巩固竞争优势 [2] - 向上游延伸芳烃产业链 拓宽原材料品种和供应渠道 提高采购灵活度和议价能力 [2] - 向下游开发偏苯三酸三甘油酯 对甲乙苯 对甲基苯乙烯等系列精细化工产品 [3] - 多品种原料采购策略有效控制原材料价格波动风险 [3] 资本市场表现 - 2024年股价涨幅近10倍 2025年上半年维持高位 [3] - 截至8月1日午盘 年内涨幅约10% 股价报24.09元/股 总市值128亿元 [3]

青岛银行 - 上半年实现营业收入76.62亿元 同比增长7.50% [1] - 归属于母公司股东的净利润30.65亿元 同比增长16.05% [1] - 主营业务为提供公司及个人存款、贷款、支付结算等服务 [1] 富安娜 - 计划以集中竞价交易方式回购公司股份 回购资金总额不低于5585万元且不超过1.04亿元 [1] - 回购价格不超过11元/股 回购股份将用于员工持股计划或股权激励 [1] - 主营业务为纺织家居、睡眠家居、生活类产品的研发、设计、生产及销售 [1] 正丹股份 - 上半年实现营业收入14.29亿元 同比增长3.37% [1] - 归属于上市公司股东的净利润6.30亿元 同比增长120.35% [1] - 拟每10股派发现金红利3元（含税） [1] - 主营业务为高端环保新材料和特种精细化学品的研发、生产和销售 [2] 汇绿生态 - 控股子公司拟将对外投资额度从2亿元增加至8亿元 建设高速率光模块生产基地 [3] - 项目预计建设期为两年 主要建设生产厂房、研发中心及配套设施 [3] - 主营业务为园林工程施工、园林景观设计及苗木种植 [3] 大连友谊 - 控股股东与友谊集团达成和解协议 友谊集团向法院申请撤诉 [4] - 控股股东尚未收到法院裁定文书 [4] - 主营业务以零售业、酒店业、房地产业为主 [4] 山东高速 - 拟以3.29元/股认购威海银行不超过1.06亿股内资股 认购总额不超过3.48亿元 [5] - 投资完成后持有威海银行股权比例保持在11.6%不变 [5] - 主营业务为交通基础设施投资运营及高速公路产业链股权投资 [5] 奥士康 - 拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过10亿元 用于高端印制电路板项目 [5] - 可转债存续期限为六年 [5] - 主营业务为高密度印制电路板的研发、生产和销售 [5] 达瑞电子 - 拟以自有资金3000万元认购维斯德新增注册资本171.43万元 并以1.34亿元受让76.57%股权 [6] - 交易完成后将持有维斯德80%股权 [6] - 主营业务为消费电子功能性和结构性器件、新能源结构与功能性组件的研发、生产和销售 [6] 万华化学 - 股东Prime Partner International Limited拟减持不超过1700万股 占总股本比例不超过0.54% [7] - 减持时间为2025年8月22日至11月21日 原因为股东自身资金需求 [7] - 主营业务为聚氨酯、石化、精细化学品及新材料的研发、生产和销售 [7] 长华化学 - 拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过2.3亿元 用于二氧化碳聚醚项目（一期） [8] - 项目总投资7.43亿元 旨在推进绿色低碳升级战略 [8] - 主营业务为聚醚产品的研发、生产、销售 [9] 新铝时代 - 拟总投资不低于5亿元建设年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目 [11] - 拟通过全资子公司对铝合金循环利用项目总投资5亿元 对汽车轻量化零部件项目总投资不低于5.5亿元 [11] - 主营业务为新能源汽车电池系统铝合金零部件的研发、生产和销售 [11] 东方雨虹 - 上半年实现营业收入135.69亿元 同比下降10.84% [11] - 归属于上市公司股东的净利润5.64亿元 同比下降40.16% [11] - 拟每10股派发现金红利9.25元（含税） [11] - 主营业务为新型建筑防水材料的研发、生产、销售及防水工程施工 [12] 益生股份 - 上半年实现营业收入13.21亿元 同比下降3.98% [13] - 归属于上市公司股东的净利润615.51万元 同比下降96.64% [13] - 拟每10股派发现金红利1.5元（含税） [13] - 主营业务为祖代白羽肉种鸡的引进与饲养、父母代白羽肉种鸡雏鸡的生产与销售等 [13] 广州港 - 7月预计完成集装箱吞吐量227.2万标准箱 同比增长1.2% [14] - 7月预计完成货物吞吐量5023.3万吨 同比增长3.1% [14] - 1-7月预计完成集装箱吞吐量1567.6万标准箱 同比增长8.3% 完成货物吞吐量3.37亿吨 同比增长2.9% [14] - 主营业务包括集装箱、煤炭、粮食等货物的装卸、仓储及物流服务 [14] 西藏旅游 - 股票自2025年7月21日起连续九个交易日涨停 累计涨幅达到135.98% [16] - 如后续交易出现重大异常将申请停牌核查 [16] - 主营业务为旅游服务、旅游商业和旅游文创 [16] 洁雅股份 - 股东明源基金及其一致行动人中亿明源拟减持不超过557.15万股 占总股本比例不超过4.95% [16] - 减持原因为股东自身管理需要 [16] - 主营业务为湿巾类产品研发、生产与销售 [17] 和远气体 - 股东长江成长资本投资有限公司拟通过集中竞价方式减持211.24万股（占总股本1%） 通过大宗交易方式减持211.24万股（占总股本1%） [18] - 减持时间为2025年8月22日至11月19日 [18] - 主营业务为各类气体产品的研发、生产、销售及工业尾气回收循环利用 [18] 大悦城 - 控股子公司大悦城地产拟私有化退市 计划以每股0.62港元回购47.3亿股 合计约29.32亿港元 [19] - 回购完成后将向香港联交所申请撤销上市地位 [19] - 主营业务为房地产开发、经营、销售、出租及管理住宅、商用物业 [19] *ST太和 - 股东何文辉持有公司股份1196.39万股（占总股本10.56%） 其中516.91万股被冻结 679.48万股被标记 [20] - 股份冻结系与上海华翀股权投资基金合伙企业的合同纠纷诉讼所致 [20] - 主营业务为水环境生态建设和水环境生态维护业务、饮用水业务 [20] 千里科技 - 全资子公司拟以3.45亿元转让在研车型技术知识产权给宁波吉利汽车研究开发有限公司 [21] - 该交易构成关联交易 [21] - 主营业务为乘用车（含新能源汽车）、摩托车、摩托车发动机和通用机械的研发、生产及销售 [21]

业绩概况 - 8月1日共有9家公司公布2025年半年报 其中3家净利润同比增长 6家同比下降 4家营业收入同比增长 5家同比下降 [1] - 净利润和营业收入同时增长的公司有3家 包括道道全等 净利润和营业收入均下降的公司有5家 包括翔丰华等 [1] - 业绩增幅翻倍的公司有2家 其中道道全增幅最大 达563.15% [1] 个股业绩表现 - 道道全每股收益0.53元 净利润1.81亿元 同比增长563.15% 营业收入27.92亿元 同比增长1.16% [1] - 正丹股份每股收益1.20元 净利润6.30亿元 同比增长120.35% 营业收入14.29亿元 同比增长3.37% [1] - 太湖雪每股收益0.2824元 净利润1898.49万元 同比增长69.77% 营业收入2.81亿元 同比增长17.75% [1] - 东方雨虹每股收益0.24元 净利润5.64亿元 同比下降40.16% 营业收入135.69亿元 同比下降10.84% [1] - 中科金财每股收益-0.2498元 净利润-8494.58万元 同比下降71.51% 营业收入3.45亿元 同比增长14.36% [1] - 亨迪药业每股收益0.06元 净利润1854.71万元 同比下降72.92% 营业收入2.35亿元 同比下降2.93% [1] - 迈克生物每股收益0.0556元 净利润3404.25万元 同比下降83.12% 营业收入10.75亿元 同比下降15.94% [1] - 益生股份每股收益0.01元 净利润615.51万元 同比下降96.64% 营业收入13.21亿元 同比下降3.98% [1] - 翔丰华每股收益-0.0247元 净利润-294.59万元 同比下降107.70% 营业收入6.88亿元 同比下降2.80% [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入14.29亿元 较去年同期增加4657.87万元 同比增长3.37% 实现连续两年上涨 [1] - 归母净利润6.30亿元 较去年同期增加3.44亿元 同比增长120.35% 实现连续两年上涨 [1] - 经营活动现金净流入8.69亿元 较去年同期增加8.03亿元 同比增长1221.64% [1] - 摊薄每股收益1.20元 较去年同期增加0.62元 同比增长106.90% 实现连续两年上涨 [3] 盈利能力指标 - 毛利率51.54% 较去年同期提升26.47个百分点 实现连续两年上涨 [3] - ROE 19.25% 较去年同期提升5.66个百分点 [3] 资产质量与运营效率 - 资产负债率3.40% 较上季度下降2.40个百分点 较去年同期下降14.15个百分点 [3] - 总资产周转率0.44次 [3] - 存货周转率3.39次 较去年同期增加0.06次 同比增长1.87% 实现连续两年上涨 [3] 股权结构 - 股东户数5.37万户 前十大股东持股3.11亿股 占总股本比例58.38% [3] - 主要股东包括禾杏企业有限公司持股23.8% 华杏投资(镇江)有限公司持股22.3% 镇江立豪投资有限公司持股7.87% [3]

财务表现 - 公司2025年中报营业总收入为14.29亿元，归母净利润为6.30亿元，经营活动现金净流入为8.69亿元 [1] - 公司最新毛利率为51.54%，较上季度减少3.97个百分点，ROE为19.25% [3] - 公司摊薄每股收益为1.20元 [4] 资产负债与周转率 - 公司最新资产负债率为3.40% [3] - 公司最新总资产周转率为0.44次，较去年同期减少0.14次，同比下降23.87% [4] - 最新存货周转率为3.39次 [4] 股东结构 - 公司股东户数为5.37万户，前十大股东持股数量为3.11亿股，占总股本比例为58.38% [4] - 前十大股东中，禾杏企业有限公司持股23.81%，华杏投资(镇江)有限公司持股22.36%，镇江立豪投资有限公司持股7.87% [4] - 其他股东包括浙江银万私募基金、员工持股计划、公募基金及个人投资者，持股比例均低于2.5% [4]

机构持股情况 - 截至2025年7月31日共有8个机构投资者持有正丹股份A股股份合计持股量达3.08亿股占公司总股本的57.86% [1] - 机构投资者包括禾杏企业有限公司、华杏投资(镇江)有限公司等8家机构 [1] - 机构持股比例较上一季度下降0.34个百分点 [1] 公募基金持股变化 - 本期较上一期持股增加的公募基金共计2个包括南方中证1000ETF和华夏中证1000ETF [1] - 公募基金持股增加占比达0.15% [1] 外资持股变化 - 本期较上一期持股增加的外资基金为香港中央结算有限公司持股增加占比达0.13% [1] - 本期持股减少的外资基金为禾杏企业有限公司持股减少占比达0.32% [1]

热点公司业务澄清 - 安正时尚控股公司礼尚信息未从事母婴产品生产业务[1] - 西藏旅游未与雅鲁藏布江下游水电工程相关单位开展业务合作[1] - 禾望电气目前尚无HVDC产品[1] - 东芯股份相关芯片产品应用于个人电脑、专业设计、AIPC、云游戏等场景[1] - 英维克已构建完整的液冷全链条技术及解决方案能力[1] 新能源汽车产业链投资 - 新铝时代拟投建年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目[1] - 新铝时代拟建设重庆綦江铝合金循环利用项目[1] 重大项目中标 - 浙大网新子公司网新系统中标9427万元浙江省公共卫生临床中心智能化工程[1] - 万里马预中标南航采购项目[1] - 天府文旅关联方中选公司服务外包项目[1] 港口运营数据 - 广州港7月预计完成货物吞吐量5023.3万吨 同比增长3.1%[1] 股权收购与整合 - 神马股份拟收购尼龙化工10.27%少数股东股权[1] - 达瑞电子拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权[2] 股份回购计划 - 富安娜拟以5585万元-1.04亿元回购股份[1][2] 半年度业绩表现 - 正丹股份上半年净利润同比上升120.35% 拟每10股派现3元[1][2] - 捷佳伟创半年度净利润预增38.65%–59.85%[2] - 中国石化预计上半年净利润同比下降39.5%至43.7%[2] 股东减持计划 - 洁雅股份股东明源基金及一致行动人拟减持不超过4.95%股份[1][2] - 和远气体大股东长江资本拟减持不超过2%股份[1][2] 再融资与项目投资 - 长华化学拟定增募资不超过2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目(一期)[1][2] - 奥士康拟发行可转债募资不超过10亿元用于高端印制电路板项目[1][2] - 思泉新材拟定增募资不超过4.66亿元用于越南散热产品项目[2] - 山河药辅拟投资建设高端辅料智造基地[1] - 兴蓉环境排水公司拟投建成都高新西区水质净化中心项目[1]

国家政策与经济形势 - 国家发展改革委强调纵深推进全国统一大市场建设，破除"内卷式"竞争，推动要素顺畅流通和民营经济高质量发展 [1] - 2025年上半年我国经济稳中有进，新质生产力积极发展，重点领域风险有效化解，展现强大活力和韧性 [1] - 7月制造业PMI为49 3%，非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50 1%和50 2%，经济总体保持扩张 [2] 资本市场动态 - 上交所受理珠海泰诺麦博制药科创板IPO申请，成为重启第五套上市标准后首家获受理企业 [2] - 道道全上半年净利润1 81亿元，同比增长563 15%，拟每10股派发现金红利1 76元 [4] - 正丹股份上半年净利润6 30亿元，同比增长120 35%，拟每10股派发现金红利3元 [5] 行业与区域发展 - 上半年全社会用电量增速企稳回升，6月同比增长5 4%，天然气需求小幅增长 [2] - 深圳提出建设全球低空经济中心，目标2026年底低空产业产值突破1300亿元 [3] - 光伏产业链有望迎来价格回升和盈利修复，具备差异化优势的厂商或率先反转 [8] 公司公告与投资 - 汇绿生态控股子公司武汉钧恒拟增加光模块生产基地投资至8亿元，主要生产400G及以上速率光模块 [6] - 神马股份拟以9 52亿元收购子公司河南神马尼龙化工10 27%股权，持股比例将增至72 06% [7] - 西藏旅游股价连续九日涨停累计涨幅135 98%，公司提示可能申请停牌核查 [5][6] 文化消费与影视 - 《哪吒之魔童闹海》累计票房154 46亿元，观影人次3 24亿，定档8月2日全网上线 [3]

热点公司动态 - 西藏旅游提示如后续股票交易出现重大异常将申请停牌核查 [1] - 南方路机公告公司股票价格9天8板脱离基本面 [1] - 工业富联声明主要客户及产品未发生重大变化 [1] - 英维克已构建完整液冷技术链条能力 [1] - 胜通能源、奇正藏药均表示经营情况正常无重大变化 [1] - 东芯股份澄清投资企业上海砺算芯片产品不应用于大模型算力集群 [1] - 广生堂提示股价大幅上涨后回落风险 [1] - 禾望电气声明尚无HVDC产品 [1] - 安凯微将发布低功耗锁控SoC芯片 [1] - 亚虹医药APL-1401治疗溃疡性结肠炎Ⅰb期临床试验获积极结果 [1] - 国恩股份子公司取得PEEK相关项目备案 [1] - 行动教育实控人提议中期分红每10股派10元 [1] 并购重组 - 达瑞电子拟以增资及股权收购方式取得维斯德80%股权 [1] - 大胜达拟受让泰国远东30%股权 [1] 再融资 - 奥士康拟发行可转债不超过10亿元用于高端PCB项目 [1] - 思泉新材拟定增募资不超4.66亿元 [1] - 长华化学拟定增募资不超过2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目 [1] 增减持与回购 - 富安娜拟5585万元—1.04亿元回购股份 [1] - 江南奕帆董事兼总经理拟增持 [1] - 洁雅股份股东明源基金拟减持不超4.95% [1] - 同大股份股东华盛百利拟减持不超3% [1] - 浩瀚深度股东联创永钦拟减持不超2.17% [1] - 和远气体股东长江资本拟减持不超2% [1] - 佳华科技股东共青城华云拟减持不超2% [1] - 万华化学股东拟减持不超0.54% [1] - 味知香股东金花生拟减持不超0.43% [1] 经营数据 - 中国石化预计上半年净利润同比下降39.5%—43.7% [1] - 青岛银行上半年净利润30.65亿元同比增16.05% [1] - 道道全上半年净利润同比增长563.15%拟10派1.76元 [1] - 正丹股份上半年净利润同比增120.35%拟10派3元 [1] - 捷佳伟创上半年净利预增38.65%—59.85% [1] - 迈克生物上半年净利润3404.25万元同比下降83.12% [1] - 翔丰华上半年净利润亏损294.59万元同比转亏 [1] - 新光光电上半年预计亏损1900万元—2300万元 [1] - 广州港7月货物吞吐量5023.3万吨同比增长3.1% [1] 中标合同 - 三晖电气子公司签署机器人设备销售框架合同 [1] - 浙大网新子公司中标9427.12万元智能化工程项目 [1] - 万里马预中标南航约4383.5万元空勤箱包采购项目 [1] 重大投资 - 新铝时代拟不低于5亿元投建年产80万套新能源汽车零部件项目 [1] - 致尚科技使用超募资金投建越南智能制造基地 [1] - 山东高速拟参与威海银行增资项目 [2] - 梦网科技拟与专业机构共同投资合伙企业 [2] 医药进展 - 海思科创新药HSK3486上市许可申请获美国FDA受理 [2] - 立方制药取得美沙拉秦肠溶片药品注册证书 [2] - 鲁抗医药控股子公司获盐酸伐地那非片注册证书 [2] - 人福医药控股子公司获屈螺酮炔雌醇片注册证书 [2] - 福元医药获兰索拉唑肠溶胶囊注册证书 [2] - 华海药业子公司获注射用HB0043临床试验许可 [2] - 金城医药金城泰尔普罗雌烯乳膏获韩国进口许可证 [2] - 津药药业收到药品GMP符合性检查结果 [2] - 微芯生物CS231295临床试验申请获美国FDA批准 [2] - 迈威生物注射用7MW4911临床试验申请获中美受理 [2] - 昂利康获西格列汀二甲双胍缓释片注册证书 [2] - 舒泰神取得BDB-001注射液临床研究总结报告 [2] ETF数据 - 食品饮料ETF(515170)近五日跌3.57%市盈率19.86倍份额减少1350万份主力净流出6047万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日涨3.22%市盈率44.17倍份额增加3.2亿份主力净流出3002万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日跌1.39%份额增加200万份主力净流出1411万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日涨3.62%市盈率114.05倍份额减少1000万份主力净流入474万元 [5]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入达到14.29亿元，同比增长3.37% [7] - 归属于上市公司股东的净利润为6.30亿元，同比增长119.19% [8] - 扣除非经常性损益的净利润为6.23亿元，同比增长119.19% [8] - 基本每股收益1.20元/股，同比增长106.90% [8] - 加权平均净资产收益率20.39%，同比提升3.89个百分点 [8] - 经营活动产生的现金流量净额显著改善，同比大幅增长 [21] 主营业务分析 - 酸酐及酯类产品销售收入12.63亿元，同比增长24.34%，主要因销售均价提升 [16] - 高沸点芳烃溶剂产品销售收入1.47亿元，同比下降57.97%，因公司主动减少副产品产销量 [16][20] - 营业成本6.92亿元，同比下降33.14%，主要因高沸点芳烃产品产销量减少 [20] - 财务费用为负4,234万元，同比下降299.39%，主要因汇兑收益及利息收入增加 [20] - 研发投入4,493万元，同比增长17.40%，因报告期新增研发项目 [21] 产品与技术优势 - 主要产品包括偏苯三酸酐(TMA)、偏苯三酸三辛酯(TOTM)、乙烯基甲苯(VT)、均四甲苯等特种精细化学品 [10][12] - TMA产品应用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘漆等领域，报告期内价格自高位回落 [10][11] - TOTM作为环保型增塑剂，在电线电缆、汽车、医药等行业需求增长显著 [11][12] - 公司掌握芳烃综合利用产业链核心技术，拥有多项自主知识产权 [9][17] - 偏苯三酸酐和乙烯基甲苯产品获得碳足迹证书，体现绿色制造能力 [17] 资产与投资状况 - 总资产33.89亿元，较上年度末增长10.15% [8] - 货币资金占比35.25%，交易性金融资产7.44亿元，主要因闲置资金购买理财产品增加 [22] - 应收账款占比6.84%，较上年末下降5.87个百分点，因货款回收改善 [22] - 在建工程占比7.78%，较上年末基本持平 [22] - 投资活动现金流量净额流出7.72亿元，同比增加199.85%，主要因购买银行理财产品增加 [21] 行业与政策环境 - 所属行业为化学原料和化学制品制造业(C26)，细分属于精细化工子行业 [13] - 国家政策推动化工行业向高端化、绿色化转型，支持绿色金融发展 [14][15] - 行业强制性安全管理标准实施，提升本质安全水平 [14] - 新兴应用领域如5G通信、新能源汽车、风电等拉动高端材料需求 [11][12] 募集资金使用 - 报告期内使用募集资金投入募投项目3,298.59万元 [26] - 累计投入募投项目8.76亿元，尚未使用募集资金1.17亿元 [26] - 主要募投项目包括10万吨/年环保型特种增塑剂系列产品项目、1.5万吨/年高分子特种树脂单体系列产品项目等 [28] - 部分项目变更用途，将资金投入更具前景的新项目 [29][31] 分红方案 - 董事会审议通过利润分配预案：每10股派发现金红利3元(含税)，不送红股，不以公积金转增股本 [2]