投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括方正证券、熙玥投资等众多机构 [2] - 时间为2017年11月14日，地点在公司202会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书聂成文、证券市场代表罗欣及证券部相关工作人员 [3] 公司业务相关问题及解答 收入增长 - 明后年收入增长取决于市场及客户订单情况和公司内部降本增利举措 [3] 板对板产品 - 目前只针对中小客户进行小批量生产 [3] - 国内厂商板对板产品以中低端为主，与国外先进厂商相比自动化技术水平低、表面处理工艺难突破 [3] 产能储备 - 公司会计划性评估风险，每年根据客户订单情况进行一定比例的产能冗余储备 [3] 自动化改造 - 持续进行两方面自动化改造，改进旧有技术，提高现有制程自动化比例 [4] 汽车市场 - 连接器产品切入汽车市场，涵盖传统燃油汽车和电动汽车 [4] - 公司消费电子领域连接器产品微型化及精密化程度高于汽车行业连接器产品 [4] 5G时代 - 5G时代手机连接器数量与价值量增加存在极大不确定性，公司会积极布局预研，跟踪技术及需求变化 [4] 合肥基地 - 合肥基地处于前期建设阶段，计划建设期为两年，详细情况关注公司相关公告 [4]

业务营收预期 - 2018年公司连接器产品在汽车行业仍处小批量供货、扩展业务阶段，无法预计具体营收数据 [1] 产品情况 - 公司连接器产品毛利率较高与所在细分市场竞争态势有关 [2] - 公司板对板产品目前只针对中小客户小批量供货 [2] 公司计划 - 公司刚上市，暂无并购计划 [2] 基地建设 - 合肥基地目前处于前期建设阶段，计划建设期为两年，详细情况可关注公司相关公告 [2]

业绩与市场策略 - 明年业绩取决于市场及客户订单情况，公司会针对市场制定营销策略与生产计划 [1][2] 行业影响 - 5G时代标准不明朗，对公司影响不确定，产品影响主要体现在天线设计变化上 [2] 产品生产 - 板对板产品目前只针对小客户做小批量推广 [2] 产能情况 - 公司会计划性评估市场订单，每年根据客户订单情况进行一定产能储备 [2] 客户订单 - 去年进入三星供应商体系，目前主要为其提供线缆组件产品 [2] 基地建设 - 合肥基地处于前期建设阶段，计划建设期为两年 [2] 股权激励 - 公司目前暂无股权激励计划，条件成熟时会考虑筹划相关事宜 [2]

行业竞争格局 - 射频连接器产品目前竞争对手主要来自日本，国内本行业企业规模相对不大 [1][3] 汽车连接器市场 - 公司看好汽车连接器市场，但供应体系较封闭，准入周期长 [3] - 公司连接器产品有足够技术积累，切入汽车行业不存在技术储备不足问题 [3] 公司发展情况 - 公司发展注重稳健，导致上市时间较晚 [3] 产品供应链 - 公司目前与苹果接触尚无进展，产品切入苹果供应链在技术上不存在问题 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位有广发证券、光证资管、固禾资产、观富资产等 [1] - 活动时间为2020年11月3日，地点在公司202会议室 [1] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书聂成文和证券事务专员叶志宏 [1] 分组2：产品市场情况及发展策略 射频BTB产品 - 市场由日本及欧美厂商主导，国内厂商尚处发展阶段 [3] - 公司2019年下半年批量用于核心客户，取得较好市场反映 [3] - 未来加强与国内大客户、核心芯片设计厂商研发合作，推进客户导入与拓展 [3] FPC产品 - 客户群体增加，国内市场拓展有进展，客户结构与稼动率改善，盈利水平提升 [3] - 未来重点加强自动化与工艺水平改造，提升产能与稼动率，改善盈利能力 [3] 电磁兼容件产品 - 2019年度市场竞争加剧，原材料价格波动致毛利同比下降较大 [3] - 今年梳理客户，加大自动化设备研发及组装投入，毛利率提升，盈利能力加强 [4] 分组3：2020年第三季度业绩情况 业绩改善原因 - 5G智能手机天线数量增加，射频连接器及互连系统产品单机使用量增长 [4] - 主要客户手机出货量增加，公司产品市场份额提升 [4] - 非手机行业出货同比较快增长，实现营业收入同比增长 [4] - 生产规模扩大，相对成本下降，主要产品毛利改善 [4] - 控股子公司恒赫鼎富营收规模扩大，稼动率提升，客户结构改善，利润水平提升，净利润大幅增长 [4] 分组4：第一期员工持股计划业绩考核指标 - 采用营业收入增长率及净利润增长率作为考核指标，肯定公司扩张规模经营策略 [4] - 具体数值设定考虑历史经营情况、股份支付费用、公司现有发展状况、长期经营策略及转型规划阶段，并预测未来业绩增长情况 [4]

公司战略与发展目标 - 公司总体发展战略是以“成为最具影响力的连接器公司”为目标，以面向 6G 技术为主线，中短期做好现有 SUB6G 产品线及客户群拓展，中长期实现现有及新产品与行业全面升级对接 6G [1][3] - 2018 年公司总体目标是实现年销售总收入 14.5－16 亿元人民币 [4] 公司业务相关 核心业务 - 核心业务及产品主要为微型射频连接器，市场地位和竞争格局未显著变化，具体市场占有率等信息见招股书 [3] 经营模式 - 生产模式以销定产，建立了完善生产组织过程 - 销售采用直销模式，组建业务能力强的销售团队，在国内外设多个销售办事处 - 采购实行以产定购模式，设专门机构集中采购，按质量管理标准开展活动，根据多种情况计算物料需求计划并生成请购单 [4] 业务板块 - 当前业务板块中微型射频连接器及互连系统产品比重相对较大 [7] 主营业务情况 - 专业从事微型电连接器及互连系统相关产品的技术研究、设计、制造和销售服务，具备高可靠、高性能产品设计制造能力，自主研发的微型射频连接器有显著技术优势，产品广泛应用于智能移动终端及新兴产品 [5] 行业地位 - 是国内先进的微型电连接器及互连系统相关产品供应商，在我国连接器行业处于领先地位，已进入全球主流智能手机品牌供应链，连续四年获“中国电子元件百强企业”称号，2017 年排名第 20 位，在连接器行业中排名第 4 位 [5][6] 新利润增长点 - 在 5G 以及汽车连接器及工业连接器等方面均有布局，并关注市场发展变化及时调整 [6] 公司业绩相关 2018 年一季度业绩 - 2018 年一季度业绩小幅下滑，原因包括国内手机市场出货量同比下滑致订单减少、产品价格季节性下调、非手机行业拓展及研发费用增加 [3] 研发投入与产出 - 2017 年公司研发投入 1.23 亿元，占营业收入 8.6%，提升了生产自动化水平，稳定了产品品质和产能，研发费用控制按项目立项报告、投资预算计划和公司财务制度执行 [6] 主要资产变化 - 2017 年在建工程余额为 35,752,738.57 元，同比增长 272.23%，主要因自制自动化设备以及合肥基地在建工程规模扩大 [6] 公司其他情况 与乐视移动诉讼 - 已按会计准则要求计提减值准备，总体影响有限，仍会积极追收 [3] 电磁兼容件毛利率差异 - 电磁兼容件包含多种细分产品，各产品毛利率不同，不同公司在销售收入中所占比重不同导致毛利率有差别 [5] 产品生命周期 - 产品主要应用于智能手机，下游智能手机升级换代对产品提出新要求，公司通常积极参与下游客户新产品研发并同步推出新产品 [6] 5G 布局相关 - 5G 高频射频同轴连接器研发项目已进入中试阶段，正在进行样品试制 - 高度关注 5G 发展态势，密切跟踪趋势，加大 5G 领域相关预研工作 [7] 外延扩张计划 - 专注做好主业，在条件成熟、有好目标且有利于主业增强核心竞争力及业务拓展发挥协同效力时会酌情考虑外延式扩张方式 [7] 5G 与汽车电子布局原因 - 汽车电子在 5G 时代随着智能汽车及车联网演进，应用范围更广，市场前景广阔 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 300679，证券简称为电连技术 [1] - 2018 年 12 月 27 日在公司 203 会议室进行特定对象调研，参与单位有国泰君安、天弘基金、兴证资产管理等，上市公司接待人员为证券事务代表罗欣和证券部专员简行政 [1] 产品相关 - 公司经营微型电连接器及互连系统相关产品，微型电连接器以微型射频连接器及线缆连接器组件为核心，互连系统相关产品主要为电磁兼容件，还包括智能终端天线连接器等其他连接器产品 [1][3] - LCP 产品已研发出合格样品，与多家重要客户进行了技术交流、测试及产品研发送样 [4] 业绩相关 - 2018 年前三季度业绩及毛利较去年同期下降，原因是国内市场手机出货量同比下滑致订单减少，产品价格下调，加大新产品研发投入及非手机行业拓展，工业连接器认证周期长、市场规模效应未形成，部分产品价格下降，主要原材料价格和人工成本增长 [3] 销售情况 - 汽车连接器目前一直在小批量供货 [3] 项目进展 - 募投项目正在按计划持续实施，将根据本年度进展调整实施进度 [4] 激励计划 - 公司目前暂无股权激励计划，将根据实际情况在适当时候开展 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括华泰证券、东吴证券等多家证券、基金公司 [1][2] - 活动时间为2019年3月7日，地点在公司202会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书聂成文和证券专员叶志宏 [2] 公司业务研发与规划 - LCP产品处于研发打样阶段 [2] - 后续计划加强自动化水平，具体结合市场拓展和5G进展而定 [2] - 未来会在研发力度、交付能力、产能上提升汽车连接器业务，提高市场占有率 [3] - 根据募投规划合理增加产能，提升自动化效率和优化流程提升连接器产能 [4] - 未来深耕主营业务，拓展行业应用，加大5G等前沿产业研究和布局 [4] 公司经营相关情况 - 中美贸易战对国内电子元器件厂商基本无影响，公司订单稳定，将加大研发和市场开发力度 [2][3] - PE股东暂无未披露减持信息，后续减持会依规披露 [3] - 2017年因订单同比下降，固定资产增幅减少属正常现象 [3] - 新聘任财务总监强化成本意识健全财务体系，新聘任销售总监助力业务开拓完善营销体系 [3] 5G相关情况 - 5G连接器标准不明朗，存在不确定性，公司做好准备，加强与上游合作，进行产业布局 [4] - 5G到来处于正常切换期，公司已积极做好各项准备 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国泰君安、中泰证券、方正证券等多家机构 [1] - 活动时间为2019年3月4日，地点在公司202会议室 [1] - 上市公司接待人有董事会秘书聂成文、证券事务代表罗欣、证券专员叶志宏 [1][3] 公司业务情况 汽车连接器业务 - 产品客户主要集中在国内自有汽车品牌，2018年受认证期延长、行业销量下滑影响，行业拓展延后，2019年将继续推进业务拓展 [3] BTB业务 - 2018年研发、销售进展正常，但市场中高端产品份额主要集中在外资品牌，公司市场份额较小，后续将加大研发及市场开发力度 [4] 资金与订单情况 资金用途 - 2018年度增资入股恒赫鼎富（苏州）电子有限公司的资金主要用于现有设备更新及购置新设备，加强自动化生产水平和能力 [3] 订单情况 - 2019年一季度订单同比相对稳定 [3] - 未提及2019年与vivo、小米订单份额情况 [3] 公司规划与项目进展 2019年布局规划 - 优化客户结构，发掘大客户潜力，拓展非手机行业领域，提高市场占有率，促进营业收入增长 [4] - 加大自动化设备研发力度，优化流程，降低生产成本 [4] 募投项目进展 - 募投项目按计划持续实施，将根据本年度进展及市场调研情况调整实施进度，争取创造更多效益 [4]

公司业绩情况 - 今年三季度主营营收、扣非利润下滑，归母利润增长，原因是三季度处置资产收益及部分非经常性损益 [1] - 前三季度整体毛利率平稳，变动较小 [2] 行业发展趋势 - 前三季度消费电子行业低迷，需求疲软，现补货情况和边际改善迹象，但持续性和力度受扰动，中长期预测有不确定性 [2] - 随着电动车渗透率提升和汽车智能化提速，汽车射频连接需求快速提升，汽车供应格局未大变，公司汽车连接器市场占有率将逐步提升 [2] - 激光雷达列装可能向中低价车型蔓延，标准化概率高，将带动公司激光雷达类产品在电动车上单 车价值量提升，有营收增量可能 [3] - 手机行业市场容量趋于饱和，换机周期变长，需求复苏尚需时间，海外 5G 毫米波及模组类产品需求显著增长 [4] 投资者问题及回复 技术差异 - 普通 Fakra 产品和 Mini - Fakra 组标准以海外大厂为主，以太网连接器设计标准未统一，公司作为国内以太网连接器标准主要参与方，标准确立后市场地位将稳固 [2] 海外车企拓展 - 海外车企要求高，公司汽车类产品规模化和成熟度凸显后将拓展海外车企，目前以国内大客户为主 [2] 收购汽车线束标的 - 汽车高频高速线束连接器产品成本中线束采购占比大，汽车线束壁垒高，海外厂商主导高端市场，不同车厂对线端产品线束要求不同，公司暂无收购计划 [3] 汽车连接器毛利 - 毛利取决于市场竞争格局，公司高频高速汽车连接器在自主品牌整车厂覆盖面广，是部分核心整车厂一类供应商，市场地位稳固，未来客户结构重要 [3] 高压连接器布局 - 高压类连接器市场发展快，海外大厂主导高毛利产品市场，国内厂商在中低端竞争激烈，公司将统筹规划，作为高频高速连接器补充，未来投入和产能规划仍以高频高速连接器为主 [3] FTDI 收购项目 - 完成收购需第三方或政府机关授权、审批或备案，存在不确定性，审计、评估和尽职调查工作在推进，将按规定履行程序并披露信息 [4] 消费电子手机行业需求 - 下半年可能因手机厂商春节补库存和下游营销出现边际改善，但持续性不确定，手机行业需求复苏尚需时间，海外 5G 毫米波及模组类产品需求增长将带动公司相关产品出货量稳定增长 [4]