核心观点 - 设研转债将于9月11日收市后停止转股 剩余可转债将按101.25元/张强制赎回 [1] 可转债转股安排 - 9月11日为设研转债最后一个转股日 当日收市前持有者可进行转股操作 [1] - 9月11日收市后未转股可转债将停止转股 公司将以101.25元/张价格强制赎回 [1] - 截至9月11日上午收市 距离停止转股日仅剩最后半个交易日 [1] 时间节点 - 9月12日为设研转债正式停止转股日 [1]

转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募资3.76亿元[7] - 设研转债自2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[10] - 初始转股价格为11.24元/股，最新为8.05元/股[11] 赎回相关安排 - 最后转股日为2025年9月11日，未转股按101.25元/张强制赎回[3] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，停止交易日为9月9日[5] - 赎回登记日为9月11日，赎回日为9月12日[5] - 停止转股日为9月12日，资金到账日为9月17日[5] - 投资者赎回款到账日为9月19日，赎回类别为全部赎回[6] 转股价格调整 - 2024年5月10日转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股[19] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[20] 触发情况 - 2024年2月29日、2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，暂不修正[18][21] - 2025年7月30日至8月21日触发有条件赎回条款，决定赎回全部未转股转债[23] 股本变动 - 2023年6月6日回购注销28,152股，总股本减至324,313,433股[16] - 2023年10月27日回购注销12,960股，总股本减为324,302,241股[17] 相关意见与公告 - 华泰联合证券对提前赎回出具核查意见[31] - 河南陆达律师事务所出具法律意见书[31] - 公司董事会于2025年9月11日发布公告[32]

债券发行与募集 - 2021年11月11日公司发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[7] 转股相关 - “设研转债”2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[10] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[11] 转股价格调整 - 2022 - 2024年因注销股份、权益派发等多次调整转股价格[11][12][19][20] 赎回相关 - 2025年7月30日至8月21日触发赎回条款，决定赎回全部未转股债券[23] - 赎回价格101.25元/张，9月9日停交易，9月12日停转股[25][26] - 2025年9月12日赎回，9月17日资金到账结算账户，9月19日投资者到账[5][6]

转债发行 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[6] 转股情况 - 设研转债自2022年5月17日起可转股，转股期限至2027年11月10日[9] - 初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[10] 价格调整 - 2022 - 2024年因注销股份、权益派发等多次调整转股价格[10][11][15][16][18][19] 赎回信息 - 赎回价格为101.25元/张，当期年利率为1.5%[4] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，停止交易日为9月9日[4] - 赎回登记日为9月11日，赎回日为9月12日[4] - 停止转股日为9月12日，资金到账日为9月17日[4] - 投资者赎回款到账日为9月19日，赎回类别为全部赎回[5] 相关核查 - 华泰联合证券、河南陆达律师事务所分别出具核查意见和法律意见书[30]

股价表现与交易数据 - 9月9日盘中股价下跌2.01%至8.79元/股 总市值31.21亿元 成交额6523.10万元 换手率2.08% [1] - 主力资金净流出918.36万元 特大单买入121.73万元占比1.87% 大单卖出1658.87万元占比25.43% [1] - 今年以来股价累计上涨31.59% 近5日下跌3.41% 近20日下跌22.69% 近60日上涨27.58% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近一次为7月31日 [1] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.23万户 较上期减少1.59% 人均流通股10036股 较上期增加1.61% [2] - 诺安多策略混合A（320016）新进第六大流通股东 持股143.09万股 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入7.90亿元 同比增长27.53% [2] - 归母净利润-2524.51万元 同比改善71.15% [2] 分红历史与股东回报 - A股上市后累计派现4.21亿元 [3] - 近三年累计派现1.62亿元 [3] 公司基本信息 - 位于河南省郑州市 2007年8月22日成立 2017年12月12日上市 [1] - 主营业务涵盖工程咨询全产业链服务 包括勘察设计、检测监理、项目管理等 [1] - 属于建筑装饰-工程咨询服务行业 概念板块包括设计咨询、通用航空、微盘股等 [1]

可转债转股安排 - 设研转债停止转股日为2025年9月12日 当前仅剩3个交易日可操作转股[1] - 债券持有人需开通创业板交易权限方可进行转股操作 未开通者无法转换[1] - 公司特别提醒投资者关注限期转股要求及不符合适当性管理导致无法转股的风险[1]

可转债发行 - 2021年11月11日公司发行3,760,000张可转换公司债券，募集资金37,600万元[4] 转股情况 - 截至2025年9月5日收盘，设研转债累计转股30,835,649股，占转股前已发行股份约11.25%[3][19] - 截至2025年9月5日收盘，设研转债尚有1,276,351张未转股，占发行总量约33.95%[3][19] 转股价格调整 - 设研转债初始转股价格为11.24元/股，最新为8.05元/股[7] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[16] 转股期限 - 设研转债自2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[6]

设研转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金37600万元[7] - 初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[11] - 自2022年5月17日起可转股，转股期限至2027年11月10日[10] 设研转债赎回信息 - 赎回价格为101.25元/张，当期年利率为1.5%[5] - 赎回条件满足日为2025年8月21日，停止交易日为2025年9月9日[5] - 赎回登记日为2025年9月11日，赎回日为2025年9月12日[5] - 停止转股日为2025年9月12日，资金到账日为2025年9月17日[5] - 投资者赎回款到账日为2025年9月19日，赎回类别为全部赎回[6] 转股价格调整信息 - 2022年2月14日注销1209066股，总股本变化，转股价由11.24元/股调为11.22元/股[11] - 2024年5月10日完成2023年度权益派发，转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股[19] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[20] 触发条件及相关决策 - 2025年7月30日至8月21日有十五个交易日公司股价高于转股价格8.05元/股的130%[7] - 2024年2月29日、2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，暂不修正[18][21] - 2025年7月30日至8月21日触发有条件赎回条款，董事会决定赎回全部未转股“设研转债”[23] 其他信息 - 公司相关人员在赎回条件满足前六个月内无交易“设研转债”情形[28] - 华泰联合证券出具核查意见，河南陆达律师事务所出具法律意见书[31] - 公司董事会于2025年9月8日发布公告[32]

转债基本信息 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金37600万元[7] - 设研转债初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[11] 赎回相关安排 - 最后交易日为2025年9月8日，简称“Z研转债”，9月9日停止交易[3][5] - 最后转股日为2025年9月11日，9月12日停止转股并赎回[4][5] - 赎回价格101.25元/张，赎回对象为9月11日收市后登记在册持有人[25][26] - 2025年9月17日发行人资金到账，9月19日赎回款到持有人账户[5] 触发条件与决策 - 2025年7 - 8月公司股票触发有条件赎回条款，董事会决定赎回全部未转股“设研转债”[24] 股本与转股价格调整 - 2023 - 2024年多次回购注销股份，部分转股价格未调整[17][18] - 2024年两次触发转股价格向下修正条件，一次修正一次暂不修正[20][21]

赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续十五个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股），触发可转债有条件赎回条款 [9] - 触发条件为《募集说明书》中约定的连续三十个交易日内至少十五日收盘价达转股价130%或未转股余额不足3000万元 [9] - 公司董事会于2025年8月21日审议通过提前赎回议案，决定行使赎回权 [3] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张，其中债券面值100元/张，当期应计利息1.25元/张（按年利率1.5%计息305天） [10][11] - 2025年9月9日起停止交易，9月12日起停止转股，9月11日为赎回登记日 [1][11] - 赎回资金将于9月17日到账，9月19日送达持有人账户 [12] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.24元/股，经历多次调整后最新转股价格为8.05元/股 [4][8] - 2022年因权益分派调整至11.22元/股，同年因回购注销调整至11.34元/股 [4][5] - 2022年资本公积转增股本（每10股转增2股）后转股价调整为9.26元/股 [5] - 2023年因现金分红调整至8.96元/股，2024年进一步调整至8.76元/股 [5][6] - 2024年8月向下修正转股价格至8.05元/股 [8] 投资者操作提示 - 投资者需在2025年9月11日前通过托管券商完成转股操作 [12][13] - 未转股可转债将被强制赎回，赎回价格与二级市场价格存在显著差异 [1][2] - 转股时不足1股部分将以现金兑付，转股后股份次交易日上市流通 [13] 债券基本信息 - 可转债发行规模3.76亿元，2021年12月2日在深交所挂牌交易 [3] - 转股期限自2022年5月17日开始 [4] - 债券代码123130，停止交易后简称变更为"Z研转债" [1][12]