股价表现与资金流向 - 10月21日盘中股价上涨2.05%至8.47元/股，成交额3679.60万元，换手率1.18%，总市值31.39亿元 [1] - 主力资金净流入362.50万元，大单买入774.22万元占比21.04%，大单卖出411.72万元占比11.19% [1] - 今年以来股价累计上涨26.80%，近5个交易日涨0.95%，近20日跌3.97%，近60日涨9.29% [1] - 今年以来公司2次登上龙虎榜，最近一次为7月31日 [1] 公司基本面与股东结构 - 公司股东户数为3.10万户，较上期增加0.53%，人均流通股11944股，较上期减少0.53% [2] - 2025年1-6月实现营业收入7.90亿元，同比增长27.53%，归母净利润-2524.51万元，同比增长71.15% [2] - A股上市后累计派现4.21亿元，近三年累计派现1.62亿元 [3] - 截至2025年6月30日，诺安多策略混合A（320016）新进为第六大流通股东，持股143.09万股 [3] 公司业务与行业属性 - 公司主营业务为工程咨询服务，包括咨询、规划、勘察、设计、测绘、试验、检测、监测、监理和项目管理等 [1] - 主营业务收入构成中，工程设计、咨询及管理占比97.70%，其他(补充)占比2.30% [1] - 公司所属申万行业为建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ [1] - 所属概念板块包括地理信息、数据要素、小盘、绿色建筑、通用航空等 [1]

股东信息 - 截至10月10日公司股东总户数为30,989户 [1]

股价表现与交易情况 - 10月10日盘中股价上涨2.04%至8.49元/股，成交金额为5864.93万元，换手率为1.88%，总市值31.46亿元 [1] - 当日主力资金净流入47.71万元，特大单买入160.11万元（占比2.73%），大单买入873.77万元（占比14.90%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨27.10%，近5个交易日上涨2.29%，近60日上涨10.26%，但近20日下跌5.98% [1] - 今年以来公司已2次登上龙虎榜，最近一次为7月31日 [1] 公司基本面与财务数据 - 公司主营业务为工程咨询服务，包括咨询、规划、勘察、设计等，其收入97.70%来源于工程设计、咨询及管理 [1] - 2025年1月至6月，公司实现营业收入7.90亿元，同比增长27.53% [2] - 2025年1月至6月，公司归母净利润为-2524.51万元，但同比大幅增长71.15% [2] - A股上市后累计派现4.21亿元，近三年累计派现1.62亿元 [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月19日，公司股东户数为3.22万户，较上期减少2.05% [2] - 截至9月19日，人均流通股为11478股，较上期增加6.54% [2] - 截至2025年6月30日，诺安多策略混合A（320016）新进成为第六大流通股东，持股143.09万股 [3] 行业与业务背景 - 公司所属申万行业为建筑装饰-工程咨询服务Ⅱ-工程咨询服务Ⅲ [1] - 公司涉及的概念板块包括通用航空、数据要素、绿色建筑、地理信息、PPP概念等 [1] - 公司成立于2007年8月22日，于2017年12月12日上市 [1]

股权结构变动 - 河南交通投资集团有限公司持股比例由14.49%被动稀释至12.69% [1] - 权益变动因可转债转股导致 触及1%整数倍 [1] - 变动不涉及持股数量变化 不影响公司治理结构和持续经营 [1] 可转债赎回及转股情况 - "设研转债"赎回工作于2025年9月19日完成 [1] - 赎回期间转股约370.66万张 [1] - 公司总股本因转股增加约4604.22万股 [1]

融资与转股 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募资3.76亿元[4] - 2022年5月17日起“设研转债”可转股，期限至2027年11月10日[4] - 2025年8 - 9月完成“设研转债”提前赎回及摘牌[5] - “设研转债”转股约370.6555万张，总股本增加约4604.2233万股[5] 股权变动 - 2025年9月12日交投集团持股比例由14.49%稀释至12.69%[3][5][6] - 变动方式为可转债转股被动稀释，不涉资金来源[6] - 变动不影响公司控制权和持续经营[3][8]

可转债情况 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募资3.76亿元[3] - 2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[3] - 2025年9月19日赎回完成，22日摘牌，累计转股约370.6555万张[4] 权益变动 - 交院控股持股比例由约33.38%稀释至约29.24%，变动4.14%[2][4][5] - 本次变动不涉持股数量等变化，不影响控股权[2][7] - 变动前后交院控股持股均为10833.6197万股[5]

可转债情况 - 2021年11月11日公司发行3760000张可转换公司债券，募集资金37600万元[2] - “设研转债”初始转股价格为11.24元/股，2022年5月17日起可转股[2] - 2025年第三季度3722856张“设研转债”转股，票面金额372285600元，转为46244704股[1][12] - 2025年9月19日“设研转债”完成赎回，9月22日在深交所摘牌[1][12] 转股价格调整 - 2022年2月14日公司注销股份，转股价由11.24元/股调为11.22元/股[3] - 2022年5月25日公司回购注销股份，转股价由11.22元/股调为11.34元/股[4] - 2022年实施权益分派后，转股价格调整为9.24元/股[5] - 2023年5月30日完成权益派发，转股价由9.26元/股调为8.96元/股[7] - 2024年5月10日完成权益派发，转股价由8.96元/股调为8.76元/股[9] - 2024年10月转股价格由8.76元/股向下修正为8.05元/股[10] 股本情况 - 2025年6月30日限售流通股410483股，占比0.13%，无限售流通股323904885股，占比99.87%，总股本324315368股[14] - 2025年第三季度限售流通股无变动，无限售流通股增加46244704股[14] - 2025年9月30日限售流通股410483股，占比0.11%，无限售流通股370149589股，占比99.89%，总股本370560072股[14] 其他 - 2025年1月21日设研院股票触发转股价格向下修正条件，公司暂不修正，未来六个月内再触发也不提出修正方案[11] - 当期转股价格的85%为6.84元/股[11]

信用评级 - 公司主体长期信用等级为AA，“设研转债”债项信用等级为AA，评级展望稳定[3] - 联合资信自公告发布日起终止对公司及“设研转债”信用评级[4] 转债情况 - “设研转债”当期转股价格8.05元/股，触发赎回价10.47元/股[3] - 赎回价101.25元/张，当期年利率1.50%[3] 赎回相关 - 2025年7 - 8月有十五个交易日股价不低于10.47元/股[3] - 赎回数量31201张，支付赎回款3159101.25元[3] - 2025年9月12日为赎回日，完成后深交所摘牌[3] 转股数据 - 截至赎回登记日，“设研转债”累计转股46302560股[3]

可转债发行 - 公司于2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[4] 转股情况 - “设研转债”2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[6] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[7] - 截至2025年9月11日累计转股46302560股，摊薄每股收益[26] 转股价调整 - 2022年2月14日注销股份，转股价调至11.22元/股[7] - 2022年4月22日股东大会后，转股价调至9.24元/股[9] - 2023年5月30日权益派发后，转股价调至8.96元/股[11] - 2024年2月29日触发修正条件，暂不修正[13] - 2024年5月10日权益派发后，转股价调至8.76元/股[14] - 2024年9月24日修正转股价为8.05元/股[15] - 2025年1月21日触发条件，暂不修正[16] 赎回情况 - 2025年7 - 8月触发赎回条款，决定赎回全部未转股债券[19] - 赎回价格101.25元/张，年利率1.50%，计息305天[20][21] - 赎回对象为9月11日收市后在册持有人[22] - 9月9日停止交易，9月12日停止转股和赎回[23] - 赎回31201张，支付赎回款3159101.25元[24] - 赎回面值占发行总额0.83%，对财务无重大影响[26] 股东持股变动 - 截至2025年9月11日，控股股东降至29.24%，5%以上股东降至12.69%[31] - 注销股份致总股本减少，股东持股比例小幅增加[32] - 转股致总股本增加，股东持股比例被动稀释[32] - 变动不涉及主动变动，不构成要约收购[32] - 变动不影响控股股东和实际控制人[32] - 变动不影响公司治理和经营[32] 权益分派 - 2021年度每10股派2.5元（含税），每10股转增2股[32]

债券发行与交易 - 2021年11月11日发行376万张可转换公司债券，募集资金37600万元[3] - 2021年12月2日“设研转债”在深交所挂牌交易[4] 转股相关 - “设研转债”2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[5] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[6] 股本与转股价调整 - 2022年2月14日注销1209066股，总股本减至274087336股，转股价调至11.22元/股[6] - 2022年5月26日注销2845807股，总股本减至271217529股，转股价调至11.34元/股[8] - 2022 - 2024年多次因权益分派调整转股价格[9][12][14] - 2024年9月24日转股价格向下修正为8.05元/股[15] 赎回情况 - 2025年7月30日至8月21日触发赎回条款[19] - 赎回价格101.25元/张，年利率1.50%，计息305天[20][21] - 赎回对象为截至2025年9月11日在册持有人[22] - 2025年9月9日起停止交易，9月12日起停止转股，9月12日为赎回日[23] - 本次赎回31201张，支付赎回款3159101.25元[25] - 2025年9月22日“设研转债”在深交所摘牌[26]