核心观点 - 公司决定提前赎回全部未转股的"设研转债" 因公司股票价格触发有条件赎回条款 赎回价格为101.25元/张 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [1][2][11] 赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股） 已触发《募集说明书》约定的有条件赎回条款 [2][11] - 公司董事会审议通过提前赎回议案 旨在降低财务费用 [2] 可转换债券基本情况 - "设研转债"发行总额为37,600万元 于2021年12月2日在深交所挂牌交易 债券代码123130 [2] - 转股期限自2022年5月17日开始 [3] - 初始转股价格为11.24元/股 经过多次调整后最新转股价格为8.05元/股 [3][9][10] - 转股价格调整原因包括权益分派（每10股派现2.5元含税并转增2股）、股份回购注销等事项 [5][6][7][9] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张 其中包含债券面值100元/张和当期应计利息1.25元/张（按年利率1.5%计息305天） [12] - 赎回对象为截至2025年9月11日收市后登记在册的全部债券持有人 [12] - 债券自2025年9月9日起停止交易 9月12日起停止转股 9月12日为赎回日 [13] - 赎回资金将于9月17日到达结算账户 9月19日支付至持有人资金账户 [13] 转股相关说明 - 债券持有人需通过托管证券公司办理转股申报 转股最小单位为1股 [14] - 转股后股份于次一交易日上市流通 享有与原股份同等权益 [14] - 若转股时不足1股 公司将在转股后五个交易日内以现金兑付剩余余额及对应利息 [14] 公司治理情况 - 经自查 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前六个月内未交易"设研转债" [13]

可转债发行 - 2021年11月11日公司发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[5] - 2021年12月2日3.76亿元可转换公司债券在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - 设研转债自2022年5月17日起可转股，期限至2027年11月10日[7] - 初始转股价格11.24元/股，最新8.05元/股[8] - 2022 - 2024年因注销股份、权益分派等多次调整转股价格[8][10][11][15][16][17] 赎回相关 - 赎回价格101.25元/张，当期年利率1.5%[3] - 2025年7月30 - 8月21日触发赎回条款[21] - 停止交易日9月9日，赎回日9月12日等[4]

股东户数变动概况 - 截至8月20日共有490家公司披露股东户数数据 其中266只股票股东户数较上期（8月10日）下降[1][3] - 股东户数降幅超过10%的个股共27只 降幅居前的包括设研院(-24.78%)、江顺科技(-24.66%)和海泰科(-24.35%)[3][4] 筹码集中个股市场表现 - 最新一期筹码集中股（8月11日以来）平均上涨4.27% 博威合金(+43.32%)、安培龙(+39.07%)和*ST精伦(+36.75%)涨幅领先[3] - 上期（8月10日）筹码集中股监测显示 8月1日以来平均上涨8.92% 超越同期沪指涨幅(8.69%) 其中39%个股跑赢大盘[2] - 安培龙在股东户数降逾一成个股中表现突出 8月1日以来累计上涨57.55%[2] 行业分布特征 - 机械设备行业筹码集中个股数量最多 达33只 基础化工(29只)和医药生物(23只)紧随其后[3] - 汽车行业有多只个股股东户数显著下降 包括海泰科(-24.35%)、华纬科技(-21.38%)和恒勃股份(-20.00%)[4] 业绩表现分析 - 已公布半年报的75只筹码集中股中 富士莱净利润同比增幅达12430.96%[4] - 5只个股发布业绩快报 亚联机械和东华科技净利润增幅分别为20.57%和14.64%[4] - 55只个股发布业绩预告 其中预增13只、预盈6只 浩物股份预计净利润中值3050万元 同比增长265.87%[4] 资金流向数据 - 设研院在股东户数下降24.78%期间 主力资金净流出2.73亿元 股价累计下跌16.50%[3] - 江顺科技股东户数下降24.66%期间 主力资金净流入1.34亿元 股价上涨29.62%[3]

股东户数变化 - 截至8月20日股东户数为32,795户 较8月10日减少10,804户 环比下降24.78% [2] 股价表现 - 最新股价10.12元 单日下跌0.88% [2] - 本期筹码集中以来累计下跌16.91% [2] - 期间共11个交易日 4次上涨7次下跌 [2] 财务数据 - 一季度营业收入3.57亿元 同比增长10.01% [2] - 一季度净利润-1,038.63万元 同比改善69.88% [2] - 基本每股收益-0.03元 [2]

核心观点 - 公司决定提前赎回全部未转股的设研转债 赎回价格为101.25元/张 因公司股票价格已连续15个交易日超过转股价格的130% 触发有条件赎回条款 [1][2][11] 赎回条款触发情况 - 公司股票自2025年7月30日至8月21日连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格8.05元/股的130%（即10.47元/股） [2][11] - 触发《募集说明书》约定的有条件赎回条款 公司董事会决定行使提前赎回权 [2][11] 赎回实施安排 - 赎回价格确定为101.25元/张 其中包含债券面值100元及当期应计利息1.25元 [12] - 当期年利率为1.5% 计息天数为305天（自2024年11月11日至2025年9月12日） [12] - 赎回登记日为2025年9月11日 赎回日为2025年9月12日 [13] - 设研转债自2025年9月9日起停止交易 自9月12日起停止转股 [13] - 赎回资金将于9月19日到达持有人账户 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [13] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.24元/股 经过多次调整后最新转股价格为8.05元/股 [3][10] - 调整原因包括权益分派（每10股派现2.5元并转增2股）、股份回购注销等事项 [5][6][7][9] - 2024年公司向下修正转股价格 从8.76元/股调整为8.05元/股 [9][10] 债券基本情况 - 可转换公司债券发行规模为3.76亿元（37,600万元） 于2021年12月2日在深交所上市交易 [2] - 债券代码为123130 债券简称为设研转债 [2] - 转股期限自2022年5月17日开始 [3] 相关方交易情况 - 公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及董监高人员在赎回条件满足前6个月内未交易设研转债 [13]

公司行动 - 设研院将于2025年9月11日收市后对未转股的"设研转债"实施强制赎回 价格定为101.25元/张 [1] - 公司特别提醒持有人注意限期转股 因当前二级市场价格与赎回价格存在较大差异 [1] - 若投资者未及时转股可能面临损失 [1]

可转债基本信息 - 2021年11月11日公司发行376万张可转换公司债券，募集资金3.76亿元[5] - 2021年12月2日可转换公司债券在深交所挂牌交易，简称设研转债，代码123130[6] - 设研转债初始转股价格为11.24元/股，最新转股价格为8.05元/股[8] 转股价格调整 - 2022年2月14日公司注销股份，转股价由11.24元/股调整为11.22元/股[8] - 2022年5月26日公司回购注销股份，转股价格由11.22元/股调整为11.34元/股[10] - 2022年4月22日公司权益分派，转股价格调整为9.24元/股[11] - 2024年5月10日完成权益派发，转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股[16] - 2024年9月24日转股价格由8.76元/股修正为8.05元/股[17] 赎回相关 - 设研转债赎回价格为101.25元/张，当期年利率为1.5%[3] - 2025年7月30日至8月21日触发有条件赎回条款[5][21] - 赎回登记日为2025年9月11日，9月9日起停止交易，9月12日起停止转股并赎回[24] - 9月17日发行人资金到账，9月19日赎回款到持有人账户[25] 其他情况 - 2024年2月29日、2025年1月21日触发转股价格向下修正条件，暂不修正[16][18] - 公司控股股东等相关人员在赎回条件满足前六个月内无“设研转债”交易情形[27]

公司董事会决议 - 第四届第六次董事会会议于2025年8月21日以现场方式召开 [2] - 会议审议《关于提前赎回设研转债的议案》等文件 [2] 营业收入构成 - 2024年1至12月服务业收入占比73.79% [2] - 同期其他业务收入占比26.21% [2]

可转换公司债券发行及上市情况 - 公司于2021年11月11日向不特定对象发行376万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额3.76亿元 [9] - 可转换公司债券于2021年12月2日在深交所挂牌交易，债券简称"设研转债"，债券代码"123130" [9] - 可转换公司债券存续期限为2021年11月11日至2027年11月10日 [9] - 公司于2024年6月11日由河南省交通规划设计研究院股份有限公司更名为河南省中工设计研究院集团股份有限公司 [10] 赎回条款约定 - 赎回条款约定在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，公司有权赎回 [10] - 当可转换公司债券未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回 [11] - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式为IA=B×i×t÷365 [11] 转股价格调整历史 - 初始转股价格为11.24元/股，经多次调整后： - 2022年2月14日调整为11.22元/股 [11] - 2022年5月26日调整为11.34元/股 [12] - 2022年权益分派后调整为9.24元/股 [12] - 2022年7月31日调整为9.26元/股 [12] - 2023年5月30日调整为8.96元/股 [15] - 2024年5月10日调整为8.76元/股 [16] - 2024年经向下修正调整为8.05元/股 [16] - 公司曾多次触发转股价格向下修正条款，但部分时段决定暂不下修 [15][16] 本次赎回触发条件 - 自2025年7月30日至2025年8月21日，公司股票已有15个交易日收盘价格不低于当期转股价格8.05元/股的130% [17] - 触发《募集说明书》中约定的有条件赎回条款 [17][18] 决策程序与信息披露 - 公司于2025年8月21日召开第四届董事会第六次会议，审议通过提前赎回议案 [18] - 公司已披露《第四届董事会第六次会议决议公告》及《关于提前赎回设研转债的公告》 [18] - 公司已于2025年8月13日披露《关于设研转债可能满足赎回条件的提示性公告》 [18]

设研转债基本情况 - 可转换公司债券于2021年经中国证监会批准注册发行 募集资金总额37,600万元 债券面值100元 [1] - 可转换公司债券于2021年12月2日在深交所挂牌交易 债券简称"设研转债" 债券代码"123130" [1] - 转股期限为2022年5月17日至2027年11月10日 [2] 转股价格调整历程 - 初始转股价格为11.24元/股 最新转股价格为8.05元/股 [2] - 2022年2月因回购账户股份注销 转股价格由11.24元/股调整为11.22元/股 [2] - 2022年5月因限制性股票回购注销 转股价格由11.22元/股调整为11.34元/股 [3] - 2022年7月因2021年度权益分派（每10股派2.5元含税并转增2股） 转股价格调整为9.26元/股 [4] - 2023年5月因2022年度权益分派（每10股派3.0元含税） 转股价格由9.26元/股调整为8.96元/股 [5] - 2024年5月因2023年度权益分派（每10股派2.0元含税） 转股价格由8.96元/股调整为8.76元/股 [7] - 2024年8月经股东大会决议向下修正转股价格 由8.76元/股调整为8.05元/股 [8] 赎回条款触发与实施 - 2025年7月30日至8月21日期间 公司股票连续15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%（10.47元/股） 触发有条件赎回条款 [10] - 赎回价格确定为101.25元/张 其中债券面值100元 当期应计利息1.25元 [11] - 赎回登记日为2025年9月11日 赎回日为2025年9月12日 赎回资金将于9月19日到达持有人账户 [12][13] - 债券自2025年9月9日起停止交易 9月12日起停止转股 赎回完成后将在深交所摘牌 [12][13] 公司治理与合规 - 公司控股股东、实际控制人及董监高人员在赎回条件满足前6个月内未交易设研转债 [13] - 保荐机构华泰联合证券认为本次赎回事项符合相关法规及募集说明书约定 [15][16]