交易概述 - 爱克股份拟以22亿元购买东莞硅翔100%股权 [1][3][5] - 交易通过发行股份及支付现金方式向严若红等23名交易对象进行，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [3][4] - 公司股票将于12月3日开市起复牌 [1][5] 交易战略意义 - 本次交易旨在强化公司第二增长曲线，完善新能源板块业务链 [1][8] - 将业务拓展至数据中心液冷领域，增强在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 [1][8][9] - 爱克股份预计其2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [8] 标的公司业务分析 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [8] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等，并积极拓展液冷板、液冷散热机组、浸没式液冷机组等液冷产品线 [8] - 标的公司液冷产品已于2024年开始实现收入，且在2025年快速增长 [8] 客户与市场协同 - 东莞硅翔客户资源覆盖新能源动力电池、新能源整车、储能及数据中心等多个领域 [9] - 主要客户包括中创新航、宁德时代、比亚迪等动力电池企业，小鹏汽车、零跑汽车等整车厂，以及德业股份、远景动力等储能客户 [9] - 双方在新能源领域下游客户存在较强协同，客户群体既有重叠又有互补 [9] 公司背景与市场数据 - 爱克股份主营业务为户外智能照明及云控系统，是智能景观照明产品供应领域的龙头企业 [7] - 公司自2021年启动新能源汽车产业战略升级，通过资本与技术双轨驱动深化产业布局 [8] - 截至11月18日收盘，爱克股份股价报25.8元/股，总市值为57亿元 [10]

交易核心信息 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权 交易价格暂定为22亿元 [1][4] - 向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 发行价格为19.9元/股 [1] - 交易预计构成重大资产重组 交易前后公司控股股东和实际控制人均为谢明武 [4] - 公司股票于12月3日开市起复牌 停牌前（11月18日）收盘价为25.8元/股 总市值为57亿元 [4] 公司战略转型背景 - 公司主营业务为户外智能照明及云控系统 是智能景观照明产品供应领域龙头企业 [5] - 受限于行业规模及市场需求 公司上市后不久便开始寻求业务转型 [5] - 自2021年启动新能源汽车产业战略升级 通过"资本+技术"双轨驱动深化产业布局 [6] - 通过外延并购与内部自研相结合 构建起覆盖车身轻量化至智能充电网络的完整技术生态链 [6] - 预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [6] 收购标的业务概况 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [7] - 主要产品包括CCS集成母排 FPC柔性电路板 加热膜 隔热棉等 [7] - 积极拓展液冷产品线 液冷产品已于2024年开始实现收入 预计2025年快速增长 [7] - 产品应用于新能源动力电池 新能源整车 储能 数据中心 AI智算中心及互联网云服务商等领域 [7] 交易协同效应与影响 - 交易系公司继续加码新能源赛道 践行新能源产业战略的重要举措 [7] - 交易双方下游客户存在较强协同 客户群体既有重叠又有互补 [7] - 交易完成后将推动一体化发展战略 共享客户资源 提高服务效率 挖掘更多产品需求 [7] - 交易将强化第二增长曲线 完善新能源板块业务链 拓展至数据中心液冷领域 [8] - 2025年前三季度公司实现营业收入8.22亿元 同比增长29.56% 净利润亏损3108.34万元 同比减亏 [8]

并购重组 - 杰美特终止以现金方式收购思腾合力控制权的重大资产重组计划 因交易各方未能就核心条款达成一致[1] - 雪天盐业拟以2.61亿元收购控股股东持有的湖南美特新材料41%股权 交易完成后公司将合计持有美特新材61%股份成为其控股股东[2] - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权 标的公司交易价格暂定为22亿元 并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[3] - 祥源文旅全资子公司祥源堃鹏拟以3.45亿元收购金秀莲花山景区开发公司100%股权 其中包括以承接2.9亿元债务方式支付股权转让价款 交易完成后金秀莲花山将成为公司全资孙公司[4] 增减持 - 信测标准股东李生平计划减持不超过2.77%公司股份 其中通过集中竞价减持不超过1.00%（243.5万股） 通过大宗交易减持不超过1.77%（430.41万股）[5] - 绿联科技持股6.94%的股东珠海锡恒投资合伙企业计划减持不超过2%公司股份（829.82万股） 减持方式为集中竞价或大宗交易[6] - 派能科技持股7.5343%的股东融科创投计划减持不超过3%公司股份 其中通过集中竞价减持不超过1%（245.36万股） 通过大宗交易减持不超过2%（490.72万股）[7] 风险披露 - ST宏达及时任董事长等高管因瞒报7281万元关联交易等违规行为 收到上海证监局出具的警示函[8]

交易概述 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元，并募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组，公司股票将于12月3日复牌 [1] 标的公司业务 - 东莞硅翔专注于新能源电池热管理产品，主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等 [3] - 公司积极拓展液冷板、液冷散热机组（CDU）、浸没式液冷机组等液冷产品线 [3] 财务表现与增长 - 东莞硅翔营业收入从2022年13.70亿元持续增长至2024年19.24亿元，2024年净利润达到1.25亿元 [4] - 2023年至2024年，公司净利润增速高达55.4% [4] - 2025年1至9月，公司营业收入已达19亿元，净利润为1.6亿元，盈利能力突出 [4] 战略意义与协同效应 - 并购使爱克股份切入新能源汽车与储能领域的热管理赛道 [4] - 通过整合东莞硅翔、佛山永创翔亿及无锡曙光，公司构建了覆盖电池“热管理-安全-结构”的完整产品矩阵 [4] - 东莞硅翔已成功切入液冷热管理赛道，液冷产品于2024年开始实现收入，并在2025年快速增长 [4] 市场前景与公司定位 - 高效的液冷技术因新能源汽车快充、高能量密度电池及储能电站等发展，正从“可选”变为“刚需”，市场空间广阔 [4] - 东莞硅翔在液冷领域的业务已形成收入并进入快速增长通道，为爱克股份向更高价值的液冷系统方案延伸奠定基础 [5] - 交易不确定性消除后，市场关注点转向增长兑现，公司凭借并表业绩增长和高景气赛道卡位，将迎来价值重估 [5]

交易方案与结构 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权，交易对象为严若红等23名交易方 [1] - 交易同时计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不构成重组上市 [1] 交易标的与估值 - 标的公司东莞硅翔100%股权的暂定交易价格为22亿元 [1] - 截至预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，最终资产评估结果及交易作价尚未确定 [1] 公司战略与业务影响 - 公司旨在通过本次交易强化第二增长曲线，完善新能源板块业务链 [1] - 交易将增强公司在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 [1] - 交易将使公司业务拓展至数据中心液冷领域 [1] - 公司计划依托新质生产力实现高质量发展，提升持续经营能力及市场竞争力 [1] 公司行动与时间节点 - 爱克股份于12月2日晚间披露了本次重组预案 [1] - 公司股票将于12月3日起复牌 [1]

交易核心方案 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1][5] - 交易预计构成重大资产重组，公司股票将于12月3日复牌 [1][5] 公司战略转型背景 - 公司主营业务为户外智能照明及云控系统，正受限于行业发展规模及市场需求而寻求业务转型 [2][6] - 自2021年启动新能源汽车产业战略升级，通过"资本+技术"双轨驱动持续深化产业布局 [2][6] - 已完成对佛山永创翔亿（电池安全材料）和无锡曙光（精密结构件）的战略收购，并内部拓展新能源智能充电桩业务 [2][6] - 预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50% [2][6] 收购标的基本情况 - 东莞硅翔成立于2008年，在新能源汽车电池热管理领域拥有超过十五年技术积累与客户资源 [2][6] - 主要产品包括CCS、FPC、加热膜、隔热棉等，并积极拓展液冷板、CDU、浸没式液冷机组等液冷产品线 [2][6] - 液冷产品已于2024年开始实现收入，且在2025年快速增长 [2][6] 收购标的财务数据 - 2023年至2024年，东莞硅翔营业收入从14.82亿元增长至19.24亿元，净利润从8042.11万元增长至1.25亿元 [3][7] - 2025年1-9月营业收入已达19.02亿元，净利润为1.60亿元 [3][7] 业绩承诺与战略协同 - 业绩承诺方承诺东莞硅翔2025年、2026年、2027年净利润预测分别为1.70亿元、1.80亿元、2.10亿元，三年累计净利润不低于5.60亿元 [3][7] - 通过整合东莞硅翔（热管理）、佛山永创翔亿（安全材料）及无锡曙光（结构件），公司已构建覆盖电池"热管理-安全-结构"的完整产品矩阵 [3][7] - 此次交易将强化公司第二增长曲线，完善新能源板块业务链，并将业务拓展至数据中心液冷领域 [3][7]

交易概述 - 爱克股份发布发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案 交易预计构成重大资产重组 公司股票将于12月3日复牌[1] - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买东莞硅翔绝缘材料有限公司100%股权 交易价格暂定为22亿元 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[1] 公司业务转型战略 - 爱克股份主营业务为户外智能照明及云控系统 正寻求业务转型 自2021年启动新能源汽车产业战略升级[2] - 公司通过资本与技术双轨驱动深化产业布局 先后完成对佛山永创翔亿和无锡曙光的战略收购 并内部拓展新能源智能充电桩业务[2] - 公司预计2025年新能源业务相关收入占比将超过50%[2] 收购标的核心情况 - 收购标的东莞硅翔成立于2008年 在新能源汽车电池热管理领域拥有超过十五年技术积累与客户资源[2] - 其主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等 并积极拓展液冷板、CDU液冷散热机组、浸没式液冷机组等液冷产品线[2] - 东莞硅翔液冷产品已于2024年开始实现收入 预计2025年快速增长[2] 业务协同与整合前景 - 通过整合东莞硅翔热管理材料及组件、佛山永创翔亿电池安全材料及无锡曙光精密结构件 公司构建覆盖电池热管理-安全-结构的完整产品矩阵[3] - 东莞硅翔在液冷领域的布局已形成收入并进入快速增长通道 为公司未来向更高价值的液冷系统方案延伸奠定基础[3] - 本次交易将帮助公司强化第二增长曲线 完善新能源板块业务链 增强在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 并将业务拓展至数据中心液冷领域[3] 标的公司财务数据与业绩承诺 - 东莞硅翔2023年营业收入为14.82亿元 净利润为8042.11万元 2024年营业收入为19.24亿元 净利润为1.25亿元[3] - 2025年1-9月东莞硅翔营业收入已达19.02亿元 净利润为1.60亿元[3] - 业绩承诺方承诺东莞硅翔2025年度、2026年度、2027年度净利润预测分别为1.70亿元、1.80亿元、2.10亿元 三年累计实现的净利润不低于5.60亿元[3]

交易概述 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞硅翔100%股权，交易价格暂定为22亿元 [1] - 交易预计构成重大资产重组，公司股票将于12月3日复牌 [1] - 公司计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 标的公司业务与产品 - 东莞硅翔专注于电芯信号采集及热管理相关产品的研发、设计、制造及销售 [3] - 主要产品包括CCS集成母排、FPC柔性电路板、加热膜、隔热棉等 [3] - 公司积极拓展液冷板、液冷散热机组（CDU）、浸没式液冷机组等液冷产品线 [3] 财务表现与增长 - 2022年至2024年，营业收入从13.70亿元持续增长至19.24亿元，2024年净利润达到1.25亿元 [4] - 2023年至2024年，净利润增速高达55.4% [4] - 2025年1至9月，营业收入已达19亿元，净利润为1.6亿元，盈利能力突出 [4] 战略意义与协同效应 - 并购使爱克股份切入新能源汽车与储能领域的热管理赛道 [4] - 通过整合东莞硅翔、佛山永创翔亿及无锡曙光，公司已构建覆盖电池"热管理-安全-结构"的完整产品矩阵 [4] - 东莞硅翔的业绩将为上市公司带来立竿见影的利润增厚 [4] 液冷技术前景 - 东莞硅翔已成功切入液冷热管理前沿高增长赛道，液冷产品于2024年开始实现收入，2025年快速增长 [9] - 高效的液冷技术因新能源汽车快充、高能量密度电池及储能电站、数据中心等需求，正从"可选"变为"刚需" [9] - 液冷业务已形成收入并进入快速增长通道，为向更高价值的液冷系统方案延伸奠定基础 [5] 市场影响与预期 - 并购预案准时落地标志着交易不确定性消除，市场关注点将从"并购与否"转向"增长兑现" [5] - 凭借确定性的并表业绩增长与高景气赛道卡位，公司预计将迎来价值重估的新起点 [5]

交易方案与核心目的 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司100%股权 交易价格暂定为22亿元 并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 公司股票将于2025年12月3日开市起复牌 [1] - 本次交易是公司继续加码新能源赛道 践行新能源产业战略的重要举措 旨在强化第二增长曲线 完善新能源板块业务链 [1] 业务协同与整合战略 - 交易双方下游客户主要为新能源动力电池企业 整车厂及储能客户 存在较强的客户及业务协同 客户群体既有重叠又有互补 [1] - 交易完成后 公司将推动与标的公司的一体化发展战略 共享客户资源 提高对现有客户群体的服务效率和质量 进一步挖掘现有客户更多产品品类需求 促进客户渗透 加速业务开拓 提升客户粘性 [1] 战略影响与能力拓展 - 交易将增强公司在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 并将业务拓展至数据中心液冷领域 [1] - 公司计划依托新质生产力实现高质量发展 提升持续经营能力及市场竞争力 [1]

交易方案 - 爱克股份拟通过发行股份及支付现金方式收购东莞市硅翔绝缘材料有限公司100%股权 [1] - 交易对象为严若红等23名交易方 交易价格暂定为22亿元 [1] - 公司将向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 公司股票将于2025年12月3日开市起复牌 [1] 战略与业务协同 - 本次交易是公司继续加码新能源赛道、践行新能源产业战略的重要举措 [1] - 交易双方下游客户主要为新能源动力电池企业、整车厂及储能客户 存在较强的客户及业务协同 [1] - 双方客户群体既有重叠又有互补 交易后将推动一体化发展战略 共享客户资源 [1] - 交易旨在提高现有客户群体的服务效率和质量 挖掘现有客户更多产品品类需求 促进客户渗透并提升客户粘性 [1] 业务发展与竞争力 - 通过交易 公司将进一步强化第二增长曲线 完善新能源板块的业务链 [1] - 交易将增强公司在新能源电池及新能源汽车领域的全产业链配套服务能力 [1] - 交易将业务拓展至数据中心液冷领域 [1] - 公司计划依托新质生产力实现高质量发展 提升持续经营能力及市场竞争力 [1]