市场扩张和并购 - 拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] - 2024年9月23日，用24650.60万元收购无锡曙光64.87%股权[2] - 2025年4月3日，无锡曙光股权收购工商变更登记完成[2]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] 中介聘请 - 公司聘请浙商证券为独立财务顾问[1][2] - 公司聘请上海市锦天城律师事务所为法律顾问[2] - 公司聘请立信会计师事务所为审计及审阅机构[2] - 公司聘请银信资产评估有限公司为评估机构[2] 合规情况 - 独立财务顾问不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[1] - 公司聘请中介机构行为合法合规[3] - 公司除聘请上述中介外无直接或间接有偿聘请其他第三方行为[3] 交易评估 - 独立财务顾问认为本次交易符合相关规定[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[2] 交易合规 - 交易符合《上市公司重大资产重组管理办法》多项规定[2][3][4] 财务状况 - 公司最近一年财务会计报告被出具标准无保留意见审计报告[3] 协同效应 - 交易购买资产与公司现有主营业务有显著协同效应[4] 交易形式 - 交易不涉及分期发行股份支付购买资产对价[4]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] 募集资金 - 募集配套资金发行对象不超过35名[6] - 募集配套资金股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[6] - 参与认购的特定对象以现金认购取得的股份6个月内不得转让[8] 交易细节 - 发行股份购买资产的发行价格为19.90元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%[11] 控制权 - 最近36个月公司实际控制权未变，交易前后控股股东及实际控制人均为谢明武先生[12] 战略 - 公司2021年启动新能源汽车产业战略[8]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] 新策略 - 2025年11月11日通过修订的《内幕信息知情人登记制度》[1] 保密措施 - 筹划交易期间采取保密措施，制定保密制度[2] - 严格控制知情人范围，记录信息，制作备忘录并报送深交所[4] - 多次督导知情人遵守保密义务，与中介签保密协议[4] 法律核查 - 法律顾问认为公司已制定登记制度并采取充分保密措施[5] - 法律顾问于2026年3月27日出具核查意见[7]

交易概况 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权，交易价格22亿元，向不超35名特定投资者募集配套资金[17][23][100][101][127] - 交易对方共23名，业绩承诺方为严若红等8名[17][18] - 本次交易已获部分授权和审议通过，尚需多项决策及审批程序[45][46][47] 财务数据 - 2025年交易前资产总计293,588.01万元，交易后771,319.32万元；2024年交易前252,346.64万元，交易后584,414.36万元[44] - 2025年交易前营业收入117,835.53万元，交易后420,766.54万元；2024年交易前90,316.23万元，交易后281,969.46万元[44] - 2025年交易前净利润 -7,155.55万元，交易后10,677.83万元；2024年交易前 -11,074.08万元，交易后 -3,445.82万元[44] - 2025年交易前基本每股收益 -0.36元/股，交易后0.36元/股；2024年交易前 -0.49元/股，交易后 -0.11元/股[44] - 截至2025年12月31日，东莞硅翔合并报表归属于母公司所有者权益账面值为92,414.41万元，股东全部权益评估值为221,600.00万元，增值额129,185.59万元，增值率139.79%[24] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺2025 - 2027年净利润分别为1.7亿、1.8亿、2.1亿元，三年累积5.6亿元[128] - 若累积实现净利润未达承诺的90%（5.04亿元）需补偿，优先股份补偿[129] - 业绩承诺方承诺截至2029年12月31日，标的公司实际已收回的截至2027年12月31日的应收账款净额应不低于95%[137] 市场数据 - 2023 - 2024年全球新能源汽车销量由1465.3万辆增长至1823.6万辆，同比增长24.5%，预计2030年达4405.0万辆，2024 - 2030年复合增长率15.8%[91] - 2023 - 2024年中国新能源汽车销量由949.5万辆增长至1288.8万辆，同比增长35.7%，预计2030年达2787.5万辆，2024 - 2030年复合增长率13.7%[91] - 2023 - 2024年全球动力电池装机量由707.2GWh增长至840.6GWh，同比增长18.9%，预计2030年达3758.0GWh，2024 - 2030年复合增长率28.4%[92] - 2024年全球储能锂电池出货量达300.0GWh，同比增长62.2%，预计2030年达1400.0GWh，2024 - 2030年复合增长率29.3%[93] - 2025年上半年全球储能电池出货258GWh，同比增长106%[93] - 2025年上半年国内新型储能新增装机量达到21.9GW/55.2GWh，同比增长69.4%/76.6%[93] - 2024年四大云厂商合计资本开支同比增长56.1%[94] - 2020 - 2024年全球数据中心市场规模由619亿美元增加至904亿美元，预测2025年将达968亿美元[94] - 2020 - 2024年中国数据中心市场规模由1168亿元增加至2773亿元，预测2025年将达3180亿元[94] 风险提示 - 本次交易可能因股价异常波动等暂停、中止或取消[67] - 交易完成后公司将面临经营管理和整合挑战[69] - 募集配套资金能否获批等存在不确定性[70] - 部分交易对方持有的标的公司部分股权存在质押情形[71] - 标的公司受宏观经济等影响，可能业绩增速放缓或下降[75] - 标的公司面临市场竞争加剧等风险[77][78][79] - 标的公司业绩承诺实现受多种因素影响，存在无法达到承诺业绩及承诺无法执行的风险[82] 其他 - 公司拟加强与收购标的整合，完善新能源业务链[57][58] - 公司将完善治理结构，提高运营效率，执行利润分配政策，强化投资者回报机制[59][60]

业绩总结 - 2024年度交易前营收90316.23万元，交易后281969.46万元[2] - 2025年度交易前营收117835.53万元，交易后420766.54万元[2] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 公司拟采取措施应对摊薄即期回报问题[3][4][5]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买东莞硅翔100%股权并募集配套资金[1] 股价数据 - 2025年10月21日收盘价21.05元/股，11月18日为25.80元/股，涨跌幅22.57%[1] - 剔除大盘因素影响后20个交易日累计涨跌幅21.81%[1] - 剔除同行业板块影响后20个交易日累计涨跌幅18.69%[1] 其他 - 公司股票自2025年11月19日开市起停牌[1] - 公司制定内幕信息管理制度，采取保密措施并开展知情人登记[2][3] - 独立财务顾问认为股价未构成异常波动[4]

业绩总结 - 2025年末资产总计77.13亿元，2024年末为58.44亿元[8] - 2025年末负债合计49.87亿元，2024年末为32.57亿元[10] - 2025年末所有者权益合计27.26亿元，2024年末为25.87亿元[10] - 2025年度营业总收入42.08亿元，2024年度为28.20亿元[13] - 2025年度营业总成本39.60亿元，2024年度为28.10亿元[13] - 2025年度营业利润1.31亿元，2024年度亏损1.07亿元[13] - 2025年度净利润1.07亿元，2024年度亏损0.34亿元[13] 市场扩张和并购 - 公司拟22亿元购买东莞硅翔100%股份，56.24%交易对价采用发行股票支付，43.76%采用现金支付[26] - 本次交易有23名交易对方，不构成关联交易，构成重大资产重组，不构成重组上市[19] 财务数据 - 2025年12月31日货币资金合计1006957247.95元，2024年12月31日为687183325.30元[180] - 2025年12月31日交易性金融资产合计41188060.80元，2024年12月31日为48848784.42元[181] - 2025年12月31日应收票据合计35190416.06元，2024年12月31日为49507065.32元[182] - 2025年12月31日应收账款小计2482345706.98元，减坏账准备后合计2181698028.70元；2024年12月31日小计1779658230.84元，减坏账准备后合计1554779168.13元[188] - 2025年12月31日应收款项融资合计131751016.91元，2024年12月31日合计150826426.17元[195] - 2025年12月31日预付款项合计40429848.51元，2024年12月31日合计23843392.00元[197] - 2025年12月31日其他应收款合计32077613.88元，2024年12月31日合计54566253.27元[199] 会计政策 - 金融资产初始分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[45] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[46] - 存货按成本初始计量，发出采用月末一次加权平均法计价[63][64] - 固定资产按成本初始计量，折旧采用年限平均法分类计提[82][83] - 无形资产按成本初始计量，使用寿命有限的在受益期摊销，不确定的不摊销[92][93] 税收政策 - 2025年度增值税税率为13%、9%，城市维护建设税税率为7%、5%，企业所得税税率为25%、20%、16.5%、15%[170] - 2024 - 2025年公司及部分子公司企业所得税适用15%优惠税率[175][176][177][178] - 公司自2018年6月起，对自行开发生产软件产品增值税实际税负超3%部分实行即征即退政策[173] - 公司及部分子公司主要出口产品享受13%的增值税出口退税率[173] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司及部分子公司作为先进制造业企业按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[174]

业绩总结 - 2025年度营业收入302,931.00万元，2024年度为191,653.23万元，同比增长约58.06%[6][23] - 2025年度营业总成本27.07亿元，2024年度为17.70亿元，同比增长约52.92%[23] - 2025年度净利润2.05亿元，2024年度为1.03亿元，同比增长约98.66%[23] - 2025年末资产总计34.46亿元，较2024年末的19.58亿元增长75.93%[15] - 2025年末负债合计25.22亿元，较2024年末的12.32亿元增长104.72%[17] - 2025年末所有者权益合计9.24亿元，较2024年末的7.26亿元增长27.89%[17] 财务数据 - 截至2025年12月31日、2024年12月31日，应收账款余额分别为151,248.11万元、94,235.29万元[7] - 截至2025年12月31日、2024年12月31日，已计提的坏账准备余额分别为8,323.20万元、5,554.52万元[7] - 2025年末货币资金5.79亿元，较2024年末的1.75亿元增长230.86%[15] - 2025年末应收账款14.29亿元，较2024年末的8.87亿元增长61.17%[15] - 2025年末固定资产5.74亿元，较2024年末的2.49亿元增长130.18%[15] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年和2025年财务状况、经营成果和现金流量[3] - 收入确认和应收账款的可回收性是关键审计事项[6][7] 会计政策 - 同一控制下企业合并以合并日被合并方资产、负债在最终控制方合并财报账面价值计量[52] - 非同一控制下合并成本为购买方付出资产等公允价值，差额确认为商誉或计入当期损益[52] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[67][68] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益和以摊余成本计量两类[68] 税收政策 - 2025和2024年增值税税率为13%，城市维护建设税税率为7%[181][182] - 2025年企业所得税税率有25%、20%、15%、8.25%；2024年有20%、15%、8.25%[182] - 公司于2025年12月19日续申请高新技术企业认定通过，有效期三年，企业所得税按15%计缴[183] - 2023年1月1日至2027年12月31日，小型微利企业年应纳税所得额不超100万元部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[183] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司享受先进制造业企业增值税进项税额加计5%抵减应纳增值税税额优惠[184][185]