国产软件概念股市场表现 - 10月13日A股市场中国产软件概念股逆市走强，榕基软件一字涨停，盈建科盘中直线拉升至20%涨停，中国软件开盘后封住涨停板，金山办公一度涨超18%，诚迈科技盘中涨超13% [1][3] - EDA概念股集体走强，华大九天一度触及20%涨停，概伦电子一度涨超19%，广立微、赛微电子、东土科技等跟涨 [3] - 软件股走强与两则消息相关，一是美方威胁对关键软件进行出口管制，二是商务部公告附件首次采用WPS格式并登上微博热搜 [1][3] 金山办公业务数据 - 截至2024年12月，金山办公WPS全球月度活跃设备数为6.32亿，同比增长6.22%，其中PC版月度活跃设备数2.91亿，同比增长9.81%，移动版月度活跃设备数3.41亿，同比增长3.33% [4] - 2025年上半年公司实现营业收入26.57亿元，同比增长10.12%，实现归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长3.57% [4] - 截至2025年6月，金山办公WPS全球月度活跃设备数增至6.51亿，同比增长8.56%，其中PC版月度活跃设备数3.05亿，同比增长12.29%，移动版月度活跃设备数3.46亿，同比增长5.48% [4] 行业国产替代机遇 - 美国对基础软件进行出口管制将加速中国工业软件与基础软件国产化进程，工业设计软件从份额看空间最大，基础软件整体规模更可观 [6] - 软件出口管制短期可能造成技术适配压力，但为国内软件创造了国产替代及生态建设的黄金窗口期，长远将加速中国关键软件全产业链自主化 [7] - EDA是集成电路产业上游，中国EDA市场国产化率不足20%，主要由海外三大巨头占领，随着中国先进制程发展及AI芯片国产化率提升，EDA国产化率将持续提升 [7][8]

市场表现 - 工业软件概念股在13日盘中显著走高，盈建科20%涨停，华大九天涨幅超过16%，浩辰软件上涨约8%，用友网络、索辰科技、航天软件等涨幅超过3% [1] 政策与外部环境 - 美国总统宣布自11月1日起对中国产品额外征收100%关税，并对所有关键软件实施出口管制 [1] - 美国对华关税平均水平约为57%，额外关税落地后可能增长至150%以上，相关措施可能早于11月1日实施 [2] - 美国可能实施出口管制的关键软件类型参考对俄制裁，包括基础软件（数据库、操作系统、中间件）和应用软件（办公软件、安全软件、工业软件） [2] 国产替代进程 - 部分软件领域面临“卡脖子”环节，国产化替代进程亟需加速 [2] - 国家主导的超长期特别国债已于二季度发行，三季度以来涉及信创与国产替代的资金逐步落地，推动党政信创招投标及项目验收加速 [2] - 金融、运营商、能源等关键行业替换深化发展，逐步向核心业务系统渗透 [2] - 工信部明确2027年前完成200万套工业软件和80万套操作系统的替换总体目标 [2] - 随着国际形势不确定性提升，相关替换进程可能进一步加速 [2]

公司业务定位 - 公司深耕建筑、市政、电力等基础设施领域的数字化解决方案[1] - 核心业务覆盖设计、施工、管理等多环节的数据生成与处理[1] - 业务已拓展至碳排放、绿色节能及AI智能应用领域[1] 数据要素价值 - 公司处于数据要素价值链的核心环节[1] - 产品服务可提供BIM模型、工程设计参数、项目运营信息及节能排放数据等高价值数据资源[1] - 通过分析工具、数据服务或数字孪生模型等方式在数据要素市场中发挥作用[1]

股价表现 - 9月23日股价下跌5.09%至24.44元/股 成交额1800.14万元 换手率1.20% 总市值19.41亿元 [1] 公司基本情况 - 北京盈建科软件股份有限公司成立于2010年12月3日 2021年1月20日上市 [1] - 主营业务为建筑结构设计软件开发销售及技术服务 提供全设计流程综合解决方案 [1] - 收入构成：软件销售52.64% 技术开发和服务28.84% 其他9.94% 软件使用费8.59% [1] 股东持仓变动 - 大成中证360互联网+指数A(002236)二季度减持3.49万股 现持有60.34万股 占流通股比例1% [2] - 该基金当日浮亏约79.05万元 [2] - 基金最新规模6.98亿元 今年以来收益34.45% 近一年收益90.82% 成立以来收益217.1% [2] 基金经理信息 - 基金经理夏高累计任职时间10年295天 现任基金资产总规模22.6亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报215.74% 最差基金回报-71.74% [3]

股东结构 - 截至2025年9月10日公司股东总户数为10130户 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4844.90万元 同比下降4.11% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润-3237.64万元 同比扩大32.01% [1][2] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额-4071.89万元 同比恶化14.78% [1][2] - 2024年全年营业收入1.34亿元 同比下降17.65% [2][4] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润-5078.03万元 同比扩大26.35% [2][4] 历史财务数据 - 2022年营业收入1.67亿元 [3] - 2022年归属于上市公司股东的净利润-2794.19万元 [3] - 2023年营业收入1.63亿元 [4] - 2023年归属于上市公司股东的净利润-4018.93万元 [2] 上市及融资情况 - 2021年1月20日在深交所创业板上市 发行价格56.96元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额8.05亿元 净额7.37亿元 [5] - 实际募集资金净额较原计划多4.58亿元 [5] - 上市首日股价最高达190.00元 目前处于破发状态 [5] 资金用途 - 原计划募集资金2.80亿元用于BIM自主平台软件研发等项目 [5] - 发行费用6748.04万元 其中承销保荐费4724.32万元 [6] 股东回报 - 2021年度权益分派方案为每10股派8元现金并转增4股 [6]

财务表现 - 营业总收入4844.9万元 同比下降4.11% 归母净利润-3237.64万元 同比下降32.01% [1] - 第二季度营业总收入3263.6万元 同比下降11.1% 第二季度归母净利润-1449.84万元 同比下降176.86% [1] - 毛利率82.29% 同比下降11.18个百分点 净利率-66.83% 同比下降37.67个百分点 [1] - 三费总额4734.46万元 占营收比重97.72% 同比上升7.91个百分点 [1] - 营业成本同比大幅上升130.93% 主要因硬件设备成本增加 [3] 资产与现金流状况 - 货币资金同比下降85.36% 因银行理财产品未到期收回 [2] - 应收账款占最新年报营业总收入比重达60.42% [1] - 每股经营性现金流-0.51元 同比下降14.78% 每股净资产10.17元 同比下降6.56% [1] - 开发支出同比增长58.71% 因自研项目资本化投入增加 [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-128.27% [7] 业务与投资特征 - 公司上市以来中位数ROIC为37.4% 但2012年ROIC曾低至-245.43% [5] - 上市后已披露3份年报 其中4次出现亏损 [5] - 商业模式主要依靠研发及营销驱动 [6] - 现金资产状况非常健康 [5] - 财务费用同比上升54.02% 因利息收入减少及租赁负债利息支出增加 [4]

机构持股情况 - 截至2025年8月21日共有3家机构投资者合计持有盈建科A股186.66万股 占公司总股本2.35% [1] - 机构投资者包括上海紫杰私募旗下两只基金及工行托管的大成中证360互联网+大数据100指数基金 [1] - 机构持股比例较上一季度提升1.55个百分点 显示机构增持态势 [1] 公募基金持仓变动 - 大成中证360互联网+指数A成为当期唯一减持的公募基金 持股占比小幅下跌 [1]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十三次会议于2025年8月20日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电子邮件发出 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长陈岱林主持 [1] 会议审议事项 - 全票通过《2025年半年度报告》及其摘要议案 9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 全票通过募集资金管理专项报告议案 9票同意0票反对0票弃权 [2] - 两项议案均经董事会审计委员会事前审议通过 [2] 募集资金管理状况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合证监会及深交所相关规定 [2] - 募集资金管理符合公司《募集资金管理制度》规定 [2] - 未发现违规使用募集资金或变相改变资金用途的情况 [2] 信息披露安排 - 半年度报告及摘要全文披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) [1][2] - 募集资金专项报告同步披露于巨潮资讯网 [2] - 公告编号为2025-019 证券代码300935 证券简称盈建科 [1]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第十二次会议于2025年8月20日在公司会议室召开 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电子邮件发出 [1] - 应出席监事3人 实际出席监事3人 由监事会主席韩艳薇主持 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 [1] - 认为报告编制程序符合法律法规及监管规定 [1] - 确认报告内容真实准确完整反映公司实际情况 [1] 募集资金使用审议情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》 [2] - 确认募集资金管理符合证监会和交易所相关规定 [2] - 认定不存在违规使用募集资金或损害股东利益的情形 [2] 表决结果与文件披露 - 两项议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 详细报告内容同步披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) [2]