市场表现 - 工业软件概念股在13日盘中显著走高，盈建科20%涨停，华大九天涨幅超过16%，浩辰软件上涨约8%，用友网络、索辰科技、航天软件等涨幅超过3% [1] 政策与外部环境 - 美国总统宣布自11月1日起对中国产品额外征收100%关税，并对所有关键软件实施出口管制 [1] - 美国对华关税平均水平约为57%，额外关税落地后可能增长至150%以上，相关措施可能早于11月1日实施 [2] - 美国可能实施出口管制的关键软件类型参考对俄制裁，包括基础软件（数据库、操作系统、中间件）和应用软件（办公软件、安全软件、工业软件） [2] 国产替代进程 - 部分软件领域面临“卡脖子”环节，国产化替代进程亟需加速 [2] - 国家主导的超长期特别国债已于二季度发行，三季度以来涉及信创与国产替代的资金逐步落地，推动党政信创招投标及项目验收加速 [2] - 金融、运营商、能源等关键行业替换深化发展，逐步向核心业务系统渗透 [2] - 工信部明确2027年前完成200万套工业软件和80万套操作系统的替换总体目标 [2] - 随着国际形势不确定性提升，相关替换进程可能进一步加速 [2]

公司业务定位 - 公司深耕建筑、市政、电力等基础设施领域的数字化解决方案[1] - 核心业务覆盖设计、施工、管理等多环节的数据生成与处理[1] - 业务已拓展至碳排放、绿色节能及AI智能应用领域[1] 数据要素价值 - 公司处于数据要素价值链的核心环节[1] - 产品服务可提供BIM模型、工程设计参数、项目运营信息及节能排放数据等高价值数据资源[1] - 通过分析工具、数据服务或数字孪生模型等方式在数据要素市场中发挥作用[1]

股价表现 - 9月23日股价下跌5.09%至24.44元/股 成交额1800.14万元 换手率1.20% 总市值19.41亿元 [1] 公司基本情况 - 北京盈建科软件股份有限公司成立于2010年12月3日 2021年1月20日上市 [1] - 主营业务为建筑结构设计软件开发销售及技术服务 提供全设计流程综合解决方案 [1] - 收入构成：软件销售52.64% 技术开发和服务28.84% 其他9.94% 软件使用费8.59% [1] 股东持仓变动 - 大成中证360互联网+指数A(002236)二季度减持3.49万股 现持有60.34万股 占流通股比例1% [2] - 该基金当日浮亏约79.05万元 [2] - 基金最新规模6.98亿元 今年以来收益34.45% 近一年收益90.82% 成立以来收益217.1% [2] 基金经理信息 - 基金经理夏高累计任职时间10年295天 现任基金资产总规模22.6亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报215.74% 最差基金回报-71.74% [3]

股东结构 - 截至2025年9月10日公司股东总户数为10130户 [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入4844.90万元 同比下降4.11% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润-3237.64万元 同比扩大32.01% [1][2] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额-4071.89万元 同比恶化14.78% [1][2] - 2024年全年营业收入1.34亿元 同比下降17.65% [2][4] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润-5078.03万元 同比扩大26.35% [2][4] 历史财务数据 - 2022年营业收入1.67亿元 [3] - 2022年归属于上市公司股东的净利润-2794.19万元 [3] - 2023年营业收入1.63亿元 [4] - 2023年归属于上市公司股东的净利润-4018.93万元 [2] 上市及融资情况 - 2021年1月20日在深交所创业板上市 发行价格56.96元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额8.05亿元 净额7.37亿元 [5] - 实际募集资金净额较原计划多4.58亿元 [5] - 上市首日股价最高达190.00元 目前处于破发状态 [5] 资金用途 - 原计划募集资金2.80亿元用于BIM自主平台软件研发等项目 [5] - 发行费用6748.04万元 其中承销保荐费4724.32万元 [6] 股东回报 - 2021年度权益分派方案为每10股派8元现金并转增4股 [6]

财务表现 - 营业总收入4844.9万元 同比下降4.11% 归母净利润-3237.64万元 同比下降32.01% [1] - 第二季度营业总收入3263.6万元 同比下降11.1% 第二季度归母净利润-1449.84万元 同比下降176.86% [1] - 毛利率82.29% 同比下降11.18个百分点 净利率-66.83% 同比下降37.67个百分点 [1] - 三费总额4734.46万元 占营收比重97.72% 同比上升7.91个百分点 [1] - 营业成本同比大幅上升130.93% 主要因硬件设备成本增加 [3] 资产与现金流状况 - 货币资金同比下降85.36% 因银行理财产品未到期收回 [2] - 应收账款占最新年报营业总收入比重达60.42% [1] - 每股经营性现金流-0.51元 同比下降14.78% 每股净资产10.17元 同比下降6.56% [1] - 开发支出同比增长58.71% 因自研项目资本化投入增加 [2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-128.27% [7] 业务与投资特征 - 公司上市以来中位数ROIC为37.4% 但2012年ROIC曾低至-245.43% [5] - 上市后已披露3份年报 其中4次出现亏损 [5] - 商业模式主要依靠研发及营销驱动 [6] - 现金资产状况非常健康 [5] - 财务费用同比上升54.02% 因利息收入减少及租赁负债利息支出增加 [4]

机构持股情况 - 截至2025年8月21日共有3家机构投资者合计持有盈建科A股186.66万股 占公司总股本2.35% [1] - 机构投资者包括上海紫杰私募旗下两只基金及工行托管的大成中证360互联网+大数据100指数基金 [1] - 机构持股比例较上一季度提升1.55个百分点 显示机构增持态势 [1] 公募基金持仓变动 - 大成中证360互联网+指数A成为当期唯一减持的公募基金 持股占比小幅下跌 [1]

董事会会议召开情况 - 第四届董事会第十三次会议于2025年8月20日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电子邮件发出 [1] - 应出席董事9名 实际出席9名 由董事长陈岱林主持 [1] 会议审议事项 - 全票通过《2025年半年度报告》及其摘要议案 9票同意0票反对0票弃权 [1][2] - 全票通过募集资金管理专项报告议案 9票同意0票反对0票弃权 [2] - 两项议案均经董事会审计委员会事前审议通过 [2] 募集资金管理状况 - 2025年半年度募集资金存放与使用符合证监会及深交所相关规定 [2] - 募集资金管理符合公司《募集资金管理制度》规定 [2] - 未发现违规使用募集资金或变相改变资金用途的情况 [2] 信息披露安排 - 半年度报告及摘要全文披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) [1][2] - 募集资金专项报告同步披露于巨潮资讯网 [2] - 公告编号为2025-019 证券代码300935 证券简称盈建科 [1]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第十二次会议于2025年8月20日在公司会议室召开 [1] - 会议通知于2025年8月8日通过电子邮件发出 [1] - 应出席监事3人 实际出席监事3人 由监事会主席韩艳薇主持 [1] 半年度报告审议情况 - 监事会审议通过《2025年半年度报告》及其摘要 [1] - 认为报告编制程序符合法律法规及监管规定 [1] - 确认报告内容真实准确完整反映公司实际情况 [1] 募集资金使用审议情况 - 审议通过《2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况的专项报告》 [2] - 确认募集资金管理符合证监会和交易所相关规定 [2] - 认定不存在违规使用募集资金或损害股东利益的情形 [2] 表决结果与文件披露 - 两项议案表决结果均为3票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 详细报告内容同步披露于巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入48,448,954.25元 同比下降4.11% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-32,376,350.39元 同比恶化32.01% [1] - 扣除非经常性损益净利润-36,555,666.04元 同比恶化22.34% [1] - 经营活动现金流量净额-40,718,924.13元 同比恶化14.78% [1] - 基本每股收益-0.41元/股 同比下降32.26% [1] 资产负债状况 - 报告期末总资产853,496,550.99元 较上年度末下降5.24% [1] - 归属于上市公司股东的净资产807,422,100.00元 较上年度末下降3.73% [1] - 加权平均净资产收益率-3.93% 同比下降1.13个百分点 [1] 股权结构 - 控股股东陈岱林持股16.81% 持有13,349,716股 其中有限售条件股份10,012,287股 [2] - 主要股东张建云持股15.34% 任卫教持股6.51% 张凯利持股6.51% [2] - 陈岱林、张建云、任卫教、张凯利为一致行动人 [2] - 前十大股东中贾晓冬持有599,008股处于冻结状态 [2] 公司治理与分配政策 - 所有董事均出席审议半年度报告的董事会会议 [1] - 公司计划不派发现金红利 不送红股 不以公积金转增股本 [1] - 报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案 [1] - 公司报告期控股股东和实际控制人均未发生变更 [2]