公司信息 - 证券代码为300992，简称为泰福泵业[1] - 债券代码为123160，简称为泰福转债[1] 转债转股信息 - 泰福转债转股起止日期为2023年4月11日至2028年9月27日[6] - 泰福转债暂停转股日期为2025年6月17日至2025年6月26日[4][6] - 泰福转债恢复转股日期为2025年6月27日[4][6]

债券发行 - 公司核准发行33489.00万元可转换公司债券，净额33009.14万元[9] - 债券发行期限自2022年9月28日至2028年9月27日[10] - 票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[10] - 到期赎回价格为可转债票面面值的115%（含最后一期利息）[16] 业绩数据 - 2024年实现营业收入74336.56万元，同比增幅4.05%[26] - 2024年境外营业收入61521.77万元与去年基本持平，境内营业收入12814.79万元，同比增幅23.67%[26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润1265.49万元，同比下降76.35%[27] - 2024年基本每股收益0.14元，同比下降76.27%[27] 资金使用 - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金33816.30万元，已全部使用完毕[44] - 2024年12月31日，2个募集资金专户均已注销[46] 权益分派与转股价格调整 - 2024年实施2023年度权益分派方案，以88726269股为基数，每10股派0.75元（含税）[53] - 调整前转股价P0为19.82元/股，调整后转股价P1为19.75元/股[56] - 调整后的转股价格自2024年6月24日起生效[56]

债券发行 - 公司发行可转换公司债券核准规模33489.00万元，实际募资33489.00万元，净额33009.14万元[5] - 债券票面利率第一年0.50%、第二年0.70%、第三年1.00%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[7] - 债券发行期限自2022年9月28日至2028年9月27日[7] 债券条款 - 到期赎回条款为期满后5个交易日内，以票面面值115%（含最后一期利息）赎回未转股债券[11] - 有条件赎回条款为转股期内，股票连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%（含），或未转股余额不足3000万元时可赎回[11] - 有条件回售为最后两个计息年度内，股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[11] 信用评级 - 2022 - 2025年公司主体和“泰福转债”信用等级均为A，评级展望稳定[9][10] 限制性股票回购注销 - 2025年2 - 6月完成部分限制性股票回购注销相关审议、披露及调整转股价格公告[16] - 回购注销68.80万股第一类限制性股票，回购总金额5173760元，占激励总量18.54%，占回购注销前总股本0.7177%[18] - 回购注销后总股本由95865803股减至95177803股[18] 转股价格调整 - “泰福转债”第一次转股价格调整后为19.84元/股，2025年6月16日生效[19][20] - “泰福转债”第二次转股价格调整后为19.77元/股，2025年6月27日生效[23][25] - 2023 - 2024年“泰福转债”转股价格多次调整[26] 权益分派 - 2024年度权益分派以93303903股为基数，每10股派0.75元（含税），股权登记日2025年6月26日，除权除息日2025年6月27日[22] 影响说明 - 限制性股票回购注销不影响可转债本息安全、偿债能力和日常经营[27] - 本次分配股利符合公司章程，与经营业绩及未来发展匹配[27]

公司概况 - 浙江泰福泵业股份有限公司主体信用等级为A，评级展望稳定，泰福转债信用等级为A [3] - 公司主要从事民用水泵的研发、生产和销售，产品包括陆上泵、小型潜水泵、节能泵、井用潜水泵、循环泵等 [9] - 2024年公司营业收入7.43亿元，同比增长4.05%，净利润0.12亿元 [3] - 公司实际控制人为陈宜文、林慧，分别直接持有公司18.93%、4.17%的股份 [9] 财务表现 - 2024年末公司总资产17.28亿元，总负债8.48亿元，资产负债率49.06% [3] - 2024年公司销售毛利率21.40%，较2023年下降1.71个百分点 [3] - 2024年末公司应收账款2.59亿元，同比增长58.30%，存货3.49亿元，同比增长35.54% [3] - 2024年公司经营活动现金流净额0.63亿元，投资活动现金流净额0.09亿元 [3] 业务运营 - 2024年公司主要水泵类产品销量同比增长7.02%，产能利用率达101.65% [3] - 公司销售以外销为主，2024年外销占比82.76%，主要出口孟加拉国、美国、韩国等国家 [5] - 2024年公司前五大客户销售占比43.58%，其中第一大客户加齐国际销售额占比30.06% [5] - 公司"年产80万台高端水泵项目"于2024年11月建成投产 [5] 行业环境 - 我国泵行业集中度较低，主要以中低端市场为主，头部企业市场份额较少 [10] - 2024年我国泵重点企业完成产量673.08万台，同比增长10.45% [11] - 浙江温岭地区水泵生产企业在全国小型潜水泵、井用潜水泵等领域占据约60%市场份额 [12] - 泵行业原材料成本占比高，2024年铜、铝等大宗商品价格维持高位震荡 [12] 风险因素 - 公司外销占比高，存在汇率波动风险，2024年确认汇兑损失1,005.18万元 [6] - 直接材料成本占主营业务成本比重约70%，存在原材料价格波动风险 [6] - 新增产能面临消化风险，募投项目能否达成预期收益存在不确定性 [6] - 孟加拉国政局不稳定导致第一大客户加齐国际信用证开具受限，影响销售回款 [5]

业绩数据 - 2024年主要水泵类产品销量同比增长7.02%，营业收入同比增长4.05%[16] - 2024年主营业务收入73883.64万元，占比99.39%，毛利率21.58%；其他业务收入452.92万元，占比0.61%，毛利率 -7.11%；合计收入74336.56万元，毛利率21.40%[36] - 2024年境内销售收入1.28亿元，同比增长23.67%，销售占比提升至17.24%[39] - 2024年主要泵类产品销量增长7.55%，陆上泵等主要产品销售单价有所下滑[40] - 2024年营业收入同比增长4.05%，销售毛利率下滑1.71个百分点至21.40%[59] - 2024年销售费用投入同比增长29.65%，产生0.30亿元财务费用[59] - 2024年经营活动产生的现金流回落至0.59亿元，自由现金流转负[66] - 2025年3月营业收入为1.67亿元，净利润为0.22亿元，销售毛利率为17.39%[70] 客户与市场 - 2024年公司前五大客户销售占比为43.58%，第一大客户加齐国际销售额占比为30.06%[16] - 2024年外销占比超82%，受卢布汇率波动影响确认汇兑损失1005.18万元[16] - 浙江温岭的水泵生产企业在小型潜水泵等产品领域占据全国约60%的市场份额[29] 财务指标 - 2024年末应收账款、存货规模分别同比增长58.30%、35.54%[53] - 2024年末固定资产同比增长27.96%[53] - 截至2024年末，受限资产账面价值2.91亿元，占总资产规模16.67%[54] - 2024年末总债务增至6.24亿元，短期债务占比达64.46%[61] - 2024年末资产负债率和总债务/总资本指标增长，EBITDA利息保障倍数降至3.61[63] - 2025年3月负债合计8.28亿元，总债务6.23亿元，短期债务3.90亿元[63] - 2025年3月经营活动现金流净额0.63亿元，资产负债率47.79%[64] - 2024年末公司短期债务规模增长，现金短期债务比下滑至1.03[66] - 2025年3月货币资金2.40亿元，占比13.84%[55] - 2025年3月净债务为1.94亿元，总债务/总资本为40.77%[70] 产能与项目 - 2024年产能2466667台，产量2507338台，产能利用率101.65%，销量2362408台，产销率94.22%[47] - “年产80万台高端水泵项目”于2024年11月建成投产，2024年度释放有效产能6.67万台[49] 债券与股份 - 泰福转债发行规模3.3489亿元，债券余额2.3483亿元，到期日期为2028年9月28日[19] - 公司主体信用等级和泰福转债评级均为A，评级展望稳定[7] - 2024年合计10,005.35万元泰福转债转换成5,065,463股公司股票[21] - 截至2025年3月末，公司注册资本为9,517.77万元，实收资本为9,517.78万元[21] - 陈宜文、林慧分别直接持有公司18.93%、4.17%的股份，为公司实际控制人[21] - 截至2025年5月30日收盘，泰福泵业股价为23.44元，泰福转债最新转股价为19.75元，转股溢价率为10.38%[21] 其他 - 2025年3月末公司尚未使用银行授信额度约为5.06亿元[66] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[83] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[83] - 公司网址为www.cspengyuan.com[83]

可转债发行及转股价格调整机制 - 公司于2022年9月28日发行可转债334.89万张，每张面值100元，发行总额3.3489亿元[1] - 可转债于2022年10月25日在深交所挂牌交易，债券简称"泰福转债"，代码123160[1] - 转股价格调整公式涵盖派送股票股利、转增股本、增发新股、配股及派现等情形，具体包括四类计算公式[1] 历史转股价格调整记录 - 2023年通过董事会决议将转股价格向下修正至19.89元/股[2] - 2023年6月9日因2022年利润分配实施，转股价格从19.89元/股调整为19.82元/股[2] - 2025年6月16日因回购注销68.8万股限制性股票，转股价格从19.75元/股上调至19.84元/股[4] 2024年度利润分配方案 - 以股权登记日总股本扣除回购专户股份为基数，每10股派现0.75元（含税），不送红股不转增[4] - 现金分红总额为699.78万元，按总股本9517.78万股计算，每股派现0.0735233元[5] - 除权除息参考价=前一收盘价-0.0735233元/股，股权登记日为2025年6月26日，除权除息日为6月27日[5] 本次转股价格调整结果 - 根据派现调整公式P1=P0-D，转股价格从19.84元/股降至19.77元/股[5] - 新转股价格自2025年6月27日（除权除息日）起生效[5]

股本情况 - 公司总股本为95,177,803股，实际参与权益分派股本为93,303,903股[4] - 公司回购注销688,000股，总股本从95,865,803股减至95,177,803股[6] 分红方案 - 按总股本折算每10股现金分红0.735233元，每股现金分红0.0735233元[4] - 2024年度股东会通过每10股派现金股利0.75元（含税）方案[5] - 权益分派方案为每10股派0.75元现金（含税）[7] 时间安排 - 股权登记日为2025年6月26日，除权除息日为2025年6月27日[8] - 委托代派的A股股东现金红利于2025年6月27日划入资金账户[11] 价格调整 - 权益分派后，承诺的最低减持价格将相应调整[13] - 权益分派后，可转债转股价格由19.84元/股调至19.77元/股[14] - 调整后的转股价格自2025年6月27日生效[14]

可转债发行 - 公司于2022年9月28日发行可转债334.89万张，总额33489.00万元[4] 转股价格调整 - 调整前转股价格19.84元/股，调整后19.77元/股，2025年6月27日生效[5] - 2023 - 2025年多次调整转股价格[8][9] 利润分配 - 2024年度利润分配预案为每10股派现金股利0.75元（含税）[10] - 2024年度权益分派实施后每股现金分红0.0735233元[11] - 2024年度权益分派股权登记日2025年6月26日，除权除息日27日[11]

泰福转债信息 - 债券代码为123160，简称泰福转债[3] - 转股起止日期为2023年4月11日至2028年9月27日[3] - 暂停转股日期为2025年6月17日至2024年年度权益分派股权登记日[3] - 恢复转股日期为2024年年度权益分派股权登记日后的第一个交易日[3] 转股价格调整 - 派送股票股利或转增股本时，P1=P0/（1+n）[5] - 增发新股或配股时，P1=（P0+A×k）/（1+k）[5] - 派送与增发同时进行时，P1=（P0+A×k）/（1+n+k）[5] - 派发现金股利时，P1=P0 - D[5] - 三项同时进行时，P1=（P0 - D+A×k）/（1+n+k）[5] 转股价格调整规则 - 公司发生股份和/或股东权益变化时，依次调整并公告[6]

权益变动情况 - 2025年6月12日因限制性股票回购注销致总股本减少[3][4] - 变动前控股股东等一致行动人持股4400万股，占比45.90%[4] - 公司总股本由95865803股减至95177803股[5] - 变动后控股股东等一致行动人持股比例增至46.23%[5] - 持股比例被动增加0.33%[5] 其他说明 - 不涉及持股数量、资金来源变化，不触及要约收购[3][5] - 不影响控股股东及实际控制人、公司治理和经营[3][5]