公司业务与战略 - 公司专注于为大型集团企业提供信息化方案及IT综合服务 主营业务涵盖解决方案 咨询与服务 应用软件产品 平台软件产品 软件定制开发等多个方面 [1] - 公司坚持聚焦大型集团客户和聚焦优势业务领域的发展战略 分别采用客户+服务和产品+市场两种拓展模式 [1] - 公司在集团司库管理 智能财务共享 XBRL数据应用等传统细分领域具备较强竞争优势 同时积极投入符合信创标准的ERP等领域 [2] 技术研发与行业拓展 - 公司顺应国家信创替代战略和人工智能技术发展趋势 持续进行研发创新 实现解决方案和产品扩展提升 [1] - 公司在深耕石油石化 建筑地产等传统优势领域的同时 成功向金融等其他行业领域拓展 [1] - 公司推动新模式和新技术与客户业务实践深度融合 持续提供原有系统升级服务 不断拓展新业务领域和分子公司业务 [2] 融资与投资计划 - 公司可转债发行申请成功过会 募集资金总额不超过243百万元 [1][3] - 募集资金主要投向国产ERP功能扩展建设项目 数智化金融风险管控系列产品建设项目及云湖平台研发升级项目 [3] - 募集资金投资项目符合国家产业政策 行业技术趋势和公司整体发展战略 将提升公司核心竞争力 [3] 业务模式与竞争优势 - 采用定制软件方式拓展大型集团客户市场 实施长期服务策略持续扩展业务领域 [2] - 两类业务拓展模式相互依托促进 通过客户+服务模式提炼优势产品 通过产品+市场模式扩大客户群规模 [2] - 公司通过口碑营销 市场活动 媒体宣传等形式进行市场推广 建立细分领域差异化竞争优势 [2]

IPO及再融资上会概况 - 下周IPO上会审核4家企业 合计拟募资122.33亿元[1] - 再融资上会企业2家 合计拟募资8.24亿元[8] 百奥赛图 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资11.85亿元[1] - 从事临床前CRO及生物技术业务 基于基因编辑技术提供模式动物及医药研发服务[9] - 2024年营业收入9.80亿元 净利润3353.69万元 实现扭亏为盈[11] - 研发投入占营业收入比例33.04%[11] - 募资规模从申报稿18.93亿元调减至11.85亿元[2] - 募投项目包括药物早期研发平台建设(投资4.54亿元)和抗体药物研发项目(投资3.16亿元)[12] 薇东光 - 北交所IPO企业 注册地广东 拟募资4.94亿元[1] - 聚焦光通信领域无源光器件产品研发制造[13] - 2024年营业收入13.15亿元 净利润1.48亿元[15] - 毛利率26.74% 研发投入占比4.00%[15] - 募资规模从申报稿6.51亿元调减至4.94亿元[5] - 主要调减越南生产基地扩建项目募投资金 从2.58亿元降至1.00亿元[7] 摩尔线程 - 科创板IPO企业 注册地北京 拟募资80.00亿元[1] - 从事GPU及相关产品研发设计 已推出四代GPU架构[18] - 2024年营业收入4.38亿元 净亏损14.92亿元[19] - 研发投入占营业收入比例309.88%[19] - 募投项目全部投向芯片研发 包括AI训推一体芯片(投资25.10亿元)和图形芯片研发(投资25.02亿元)[20] 南网数字 - 创业板IPO企业 注册地广东 拟募资25.54亿元[1] - 为电力能源行业提供数字化建设综合解决方案[21] - 2024年营业收入60.90亿元 净利润5.74亿元[23] - 实际控制人为国务院国资委[21] - 募投项目包括时空智能数字孪生平台(投资3.40亿元)和智能物联感知系统(投资4.11亿元)[25] 普联软件 - 创业板可转债发行 拟募资2.43亿元[8] - 为大型集团企业提供信息化方案及IT综合服务[26] - 2024年营业收入8.36亿元 净利润1.24亿元[28] 茂莱光学 - 科创板可转债发行 拟募资5.81亿元[8] - 精密光学综合解决方案提供商 产品覆盖深紫外到远红外全谱段[31] - 2024年营业收入5.03亿元 净利润3552.10万元[32] - 募投项目包括超精密光学生产加工(投资4.17亿元)和技术研发中心(投资1.25亿元)[33]

国产替代业务发展 - 国产替代业务分为两类：信创EAM/EPM/ERP产品研发和现有系统信创环境适配切换 [2] - 三大信创产品典型示范项目已全部成功落地 [3] - 国产替代市场需求日趋旺盛，公司正整合资源加大投入 [3] AI技术研发与应用 - 集团客户项目普遍涉及智能化应用需求 [4] - 公司建立专职AI研发团队和各事业部智能化应用团队 [4] - 智能体开发平台聚焦两大能力提升：基础开发能力与企业级应用能力 [4] - 已落地应用包括：问知问数/智能审核/智能报告/专业小模型（设备诊断/油气预测/经济配产） [4] - 正探索深度AI下的新一代软件形态 [4] 投资者关系活动 - 活动形式：现场参观 [2] - 参与机构：中信建投证券/基金/国泰租赁/融鑫投资/华鲁投资/诺峰汇资产/文泰商学院及个人投资者 [2] - 接待人员：副总经理兼董秘乔海兵、证券事务代表张庆超 [2] - 活动时间：2025年9月10日15:00-16:30 [2] - 活动地点：济南市高新区舜泰北路789号B座20层会议室 [2]

股东结构 - 截至2025年8月29日公司股东总户数为21311户 [1]

股东结构变化 - 截至8月31日股东户数为21311户 较8月20日减少2571户 环比下降10.77% [2] 股价表现 - 最新股价17.68元 单日下跌0.56% 本期筹码集中以来累计下跌8.72% [2] - 期间共10个交易日 其中3次上涨7次下跌 [2] 融资交易情况 - 9月2日两融余额2.47亿元 融资余额2.47亿元 [2] - 本期筹码集中以来融资余额减少3032.61万元 降幅10.92% [2] 财务业绩 - 上半年营业收入2.10亿元 同比增长9.45% [2] - 净利润120.67万元 同比下降90.99% [2] - 基本每股收益0.0043元 加权平均净资产收益率0.09% [2]

PanGPT V2.0版本升级 - PanGPT已升级至V2.0版本 通过智能体开发平台将AI能力与核心业务场景深度融合 打造智能化应用模式 [1] AI能力与业务融合 - AI能力包括知识问答 文档处理 数据问答和自动化任务 [1] - 核心业务场景覆盖财务共享 税务管理 全面预算 金融保险 设备运维及司库管理 [1] - 形成"人+AI"和"事+AI"的智能化应用模式 [1] 实际应用落地领域 - 智慧安全管理领域实现对施工现场影像的智能识别 生成安全风险预警及自然语言数据分析报告 [1] - 金融保险 财务共享及司库管理领域推进AI智能体在风险管理 监管报送和投资管理场景的解决方案研发 [1] - 部分功能已进入内部验证或试点准备阶段 [1] 研发效率提升 - 应用智能编码 文档生成和问题诊断等助手提升研发效率 [1]

产品更新情况 - PanGPT大模型软件已从早期版本升级至V2.0版本 [2] - 公司通过智能体开发平台整合知识问答、文档处理、数据问答和自动化任务等AI能力 [2] 技术应用场景 - AI能力与财务共享、税务管理、全面预算、金融保险、设备运维、司库等核心业务场景深度融合 [2] - 打造"人+AI"和"事+AI"的智能化应用模式 [2] 实际落地领域 - 智慧安全管理领域实现对施工现场影像的智能识别和安全风险预警 并以自然语言生成数据分析报告 [2] - 金融保险、财务共享、司库管理领域推进AI智能体在风险管理、监管报送、投资管理等场景的解决方案研发 [2] - 部分功能已进入内部验证或试点准备阶段 [2] 研发效能提升 - 应用智能编码、文档生成、问题诊断等助手提升研发效率 [2]

股东结构 - 截至2025年8月20日公司股东总户数为23882户 [1]

业绩与财务状况 - 2025年第一季度营业收入5876.37万元 同比下滑24.20% [2] - 2025年第一季度归母净利润-1395.03万元 同比下滑526.51% [2] - 主营业务毛利率逐年下滑 2022年47.71% 2023年38.46% 2024年33.25% [2] - 经营活动现金流量净额波动较大 2023年为-5914.45万元 2024年增长至11571.97万元 [2] 业务结构分析 - 定制软件业务毛利率下降是整体毛利率下滑主因 受战略客户交付验收流程复杂/新业务毛利率低/人力成本增加影响 [3] - 前五大客户销售收入占比自2023年度起降低 因公司持续拓展新客户和新业务 [3] - 与主要客户保持长期稳定合作关系 不存在重大依赖 [3] 研发与内部控制 - 研发费用波动显著 分别为9697.27万元/9040.69万元/4699.10万元/4363.36万元 [4] - 研发活动与生产活动划分标准清晰 研发费用和成本划分准确 [4] - 2023年未中标项目成本转入销售费用 会计处理符合企业会计准则 [4] 未来发展策略 - 公司预计经营活动现金流量累计净额可覆盖未来三年营运资金需求 [5] - 现金分红与资本支出计划对偿债能力影响有限 [5] - 未来将围绕信创化/智能化方向深化业务布局 强化产品研发与市场引领 [5]

公司可转换债券发行进展 - 公司于2025年8月27日发布关于向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书及审核问询函回复等申请文件更新的提示性公告 [1] - 公司分别于2025年5月13日及7月7日收到深交所第一轮及第二轮审核问询函 [1] - 公司已会同中介机构对问询函问题逐项落实并完成回复及修订 [1] 财务数据更新情况 - 因2025年半年度报告已披露 公司对募集说明书及问询回复中涉及的财务数据进行了相应更新 [1] - 更新后的文件均通过巨潮资讯网披露 [1] 监管审批状态 - 本次可转换债券发行尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的批复方可实施 [2] - 最终能否通过审核及获得批复存在不确定性 [2]