可转债发行 - 公司向不特定对象发行可转债募集资金24,293.26万元，发行2,429,326张[5] - 可转债每张面值100元，按面值发行[6] - 原股东优先配售日和网上申购日为2025年12月5日[33] - 发行对象为2025年12月4日收市后登记在册原股东和符合条件网上投资者[33] - 本次发行向原股东优先配售，余额网上发行，不足由保荐人包销[35] 可转债条款 - 可转债期限为2025年12月5日至2031年12月4日，共6年[7] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50% [8] - 期满后五个交易日内，按面值114%赎回全部未转股可转债[8] - 转股期限为2026年6月11日至2031年12月4日[16] - 初始转股价格为18.26元/股[17] - 连续30个交易日至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案[20] - 修正后转股价格不低于股东会召开日前20个交易日和前一交易日公司A股股票交易均价较高者[20] - 转股数量Q = V/P，去尾法取整数倍[23] - 到期按面值114%（含最后一期利息）赎回未转股可转债[25] - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[26] - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%，持有人可回售[29] 其他要点 - 原股东可按每股配售0.8598元面值可转债，优先配售上限2429216张，约占发行总额99.9955%[37] - 网上每个账户最小认购10张（1000元），申购上限10000张（100万元）[39] - 投资者参与网上申购只能用一个账户，以第一笔申购为有效申购[40] - 申购时无需缴付资金，不得超资产规模申购[41] - 公司主体和本次债券信用等级为A+，评级展望稳定[42] - 网上发行地点为全国与深交所交易系统联网证券交易网点[43] - 普联转债不设持有期限制，上市首日开始交易[44] - 保荐人余额包销，包销基数24,293.26万元[46] - 包销比例原则上不超30%，最大包销金额7,287.9780万元[46] - 董事会申请可转债在深交所上市，授权董事长或指定人士办理[49] - 公司开设募集资金专项账户并签监管协议，授权董事长或指定人士办理[51] - 评级事项等议案表决结果均为8票同意，0票反对，0票弃权[42][43][44][46] - 《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券上市的议案》获通过[49] - 《关于开设公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专项账户并授权签署募集资金监管协议的议案》获通过[51]

业绩情况 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为47.71%、38.46%、33.25%和35.05%[11] - 2025年1 - 6月扣非归母净利润为 - 445.29万元，较2024年同期减少1235.52万元，研发费用增加1905.14万元[11] - 2025年1 - 9月扣非归母净利润为 - 680.30万元，较2024年同期减少1432.72万元，研发费用增加1953.02万元[12] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流量净额分别为4895.25万元、 - 5914.45万元、11571.97万元和 - 12861.51万元，净利润分别为15027.90万元、5626.34万元、12362.43万元和 - 534.85万元[21] - 2022 - 2025年1 - 6月公司研发投入分别为9697.27万元、12181.27万元、10823.61万元和5471.64万元[158] 客户与市场 - 2022 - 2025年1 - 6月前五名客户销售收入占比分别为70.15%、55.40%、57.80%和53.39%[14] - 2022 - 2025年1 - 6月，公司来自前五名客户销售收入分别为48757.64万元、41505.16万元、48325.76万元和11219.79万元[146] - 2022 - 2024年，公司第四季度收入分别为43842.31万元、47171.01万元和54232.51万元，占比分别为63.08%、62.96%和64.86%[147] 财务指标 - 2022 - 2025年6月末应收账款账面余额分别为40710.38万元、51243.74万元、58706.74万元和54411.40万元[16] - 2022 - 2024年1年以内应收账款占比分别为88.23%、79.21%、76.86%[16] - 2022 - 2024年末央企及金融类客户1年以内应收账款应多计提坏账准备0.00万元、46.49万元和323.44万元[17] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年6月末，公司存货账面价值分别为7192.40万元、7553.23万元、6986.59万元和19139.55万元，占资产总额比例分别为5.28%、5.03%、4.42%和13.12%[159] - 截至2025年6月30日，公司商誉账面价值为3700.02万元，占总资产比例为2.54%；2024年北京思源商誉减值917.28万元[155] 募集资金与项目 - 本次发行可转债募集资金总额24293.26万元，发行数量2429326张[63] - 国产ERP功能扩展建设项目计划投资8529.61万元，拟用募集资金投入8529.61万元[67] - 数智化金融风险管控系列产品建设项目计划投资4915.81万元，拟用募集资金投入4915.81万元[67] - 云湖平台研发升级项目计划投资10847.85万元，拟用募集资金投入10847.85万元[67] - “国产ERP功能扩展建设项目”预计达产期新增年收入1.71亿元，“数智化金融风险管控系列产品建设项目”预计达产期新增年收入0.63亿元[18] 分红情况 - 2023年5月5日，以143774714股为基数，每10股派现金红利3元，共派43132414.2元，每10股转增4股，转增57509886股[35] - 2024年5月10日，以202525749股为基数，每10股派现金红利1元，共派20252574.9元[36] - 2025年4月21日，以200625749股为基数，每10股派现金红利1.5元，共派30093862.35元，每10股转增4股，转增80250299股[37] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为4313.24万元、2025.26万元、3009.39万元，占净利润比例分别为27.80%、32.58%、24.82%[39] - 最近三年累计现金分配合计9347.89万元，占年均可分配利润比例为82.83%[40] 公司结构与股权 - 截至2025年6月30日，公司实际控制人蔺国强、王虎持股比例分别为11.06%、10.35%，合计21.41%[160] - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股33.82%，持股数量95624590股[185] - 截至2025年6月30日，公司股本总额为282776048股，限售条件流通股/非流通股47673340股，占比16.86%，无限售条件流通股235102708股，占比83.14%[187] - 截至2025年6月30日，公司拥有6家全资子公司、5家控股子公司、4家参股公司、10家分公司[189] - 普联智能数建科技（北京）有限公司发行人持股55%，普联智建持股17.25%，普联建信持股13.875%，普联实信持股13.875%[194] 可转债相关 - 可转债期限为2025年12月5日至2031年12月4日，共6年[87] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[89][90] - 转股期限为2026年6月11日至2031年12月4日[91] - 本次发行的可转债初始转股价格为18.26元/股[100] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案[105]

业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月主营业务毛利率分别为47.71%、38.46%、33.25%和35.05%[8] - 2025年1 - 6月扣非后归母净利润为 - 445.29万元，较2024年同期减少1235.52万元，研发费用增加1905.14万元[8] - 2025年1 - 9月扣非后归母净利润为 - 680.30万元，较2024年同期减少1432.72万元，研发费用增加1953.02万元[9] - 2022 - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为4895.25万元、 - 5914.45万元、11571.97万元和 - 12861.51万元[18] - 2025年1 - 6月营业总收入21014.55万元，营业总成本23208.73万元，营业利润 - 836.37万元，净利润 - 534.85万元[166][167] - 2024年度营业总收入83613.02万元，营业总成本70676.15万元，营业利润13525.58万元，净利润12362.43万元[166][167] 用户数据 - 2022 - 2025年1 - 6月前五名客户销售收入占比分别为70.15%、55.40%、57.80%和53.39%[11] 未来展望 - “国产ERP功能扩展建设项目”达产期预计新增年收入1.71亿元，“数智化金融风险管控系列产品建设项目”达产期预计年收入0.63亿元[15] - 公司拟建设“云湖平台研发升级项目”“国产ERP功能扩展建设项目”“数智化金融风险管控系列产品建设项目”[56][57] 新产品和新技术研发 - 公司拟建设“云湖平台研发升级项目”“国产ERP功能扩展建设项目”“数智化金融风险管控系列产品建设项目”[56][57] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 本次发行募集资金总额为24,293.26万元，发行数量为2,429,326张[60] - 募投项目包括国产ERP功能扩展建设项目（8,529.61万元）、数智化金融风险管控系列产品建设项目（4,915.81万元）、云湖平台研发升级项目（10,847.85万元）[63] - 可转债每张面值100元，按面值发行[61] - 原股东可优先配售的可转债上限总额为2,429,216张，约占本次发行的可转债总额的99.9955%[66] - 社会公众投资者每个账户申购上限为10,000张（100万元）[69] - 保荐人（主承销商）包销基数为24,293.26万元，包销比例原则上不超过30%，即原则上最大包销金额为7,287.9780万元[74] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起6年，即2025年12月5日至2031年12月4日[80] - 可转债票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[82] - 可转债转股期限为2026年6月11日至2031年12月4日[84] - 可转债初始转股价格为18.26元/股[93] - 当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[98] - 修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[98] - 修正后的转股价格应不低于本次股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日公司A股股票交易均价之间的较高者[98] - 可转债期满后五个交易日内，公司按面值的114%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[104] - 转股期内，公司A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或可转债未转股余额不足3,000万元时，公司有权赎回[106] - 可转债最后两个计息年度，公司A股股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人可按约定回售[108] - 若公司改变募集资金用途，可转债持有人可按债券面值加当期应计利息回售[110] - 可转债采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金和最后一年利息[111] - 公司每年付息日之后的5个交易日内支付当年利息，到期日后5个交易日内偿还本金及最后一年利息[115] - 本次发行可转债不提供担保[117] - 公司聘任中泰证券为受托管理人，维护债券持有人权益[118] 财务数据 - 2022 - 2025年6月末应收账款账面余额分别为40710.38万元、51243.74万元、58706.74万元和54411.40万元[13] - 2022 - 2024年1年以内应收账款占比分别为88.23%、79.21%、76.86%[13] - 2022 - 2025年6月末应收账款坏账计提比例分别为7.38%、9.00%、8.46%和7.62%[13] - 2022 - 2025年各期末公司总资产分别为136,158.16万元、150,043.52万元、158,066.01万元和145,847.40万元[188][189] - 2022 - 2025年各期末流动资产占总资产比例分别为86.36%、84.99%、80.24%和78.21%[188][189] - 2022 - 2025年各期末非流动资产占总资产比例分别为13.64%、15.01%、19.76%和21.79%[188][189] - 2022 - 2025年各期末流动资产总额分别为117,588.87万元、127,523.03万元、126,832.97万元和114,067.27万元[190][192] - 2022 - 2025年各期末货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货合计占流动资产比重分别为97.39%、94.70%、95.78%和94.89%[192] - 2022 - 2025年各期末货币资金余额分别为35,705.40万元、35,884.26万元、32,372.26万元和6,758.60万元[190][195][196] - 2022 - 2025年各期末交易性金融资产账面余额分别为33,919.36万元、30,700.96万元、28,378.02万元和32,072.02万元[190][198] - 2022 - 2025年各期末应收票据金额分别为599.07万元、3,764.61万元、2,720.41万元和920.42万元[190] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司前十名股东合计持股比例33.82%，持股数量95,624,590股，限售股份数39,119,003股[134] - 截至2025年6月30日，蔺国强持股比例11.06%，持股数量31,269,286股[134] - 截至2025年6月30日，王虎持股比例10.35%，持股数量29,264,197股[134] - 截至2025年6月30日，公司股本总额为282,776,048股，限售条件流通股/非流通股47,673,340股，占比16.86%，无限售条件流通股235,102,708股，占比83.14%[136] - 截至2025年6月30日，蔺国强、王虎持有发行人股份比例分别为11.06%、10.35%，合计21.41%，为控股股东、实际控制人[150] - 截至2025年6月30日，蔺国强、王虎通过一致行动协议控制16.86%的股份表决权，合计控制普联软件38.27%的股份表决权，其余股东均持股不超过5%[150] - 截至2025年6月30日，蔺国强持有公司股份31269286股，持股比例11.06%，累计被质押股份9450000股，占其所持股份比例30.22%，占公司总股本比例3.34%[154] 子公司情况 - 公司拥有6家全资子公司、5家控股子公司、4家参股公司、10家分公司[138] - 普联数建注册资本8500万元，公司持股55%，2024年净利润158.72万元[141,144] - 北京思源注册资本1200万元，公司持股73.37%，2024年净利润602.31万元[141,145,146] - 普联奥飞注册资本1000万元，公司持股55%，实收资本500万元[141,148] - 北京联方注册资本1200万元，公司持股55%，2024年净利润 - 482.72万元[141,147] - 西安思源注册资本70万元，公司间接持股51.36%[1] - 普联奥飞2025年1 - 6月（未经审计）总资产3896.93万元、净资产1481.75万元、净利润419.25万元；2024年度（经审计）总资产3271.71万元、净资产1223.19万元、净利润 - 258.56万元[149] 其他 - 公司存在一起未决诉讼，涉及金额489.64万元[19] - 公司主体信用级别和本次可转债信用级别均为A+[20] - 公司本次发行的可转换公司债券未提供担保措施[21] - 若无重大投资计划或支出，公司每年现金分配利润应不低于当年可分配利润的10%[27] - 2022 - 2024年现金分红金额分别为4,313.24万元、2,025.26万元、3,009.39万元[37] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为27.80%、32.58%、24.82%[37] - 最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为82.83%[38] - 公司2022 - 2024年财报被致同会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[160] - 公司判断与财务会计信息相关重大事项或重要性水平，资产负债及财务状况分析占资产或负债总额5%以上事项，经营成果分析影响利润总额5%以上事项[159] - 公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、非独立董事、高级管理人员承诺根据情况决定是否认购可转债，认购成功后6个月内不减持[156] - 公司独立董事承诺本人及配偶、父母、子女不参与可转债发行认购[156] - 公司自2022年1月1日起执行《企业会计准则解释第15号》关于试运行销售会计处理规定并追溯调整，未对报告期财务状况和经营成果产生重大影响[182][183] - 公司对分类为权益工具的金融工具确认应付股利，本年度按《企业会计准则解释第16号》处理，2022年1月1日前且未终止确认的追溯调整，未对报告期产生重大影响[184] - 自2023年1月1日起，公司对租赁业务等产生的应纳税和可抵扣暂时性差异按《企业会计准则解释第16号》调整[185] - 会计政策变更影响递延所得税资产244.81万元、递延所得税负债236.42万元等[186] - 报告期内公司无重要会计估计变更及会计差错更正[187]

可转债发行基本信息 - 普联软件“普联转债”获证监会同意注册，代码“123261”，发行总额24293.26万元[15][16] - 可转债期限6年（2025.12.5 - 2031.12.4），票面利率逐年递增[31][32] - 初始转股价格18.26元/股，转股期限为2026.6.11 - 2031.12.4[36][37] 发行时间安排 - 股权登记日为2025.12.4，原股东优先配售与网上申购日为2025.12.5[3][6] - 2025.12.8公布网上发行中签率，2025.12.9公布摇号中签结果[79] 配售与申购规则 - 原股东按每股配售0.8598元面值可转债，可优先配售上限约占总额99.9955%[18][52] - 社会公众投资者申购代码“370996”，每个账户最小认购10张，上限10000张[19][53] 承销与发行中止 - 保荐人以余额包销方式承销，包销基数24293.26万元，比例不超30%[9][58] - 原股东和网上投资者认购不足70%时，公司协商是否中止发行[8][83] 其他信息 - 公司主体和本次债券信用等级均为A+，评级展望稳定[48] - 公司拟于2025.12.4举行网上路演[87]

可转债发行 - 公司发行24293.26万元可转换公司债券，数量2429326张[5] - 可转债每张面值100元，按面值发行[6] - 期限为2025年12月5日至2031年12月4日[7] 利率与转股 - 债券利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[8] - 转股期限为2026年6月11日至2031年12月4日[16] - 初始转股价格为18.26元/股[17] 价格调整与赎回 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权修正[22] - 期满后五个交易日内，公司按面值114%赎回未转股可转债[28] - 转股期内满足条件或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[29] 回售条款 - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价70%，持有人有权回售[32] - 募集资金运用与承诺重大变化，持有人享有一次回售权利[33] 发行对象与方式 - 发行对象包括原股东、网上投资者，保荐人自营账户不参与网上申购[35][36] - 原股东优先配售，余额网上发行，认购不足由保荐人包销[37] - 原股东按每股配售0.8598元面值可转债，上限约占发行总额99.9955%[38] 发行相关 - 网上发行最小认购单位10张，申购上限10000张[40] - 本次发行可转债不提供担保[43] - 普联软件主体与债券信用等级为A+，评级展望稳定[44] 承销与上市 - 保荐人以余额包销方式承销，包销基数24293.26万元[47][48] - 包销比例原则不超30%，最大包销金额7287.9780万元[48] - 发行结束后公司尽快申请可转债在深交所上市[49] 主体信息 - 发行人是普联软件股份有限公司，法定代表人为蔺国强[50] - 保荐人是中泰证券股份有限公司，法定代表人为王洪[50] - 发行人联系电话为0531 - 88897389[50] 公告信息 - 公告日期为2025年12月3日[51]

公司股权动态 - 控股股东及实际控制人蔺国强解除质押股份945万股 [2] - 解除质押股份数量占其个人所持股份比例31.96% [2] - 解除质押股份数量占公司总股本比例3.34% [2]

公司控股股东股份质押变动 - 公司控股股东、实际控制人蔺国强近期解除质押股份945万股 [1] - 截至公告日，蔺国强累计质押股数为500万股，占其所持股份比例为16.91% [1] - 公司股东许彦明累计质押股数为80万股，占其所持股份比例为20.28% [1] 行业相关动态 - 银行业中长期大额存单产品供应紧张，5年期产品大面积下线，3年期产品利率低至1.5%仍一单难求 [1]

股权质押 - 控股股东蔺国强本次解除质押9450000股，占其所持31.96%，占总股本3.34%[2] - 截至披露日，蔺国强累计质押5000000股，占其所持16.91%，占总股本1.77%[5] - 许彦明累计质押800000股，占其所持20.28%，占总股本0.28%[5] 股权结构 - 截至披露日，蔺国强持有29564086股[3] - 公司总股本282776048股，剔除回购后282532685股[3] - 控股股东等持股总数106253922股[5] 其他 - 蔺国强所质押股份无平仓或强制过户风险[7] - 公告日期为2025年12月1日[9]

公司治理与会议审议 - 公司第四届第二十八次董事会会议于2025年11月27日在公司会议室召开 [1] - 会议审议《关于控股子公司接受关联方无偿担保暨关联交易的议案》等文件 [1] 财务与业务构成 - 2025年1至6月份营业收入构成：石油石化占比48.28%，地产建筑占比17.3%，煤炭电力占比11.85%，金融行业占比9.8%，其他行业占比9.0% [1] - 截至发稿，公司市值为51亿元 [1]

担保信息 - 董事长蔺国强及其配偶郭静拟为普联数建提供不超1500万元无偿连带责任保证担保[3] - 担保额度有效期自本次董事会审议通过至下一年度相关决议通过，可循环使用[3] 决策流程 - 2025年11月27日多会议审议通过担保事项[13][14][16] - 董事会授权财务部和普联数建法定代表人办理相关事宜[4] 交易说明 - 2025年初至公告披露日公司与关联方无其他关联交易[12] - 关联交易为公司获利益交易，无需股东会审议[5] - 关联方不收费，公司无需反担保，不构成重大资产重组[4] 影响与合规 - 普联数建接受担保满足资金需求，无不良影响[11] - 交易决策程序合规，不损害股东利益[19] - 保荐机构对关联交易无异议[19] 备查文件 - 包含多会议决议及保荐机构核查意见[20][22]